Hvad er et Ponzi-skema - Bernie Madoff Ponzi-skema og skandale forklaret

Desværre er Ponzi-ordninger temmelig almindelige, men denne var en af ​​den slags. De fleste Ponzi-ordninger fungerer i meget lille skala, men Madoff var helt klart en stor tænker, der forårsagede store skader.

Baggrund for Ponzi-ordninger

Ponzi-ordninger er ret komplekse, selv når de fungerer i mindre skala. I modsætning til pyramideskemaer, hvor ofrene ubevidst reb i flere mål, stoler Ponzi-ordninger på en enkelt person eller gruppe for at koordinere alle aspekter af svig. For at holde fidus i gang, overbeviser masterminds bag planen adskillige ofre om, at de investerer i en legitim fond, der lover et godt afkast. Derefter tager fidus-kunstnerne penge fra nye "investorer" og bruger dem til at betale ned for eksisterende investorer. Men for at fidus virkelig fungerer til alles fordel, ville orkestratorerne have brug for adgang til et uendeligt udbud af nye ofre.

Før eller senere løber puljen af ​​nye deltagere ud, og midlerne tørrer op. Nogle gange starter denne problemer tidligere, end Ponzi-skemaerne forventede på grund af faktorer udefra som pludselige ændringer i økonomien. Når ordningen begynder at løbe tør for ofrene, begynder den at falde fra hinanden, og investorer mister alt, hvad de lægger i det. Ofte forsvinder personen bag ordningen, før nogen finder ud af det, da hvis de bliver fanget, vil de stå overfor den umulige situation med at skulle returnere alle de tabte penge til alle deltagere. Mens regeringen muligvis kan hjælpe med at betale restitution, vil ofrene have problemer med at inddrive alt, hvad de mistede.

Hvordan Madoff stjal fra tusinder af investorer

Madoff oprettede sine porteføljer for at se ud som om han matchede afkastet på S&P 500. Denne strategi forhindrede ham i at skulle betale for meget til eksisterende investorer, men det gjorde stadig, at hans påståede beholdninger appellerede til nye mål. Og han forblev under radaren ved at gøre alt, hvad han kunne for at holde sin ordning lav nøgle. Han målrettede specifikke elitegrupper af investorer og holdt sine ofre tæt og SEC væk fra ryggen. Han blev også væk fra nettet ved at holde sit papirarbejde opdateret og konsistent. Mens de fleste andre Ponzi-ordninger fungerer ved at give store afkast og derefter kollapse, var Madoff i stand til at træde vand med sine mindre afkast og holde sin fidus i gang i årevis.

Madoff gjorde meget lidt for at vække mistanke blandt sine ofre. Som investorer troede de, at de kunne hæve deres penge næsten øjeblikkeligt, så de havde ingen grund til at tro, at noget var galt. Nogle analytikere mente dog, at der var noget slukket, da de forsøgte at gentage hans præstation. En af dem argumenterede for pengene, argumenterede for SEC, at hans firma umuligt kunne have pragt af de afkast, Madoff hævdede. SEC ignorerede disse påstande, selvom Bernard Madoff Securities allerede var blevet undersøgt.

Hvordan Madoffs plan begyndte at falde fra hinanden

Efter mere end et årti med dupning af SEC og hans investorer, så Madoff, at hans ordning mistede dampen i slutningen af ​​2008. Han lånte penge og kunne ikke følge med alle de investorer, der var desperate efter at afvikle deres aktiver, da markedet fortsatte med forringes. Til sidst indså Madoff, at han var over hovedet og tilståede for sine sønner, der var partnere i Bernard Madoff Securities. Mark og Andrew Madoff gjorde deres far til FBI og sluttede ordningen. Efter hans arrestation og skyldige anbringende i 2009 blev Madoff, sytti år gammel, dømt til 150 års fængsel.

4 tegn, du ser på et Ponzi-skema

Bernie Madoffs plan var legendarisk, men der er sandsynligvis tusinder af lignende ordninger, der foregår på et givet tidspunkt. Under dårlige økonomier og recessioner, når folk er desperate efter lette penge, er ofrene rigelige. For at undgå at blive fanget i en af ​​disse webs skal du vide, hvad du skal kigge efter.

1. Uklare forretningsmodeller. Håndværkere af Ponzi-ordninger vil forsøge at distrahere dig med store tal i håb om, at du ikke bemærker, at virksomheden ikke giver mening. I hedgefonde eller investeringspuljer som Madoffs samles antallet ikke, hvis du tager dig tid til at se på dem. Schemere afskrækker dig ofte fra at stille spørgsmål eller løbe rundt om dem hver gang du gør.
2. Aggressive salgsteknikker. Har du bemærket, hvordan fidus-kunstnere vil gøre nogen længde for at få nogen til at tilmelde sig dem? Hvis de var for ægte, ville de bare lade deres resultater tale for sig selv.
3. Løfter om højt afkast uden arbejde. Enhver, der fortæller dig, at du kan blive rig, gør sandsynligvis noget ulovligt. Hvis nogen lover dig "lette penge", skal du ikke give dem et øjeblik af din tid.
4. Problemer med at trække midler. Madoffs ordning var usædvanlig, fordi han gjorde det let for investorerne at trække deres penge temmelig let. Generelt afskrækker en Ponzi-ordning sine investorer fra at trække sig tilbage og skaber forsinkelser for dispensering af midler.

Det endelige ord

Madoff orkestrerede det mest profilerede Ponzi-skema i historien. Den ødelæggelse, han forårsagede, sendte en ringvirkende virkning, der påvirkede alle, han nogensinde har arbejdet med. Efter hans ordning faldt fra hinanden, indså investorerne, at de havde mistet milliarder af dollars. Nogle tidligere ansatte og medarbejdere blev undersøgt eller arresteret for deres involvering. Mindst tre begik selvmord, inklusive Madoffs ældste søn Mark.

En af de største lektioner, som Madoff-ordningen lærte investorer, var, at Ponzi-ordninger kan virke legitime, så købere skal altid være på udkig efter svindel. Madoffs praksis virkede legitim og blev endda rost af mange Wall Street-investorer, på trods af det faktum, at hans tal simpelthen ikke tilføjede. Inden du investerer, skal du se på en fonds beholdning og sørge for, at deres resultater er i overensstemmelse med aktiviteten på aktiemarkedet..

Selvom en uklar forretningsmodel er et primært tegn på en fidus, er selve ordningen meget gennemtænkt. Du er virkelig nødt til at være opmærksom på, hvad du får dig selv ind i, så du ikke bliver offer for en af ​​disse svindel. Hvilke advarselsskilte ser du efter, før du forpligter dig til en investeringsfond?

(fotokredit: Shiny Things)