Hvad er en købsplan for medarbejderaktier (ESPP) - skatteregler

Medarbejderaktieopkøbsplaner er i det væsentlige en type lønfradragsplan, der giver medarbejderne mulighed for at købe virksomhedsbestand uden selv at skulle gennemføre transaktionerne. Penge udtages automatisk af alle deltagernes løncheck efter skatt hver basis af lønningsperiode og samler sig på en escrow-konto, indtil de bruges til at købe selskabsandele med jævne mellemrum, for eksempel hver sjette måned. Disse planer ligner andre typer aktieoptionsplaner, idet de fremmer medarbejderes ejerskab af virksomheden, men har ikke mange af de begrænsninger, der følger med mere formelle aktieoptionsordninger. Desuden er de designet til at være noget mere flydende.

Kvalificeret vs. ikke-kvalificeret

ESPP'er kan være kvalificerede eller ikke-kvalificerede. Kvalificerede planer er mere almindelige og skal overholde reglerne i afsnit 423 i den interne indtægtskode. Kvalificerede ESPP'er bør dog ikke forveksles med kvalificerede pensionsplaner, der vokser til at blive udsat for skatter og er underlagt ERISA-regler. Deltagerne kan modtage provenuet fra disse planer, så snart kriterierne nedenfor er opfyldt. De vigtigste egenskaber ved kvalificerede ESPP'er inkluderer:

Planen skal vælges af flertallet af aktionærerne engang i løbet af de 12 måneder, der går forud for planens forventede startdato.
Planen kan kun tilbydes virkelige ansatte i virksomheden (konsulenter og uafhængige entreprenører er ikke kvalificerede).
Selvom nogle kategorier af arbejdstagere kan udelukkes fra planen (f.eks. Dem, der har arbejdet for virksomheden i mindre end et eller to år), skal enhver medarbejder, der ikke specifikt er udelukket på denne måde i plancharterne, have mulighed for at deltage i planen.
Medarbejdere, der ejer mere end 5% af selskabets stemmeberettigede bestand, må ikke deltage i planen.
Lige rettigheder tildeles ubetinget til alle deltagere.
Ingen medarbejdere kan købe mere end $ 25.000 til lager i planen i et kalenderår.
Tilbudsperioder kan ikke overstige 27 måneder.
Rabatter ved køb af aktier kan ikke overstige 15% af den aktuelle pris.

Ikke-kvalificerede planer er ikke underlagt disse regler og begrænsninger, undtagen at de også skal godkendes af aktionærerne og bestyrelsen. Ligesom deres ikke-kvalificerede fætre i pensionsplanarenaen, såsom udskudt kompensation eller udøvende bonusplaner, kan de tillade deltagelse på et diskriminerende grundlag. De modtager imidlertid heller ikke under nogen omstændigheder gunstig skattemæssig behandling. En undersøgelse fra 2011 foretaget af National Association of Stock Plan Professionals viste, at 82% af de virksomheder, der havde en ESPP, brugte en kvalificeret plan, mens kun 24% brugte en ikke-kvalificeret plan.

De resterende sektioner i denne artikel vil kun fokusere på kvalificerede ESPP'er, undtagen når ikke-kvalificerede planer er nævnt specifikt.

Sådan fungerer ESPP'er

På trods af deres forskelle er både kvalificerede og ikke-kvalificerede ESPP'er grundlæggende ens i design. Alle planer består af en tilbudsperiode, der begynder på en bestemt dag, der kaldes tilbudsdato. Inden for tilbudsperioden er der typisk flere købsperioder, der slutter på købsdatoer.

For eksempel kan en tilbudsperiode starte med en udbudsdag 1. januar og derefter have ni købsperioder, der varer i tre måneder hver. Udbudsperioden udløber derefter ved udgangen af 27 måneder. I løbet af denne periode valgte medarbejderne at få et vist beløb taget ud af deres lønsedler (de fleste arbejdsgivere pålægger en grænse på ca. 10% af løn efter skat), som derefter vil blive brugt til at købe selskabsandele på hver købsdato inden for udbuddet periode. Derfor ville medarbejdere, der deltog i en hel tilbudsperiode, foretage ni separate køb af lager.

Hver arbejdsgiver opstiller sin egen politik med hensyn til sine medarbejderes evne til at hæve midler i købsperioder og øge eller sænke niveauet for deres bidrag til planen. Og selvom de fleste ESPP'er tilbyder enten den automatiske prisrabat eller tilbageblik-funktionen (eller begge dele), er der ikke noget IRS-krav til dette.

Prisfastsættelse

ESPP'er kan give ansatte en prisfordel på to forskellige måder:

Indbygget rabat. De fleste ESPP'er giver medarbejderne en automatisk rabat på aktiekursen for alle deres køb, f.eks. 10% eller 15%. Dette skaber en øjeblikkelig gevinst for alle deltagere på købstidspunktet.
Tilbagetagelsesbestemmelse. Denne bestemmelse tillader planen at købe aktien på købsdatoen til enten slutkursen for aktien på købsdatoen eller den oprindelige tilbudsdato, alt efter hvad der er lavere. Det kan naturligvis gøre en enorm forskel i mængden af fortjeneste, som medarbejderne realiserer fra deres planer. Hvis selskabets aktie lukkedes på $ 15 på den oprindelige tilbudsdato og handles til $ 40, når markedet lukker på købsdatoen, kan planen købe aktien til dens tilbudspris - eller rettere sagt med den nedsatte procentdel af denne pris, hvis planen giver begge fordele (hvilket normalt er tilfældet). Derfor kunne en medarbejder få bestanden for $ 12,75 i dette scenarie, hvis planen også tilbød en 15% indbygget rabat.

Nogle planer har mere end en tilbudsplan, der kører samtidig, selvom medarbejdere generelt er udelukket fra at deltage i mere end en tidsplan ad gangen.

Antal aktier, der er tilgængelige for deltagerne
Der er også en yderligere bestemmelse til $ 25.000 grænsen for køb; dette beløb divideres med den lukkende aktiekurs på udbydelsesdatoen, og kvotienten bliver derefter det maksimale antal aktier, som en deltager kan købe for det år, uanset om kursen stiger eller falder bagefter.

F.eks. Opretter ABC Company en ESPP, og aktien lukker på $ 18,42 på udbydelsesdatoen 1. januar. Ved at dele $ 18.42 i $ 25.000, udledes det, at 1.357,22 aktier kan købes det år af hver deltager. Dette nummer er nu indstillet og kan ikke ændres, uanset hvordan prisen svinger i resten af året. Denne beregning bruger også den faktiske markedspris og ikke den diskonterede pris, hvilket betyder, at en medarbejder i planen kunne købe 1.357,22 aktier til $ 15,66 pr. Aktie, hvis der blev anvendt en 15% rabat, hvilket giver deltageren en værdi af aktier på $ 21.254. Men det ville være grænsen for året, selvom dette er mindre end grænsen på $ 25.000, fordi beregningen ikke indgår i rabatten.

Tilbagefunktionen kan effektivt reducere værdien af planen for deltagere, når aktiekursen falder fra udbydelsesdatoen, fordi denne funktion kun vedrører pris, ikke antallet af aktier, der kan købes. Hvis prisen på bestanden falder i løbet af året fra $ 18.42 til $ 7.08, gør den det ikke give deltagerne mulighed for at købe flere aktier, der indgår i den lavere pris. Derfor kan deltagere, der venter på at købe aktien, når det er $ 7.08, få 1.357.22 aktier for kun $ 9.609 ($ 7.08 x 1.357.22), men de kan ikke købe aktier på $ 25.000 til $ 7.08 for at få 3.531 aktier for det år.

Skattebehandling af ESPP'er

Der er to typer lagersalg, der kan foretages fra en kvalificeret ESPP. Den ene er en kvalificerende disposition, der tildeles gunstig skattebehandling under skattekoden. Den anden er en diskvalificerende disposition, hvilket ikke er tilfældet.

Kvalificerende dispositioner skal opfylde to nøglekriterier:

Bestanden skal have været afholdt mindst et år fra købsdatoen.
Bestanden skal have været indeholdt mindst to år efter udbudsdatoen.

Hvis disse betingelser er opfyldt, indberettes den rabat, som deltageren modtog købsprisen, som almindelig indkomst, og eventuel overskydende gevinst mellem købsprisen og salgsprisen betragtes som en kapitalgevinst. Diskvalificering af dispositioner kræver på den anden side, at spændet mellem aktiens slutkurs på købsdatoen (uanset om der er tilbageblik eller ej) og købsprisen, der indregner rabatten, tælles som almindelig indkomst.

En kvalificerende disposition
F.eks. Købte Jeremy aktier i sin ESPP den 23. marts 2012. Aktien lukkede ved $ 11,16 på udbydelsesdatoen 1. januar og $ 18,65 på købsdatoen den 30. juni. Planen giver ham 15% rabat, hvilket giver ham en faktisk købspris på $ 9,49 (85% af $ 11,16 via tilbagetagelsesbestemmelsen).

Han bliver nødt til at opbevare sin bestand mindst indtil den 24. marts 2014 for at dette kan være en kvalificerende disposition. Hvis han gør dette og sælger bestanden i april 2014 for $ 22,71, rapporteres kun det diskonterede beløb på $ 1,67 pr. Aktie ($ 11,16 x 15%) som almindelig indkomst. Forskellen mellem den faktiske udiskonterede markedspris og salgsprisen regnes som en langsigtet gevinst eller tab. Jeremy vil derfor have en langsigtet gevinst på $ 11,55 pr. Aktie ($ 22,71 minus $ 11,16).

En diskvalificerende disposition
På den anden side, hvis Jeremy skulle sælge aktien inden holdperioden udløb, ville han anerkende $ 9,16 som almindelig indkomst ($ 18,65 minus den nedsatte købspris på $ 9,49). Markedsprisen på købsdagen ($ 18,65) bliver derefter omkostningsgrundlaget for salget.

I dette tilfælde beskattes de resterende $ 4,06 i salgsprovenuet (salgspris på $ 22,71 minus markedsprisen på dagkøb på $ 18,65) som en lang eller kortvarig kapitalgevinst afhængig af længden af hans holdeperiode. Dette gælder, selv hvis aktiekursen falder, før han kan sælge den. Hvis han sælger aktien for $ 7,55, skal han stadig anerkende $ 9,16 som almindelig indkomst, selvom han delvist kan modregne dette med et langsigtet eller kortvarigt kapitaltab på $ 1,94 ($ 9,49 minus $ 7,55).

Rapportering

Arbejdsgivere rapporterer normalt enhver almindelig indkomst, der realiseres fra ESPPs på medarbejderens W-2 form. Hvis arbejdsgiveren imidlertid ikke gør dette, skal medarbejderen rapportere det separat på formular 1040. Købsoplysningerne fra ESPP'er rapporteres på formular 3922, som normalt leveres af arbejdsgiveren efter købsdatoen. Gevinster og tab rapporteres på formular 8949 og føres derefter til skema D.

Fordele ved ESPP'er

Fordelene ved ESPPs er langt større end ulemperne i de fleste tilfælde. Nogle af de vigtigste fordele, som disse planer giver inkluderer:

Medarbejderes motivation og fastholdelse
Skat afskrivninger for arbejdsgivere (svarende til de fradrag, som arbejdsgivere får for finansiering og administration af pensionsplaner)
Relativ billig og enkel administration
Evne til at øge medarbejderkompensation, der delvis skal finansieres ved stigning i selskabets aktiekurs
Ingen social sikring eller Medicare-skattetilskud for medarbejderbidrag til planen (kun kvalificerede planer)
Intet krav for medarbejdere til at tage komplekse investeringsbeslutninger i de fleste tilfælde (selvom timing kan være et problem)

Den eneste reelle ulempe, som ESPP'er kan udgøre, er, at de kan få medarbejdere, der deltager i længere perioder og holder på deres aktie, til at blive overvægtede med deres virksomhedsandel i deres investeringsporteføljer. Dette kan undgås ved periodisk at sælge aktier og omfordele provenuet til andre investeringskøretøjer eller aktiver.

Det endelige ord

ESPP'er kan give medarbejdere et regelmæssigt middel til at øge deres indkomst over tid, især når virksomhedens aktie er i en trend. ESPP'er appellerer også til ansatte, fordi de ikke kræver, at den beholdning, der er købt i dem, opbevares før pensionering, hvilket giver medarbejderne mulighed for at modtage provenuet fra salget af deres bestand på mindst en semi-regelmæssig basis inden for en relativt kort periode af tid, mens du drager fordel af langsigtet kapitalgevinstbehandling.

For mere information om medarbejderaktieopkøbsplaner, og hvordan de fungerer, skal du kontakte din mægler eller personaleafdeling.