Hvad er en fast annuitet - Definition, fordele og ulemper

Se ikke længere end faste livrenter. I årtier har faste livrenter givet en sikker form for besparelser for millioner af konservative investorer på skatteudskudt grundlag. De er langt den enkleste type annuitetsaftale og tilbyder alle de fordele, der ydes af enhver form for livrente, bortset fra muligheden for markedsdeltagelse.

Lad os se på detaljerne i en fast livrente og hvordan vi beslutter, om det er den rigtige investering for dig.

Hvad er en fast annuitet?

I en fast livrente har du muligheden for at yde enten et engangsbeløb eller en række bidrag til kontrakten, som igen betaler en garanteret rente i et bestemt tidsrum. Disse instrumenter ligner cd'er i mange henseender: Både hovedstolen og interessen er garanteret, og du får en straf for hurtig tilbagetrækning. Som med alle typer annuitetskontrakter, er der en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf fra IRS for enhver distribution, du tager, før du er 59 1/2 år gammel.

Historie om faste livrenter

Renter med faste indtægter er den ældste type annuitetsaftaler, som regeringerne har tilbudt offentligheden. Caesar solgte livrenter, hvilket krævede et engangsbeløb og lovende årligt afkast for borgerne. Europæiske regeringer finansierede de fleste af krigene i det 17. og 18. århundrede med livrentebidrag. I USA optrådte faste livrenter i 1700-tallet som en måde at støtte kirkepræster på. Efter at et livsforsikringsselskab i Pennsylvania fik den kommercielle bold rullende i 1912, blev kontrakterne hurtigt populære, og nu bruges de af millioner af konservative investorer.

Grundlæggende betingelser og priser for faste livrenter

Ud over fordelene ved udskudelse af skatter, dit valg af betalingsmuligheder og fritagelse for skifteretter og kreditorer, betaler faste livrenter normalt højere renter end CD'er eller andre traditionelle garanterede instrumenter. Som et resultat ser kyndige investorer til disse kontrakter for at opnå en lidt overlegen vækst.

• Faste livrenter modnes normalt efter overalt fra et år til ti år.
• I de fleste tilfælde fornyes de automatisk til en revideret rentesats, medmindre du trækker eller flytter pengene.
• Afkastrater afhænger af de aktuelle rentesatser og nulstilles, når livrente udløber.
• I nogle kontrakter får du en "teaser rate", en højere sats, der kun gælder for det første år af kontraktperioden.
• I andre faste livrenter starter du med en lavere sats, men ser den stige med et fast beløb hvert år indtil udløbet.

Som med alle andre typer livrenter, indeholder faste livrenter normalt en tidsplan for faldende overgivelsesomkostninger, som regel mellem 7% og 15% - ud over den straffeafgift på 10%, der opkræves af IRS. Denne afgift falder gradvist med en procent eller to hvert år, indtil den er væk.

For eksempel kan en 12-årig fast annuitetsaftale opkræve 10% straf for alle midler, du tager inden for et år efter at du har købt kontrakten, en 9% straf for alt, der er trukket tilbage i det andet år, og så videre indtil planen for overgivelsesgebyr udløber helt. Men mange kontrakter giver dig mulighed for at trække dig overalt fra 10% til 20% af kontraktens værdi hvert år uden straf, hvilket giver en vis likviditet.

Derudover købes akkumuleringsenheder med alle betalinger, der foretages i kontrakten. Disse enheder akkumuleres og vokser inde i kontrakten, indtil den annuitiseres. Annuitisering er en enkelt engangshændelse, der sker i enhver livrente-kontrakt. Akkumuleringsenhederne konverteres uigenkaldeligt til annuitetsenheder, og kontrakten begynder at foretage betalinger i en eller anden form til støttemodtageren.

Faste annuitetsudbetalingsmuligheder

Modtagerne har flere udbetalingsmuligheder at vælge imellem, herunder:

• Lige liv. Angiv dollarbeløb - baseret på aktuarmæssige tabeller - der udbetaler resten af ​​dit liv, selvom de samlede betalinger overstiger mængden af ​​oprindelige bidrag plus vækst. Ulempen med denne betalingsmulighed er, at betalingerne stopper ved døden, selvom den samlede udbetaling er mindre end værdien af ​​din oprindelige investering.
• Fælles liv. En mulighed for dig og en co-støttemodtager, hvor du får betalt, så længe en af ​​jer to bor.
• Livet med en bestemt periode. En udbetalingsplan, der fortsætter så længe du lever eller over en bestemt tidsperiode - som ti eller tyve år - forhindrer forsikringsselskabet i at holde balancen, hvis du dør, inden du modtager hele kontraktværdien.
• Fælles liv med en bestemt periode. En lignende plan, der anvender den samme beskyttelse af at betale, så længe du eller din modtager lever eller over en bestemt periode.
• Systematisk tilbagetrækning. Et fastlagt dollarbeløb eller en fast procentdel af kontraktværdien udbetalt hvert år.
• Engangsbeløb. En enkelt betaling, der likviderer bidraget, så du enten kan tage alle pengene kontant eller rulle dem over til en anden livrente-kontrakt.

Beskatning af faste livrenter

Så længe du ikke trækker dine midler ud, før du fyller 59,5, vokser de kontante kontanter, du investerer i en kontrakt med fast indtægt, skatteudskudt, indtil du begynder at udbetale. Når du begynder at indsamle, beskatter IRS dine betalinger på samme måde som de ville have nogen anden indkomst - og du vil se det i boks 3 i form 1099-R. Skattesatsen bestemmes ved hjælp af en formel kaldet eksklusionsgraden, der adskiller skattepligtig indkomst fra skattefri indkomst. Du får din hovedstat skattefri, men indkomst og vækst er skattepligtig.

Hvis du for eksempel investerer $ 200.000 i en fast kontrakt, og den fordobles til $ 400.000, og derefter modtager du månedlige betalinger på $ 700, kræver ekskluderingsgraden 50% (da hovedstolen nu er halvdelen af ​​den samlede værdi) af hver betaling ($ 350) ) Betragtes som et skattefri afkast af hovedstolen.

Hvor sikre er faste livrenter?

Hovedstolen og interessen i en fast kontrakt understøttes af den økonomiske styrke hos det livsforsikringsselskab, der tilbyder produktet. Livsforsikringsselskaber vurderes efter deres økonomiske styrke og får en karakter, f.eks. AAA eller AA. De fleste større luftfartsselskaber har flere ratings leveret af hvert af de større vurderingsbureauer, såsom Moody's, Fitch og Standard og Poor's. Stabile luftfartsselskaber får åbenlyst højere ratings, mens mindre og mindre etablerede virksomheder får lavere kvaliteter.

Men statslovgivning kræver, at alle fast annuitetsselskaber opretholder en kontantreserve, der mindst svarer til den samlede værdi af alle udestående faste annuitetskontrakter, uanset hvad de er klassificeret. Dette giver et sikkerhedsnet for alle fast annuitetsindehavere, der kan regnes med i tider med økonomisk uro. Endelig trænger genforsikringsselskaber normalt ind og dækker kundetab, når et annuitetsselskab bliver insolvent. Selvom faste livrenter ikke er forsikret med FDIC, er dine chancer for at miste pengene i en af ​​disse kontrakter derfor så lave, at denne mulighed kan ignoreres til alle praktiske formål.

Derfor køber ældre investorer og andre mennesker med kort tidshorisont ofte disse kontrakter. Rige investorer bruger også faste livrenter til at beskytte en del af en stor portefølje mod markedsrisiko og beskatning. Men faste livrenter er sandsynligvis ikke det ideelle køretøj for dem, der søger højere afkast over længere tid.

Da det er garanterede instrumenter, kan faste livrenter udgøre en del af eller den sikre del af en pensionsportefølje. For eksempel, hvis du er en 65-årig investor med en pensionsportefølje på $ 250.000, kan du allokere $ 100.000 af dine penge i en kontrakt med fast annuitet, der betaler 5%, hvilket ville garantere en indkomst på $ 5.000 pr. År, indtil kontrakten udløber, mens den bevares den underliggende hovedstol. Resten af ​​pengene kan fordeles mellem gensidige fonde eller andre værdipapirer afhængigt af din investeringsrisikotolerance og investeringsmål.

Det endelige ord

Faste livrenter giver et sikkert middel til at spare til pension samt garanteret indkomst. Konservative investorer, der ser på banker og cd'er, bør seriøst betragte disse kontrakter som et mere konkurrencedygtigt alternativ til skattepligtige instrumenter. For mere information om faste livrenter, skal du kontakte din økonomiske rådgiver eller livsforsikringsagent.

Hvad er dine tanker om faste livrenter, og hvordan sammenlignes de med andre investeringskøretøjer, du har i tankerne?