Hvad er et sekulært bjørnemarked (definition og diagram), og hvordan man investerer i et
For dem, der er nye på lingo på aktiemarkedet, er et tyremarked et, hvor den primære tendens er opad. Et bjørnemarked betyder, at aktiekurserne falder. En sekulær tendens henviser normalt til en længerevarende tendens, hvorimod en konjunkturudvikling afspejler den kortsigtede markedsmoment. Så du kan have et cyklisk tyremarked inden for et større sekulært bjørnemarked og vice versa.
På et sekulært tyremarked går priserne generelt højere med lejlighedsvis lavvandede korrektioner. Du skulle tro, at et sekulært bjørnemarked er det modsatte, med priser, der bevæger sig stadigt lavere, afbrudt af et par cykliske tyrestævner. Et ægte sekulært bjørnemarked bevæger sig imidlertid meget forskelligt.
I stedet for en lige bevægelse fra øverste venstre side til nederste højre hjørne på et diagram, ligner et sekulært bjørnemarked mere som et savtandmønster med skarpe bevægelser opad og den nedadgående, som til sidst ender med lavere prisniveauer.
Er vi på et sekulært bjørnemarked lige nu?
Hvis du har fulgt markederne i de sidste 10 år eller deromkring, burde dette mønster lyde temmelig velkendt. Faktisk har vi gennem de sidste 100 år oplevet en række sekulære bjørnemarkeder. Hvis du mener, at vi i øjeblikket er midt i en, ville dette være århundredets fjerde. Se på nedenstående diagram med tilladelse fra UBS Technical Analyst, Peter Lee:
Nogle vil uundgåeligt være uenige, men jeg er i lejren, der siger, at vi befinder os i et sekulært bjørnemarked, der begyndte i 2000 og sandsynligvis vil fortsætte gennem ca. 2020. Siden 2000 har vi set masser af bevægelser på aktiemarkedet, både til op og nedad. Resultatet af al den volatilitet? Et fald på ca. 12% i S&P 500. Sådan ser et sekulært bjørnemarked ud.
Hvordan man IKKE investerer i et sekulært bjørnemarked
Buy-and-hold er sandsynligvis den værste tilgang til at tage på et sekulært bjørnemarked, især hvis du planlægger at trække sig tilbage midt i et. Du kan ende med at blive nødt til at trykke på dine investeringer, ligesom deres værdi er faldet mest, og du har muligvis ikke tid nok til at inddrive dine tab.
Sådan investeres i et sekulært bjørnemarked
Det første trin er at anerkende, at du har et sekulært bjørnemarked på dine hænder. Når du har gjort det, fungerer en mere aktiv tilgang bedst på et sekulært bjørnemarked. Du skal være parat til at købe og sælge for at låse gevinster og skære korte tab.
Gennemgang af et par tilgange hjælper dig med at investere klogt uden at blive limet til din computerskærm som en gal dagshandler:
1. Kerne- og satellitmetode
Denne metode involverer en kombination af en mere konservativ og aggressiv tilgang. På den konservative side, kendt som ”kernen”, vil du vælge et sæt indeks-ETF'er eller gensidige fonde, som effektivt vil efterligne det store marked og give dig eksponering for potentiel kapital opad og samtidig minimere risikoen, der er forbundet med de enkelte aktier. På den mere aggressive side ville "satellit" -delen af porteføljen bestå af individuelle aktier eller værdipapirer, som du ville vælge, baseret på deres styrker ved hjælp af måske grundlæggende eller teknisk analyse. I betragtning af risikoen forbundet med denne investeringstilstand skal du også være parat til at handle mere aktivt med disse aktier. For eksempel kan du vælge at sælge efter en stor demonstration eller købe mere efter et fald i aktiekursen. Med denne tilgang kan du også konstant omfordele din kerne- og satellitportefølje i henhold til din investeringsrisikotolerance.
2. Rutinemæssig genbalance
Selv den mest passive investor rebalanser normalt mindst en gang om året. Antag f.eks., At din foretrukne allokering af aktiv investeringsportefølje er noget som 50% aktier, obligationer på 30% og 20% kontant, men dine aktier er så store, at de nu repræsenterer 60% af din portefølje (dette er en almindelig forekomst i volatile markeder som sekulære bjørnemarkeder). Du skal blot sælge nogle af dine aktieinvesteringer for at komme tilbage til dit 50% -mål.
3. Lav dit hjemmearbejde og vær selvsikker
Som med at investere i enhver form for marked, skal du sørge for at gøre dit hjemmearbejde og have en grund bag enhver investering, du foretager. Som Warren Buffet ville fortælle dig, er enhver investering kun så god som forskningen bag det. Ved at tage intelligente investeringsbeslutninger har du også tilliden til at træffe vigtige købs- og salgbeslutninger snarere end at blive frosset i de mest afgørende tider, en vigtig færdighed at have på ethvert sekulært bjørnemarked.
Hvordan investerer du i dette sekulære bjørnemarked?
