Hvad er en livrente, og hvordan fungerer det? - Forklarede livrenter

Så hvordan ved du, om du har brug for en livrente?

Lad os se på de grundlæggende egenskaber ved disse unikke sparekøretøjer, hvordan de fungerer, og vigtigst af alt, hvis du ville drage fordel af at have en.

Hvad er en livrente?

En livrente, pr. Definition, er simpelthen en aftale om at foretage en række betalinger af et bestemt beløb til et bestemt parti i en forudbestemt periode. Livrenter henviser også til en kommerciel forsikringskontrakt, der tilbydes af et livsforsikringsselskab.

Formål med livrenter

Livrenter er designet til at forsikre kontraktsejeren mod risikoen for Superannuation, hvilket betyder at overleve ens indkomst. Ældre investorer, der løber tør for penge til at forsørge sig selv, står over for et alvorligt dilemma. Livrenter blev derfor oprettet for at mindske denne risiko.

Disse kontrakter udbetales garanteret mindst et vist minimumsbeløb med jævne mellemrum til støttemodtageren indtil døden, selvom de samlede betalinger overstiger det beløb, der er indbetalt i kontrakten plus eventuel påløbet rente eller gevinst. På grund af denne type beskyttelse og det faktum, at du ikke kan trække penge tilbage straffefri, før du er 59 1/2 år, betragtes livrenter som pensionskøretøjer af natur.

Livrentehistorie

Livrenter har eksisteret i en eller anden form siden Romerriget. Borgere på det tidspunkt ville købe årlige kontrakter fra kejseren. De betalte et engangsbeløb til den romerske regering til gengæld for at have modtaget en årlig betaling for resten af ​​deres liv. Europæiske regeringer tilbød også en række betalinger til investorer til gengæld for en engangsinvestering nu som et middel til at finansiere deres krige i det 17. århundrede.

Livrenter kom til Amerika i det 18. århundrede som et middel til at støtte kirkens ministre. Et livsforsikringsselskab i Pennsylvania var det første forsikringsselskab, der markedsførte kommercielle livrentekontrakter til offentligheden i 1912. Faste livrenter voksede i popularitet over tid og er blevet en grundpille for konservative investorer. Selv om den første variabel livrente blev oprettet i 1952, blev de ikke almindelige før i 80'erne og blev efterfulgt af indekserede kontrakter i 90'erne.

Grundlæggende egenskaber ved livrenter

Selvom der er mange typer livrenter, er alle annuitetsaftaler ens på flere måder.

1. De står alene som det eneste kommercielt tilgængelige investeringskøretøj, der vokser på skatteudskudt grundlag uden at skulle placeres i nogen form for IRA, kvalificeret eller anden pensionsplan.
2. Medmindre kontrakten er indeholdt i en IRA eller kvalificeret pensionsplan, er der ingen grænse for det penge, der kan investeres, og bidrag er ikke fradragsberettigede. (Selvfølgelig har de fleste annuitetsselskaber ejendomsretlige grænser for de beløb, de vil acceptere, men dette er normalt et sted omkring 5 millioner dollars eller deromkring.)
3. De fleste annuitetskontrakter indeholder også en faldende tidsplan for overgivelsesgebyr, der til sidst forsvinder efter en given periode, f.eks. 5 eller 10 år. For eksempel kan en 10-årig fast annuitetskontrakt vurdere en 7% tidlig tilbagetrækningsstraf for penge, der er taget i løbet af det første år af kontrakten, en 6% straf for penge, der er taget i løbet af det andet år, og så videre indtil planen for overgivelsesgebyr udløber. Variable og indekserede livrenter opkræver normalt lignende gebyrer for tidlige tilbagetrækninger. Imidlertid vil mange kontrakter give investoren mulighed for at trække 10-20% af hovedstolen hvert år uden straf som et middel til at lette denne begrænsning, så længe investoren er mindst 59 1/2.

Køb af annuiteter

Livrente-kontrakter kan købes enten inden for eller uden for en IRA eller kvalificeret plan. I begge tilfælde skrives en check til annuitetsudbyderen. De kan også købes via 1035-børs, hvor en modningskontrakt i en tidligere annuitetspolitik, livsforsikringspolice eller kapitalbevægelsespolitik flyttes skattefrit til en livrente med din foretrukne virksomhed. For så vidt angår livsforsikring, kan enhver form for livsforsikring med kontantværdi, såsom hel-, universal- eller universel variabel forsikring også ombyttes til en livrente..

Sådan fungerer livrenter

Den måde, disse produkter oprindeligt blev designet på, foretagede entreprenøren enten en engangsbetaling eller en række betalinger i kontrakten og begyndte derefter at modtage betalinger ved pensionering. Betalingerne til en livrente bruges til at købe akkumuleringsenheder inde i kontrakten, som, som deres navn antyder, akkumuleres inde i kontrakten, indtil det tidspunkt, hvor betalinger til modtageren skal foretages.

Så finder en engangshændelse kaldet annuitisering sted. Denne begivenhed markerer konvertering af akkumuleringsenheder til annuitetsenheder, som annuitetskontrakter kan udbetale til modtagerne på flere forskellige måder. Uanset ombytter kontraktsejeren i det væsentlige dollarbeløbet i deres livrente for en række garanterede betalinger. Dette betyder, at de opgiver adgangen til det større, engangsbeløb for at få en garanteret levetidsindkomst. Modtagerne kan vælge mellem flere typer udbetalingsmuligheder, herunder:

• Lige liv. Kontrakten udbetaler et aktuarmæssigt beregnet beløb til støttemodtageren baseret på hans eller hendes levealder alene. Dette beløb udbetales, selv hvis den samlede udbetaling overstiger det betalte beløb plus renter eller andre gevinster. Betalinger stopper imidlertid ved modtagerens død, selvom mindre end værdien af ​​kontrakten udbetales. Teoretisk set holder forsikringsselskabet kontraktværdien, selv om modtageren dør efter kun at have modtaget en betaling.
• Livet med en bestemt periode. Kontrakten betaler enten for livet eller for en bestemt periode, f.eks. 10 eller 20 år. Dette forhindrer, at den ovenfor beskrevne mulighed sker. Hvis modtageren dør kort efter, at betalingerne begynder, skal forsikringsselskabet udbetale den periode, som visse værdier er af betalinger til modtageren, enten som en række betalinger eller et engangsbeløb.
• Fælles liv. I lighed med lige liv vil fælles livrenter fortsat betale, så længe en af ​​de to modtagere er i live.
• Fælles liv med en bestemt periode. Kombinerer perioden for visse udbetalinger med fælles forventet levealder.

Eller uden annuitering kan kontraksejere hæve penge på følgende måder:

• Systematisk tilbagetrækning. En simpel betaling af enten et fast dollarbeløb eller en procentdel af kontraktværdien udbetalt hvert år, enten månedligt, kvartalsvis eller årligt.
• Engangsbeløb. Som navnet antyder, er engangsbeløb en enkelt betaling af hele kontraktværdien. Denne betaling kan enten tages som en distribution eller rulles over til en anden livrente-kontrakt.

Beskatning af livrenter

Som tidligere nævnt vokser alle penge, der er placeret i en livrentekontrakt, skatteudskudt, indtil de trækkes tilbage, forudsat at modtageren er mindst 59 1/2 år. Hvis ikke, vurderes en straf på 10% ved tilbagetrækning, ligesom med en tidlig distribution fra en IRA eller kvalificeret plan.

Alle fordelinger, uanset om de er tidlige eller normale, beskattes også som almindelig indkomst til modtageren og rapporteres på formular 1099-R. Udelukkelsesgraden bruges til at beregne beskatningen af ​​livrenteudbetalinger. Denne formel tildeler et forholdsmæssigt beløb af hver betaling, der foretages som et skattefri afkast af hovedstolen.

For eksempel, hvis en investor placerer $ 100.000 i en livrente, og den vokser til $ 400.000 og derefter modtager månedlige betalinger på $ 500, vil $ 125 af hver betaling blive betragtet som et afkast af hovedstolen og derfor være skattefri. $ 125, der er 25% af $ 500, skyldes, at det oprindelige hovedbeløb, $ 100.000, udgør 25% af den aktuelle værdi af kontrakten, $ 400.000.

Livrenter er dog ikke omfattet af ERISA (lov om medarbejderpensionssikkerhedslov), medmindre de er placeret i en IRA eller en kvalificeret plan.

Andre fordele ved livrenter

Selv om deres skattemæssige fordel er en af ​​deres største fordele, giver livrenter også flere andre unikke fordele. Livrente-kontrakter er fritaget for skifteret; det vil sige, når kontraktsejeren dør, overgår kontraktens værdi til modtageren uden at gå igennem skifteprotokol.

Livrentekontrakter er også stort set fritaget for kreditorer, selv om de nøjagtige regler for dette varierer noget fra en stat til en anden. Texas er en stat, der ubetinget fritager disse kontrakter fra kreditorer; O. J. Simpson levede af penge, han havde i livrenter efter den civile dom mod ham i 1994 (men før hans nyere fængsling).

Typer af livrenter

Der er tre hovedtyper af livrenter: fast, indekseret og variabel.

• Renteindtægter betale en garanteret rente som en CD eller obligation.
• Aktieindekserede annuiteter lover en del af enhver vækst på aktiemarkedet, mens garantien garanteres.
• Variable livrenter indeholde gensidige underkonti, der investerer i aktier, obligationer, fast ejendom og råvarer såsom ædle metaller og energi. I modsætning til de to andre typer livrenter, er hovedstolen ikke garanteret i variable livrenter, hvilket betyder, at disse livrenter kan miste værdi.

Livrenter kan også kategoriseres som enten øjeblikkelig eller udsat.

• Umiddelbare livrenter begynder at betale en strøm af indkomst til modtageren, så snart kontrakten er købt
• Udskudte livrenter begynder først at betale ud på et senere tidspunkt.

Alle tre typer livrenter kan falde ind i en af ​​disse kategorier; en fast annuitet kan enten blive øjeblikkelig eller udskudt, og det samme kan en indekseret eller variabel kontrakt.

Har du brug for en livrente?

Det bredeste svar på dette spørgsmål er, at enhver, der ønsker at spare mere til pension, end det er tilladt i deres IRA'er eller firmapensionsplaner, bør betragte en livrente som et supplerende finansieringsmiddel.

Der er også et par andre grunde til, at de, hvis arbejdsgivere tilbyder annuitetsaftaler i deres pensionsplaner, bør overveje dem. For eksempel kan livrenter bruges som skatteskydninger af de velhavende og som kilder til garanteret indkomst af de risikovillige.

Med alt dette sagt, kan begrænsningerne i livrenter gøre dem upassende for nogle investorer.

Ulemperne

• Gebyrer og udgifter. I variable livrenter betaler investoren et gebyr for dødelighed og omkostninger (M&E), underkontoens udgifter og gebyrer for yderligere fordele, der vælges ved åbning af kontoen. Da disse gebyrer kan udtage en del af indtjeningen, er varierende livrenter ofte ikke passende for yngre investorer, der er mindre tilbøjelige til at have brug for forsikringsfordelene.
• Penge låst op. Når du investerer i en livrente, forpligter du dig til at holde dine penge i en, indtil overgivelsesperioden udløber, og du er mindst 59 1/2. Forsikringsselskabet opkræver overgivelsesgebyrer for at trække mere end en tilladt procentdel i overgivelsesperioden, og IRS vil tage 10%, hvis du trækker ud inden 59 1/2. Sørg for, at du har en nødopsparingsfond til rådighed (uden straf), hvis du beslutter at investere i en livrente.
• Finansiel garanti. Livrenter har ikke FDIC-forsikring, hvilket betyder, at de ikke garanteres af den føderale regering som bank-cd'er. Løftet om at garantere en investors hovedstol er kun så godt som forsikringsselskabets økonomiske styrke. Potentielle investorer bør undersøge et forsikringsselskabs økonomiske status hos et uafhængigt ratingbureau som www.weissratings.com, før de investerer.
• Skatter. Når indtjeningen trækkes tilbage fra en livrente, beskattes de som almindelig indkomst og er ikke berettigede til den lavere langsigtede kapitalgevinstprocent.
• kommissioner. Desværre kan selv godhjertede finansielle fagfolk svinge ud af deres klients bedste interesse af en stor provision. Livrenter tilbyder nogle af de største i branchen. En investor skal føle sig selvsikker i sin økonomiske rådgiver og veje fordele, ulemper og andre muligheder, før de investerer.
• annuitization. Dette er både en professionel og en ulempe. Mens annuitisering kan garantere en livstids indkomststrøm, kommer den til bekostning af uigenkaldeligt at overdrage den større kontoværdi til forsikringsselskabet.

Hvordan skal livrenter bruges i en investering eller pensionsportefølje?

Der er ikke et enkelt rigtigt svar på dette spørgsmål. Ikke kun bør investorens alder, tidshorisont, tolerance for investeringsrisiko og andre mål vejes, men den pågældende annuitetstype bør også overvejes.

Nogle typer investorer kan have det bedre med kun garanterede faste livrenter, mens andre bør søge vækstpotentialet i en variabel kontrakt. Der er heller ingen fastlagt anbefalet procentdel af tildeling af investeringsportefølje for disse køretøjer, da nogle investorer kan klare sig fint med hver cent af deres opsparing, der er låst inde i disse køretøjer, mens andre bør begrænse deres kontraktbeholdning til kun en lille procentdel af deres samlede porteføljeværdi.

Korrekt brug og allokering af disse produkter kan kun ske effektivt fra sag til sag. Der er ingen størrelse der passer til alle. Sørg for, at du tager rigelig tid til at veje fordele og ulemper med en betroet finansiel rådgiver.

Det endelige ord

Livrenter, ligesom pensionskonti, er en form for forsikring for at sikre dig, at du modtager en stabil strøm af penge, når dine arbejdsår er forbi. Der er mange fordele ved livrenter, og de giver sikre pensionsopsparing for millioner af amerikanere hvert år.

Hvis du gerne vil have flere oplysninger eller vil vide, om en livrente er det rigtige til, skal du tale det med din økonomiske rådgiver. Jo mere økonomisk forberedt du er på pension, jo gladere bliver dine gyldne år.

Hvad er dine tanker om livrenter? Hvor meget af ens portefølje synes du, de skal udgøre?