What Is a Family Limited Partnership (FLP) - fordele og ulemper
Selvom disse to skatteændringer ikke er sat i sten, er en sikker ting at overveje, at ejendomsskatten vender tilbage til 55% (fra de nuværende satser på 35%), og det beløb, du kan ekskludere fra dit boed til skatteformål, vil nedsættes fra $ 5,12 millioner til 2003-kursen på $ 1 million. Når en værdifuld arv er rig på jord, men let i kontanter, er det at betale mere end halvdelen af din arv en større byrde, især hvis du skal sælge ejendommen for at betale skatten.
Hvis du er en virksomhedsejer, skal du planlægge forud for en af disse potentielle skatteeventiteter. Buffett-reglen må aldrig ske, men ejendomsskatter forsvinder ikke, og der er en god chance for, at Bush-skattelettelserne udløber eller ændres.
Men hvordan planlægger du ændringer i skattekoden, der ikke er sket endnu - eller muligvis ikke ske overhovedet? Det er enkelt: Fokuser på finansielle instrumenter og enheder, der giver dig mulighed for at beskytte dine aktiver og afbøde ændringer i skattekoden. Hvis du har en virksomhed, der involverer familiemedlemmer, eller en virksomhed eller aktiver, som du vil overlade til din familie, er en sådan enhed familiebegrænsede partnerskab (FLP).
Hvad er et familiebegrænset partnerskab?
Et familiebegrænset partnerskab er en partnerskabsaftale, der findes mellem familiemedlemmer, der er aktivt involveret i en handel eller virksomhed. Partnerskabet deler rettighederne til indkomst, værdsættelse og kontrol blandt familiemedlemmerne i henhold til familiens overordnede mål.
Familiens "virksomhed" behøver faktisk ikke at være en forretning i traditionel forstand - aktiver som fast ejendom eller investeringer kan også være i en FLP, ligesom familiens gård, ranch eller ejendomme kan være. Karakteren af FLP giver dig mulighed for at flytte værdien af aktiver til andre medlemmer, hvorved størrelsen på boet for visse medlemmer reduceres.
En familie, som defineret til skatteformål, inkluderer kun en persons ægtefælle, børn, forfædre (inklusive forældre), lineale efterkommere (børnebørn) og enhver anden trust, der er oprettet til fordel for disse mennesker. Så for eksempel kunne en nygift ægtefælle være en del af partnerskabet, men ikke en anden fætter.
Den mest almindelige måde at etablere en FLP er først at oprette et generelt partnerskab med begrænsede partnerskabsinteresser. Den generelle partner (eller partnere) giver derefter den begrænsede partnerskabsinteresse til de børn eller andre familiemedlemmer, der er berettigede. Den, der har den generelle partnertitel, opretholder kontrol over virksomheden eller aktiverne, men den begrænsede partnerskabsinteresse lader børn eller andre berettigede familiemedlemmer dele i ejerskabet.
Det er sandsynligvis her, at konceptet om ikke at blande familie og forretning stammer fra. Forretningsinteresser er modne for familiekonflikt. Så hvorfor skulle nogen oprette en FLP og risikere familiens strid?
Fordele ved FLP'er
1. Ejendomsplanlægning er enkel, og skattebesparelser på ejendom er væsentlige
FLP er en ofte anvendt teknik til at skifte indkomstskattebelastning fra forældre til børn som et ejendomsplanlægningsværktøj. De interesser, der er overført til dine børn, inklusive al påskønnelse siden overførslen, undgår inkludering i dit ejendom, når du dør. Kun værdien af de skattepligtige gaver på det tidspunkt, hvor de blev overført til FLP, er inkluderet med henblik på ejendomsskatter.
For eksempel, hvis værdien af partnerinteresserne er værdiansat til $ 500.000, men i løbet af 20 år stiger til en værdi af $ 5 millioner, ville kun $ 500.000-beløbet være inkluderet i boet til fastlæggelse af fast ejendom. Dette kan føre til besparelser på ejendomsskat ned ad vejen.
2. Overførsel af ejerskab er systematisk
Hvis en virksomhed er et enkeltforetagende ved ejerens død, indgår værdien af virksomheden i boets værdi. Hvis det er oprettet som et selskab, er værdien af selskabets aktier igen i værdien af boet.
En FLP tillader imidlertid ejeren at oprette familiemedlemmer som begrænsede partnere og tillade dem at overføre partnerskabsinteresser over tid. Dette resulterer i en gradvis, systematisk overdragelse af ejerskab. Værdien af partnerskabsinteresserne er ikke inkluderet i værdien af boet for den generelle partner, når han dør.
3. Der er betydelige indkomstskattefordele
Bortset fra fordelene ved ejendomsplanlægningen kan familiens begrænsede partnerskab føre til betydelige indkomstskattebesparelser. Ved at inkludere dine børn som partnere og dele partnerskabsindkomst med dem, kan den samlede familieafgift nedsættes, fordi dine børn, som begrænsede partnere, ejer en del af virksomheden.
For eksempel er de fleste små virksomheder i landet oprettet som S-kapitel S-selskaber. Denne opsætning gør det muligt for ejere at tage fortjeneste fra selskabet og videregive dem som personlig indkomst til ejerne - og dette er grunden til, at mange i Kongressen er imod højere skatter på indkomstgrænsen på $ 250.000 om året. Hvis du imidlertid vælger at oprette en FLP, kan den generelle partner dele indkomsten med sine to børn. Han betaler muligvis hver $ 75.000, hvilket reducerer sin indkomst til skatteformål til $ 150.000, ikke $ 250.000.
Der er dog et vigtigt advarsel her: Du kan ikke skifte indkomst til børn yngre end 14. I gamle dage var dette en begunstiget taktik for de rige og berygtede. Rige fædre og onkler satte femåringen på lønningen og betalte ham 2 millioner dollars. Det er et nej i nutidens verden. For ethvert barn yngre end 14 år beskattes enhver indkomst over $ 1.600 til den øverste marginale sats for hans forældre.
Ulemper ved FLP'er
1. Børn kan udsættes for større ansvar for kapitalgevinster
Begavet ejendom gør det ikke modtag den forstærkede basisbehandling, som testamentets ejendom modtager. Udtrykket "trappet op" refererer til værdien af et aktiv, når en person dør og overlader aktivet til en arving. For eksempel køber en onkel 1.000 aktier af Apple-aktier, når det kun er $ 50 pr. Aktie. Han dør og overlader det til sin yndlingsnatter. Værdien af Apple-bestanden, og hvad niesen vinder eller mister, er baseret på markedsprisen den dag, hun tog ejerskab, ikke den pris, som onkelen betalte. Dette er vigtigt, fordi hvis det var baseret på sidstnævnte beløb, ville hendes kapitalgevinstansvar være stejl.
I en FLP er det dog muligvis ikke tilfældet, og børn kan blive udsat for betydelige kapitalgevinstforpligtelser. Dette varierer afhængigt af typen af ejendom, der overføres, og hvad der er sket med den. Det er altid bedst at diskutere med en advokat om potentielle kapitalgevinstproblemer - og det er altid vigtigt at huske, at ejendom i en FLP ikke har det samme forstærkede grundlag som ejendom, der overlades til arvinger.
2. Generelle partnere kan være i fare
I modsætning til virksomheder og truster er generelle partnere ikke isoleret fra potentielle retssager, domme eller kreditorbeslag. Forældrene, som generelle partnere, er 100% i kontrol med aktiverne og 100% ansvarlige for en potentiel retssag. Generelle partnere har ingen aktivbeskyttelse i disse tilfælde.
3. Det kan være vanskeligt at overføre ejerskab til børn under 18 år
FLP'er er ikke den bedste enhed til at overføre aktiver eller forretningsinteresser til familiemedlemmer, der er under 18 år. Først og fremmest skal den mindreåriges interesse ejes af en forælder eller værge. For det andet skal partnere være i stand til at spille en rolle i den daglige ledelse og drift af virksomheden. Dette gør også partnerskabsinteresser uegnet for familiemedlemmer, der er ældre end 18 år, men som er væk på college.
4. Ikke-erhvervsmæssige aktiver kan blive store skatteforpligtelser
Hvis den FLP, du har eller vil oprette, udelukkende er formålet med ikke-erhvervsmæssige aktiver, såsom fast ejendom eller investeringssikkerheder, skal du være forsigtig - du kunne finde, at FLP kan betragtes som et investeringsselskab. Dette kan medføre kapitalgevinster og derfor tab realiseret ved overførsel af ejendom til partnerskabet.
For eksempel stiger et strandhus, der ejes af en bedstefar og bedstemor, i værdi fra $ 50.000 til $ 2 millioner. Hvis FLP er mærket som et investeringsselskab, kan overførsel af ejerskab af strandhuset til FLP skabe en kapitalgevinst på knap 2 millioner dollars og en skatteregning på cirka $ 300.000 dollars. Hvis du kun har en type ejendom, er en anden type trusts bedre egnet til at undgå store skatteforpligtelser.
Det endelige ord
Det netop beskrevne scenarie er ikke et, der normalt sker under partnerskabsregler, men det kan. På trods af dette kan fordelene ved familiens begrænsede partnerskab være betydelige - men kun hvis de er oprettet korrekt.
Når man beskæftiger sig med enhver form for planlægning af ejendomsplanlægning, er det nødvendigt at bruge en advokat i samarbejde med en finansiel rådgiver. Tal med mere end én. FLP'er er advokaternes favorit, mens investeringsfolk og CPA'er undertiden kan lide at bruge andre ejendomsplanlægningsværktøjer såsom fonde, selskaber med begrænset ansvar eller partnerskaber. Opsætning af en FLP kan koste overalt mellem $ 5.000 til $ 10.000 dollars med løbende omkostninger efter opsætning. I betragtning af omkostningerne er det et smart træk at få en anden eller endda en tredje udtalelse på dette område værd at være en ekstra indsats og tid.
(fotokredit: Bigstock)
