Hvad der forklares med kort salg - Definition, regler og hvordan man korte en aktie

Hvis du er en uerfaren investor, sparker du dig selv på dette tidspunkt og spekulerer på, hvorfor du ikke har belastet aktierne tilbage, da de handlede for en brøkdel af deres aktuelle kurs. Men du er ikke heldig. Kyndige investorer har et andet værktøj til at drage fordel af høje sikkerhedspriser. Nøglen er at forstå forskellen mellem at købe (lang) og sælge (korte) aktier.

Begyndere er vant til ideen om et langt salg - det er når du ejer aktier i en bestand og sælger aktierne senere. Imidlertid kan avancerede investorer også overveje muligheden for at sælge kort. Mens du går lang på en aktie betegner ejerskab af aktierne kort giver dig mulighed for at låne høje priser af en mægler og sælge dem. Når aktiekursen falder, køber du aktierne tilbage til den lavere kurs og returnerer dem til den mægler, der lånte dem til dig. Forskellen i pris er din gevinst. I det væsentlige vender du rækkefølgen af ​​grundtransaktionen og drager fordel af faldet i værdien.

Hvorfor sælge kort?

Short selling er ofte din chance for at tjene penge, selvom du har mistet chancen for at købe lavt. Hvis en aktie handles på eller i nærheden af ​​dets 52-ugers høje, og din forskning fører dig til at tro, at prisen er nået, giver det ved at sælge kort, at du kan tjene penge ved at "købe højt og sælge lavt."

I specifikke situationer kan short selling også hjælpe dig med skat eller for aktier bundet i en tillid. Hvis du ikke har tilladelse til at likvidere aktier på en bestemt aktie, som du har i en tillid, kan du teknisk låne aktierne fra din tillid, sælge dem korte og drage fordel af den faldende pris uden at overtræde reglerne for trusten. Denne teknik kaldes kortslutning mod kassen, og det kræver, at en mægler holder aktierne som sikkerhed, hvilket vil medføre nogle gebyrer. Hvis prisen ikke falder til den fastlagte pris for din position, beholder mægleren aktierne.

Kort sælgende regler

Selvfølgelig har luksusen ved at kunne sælge korte begrænsninger:

1. Du har brug for tilladelse til at få adgang til handel med margener, som kræver et sofistikeret niveau og noget papirarbejde. Mæglere som OptionsXpress tilbyder marginkonti.
2. Da du oprindeligt låner aktierne for at sælge dem, kan din mægler opkræve renter på lånet, hvilket vil skære ned i dit overskud.
3. Du har kun lov til at placere korte salgsordrer, når aktiekursen er på vej op eller ikke ændrer sig. Du kan ikke korte en aktie, mens dens pris falder.
4. Værdipapirer, som du har som en del af en IRA-konto eller anden kvalificeret eller skatteudskudt konto, er ikke berettiget til korte positioner.

Risici ved at sælge kort

Selvfølgelig er den største ulempe ved kortsalg, at prisen muligvis ikke falder så meget, som du troede, den ville, eller den falder måske ikke overhovedet. Hvis prisen fortsætter med at stige, vil du realisere et kapitaltab, ligesom du ville gjort, hvis du købte en bestand konventionelt og derefter skulle sælge den til en lavere pris.

Derfor placerer smarte korte sælgere ofte en efterfølgende købsstopordre på positionen for at begrænse det mulige tab. En købsstopordre udløser din konto til at erhverve de nødvendige aktier til at udfylde din korte position, før dine tab kan blive større. Uden en sådan mekanisme, kan prisen på en bestand fortsætte med at stige og føre til ødelæggende tab. Da der ikke er nogen grænse for, hvor høj en bestand kan gå op (mod at gå til nul på vej ned), er potentielle tab uendelige.

Det endelige ord

Når du går glip af chancen for at købe lavt og sælge højt, er det at sælge kort en fantastisk måde at vende transaktioner på hovedet og finde en ny chance for at tjene penge. Men bare fordi du kan købe højt og sælge lavt, betyder det ikke, at du har fundet et smuthul på markedet.

Disse træk er ikke for begyndere, og før du kommer i gang, skal du sørge for at kende reglerne for marginregnskab. Dine næste trin er at tale med din mægler for at finde ud af de specifikke regler, du er nødt til at tackle med for short selling, og hvad du skal gøre for at kvalificere sig til marginhandel.

Når du er ordentligt forberedt, skal du dele dine succeshistorier. Hvilke korte positioner har været dine største sejre? Eller har du taget et dårligt tab?