Hvordan SECURE Act påvirker din pension og ejendom planlægning

Mange af ændringerne fandt sted rundt omkring Capitol Hill i årevis, og fortalere fortæller det som de mest omfattende pensionsændringer siden pensionsbeskyttelsesloven fra 2006. I betragtning af dens topartsiske støtte er ændringerne ikke nøjagtigt revolutionerende. De fleste ændringer er trinvis, og justerer de eksisterende regler for pensionskonti.

Og som en topartisk regning, inkluderer den også en smart måde at skaffe skatteindtægter uden at hæve skatteprocenten. Alle i Washington får klappe på ryggen efter sådanne manøvrer.

Når du planlægger din pension, skal du sørge for at forstå de nye regler og justere din ejendomsplanlægning baseret på de nye regler for arvede IRA'er.

Arvede IRA'er: Tøm i 10

Før SECURE Act kunne personer, der arvet en IRA, sprede tilbagetrækningerne i hele deres levetid. De var stadig nødt til at tage nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er) baseret på deres alder, forventede levetid og det tilgængelige beløb på kontoen. Men arvinger kunne sprede deres tilbagetrækninger ud over hele deres forventede levealder.

Dage for disse "stræknings IRA'er" er forbi. Den mest markante ændring af SECURE Act var at kræve, at folk tømmer alle arvede IRA'er inden for 10 år - en klausul, der hurtigt blev betegnet "drain-in-10" -reglen. Det fjerner årlige RMD'er, men kræver i stedet kun, at der ikke er noget tilbage på kontoen 10 år efter at han er gået til en arving.

Bemærk, at drain-in-10-reglen gælder for ikke-Roth-pensionskonti som traditionelle IRA'er, 401 (k) s og enkle IRA'er. Roth-konti leveres med deres egne separate arveregler, som har været uændrede. Arvinger kan tage skattefri tilbagetrækning fra Roth IRAs i op til fem år efter at have arvet dem.

Formålet med Drain-in-10-reglen

Hvorfor stoppede kongressen med at give arvinger mulighed for at trække på deres arv i et langsommere og mere ansvarligt tempo?

Kort sagt indtægter. IRS skatter tilbagetrækninger fra traditionelle IRA-konti som almindelig indkomst. Ved at tvinge arvinger til at hæve alle pengene relativt hurtigt, kører udtræden arvingernes skattepligtige indkomst i højere skatteangivelser.

Forestil dig, at du er en enkelt person, der tjener en beskeden $ 40.000 om året. I henhold til 2020-føderale indkomstskatteparenteser betaler du 10% for omtrent de første 10.000 $ heraf og 12% for de næste $ 30.000. Din sidste resterende forælder dør og efterlader dig $ 400.000 fra deres IRA.

Uanset hvad, skal du betale skat for udbetalinger. Men tidligere kunne du sprede udbetalinger over resten af ​​dit liv og nyde meget af denne arv som pensionsindkomst. For eksempel kan du tage $ 15.000 pr. År fra det for at supplere din indkomst og betale den højere skattesats på 22% på det, da det kørte din indkomst i det næste skatteklasse.

På grund af SECURE Act skal du i stedet i stedet tage $ 40.000 om året plus afkast. Du betaler den højere skattesats på 22% på $ 40.000 snarere end $ 15.000. Pengene holder også op med at sammensættes, da det havde været så uberørte midler før skat i en IRA.

Det udgør også alvorlige skatteindtægter. Estimater fra Congressional Budget Office satte de ekstra skatteindtægter fra denne nye regel til 15,7 milliarder dollars over de næste 10 år.

Og hvis du undlader at tage de krævede minimumsfordelinger, skal du betale IRS en sanktion på 50% af det beløb, du ikke tager. Så hvis du blev forpligtet til at trække $ 10.000, men ikke gør det, betaler du en $ 5.000 straf til IRS.

Undtagelser fra Drain-in-10-reglen

SECURE Act trådte i kraft 1. januar 2020 og anvendes ikke med tilbagevirkende kraft. Enhver, der tidligere arvet en IRA eller 401 (k), er fritaget.

Andre undtagelser inkluderer ægtefæller, arvinger ikke mere end 10 år yngre end deres velgørenhed - såsom søskende - og mennesker med handicap. Ægtefæller kan rulle den arvede IRA til deres egen traditionelle IRA eller spousal IRA.

Ikke-ægtefæller kan ikke overføre midler fra en arvet IRA til deres egen. Deres eneste mulighed er at hæve pengene til almindelige indkomstskatter.

En fjerde undtagelse findes for mindreårige. Reglen om afløb i 10 sparker først ind, når barnet fyller 18 år og når en majoritet. Som sådan har børn, der arver en IRA, indtil 28 år at tømme kontoen uden at have IRS-sanktioner.

Problemer, der stoler på til arvinger

Nogle velgørere placerede deres penge i trusts efter deres død med detaljerede instruktioner om, hvordan man frigiver midlerne. I nogle tilfælde udbetaler trusten midlerne ad gangen eller frigiver dem kun efter et forudbestemt antal år.

Disse restriktive truster kan skabe et problem for arvinger. For eksempel, hvis en tillid kun tillader modtageren at tage RMD, kan det betyde at frigive hele saldoen på én gang efter 10 år - og kræve, at modtageren betaler massive indkomstskatter på det.

At tvinge arvinger til at tage hele saldoen af ​​tillidsmidler på højst 10 år kan også besejre hele formålet: at sprede arven ud over mange år for at forhindre arvingen fra at sprænge pengene på sportsbiler og gadgets og designertøj.

Ideer til at minimere skatter

Hvis du planlægger dit ejendom, skal du tale med en finansiel rådgiver, før du gør noget andet. Skattereglerne for arv er komplicerede og gøres endnu mere af reglerne for planlægning af ejendom. Hvis du ikke i øjeblikket har en finansiel rådgiver, kan du finde en i dit område igennem SmartAsset.

Støttemodtagere, der har oprettet trust for deres arvinger til at modtage en IRA, skal overveje deres struktur nøje og sørge for, at de ikke tvinger deres arvinger til at tage hele beløbet på én gang.

En mulighed er at bruge en del af IRA-midlerne til at skabe en livsforsikringspolitik igennem Skænke med din arving som den nævnte modtager. Du betaler skat på præmieomkostninger, men din arvtager betaler ikke skat for udbetalingen.

Du kan også undersøge overførsler til administratorer for IRA-arv. Men disse bliver hurtigt komplicerede, så tal med en ejendomsplanlægningsadvokat eller skattespecialist igennem H&R-blok.

Hvis du er i den modtagende ende af en IRA-arv, foreslår sund fornuft at sprede tilbagetrækningerne jævnt over de 10 år for at minimere din skattetryk. Du kan lægge pengene på dine egne skatteskyttede pensionskonti, hvad enten det er en arbejdsgiver sponsoreret konto, som en 401 (k) eller 403 (b), eller en IRA.

Alternativt, hvis du er i nærheden af ​​pensionsalderen, kan du vente, indtil du går på pension, før du tager en tilbagetrækning. Du undgår at trække penge fra den arvede IRA, mens du også indsamler indtjent indkomst, så kombinationen ikke løfter din indkomstskatekonsol. Endnu bedre kan du forsinke at trække penge fra dine egne pensionskonti og lade dem blandes og minimere din rækkefølge af afkastrisiko.

Yderligere ændringer i pensionskontoen

Mens den nye drain-in-10-ændring til arvede IRA'er bragte den mest kontrovers og angst blandt investorer op, er det langt fra den eneste ændring, der er skabt af SECURE Act.

Sørg for, at du forstår alle ændringer af reglerne, uanset om du planlægger dine egne pensionsinvesteringer eller du er en virksomhed i små virksomheder, der overvejer en pensionsplan for dine ansatte.

1. Ingen flere aldersbegrænsninger for traditionelle IRA-bidrag

Før SECURE Act kunne amerikanere over 70 1/2 ikke bidrage til deres traditionelle IRA-konti.

Men amerikanere lever længere, hvilket normalt betyder, at de er nødt til at arbejde længere og spare mere for at have råd til pension. SECURE Act giver amerikanere i alle aldre mulighed for at fortsætte med at tilføje penge til deres traditionelle IRA.

Og hvorfor ikke? Fra IRS 'perspektiv kan de tillade ældre amerikanere at fortsætte med at bidrage, sikre i viden om, at midlerne kun kan forblive ubeskattede i højst 10 år efter bidragyderens død.

Særligt kyndige planlæggere kan drage fordel af fjernelse af loftet med bagdør Roth-bidrag, hvilket giver dem større fleksibilitet til at blande penge baseret på det års indkomst. Men tal med en finansiel planlægger om sådan kompleks manøvrering, før du prøver det derhjemme.

2. Højere alder for krævede minimumsfordelinger

I henhold til de tidligere IRA-regler skulle kontohavere begynde at tage RMD'er i alderen 70 1/2. SECURE Act hævede minimum startalderen for RMD'er til 72 år. Igen giver det kun mening, med amerikanere, der lever og arbejder længere.

Undtagelsen fra RMD-alderen forbliver på plads: Amerikanere, der fortsætter med at arbejde og ikke ejer mere end 5% af det firma, hvor de arbejder, behøver ikke at tage RMD'er. Efter pensionering skal de begynde at tage RMD'er, hvis de er over 72 år.

3. Livrenter i 401 (k) planer

Næsten ingen arbejdsgivere inkluderede livrenter som en mulighed i deres 401 (k) -planer før SECURE Act. Årsagen var enkel: de gamle love holdt arbejdsgivere ansvarlige for at have tillidsansvar for livrenter inkluderet i deres 401 (k) planer.

Men forsikringsbranchen lobbede hårdt for at ændre denne regel, og deres lobby-dollars betalte sig i SECURE Act. Ansvarsforholdet falder nu til forsikringsudbydere, ikke arbejdsgivere, som åbner dørene for arbejdsgivere til at begynde at betragte livrenter som muligheder i deres pensionsplaner..

Livrenter er komplekse investeringer, der betaler indtægter over tid. Før du vælger en i din arbejdsgiver sponsorerede plan, skal du tale med en finansiel rådgiver om de nøjagtige implikationer, risici og fordele.

4. Flere muligheder for deltidsansatte

I henhold til de tidligere love skulle arbejdsgivere kun tilbyde deltagelse i deres pensionsplaner til ansatte, der arbejdede mindst 1.000 timer om året for dem.

SECURE Act kræver, at arbejdsgivere tillader flere deltidsansatte at tilmelde sig. Mens den foregående regel stadig gælder, skal arbejdsgivere også give adgang til alle ansatte, der arbejder mindst 500 timer om året i tre sammenhængende år eller mere.

Kravet beskytter deltidsansatte i stigende grad sammenlægning af deres indkomst og deltagelse i koncertøkonomien. At spare til pension er hårdt nok, selv med en arbejdsgiver sponsoreret plan. At overleve i et job uden fordele gør det dramatisk sværere.

5. Straffefri tilbagetrækning for nye børn

At have børn er dyrt. Virkelig, virkelig dyrt.

SECURE Act giver kontohavere mulighed for at trække op til $ 5.000 fra deres pensionskonto, når de føder eller adopterer et barn. Tilbagetrækningen er underlagt regelmæssig indkomstskat, men den er ikke underlagt den almindelige 10% straf.

Selvom det ikke er en jordskælvende ændring, gør den pensionskonti mere fleksibel og opfordrer amerikanerne til at bidrage med penge til dem. Den nybegyndte undtagelse fungerer på samme måde som undtagelsesbetalingen, som gør det muligt for kontohavere at trække op til $ 10.000 fra deres IRA-straffri for at købe et hjem.

6. Pensioneringsplaner for flere arbejdsgivere

I et forsøg på at hjælpe flere arbejdsgivere med at tilbyde pensionsplaner gør SECURE Act det lettere for flere arbejdsgivere at slå sig sammen om at forhandle overkommelige planer.

Loven fjerner skattefremmende sanktioner, der tidligere var blevet udsat for flere arbejdsgiverplaner, hvis en arbejdsgiver ikke overholdt kravene. Den gamle lov straffede alle deltagende arbejdsgivere. SECURE Act fjernede denne såkaldte one-bad-apple-regel.

Loven fjerner også en anden restriktiv regel: kravet om, at arbejdsgivere skal have en ”fælles egenskab” for at komme sammen for at tilbyde deres arbejdstagere en plan med flere arbejdsgivere. I praksis betød det typisk, at kun virksomheder i den samme branche dannede multiemployer-planer. Nu kan enhver gruppe af arbejdsgivere mødes for at forhandle med planadministratorer og give de bedst mulige planer for medarbejderne.

7. Tilskyndelser til automatisk tilmelding

En undersøgelse fra 2018 af Vanguard fandt en overraskende kendsgerning. Da medarbejdere frivilligt skulle vælge arbejdsgiver sponsorerede planer, gjorde kun 47% af dem det. Da arbejdsgiveren automatisk tilmeldte dem, hvilket krævede, at de afmeldte sig i stedet for, blev deltagelsesgraden næsten fordoblet til 93%.

Det giver mening. Folk har en tendens til at tage vejen for mindst modstand. Men det betyder også, at en af ​​de nemmeste måder at øge medarbejderdeltagelsen blot er at tilskynde arbejdsgivere til automatisk at tilmelde dem.

SECURE Act opretter en ny skattekredit for arbejdsgivere, der begynder at automatisk tilmelde deres ansatte i en virksomheds pensionsplan. Selvom det kun er 500 dollars, gælder skattefradraget ikke kun for arbejdsgivere, der starter en ny pensionsplan, men også dem, der starter automatisk tilmelding til deres eksisterende plan. Arbejdsgivere kan tage det i op til tre år, efter at de begynder at automatisk tilmelde ansatte for en maksimal samlet skattegodtgørelse på $ 1.500.

Endelig hæver det loftet for, hvilken procentdel af indkomst arbejdsgivere kan indstille som et standardansat for medarbejderne. Den forrige standardgrænse var 10%, og SECURE Act hæver den til 15%.

8. Forhøjelse af skattefradrag for nye arbejdsgiver sponsorerede pensioneringsplaner

I henhold til den tidligere lov kunne arbejdsgivere tage en maksimal skattelettelse på $ 500 i op til tre år, da de begyndte at tilbyde en pensionsplan for ansatte.

SECURE Act udvider skattekreditten. Arbejdsgivere kan kræve en skattegodtgørelse på $ 250 pr. Støtteberettiget medarbejder, der er dækket, med en maksimal skattekredit på $ 5.000. Sødning af potten, arbejdsgivere kan også tage $ 500 skattegodtgørelse for auto-tilmelding ansatte på toppen af ​​skattekredit for at oprette en ny arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan.

Selvom disse numre forekommer små, hjælper de med at udligne omkostningerne for små virksomheder, der ønsker at tilbyde pensionsplaner, men har lidt ekstra penge at bruge på dem.

Det endelige ord

SECURE Act er 125 sider lang og indeholder yderligere bestemmelser, der ikke er nævnt ovenfor. F.eks. Kræver det 401 (k) planadministratorer at tilbyde "livstidsopgørelser om indkomstoplysninger", hvor indkomstpotentialet for forskellige investeringer nedbrydes. Forsikringsselskaber kan bruge disse indkomstpotentiale fordelinger som en markedsføringsenhed til at slå deres livrenter ved at demonstrere med praktiske eksempler, hvor meget bedre de synes, medarbejderne vil være, hvis de vælger en livrente i forhold til "højrisiko" aktiefonde.

For en fuldstændig forklaring af, hvordan SECURE Act påvirker din pensionsplanlægning, ejendomsplanlægning og skatteplanlægning, skal du tale med din økonomiske rådgiver. Mens mange af ændringerne i loven involverer enkle justeringer, har ændringen i reglerne for arvede IRA-midler især komplekse konsekvenser for din ejendomsplanlægning.

Hvis du er i tvivl, skal du investere flere penge i dine skatteskyttede pensionskonti. Det er trods alt bedre at opbygge for meget rigdom til pension end ikke nok.

Hvad ser du som de mest markante ændringer i SECURE Act? Hvordan påvirker loven, hvordan du investerer i pension og hvordan du strukturerer din ejendomsplanlægning?