Hvad er fantombestemmelser og lagerværdierettigheder (SAR)

Dette gøres af forskellige årsager. Ofte kan det give arbejdsgivere og ansatte mulighed for at undgå visse skatte- eller regnskabsbegrænsninger, der følger med brugen af reelle aktier. Fantastiske aktier og aktierammensættelsesrettigheder (SAR) er to typer planer i denne kategori.

Hvad er Phantom Stock?

Fantombeholdning (også ofte benævnt ”skyggebeholdning”) repræsenterer et kontantbeløb, der skyldes en medarbejder under visse betingelser. Phantom-aktieplaner ligner meget karakter og formål som andre typer af ikke-kvalificerede planer, såsom udskudte kompensationsplaner. Begge typer planer er designet til at motivere og fastholde ledere på øverste niveau ved at løfte om en kontantydelse på et tidspunkt i fremtiden underlagt en betydelig risiko for fortabelse i mellemtiden. Dette betyder, at arbejdsgiveren kunne miste pengene under visse omstændigheder, såsom hvis arbejdsgiveren skulle blive insolvent.

Men mens traditionelle udskudte kompensationsplaner normalt udbetaler et fast kontantbeløb, giver fantomaktieplaner en bonus, der typisk er lig med et specifikt antal aktier eller procentdel af udestående aktier i virksomheden. Når dette beløb faktisk udbetales, ligner fantomplanerne endnu en gang deres traditionelle ikke-kvalificerede fætre: Virksomheden kan ikke trække det beløb, der er doneret til planen, indtil medarbejderen tager konstruktiv modtagelse af midlerne, på hvilket tidspunkt han eller hun skal rapportere fordelen som almindelig indkomst.

De fleste fantomaktieplaner udbetaler deres fordele kontant, selvom nogle planer har en konverteringsfunktion, der i stedet udsteder aktier, hvis arbejdsgiveren vælger det.

Plan Design og formål

Fantastiske aktieplaner får deres navn fra de hypotetiske enheder, der bruges i planen. Disse enheder repræsenterer "fantom" -andele i det selskab, der er tildelt plandeltageren og stiger og falder i værdi i takt med selskabets aktiekurs.

Størstedelen af fantomaktieplaner falder ind i en af to hovedkategorier:

Kun planer for vurdering. Denne type plan betaler kun medarbejderen et beløb svarende til værdien af væksten (hvis nogen) af virksomhedens aktiekurs over en forudbestemt periode.
Planer for fuld værdi. Disse planer inkluderer også den underliggende værdi af selve bestanden og betaler således betydeligt mere til medarbejderen pr. Aktie / enhedsbasis.

Vigtige datoer og vilkår

Tildelingsdato: Kalenderdagen, hvor medarbejderne kan begynde at deltage.
Tilbudsperiode: Planens længde eller løbetid (når ansatte modtager deres fordele).
Formel for bidrag: Hvordan bestemmes antallet eller procentdelen af selskabets aktier, der vil blive tildelt.
Oprettelsesplan: Eventuelle kriterier, der skal være opfyldt for at modtage fordele, f.eks. Varighed eller afslutning af en virksomhedsopgave eller -mål.
Vurdering: Metoden til værdiansættelse af planens fordele.
Restriktive pagter: Bestemmelser, der begrænser forskellige elementer i planen, f.eks. Hvem der er berettiget til at deltage.
Bestemmelser om fortabelse: Konsekvenser af begivenheder, der ville afslutte deltagelse i planen, såsom død, handicap eller virksomhedsinsolvens.

Da fantomaktieplaner ikke involverer ejerskab af faktiske aktieaktier, får deltagerne ikke noget udbytte, og de får heller ikke nogen stemmeret af nogen art. Plancharteret kan dog diktere, at begge privilegier kan tildeles, hvis arbejdsgiveren vælger det.

Fantomaktieplaner bruges ofte af tæt holdede virksomheder, der ikke har børsnoteret aktie. Dette skyldes, at de giver arbejdsgiveren mulighed for at tilbyde en form for egenkapitalkompensation til nøglemedarbejdere uden at ændre eller fortynde den aktuelle tildeling af aktier blandt virksomhedsejere. Derfor tildeles sjældent stemmerettigheder, da dette kan forstyrre magtbalancen blandt de sande aktionærer.

Mange planer indeholder også en oprindelsesplan, der beskriver, hvornår der skal udbetales fordele, og under hvilke omstændigheder.

Fordele ved Phantom-aktieplaner

Arbejdsgivere og medarbejdere kan drage fordel af brugen af en fantomlagerplan i flere henseender. De vigtigste fordele, som disse planer tilbyder inkluderer:

Der er ingen investeringsbehov af nogen art for ansatte.
Aktiebesiddelse for arbejdsgiveren udvides ikke.
Medarbejderes motivation og fastholdelse fremmes.
De er relativt enkle og billige at implementere og administrere.
De kan struktureres til at imødekomme ethvert antal virksomhedens behov eller kriterier.
Planer kan indeholde en konverteringsfunktion, der giver de ansatte mulighed for at modtage faktiske aktier i stedet for kontanter, hvis det er nødvendigt.
Indkomst udskydes, indtil den faktisk udbetales til medarbejderen. Det modtagne lagerbeholdning skal rapporteres som indtjent indkomst på dette tidspunkt, selvom det ikke sælges; det rapporterede beløb er lig med dagsværdien af bestanden den dag, hvor medarbejderen modtager det.
Planer, der er struktureret korrekt, er undtaget fra underkastelse af § 409 i den interne indtægtskode, der regulerer traditionelle ikke-kvalificerede planer, såsom udskudte kompensationsplaner. Dette giver disse planer større frihed til struktur og enkelhed i administrationen.

Ulemper ved Phantom-aktieplaner

Der er intet skattefradrag for arbejdsgiverbidrag, før fordelen udbetales til medarbejderen.
Arbejdsgivere skal have tilstrækkelige kontanter til rådighed til at betale fordele, når de forfalder.
Arbejdsgivere kan være nødt til at ansætte en vurderingsmand fra uden for virksomheden for at værdsætte planen regelmæssigt.
Arbejdsgivere skal rapportere status for planen mindst årligt til alle deltagere, samt til alle sande aktionærer og SEC, hvis virksomheden er børsnoteret.
Alle fordele beskattes som almindelig indkomst til ansatte - kapitalgevinstbehandling er ikke tilgængelig, da ydelser udbetales kontant.
Planer med betydelige saldi kan påvirke den samlede værdiansættelse af virksomheden. Planbalancen kan opføres som et aktiv, som virksomheden ikke rigtig "ejer", da det på et tidspunkt vil blive udbetalt til medarbejderen (med undtagelse af fortabelse).
Deltagere i ”kun-værdsættelse” -planer modtager muligvis ikke noget, hvis selskabets aktie ikke værdsætter i pris.

Aktieværdierettigheder (SAR)

Aktieværdierettigheder udgør en anden form for egenkapitalkompensation for medarbejdere, der er noget enklere end en konventionel aktieoptionsplan. SAR giver ikke ansatte værdien af den underliggende aktie i virksomheden; snarere giver de kun det overskud, der høstes fra en stigning i prisen på aktierne mellem tildelings- og udnyttelsesdatoer.

SAR'er ligner kun planer for værdiansættelse af fantombestemmelser i mange henseender, men deres bestand eller enheder tildeles normalt på et bestemt tidspunkt, f.eks. Når oprindelsesplanen er opfyldt. Selvom SARs planer også ofte har oprindelsesplaner, kan modtagere normalt udøve deres rettigheder, når de vælger, når tidsplanen er færdig.

Vigtige datoer og vilkår

Tildelingsdato: Den kalenderdag, hvor SAR'erne tildeles medarbejderen.
Træningsdato: Den dag, hvor medarbejderen udøver rettighederne.
Sprede: Forskellen mellem selskabets aktiekurs på tildelingsdatoen kontra udnyttelsesdatoen; følgelig mængden af påskønnelse i bestanden. Dette er, hvad der betales til deltageren.

Planstruktur

SAR er en af de enkleste former for bestandskompensation, der bruges i dag. De ligner andre typer planer i følgende henseender:

De indeholder ofte en oprindelsesplan, der er knyttet til gennemførelsen af bestemte opgaver eller mål dikteret af virksomheden.
De kan have "clawback" -bestemmelser. Dette er betingelser, under hvilke arbejdsgiveren kan kræve tilbagebetaling af nogle eller alle fordelene i henhold til planen, såsom hvis deltageren skulle forlade og gå i arbejde for en konkurrent, eller hvis virksomheden går konkurs.
De kan generelt overføres til en anden part.

Procedurerne for SAR er forholdsvis enkle og afspejler også nøje andre typer aktieplaner. Deltagerne tildeles et vist antal rettigheder på tildelingsdatoen og udnytter dem derefter, ligesom med ikke-kvalificerede aktieoptioner (NQSO'er).

Træning af SAR'er i forhold til NQSO'er

Men i modsætning til NQSO'er, der giver mulighed for køb aktier til en forudbestemt pris, indehavere af SAR'er modtager kun dollarens værdiansættelse i aktiekursen mellem tildelings- og udnyttelsesdatoer. Imidlertid modtager de ofte ikke denne fordel kontant - den tildeles ofte i form af aktier, der svarer til dette beløb minus kildeskat.

Antag, at Amys virksomhed yder hendes 1.000 SAR og 1.000 NQSO'er, og selskabets aktiekurs lukker på $ 20 på tildelingsdatoen. (For enkelheds skyld vil kildeskatter holdes ude af dette scenarie.) Hun beslutter at udøve begge typer tilskud seks måneder senere på samme dag, og bestanden lukker $ 40 på udøvelsesdatoen. Amy modtager simpelthen 500 aktier fra sine SAR'er - værdien af disse aktier er lig med det beløb, som 1.000 aktier ville have værdsat mellem tildelings- og udnyttelsesdatoer, eller $ 20.000..

For at modtage fordelen for hendes ikke-kvalificerede optioner, skal Amy dog først købe disse 1.000 aktier med sine egne midler - $ 20.000. Eller mere sandsynligt vil hun i det væsentlige låne penge for at købe dem. Efter at der er købt aktier, skal hun derefter sælge antallet af aktier svarende til det beløb, hun lånte for at tilbagebetale dette beløb. I dette tilfælde er hun nødt til at sælge 500 aktier for at tilbagebetale de 20.000 dollars, hun lånte. Da de 1.000 aktier, hun har købt, er værd $ 40.000, efter at hun har solgt 500 og tilbagebetalt købsbeløbet, vil hun også have 500 aktier til en værdi af $ 20.000.

Ingen transaktion af nogen art var nødvendig for hendes SARs-aktier, da hun kun havde ret til at modtage en styrkelse af $ 20 pr. Aktie, ikke værdien af de oprindelige underliggende aktier i sig selv. Selvom det netto dollarbeløb, som Amy ender med, er det samme for både hendes SAR'er og hendes NQSO'er, er øvelsesprocessen for SAR'erne lidt enklere.

Beskatning

SAR'er beskattes på i det væsentlige på samme måde som ikke-kvalificerede aktieoptionsplaner. Der er ingen skat beregnet, når de tildeles, heller ikke under optjeningsprocessen. Imidlertid beskattes enhver stigning i aktiekursen mellem tildelings- og udnyttelsesdatoer til deltagerne som almindelig indkomst. Medarbejdere skal rapportere dette beløb som sådan på 1040, uanset om de sælger aktierne på det tidspunkt eller ej.

Lønnsskatter vurderes også typisk på denne indkomst, og de fleste virksomheder tilbageholder føderal skat til en obligatorisk tillægssats på 25% plus eventuelle statslige eller lokale skatter. Social sikkerhed og Medicare tilbageholdes normalt også. For SAR'er opnås denne tilbageholdelse normalt ved en reduktion i antallet af aktier, som deltageren modtager, så deltageren kun modtager det antal aktier, der svarer til størrelsen af indkomst efter skat. I det foregående eksempel kan Amy f.eks. Kun modtage 360 af sine 500 aktier, mens de øvrige 140 tilbageholdes af virksomheden.

SARs afspejler også NQSO'er, når det gælder beregning af skatten ved salg af aktier. Medarbejdere er ikke forpligtet til at sælge deres aktier ved udøvelse og kan holde dem i en ubestemt periode derefter. Aktier fra begge planer, der holdes i mindre end et år, regnes som en kortvarig gevinst eller tab, og aktier, der holdes i et år eller mere, skaber langsigtede gevinster eller tab, når de sælges. Gevinstbeløbet, der indberettes som almindelig indkomst ved udøvelse, bliver derefter kostprincippet for salget.

Antag f.eks., At Amy sælger sine aktier fra sine SAR'er seks måneder senere (et år fra tildelingsdatoen) til $ 50 pr. Aktie. Hun rapporterer en kortvarig gevinst på $ 10 pr. Aktie for en samlet gevinst på $ 3.600 (360 ganget med $ 10). Holdeperioden begynder på udøvelsesdatoen. Det er her vigtigt at bemærke, at hendes omkostningsgrundlag er lig med det antal aktier, hun faktisk modtog efter tilbageholdelse, og ikke forudgående beløb.

Fordele ved SAR'er

De største fordele ved SAR inkluderer:

Udstedelsen af selskabsaktier reduceres i forhold til andre typer aktieplaner, såsom ESPP'er eller NQSO'er, hvilket reducerer selskabets aktiefortynding.
Arbejdsgivere får en mere gunstig regnskabsmæssig behandling med SAR'er end med planer, der udsteder faktiske aktier - de klassificeres som en fast udgift i stedet for variabel.
Medarbejdere behøver ikke at sælge handel for at dække det beløb, der blev tildelt, når de udøver deres aktier.
Arbejdsgivere kan automatisk tilbageholde det passende beløb til lønbeskatningen.
Skattebehandlingen for medarbejdere er ligetil, da de simpelthen tæller påskønnelsen som fortjent indkomst ved modtagelse.
Som alle andre former for egenkapitalkompensation kan SAR'er motivere medarbejderne til at forbedre deres præstationer og forblive i virksomheden.

Ulemper ved SAR'er

Der er kun to reelle begrænsninger, der følger med SAR:

Der udbetales ikke udbytte til deltagerne.
Deltagerne modtager ikke stemmerettigheder.

Det endelige ord

SAR og fantombeholdning giver arbejdsgivere to levedygtige veje til at tilbyde medarbejdere kompensation, der er knyttet til virksomhedsbestand uden behovet for at udstede store mængder yderligere lager. Af disse grunde spår mange eksperter på aktiekompensationsarenaen en betydelig vækst for begge typer planer over tid på trods af deres begrænsninger.

For mere information om fantombestand og SAR, skal du kontakte din økonomiske rådgiver eller en HR-professionel.