Hvad er en Piggyback 80-10-10 pantelån - fordele og ulemper

Nu er denne lånekombination meget sværere at komme med. Det kan dog stadig være en mulighed for huskøbere med god kredit, der har mindst 10% forskud og foretrækker ikke at betale PMI.

Hvad er privat prioritetsforsikring?

Hvis du ikke har en 20% -udbetaling på det hjem, du er interesseret i, vil långivere generelt kræve, at du betaler PMI. Denne forsikring hjælper med at beskytte långiveren i tilfælde af, at dit hjem går i afskærmning, og dets værdi falder til det punkt, at salget ikke dækker det oprindelige pantelån.

Da en større udbetaling hjælper med at forhindre dette scenarie, behøver du ikke at betale privat prioritetsforsikring, hvis dit prioritetslån er mindre end eller lig med 80% af dit hjems værdi. Privat prioritetsforsikring er næppe til gavn for dig, låntageren, medmindre den kan give dig mulighed for at komme ind i "mere" hus med mindre udbetaling. Ellers er det simpelthen et ekstra gebyr, der klæbes på din månedlige pantebetaling.

Det beløb, du skal betale for privat prioritetsforsikring, afhænger af, hvor stort dit lån er, hvor godt din kredit er, og hvor stor din udbetaling er. Men et rimeligt skøn er, at det vil koste omkring 0,5% af din oprindelige låneværdi hvert år. På et lån på $ 200.000 svarer det til $ 1.000 pr. År eller $ 83 pr. Måned.

På de fleste lån kan PMI fjernes, når dit hjem's forhold mellem lån og værdi falder til under 80%. Det er endda fradragsberettiget for nogle mennesker. At undgå denne ekstra udgift sparer dig imidlertid penge, især hvis din indkomstskateklasse er for høj til at kvalificere sig til PMI-skattefradraget.

Hvad er en Piggyback-pantelån?

En metode til at undgå PMI er et piggyback-pantelån eller et “80-10-10” -lån. Tallene afspejler, hvordan købsprisen skal dækkes. Specifikt vil husejeren optage både et primært prioritetslån og et andet prioritetslån eller en egenkapitallinje på henholdsvis 80% og 10% af husets værdi.

Husk dog, at tallene ikke nødvendigvis er faste. Du kan få en 80/15/5, en 75/15/10 eller en hvilken som helst anden kombination, som långiveren tillader. Dette holder også det primære prioritetslån på eller under 80%.

80%

Det første tal henviser til, hvilken procentdel af husets værdi det primære prioritetslån vil dække. Det skal være mindre end eller lig med 80% for at undgå PMI.

10%

Mellemnummeret henviser til procentdelen af ​​købsprisen, der vil blive dækket af et andet prioritetslån, et boligkapitallån eller en egenkapital på kredit. PMI er ikke påkrævet for denne type lån, men det vil have en højere rente end det primære prioritetslån.

10%

Det endelige nummer henviser til det beløb, som husejeren skal bruge for at sparke ind som udbetaling. Igen behøver det ikke være nøjagtigt 10%, men det beløb er almindeligt.

Nu kan du se, hvorfor denne opsætning kaldes et "piggyback" -lån. Den anden prioritetslån er første, så du kan kvalificere dig til et større lån uden større udbetaling og stadig undgå at betale PMI.

Fordele

Følgende er generelle fordele og ulemper ved et piggyback-pant. Du bliver nødt til at køre dine egne numre for at afgøre, om det er omkostningseffektivt at optage et piggyback-pantelån eller et traditionelt pantelån, der inkluderer PMI.

1. Kan købe et større hjem. Du kan kvalificere dig til et større kombineret lån med denne metode sammenlignet med at indpakke begge lån i et.
2. Lavere månedlig betaling. Du kan muligvis spare penge ved at undgå PMI.
3. Skattebehandling. Renterne på et andet prioritetslån eller et boligkapitallån er fradragsberettiget op til $ 100.000.
4. Lille forskud. Med denne metode kan du undgå PMI med en 10% eller endda en 5% forskud.

Ulemper

1. Kræver god kredit. Du skal have solid kredit for at få denne type lån eller for at gøre det mere økonomisk fornuftigt end at få et traditionelt lån hos PMI.
2. Højere rentesats. Du betaler en højere rente på det andet prioritetslån. I nogle tilfælde kan betaling af PMI i stedet for at yde to lån spare dig penge på din månedlige betaling.
3. Lukningsomkostninger og gebyrer. Et piggyback-lån er ofte dyrere, da du skal betale lukkeomkostninger og gebyrer på to prioritetslån i stedet for et.
4. Må ikke få fuld skattefordel. Renterne på et andet prioritetslån er kun fradragsberettigede for den del af lånet, der er under $ 100.000. Så hvis dit andet prioritetslån er stort, får du muligvis ikke den fulde skattefordel.
5. PMI er fradragsberettiget. Hvis du falder inden for indkomstgrænser, der er indstillet af IRS og kan trække PMI-betalinger af dine skatter, er et mindre tilbagevendende prioritetslån mindre rentabelt.

Det endelige ord

Som med stort set alle økonomiske beslutninger, kommer denne til din situation og hvor meget af en udbetaling du har råd til. For eksempel, hvis du har en udbetaling nær 20%, kan det være bedre, at du bare accepterer et lån hos PMI. Selvom du betaler PMI i mindst et par måneder, når din lånesaldo når 80% af værdien af ​​dit hjem, kan du bede din långiver om at fjerne det. Denne tilgang kan være billigere end at betale en højere rente på et andet prioritetslån i mange år plus højere lukkeomkostninger.

Eller hvis din udbetaling er mindre end 10%, kan renten på dit andet prioritetslån være meget høj og derved bortfalde omkostningsbesparelser fra at undgå PMI. Du vil også overveje, om du er berettiget til at fratrække PMI på dine skatter, og om du kunne trække alle renter fra et andet prioritetslån eller kun en del af det.

Alt dette sagt, jo bedre din kredit er, desto mere sandsynligt er et piggyback-pantelån at arbejde for dig. Vær forberedt på at undersøge for at finde en långiver, der stadig er villig til at skrive denne type lån.

Vil du nogensinde overveje at få et piggyback-pantelån til dit hjem? Hvorfor eller hvorfor ikke?