Hvad er en ikke-kvalificeret aktieoption (NQSO) - Typer og udstedelsesmuligheder

Der er flere forskellige typer planer, der sætter selskabsandele i hænderne på sine arbejdstagere, men kun to af dem anses for at være aktieoptioner i formel forstand: kvalificerede eller "incitament" aktieoptioner (også kendt som lovbestemt aktie) optioner) og ikke-kvalificerede eller "ikke-lovbestemte" aktieoptioner. Selvom den førstnævnte type optioner tildeles en mere gunstig skattebehandling, er sidstnævnte type langt mere almindelig.

Ikke-kvalificerede aktieoptioner

Form og struktur

Som navnet antyder repræsenterer ikke-kvalificerede aktieoptioner et tilbud fra arbejdsgiveren til medarbejderen om at købe virksomhedsaktier til en pris et sted under den aktuelle markedspris (forudsat at prisen enten stiger eller i det mindste forbliver den samme, hvilket naturligvis , det gør ikke altid). Medarbejderen har mulighed for at tage arbejdsgiveren med på tilbudet; dem, der gør, vil formodentlig høste en fortjeneste på lang sigt, selvom det ikke er garanteret.

Vigtige datoer og vilkår

Tilskudsdato. Datoen, hvor virksomheden giver en medarbejder tilladelse til at købe et bestemt antal aktier til en fast pris inden for et bestemt tidsrum.
Træningsdato. Datoen, hvor medarbejderen udnytter sin ret til at købe aktierne til udnyttelseskursen og foretager en købstransaktion. Den første af to datoer, hvor en afgiftspligtig begivenhed finder sted for NQSO'er.
Træningspris. Den pris, som medarbejderen kan købe aktien i planen. Som tidligere nævnt er denne pris beregnet til at være under den aktuelle markedspris, og virksomheder indstiller normalt denne pris baseret på en fast rabatformel fra dens nuværende markedspris. Det er dog muligt for aktiekursen at falde under udnyttelseskursen, på hvilket tidspunkt optionerne bliver værdiløse, da ingen medarbejdere ikke ønsker at købe aktien i planen til en pris over den aktuelle markedspris.
Salgsdato. Den anden skattepligtige begivenhed i NQSO-processen. Dette er den dato (eller datoer), hvor medarbejderen sælger aktien.
Clawback-bestemmelse. Betingelser, under hvilke arbejdsgiveren kan tage tilbage optionerne fra medarbejderen. Dette kan ske af forskellige årsager, såsom medarbejderens død, en virksomhedsopkøb eller insolvens.
Udløbsdato. Den dato, hvorpå tilbuddet, der blev forlænget på tildelingsdatoen for at udnytte optionerne, ophører.
Forhandlingselement. Mængden af fortjeneste, som en medarbejder får, når de udnytter deres muligheder. Dette beløb svarer til forskellen mellem udnyttelseskursen og den aktuelle markedspris.
Tilbudsperiode. Den periode, hvor medarbejderne får lov til at udnytte deres muligheder. Der er ingen hård og hurtig grænse for længden af tilbudsperioden for NQSO'er, men for ISO'er skal den altid være 10 år.

Sådan udstedes NQSO'er

Den måde, hvorpå begge typer aktieoptioner udstedes, er praktisk talt identisk og ret ligetil. Arbejdsgiveren giver arbejdstageren ret til at købe et bestemt antal aktier inden for en given periode (kendt som tilbudsperioden) til en forudindstillet pris, som normalt er aktiekapitalens slutkurs på tildelingsdatoen.

Hvis prisen på aktien stiger eller forbliver den samme, kan medarbejderen udnytte optionerne når som helst i tilbudsperioden. Hvis prisen på aktien falder efter tildelingsdatoen, kan medarbejderen enten vente, indtil prisen går op igen eller lade optionerne udløbe.

Når medarbejderen udnytter optionerne, skal han eller hun oprindeligt købe aktien til den forudindstillede pris (kendt som udøvelsesprisen), derefter sælge den til den aktuelle markedspris og beholde forskellen (kaldet forhandlingsbeløbet). Selve træningsprocessen kan antage et par forskellige former. Det bestemmes normalt af reglerne i den plan, som arbejdsgiveren tilbyder, samt medarbejderens personlige økonomiske forhold:

Kontantøvelse. Dette er den mest ligefremme træningsmetode. Medarbejderen skal komme med kontanterne for at købe aktierne til udnyttelseskursen, men vil tilbagebetale dette beløb plus spændet (efter at provisioner er trukket fra), når han eller hun sælger aktien.
Kontantfri øvelse. Dette er sandsynligvis den mest almindelige type option-øvelse, fordi medarbejdere ikke behøver at komme med nogen af deres egne penge for at gøre det. Arbejdsgiveren specificerer normalt et lokalt mæglerfirma for at lette udøvelsen, hvor medarbejderne går og åbner konti. Mæglerfirmaet flyder derefter medarbejderen nok penge til at købe aktierne til udnyttelseskursen og sælger dem derefter straks til den aktuelle markedspris samme dag. Virksomheden tager derefter tilbage det beløb, det lånte, plus provision, renter og eventuelle andre gebyrer ud over kildeskat. Det resterende provenu går til medarbejderen.
Stock Swap øvelse. I stedet for kontanter, leverer medarbejderen andele af selskabets aktier til det mæglerfirma, som han eller hun allerede ejer for at dække udøvelseskøb.

Vestingsplan

Både NQSO- og ISO-planer kræver typisk, at medarbejderne udfylder en slags oprindelsesplan, før de får lov til at udøve deres muligheder. Denne tidsplan kan kun afhænge af medarbejderens ansættelsesperiode, hvilket betyder, at en medarbejder skal arbejde i virksomheden i en bestemt periode efter tildelingsdatoen. Eller det kan afhænge af visse resultater, såsom at nå et specifikt salgs- eller produktionsrelateret kontingent. Nogle virksomheder tilbyder også hurtig optjent, hvilket betyder, at medarbejderen kan udøve sine muligheder umiddelbart efter afslutningen af alle præstationsrelaterede opgaver, der skal udføres..

Tidselementet i en oprindelsesplan kan have en af to former:

Cliff Vesting. Medarbejderen får alle mulighederne på én gang efter en bestemt periode, f.eks. Tre eller fem år.
Graderet vesting. Varer normalt i mindst fem eller seks år; medarbejderen får hvert år en lige stor del af sine muligheder indtil tidsplanen er færdig.

Skattebehandling

Ikke-lovbestemte aktieoptioner beskattes i det væsentlige på samme måde som medarbejderaktieprogrammer (ESPP'er). Der er ingen skattemæssige konsekvenser af nogen art, når optionerne tildeles eller under optjeningsplanen. De skattepligtige begivenheder kommer ved udøvelse og salg af aktierne.

Dyrke motion. Mængden af penge, som medarbejderne får fra "spændet" (forskellen mellem den pris, hvorpå aktien blev udnyttet, og dens lukkende markedspris på udøvelsesdatoen) skal rapporteres som W-2-indkomst, hvilket betyder, at føderale, statslige , og lokale skatter skal tilbageholdes såvel som social sikring og Medicare. Forbundsskatter tilbageholdes normalt med en standard tillægssats på 25%.
Salg. Salget af aktien, efter at optionerne er udnyttet, rapporteres derefter som en kort- eller langvarig kapitalgevinst eller -tab. Den lukkende aktiekurs på markedet på udnyttelsesdagen bliver derefter det omkostningsgrundlag, der skal bruges, når aktien sælges. Nogle ansatte sælger deres aktier straks samme dag som de udøver dem, mens andre holder på dem i årevis.

F.eks. Tildelte Richard's selskab ham 1.000 aktieoptioner til en udnyttelseskurs på $ 18. Seks måneder senere udøver han aktierne på en dag, hvor aktiekursen lukker ved $ 30. Han skal rapportere $ 12.000 i indkomst på sin W-2 ($ 30 minus $ 18 ganget med 1.000 aktier). Hans omkostningsgrundlag for salget er $ 30. Han sælger aktien to år senere til $ 45 og skal rapportere en langsigtet kapitalgevinst på $ 15.000.

Overvejelser om økonomisk planlægning

Aktieoptioner kan påvirke en medarbejders personlige økonomiske situation i mange henseender. Indtægterne realiseret ved udnyttelse og salg af aktier kan gøre en væsentlig forskel i mængden af skat, som medarbejderen skylder. Det menes også almindeligt, at udøvelse af bestanden så hurtigt som muligt og derefter venter mindst et år på at sælge for at kvalificere sig til kapitalgevinstbehandling altid er den bedste strategi. Dette er dog ikke nødvendigvis tilfældet.

Hvis aktiekursen falder efter træning, kan medarbejderen ende med at betale unødvendige skatter på deres optioner. Dette skyldes, at de kunne have udøvet og rapporteret mindre indkomst, når aktien handlede til en lavere pris.

F.eks. Udøver John sit lager til $ 35 pr. Aktie, når prisen er $ 50 og betaler kildeskat af forskellen på $ 15 pr. Aktie. Han holder på sine aktier på det tidspunkt og venter på, at prisen stiger. I stedet falder det til $ 40 pr. Aktie i de næste to år. Hvis John havde ventet med at udøve sine aktier, ville han kun have betalt kildeskat på $ 5 pr. Aktie. Hvis han solgte sine aktier umiddelbart efter at have udøvet dem, ville han selvfølgelig være kommet længst ud - men der er selvfølgelig ingen måde at forudsige aktiekursen på.

Mangel på diversificering

Medarbejdere skal også overveje muligheden for at blive overkoncentreret i deres virksomheds aktier alvorligt. Dette kan være specielt relevant, hvis en medarbejder også køber selskabsandele gennem en anden vej, f.eks. Inden for en 401k-plan eller ESOP.

De, der konstant udøver og køber aktier over tid, kan let finde ud af, at en stor procentdel af deres investeringsporteføljer består af deres arbejdsgiverbeholdning. Tidligere ansatte i sådanne virksomheder som Enron, Worldcom, U.S. Airways og United Airlines kan tilbyde en overflod af rædshistorier, der beskriver det delvise eller samlede tab af deres virksomhedsbesiddelse inden for en meget kort periode.

Fordele ved aktieoptioner

Det er vigtigt at forstå både fordelene og begrænsningerne ved NQSO'er grundigt - de kan være til gavn for arbejdsgiveren lige så meget (eller mere, i nogle tilfælde) som medarbejderne. Medmindre andet er angivet, gælder alle de poster, der er anført i dette afsnit, til begge typer muligheder:

Øget indkomst. Medarbejdere kan øge deres indkomst betydeligt over tid, hvis aktiekursen stiger - og ikke på arbejdsgivers regning, fordi udgifterne til det spredning, som medarbejderne får, når de udnytter deres optioner, afholdes af det åbne marked.
Udsættelse af skat. Medarbejdere kan udsætte udøvelse og salg, indtil det er økonomisk fornuftigt for dem at købe optionerne (før udløbsdatoen) og sælge aktierne.
Forbedret ansættelsesperiode og moral. Arbejdsgivere kan forbedre medarbejderopbevaring, loyalitet og ydeevne og holde en del af selskabets aktier i "venlige" hænder.
Skattefradrag. Arbejdsgivere kan tage et skattefradrag for mængden af spredt ansatte rapporterer som indkomst, når de udnytter deres optioner.
Behandling af kapitalgevinster. Salg af aktier er berettiget til langsigtet kapitalgevinstbehandling, hvis det afholdes i mere end et år.

Ulemper ved aktieoptioner

Dårlig diversificering. Medarbejdernes investeringsporteføljer kan blive overkoncentreret i selskabets aktier og dermed øge deres økonomiske risiko.
Ingen garantier. Optioner mister al deres værdi, hvis aktiekursen falder under udnyttelseskursen - og denne mulighed bestemmes af det åbne marked.
Fortynding af aktiekurs. Udstedelse af aktieoptioner kan fortynde selskabets aktiekurs.
Kontantkrav til træning. Udnyttelse af optioner kan kræve, at medarbejderne kommer med kontanter foran for at dække handelen, hvis en kontantløs option ikke er tilgængelig.
For tidligt salg. Kontantløse aktieøvelser fratager de ansatte potentielle kapitalgevinster ved at kræve, at de straks sælger deres udnyttede aktier.
Skatteproblemer. Udnyttelse af optioner kan i mange tilfælde være en væsentlig skattepligtig begivenhed, der kan bevæge deltageren i en højere indkomstskateklasse for året.

Det endelige ord

Selvom mekanikerne ved ikke-lovbestemte aktieoptioner er relativt enkle, kan deres udøvelse i mange tilfælde have betydelige økonomiske planlægningsforgreninger. Værdien af disse indstillinger kan påvirke størrelsen på en medarbejders skattepligtige ejendom, og tidspunktet for salg og øvelser skal koordineres omhyggeligt med andre økonomiske faktorer i medarbejderens liv, såsom andre indkomstkilder eller kommende fradrag, der kan afskrives mod option indkomst. Kontakt din HR-repræsentant eller finansiel rådgiver for at få flere oplysninger om aktieoptioner.