Hvad er en gensidig fond - Definition, typer, fordele og ulemper

Der er en række fordele ved gensidige fonde, skønt det er vigtigt at undersøge ulemperne, såvel som dine egne behov, mål og risikokomfort, for at afgøre, om gensidig fondsinvestering er den rigtige for dig.

Pro Tip: En anden måde at diversificere din portefølje på er gennem alternative investeringer som kunst. mesterværker giver dig mulighed for at købe aktier inden for blue-chip-kunst fra kunstnere som Andy Warhol og Claude Monet. Plus siden 1990 har blue-chip-kunst bedre end S&P 500 med mere end 250%. Tilmeld dig Masterworks i dag.

Definition af gensidige fonde

Gensidige fonde er investeringsbiler, der samler penge fra mange forskellige investorer for at øge deres købekraft og diversificere deres beholdning. Dette giver investorer mulighed for at tilføje et betydeligt antal værdipapirer til deres portefølje til en meget lavere pris end at købe hver sikkerhed individuelt.

Der er to typer gensidige fonde:

1. Aktivt forvaltede fonde. Med aktivt forvaltede fonde håndterer professionelle pengeforvaltere investeringer i henhold til den særlige gensidige fonds mål. Disse mål varierer meget, men kan være at investere i udlandet i små nystartede virksomheder, med fokus på en bestemt industri (såsom olie) eller diversificere mellem store kapitalandele og obligationer.
2. Indeksfonde. Indeksfonde forvaltes derimod ikke aktivt, da de simpelthen søger at gentage beholdninger i et indeks som S&P 500.

Fordele ved gensidige fonde

1. Diversificering. Gensidige fonde spreder deres beholdning over en række forskellige investeringsbiler, hvilket reducerer effekten en enkelt værdipapir eller klasse af værdipapirer vil have på den samlede portefølje. Fordi gensidige fonde kan indeholde hundreder eller tusinder af værdipapirer, er det sandsynligt, at investorer ikke bliver fazed, hvis et af værdipapirerne ikke klarer sig godt.
2. Ekspertstyring. Mange investorer mangler den økonomiske knowhow til at styre deres egen portefølje. Imidlertid forvaltes gensidige fonde, der ikke er indekseret, af fagfolk, der dedikerer deres karriere til at hjælpe investorer med at modtage den bedste trade-off afvejning i henhold til deres mål.
3. Likviditet. Gensidige fonde, i modsætning til nogle af de individuelle investeringer, de måtte have, kan handles dagligt. Selvom det ikke er så flydende som aktier, der kan handles intradag, udfyldes købs- og salgsordrer efter markedsafslutning.
4. Bekvemmelighed. Hvis du investerede på egen hånd, ville du ideelt bruge tid på at undersøge værdipapirer. Du bliver også nødt til at købe en enorm vifte af værdipapirer for at erhverve beholdninger, der kan sammenlignes med de fleste gensidige fonde. Derefter skulle du overvåge alle disse værdipapirer. At vælge en gensidig fond er ideel for folk, der ikke har tid til at mikromane deres porteføljer.
5. Geninvestering af indkomst. En anden fordel ved gensidige fonde er, at de giver dig mulighed for at geninvestere dit udbytte og din interesse i yderligere fondsaktier. Dette giver dig faktisk mulighed for at drage fordel af muligheden for at vokse din portefølje uden at betale regelmæssige transaktionsgebyrer for at købe yderligere gensidige fondsaktier.
6. Udvalg af investeringsmuligheder og -mål. Der er midler til den meget aggressive investor, risikoværgeren og midtvejsinvestoren - for eksempel hhv. Nye markeder, henholdsvis obligationsfonde og afbalancerede fonde. Der er også livscyklusfonde til at nedbringe risikoen, når du er tæt på pension. Der er fonde med en buy-and-hold-filosofi og andre, der næsten dagligt er ind og ud af beholdningen. Uanset din investeringsstil er der bestemt en perfekt fond, der matcher den.
7. overkommelighed. For så lidt som $ 50 pr. Måned kan du eje aktier i Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) og en række andre dyre værdipapirer via gensidige fonde. På dette tidspunkt koster en andel af Berkshire Hathaway over $ 119.000 pr.

Ulemper ved gensidige fonde

Selv om gensidige fonde kan være fordelagtige på mange måder, er de ikke for alle.

1. Ingen kontrol over porteføljen. Hvis du investerer i en fond, opgiver du al kontrol over din portefølje til de gensidige fondsforvaltere, der driver den.
2. Kapitalgevinster. Når du sælger lager, beskattes du af dine gevinster. I en gensidig fond beskattes du dog, når fonden fordeler gevinster, der er opnået ved at sælge individuelle beholdninger - selvom du ikke har solgt dine aktier. Hvis fonden har en høj omsætning eller ofte sælger kapitalandele, kan kapitalgevinstfordelinger være en årlig begivenhed. Det vil sige, medmindre du investerer via en Roth IRA, traditionel IRA eller arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan som 401k.
3. Gebyrer og udgifter. Nogle gensidige fonde vurderer muligvis en salgsafgift på alle køb, også kendt som en "belastning" - det er hvad det koster at komme ind i fonden. Derudover opkræver alle gensidige fonde årlige udgifter, som nemt udtrykkes som en årlig udgiftsprocent - det er dybest set omkostningerne ved at drive forretning. Omkostningsprocenten udtrykkes som en procentdel, og det er, hvad du betaler årligt som en del af din kontos værdi. Gennemsnittet for forvaltede midler er omkring 1,5%. Alternativt opkræver indeksfonde meget lavere udgifter (0,25% i gennemsnit), fordi de ikke administreres aktivt. Da udgiftsforholdet vil spise direkte på gevinster på årsbasis, skal du sammenligne omkostningsforholdene for forskellige fonde, du overvejer.
4. Over-diversificering. Selvom der er mange fordele ved diversificering, er der faldgruber ved at være overdiversificeret. Tænk på det som en glidende skala: Jo flere værdipapirer du har, jo mindre sandsynligt er du for at føle deres individuelle afkast på din samlede portefølje. Hvad dette betyder er, at selv om risikoen reduceres, så vil potentialet for gevinster også være. Dette kan være en forstået afvejning med diversificering, men for meget diversificering kan bortfalde årsagen til, at du ønsker markedseksponering i første omgang.
5. Kontanttræk. Gensidige fonde er nødt til at opretholde aktiver kontant for at imødekomme investorernes indløsninger og for at opretholde likviditet ved køb. Imidlertid betaler investorer stadig for at have midler, der sidder kontant, fordi de årlige udgifter vurderes på alle fondens aktiver, uanset om de er investeret eller ej. Ifølge en undersøgelse foretaget af William O'Reilly, CFA og Michael Preisano, CFA, koster investorerne at opretholde denne likviditet 0,83% af deres portefølje på årsbasis.

Er gensidige midler rigtige for dig?

I betragtning af at der er flere gensidige fonde på markedet end der er individuelle aktier, er chancerne for at finde en ret for dig store. Når det er sagt, er gensidige fonde mest passende for folk, der ikke har tid eller tilbøjelighed til at være stærkt involveret i forvaltningen af ​​en investeringsportefølje, og har ikke noget imod at betale et årligt udgiftsforhold for at få en professionel til at gøre det for dem. De er også ideelle til folk, der simpelthen ikke har råd til det spredningsniveau, som de fleste fonde tilbyder.

Hvis du søger diversificering, men ikke nødvendigvis professionel styring, kan indeksfonde med deres lave omkostningsforhold være en god pasform.

Det endelige ord

For at dykke ned i verdenen af ​​investeringsfonde kræver det, at du først analyserer din egen situation, specifikt dine behov og mål. Bestem hvad du investerer i og din komfort med risiko for at vurdere, hvilke typer af midler du skal se på.

For eksempel, hvis du vælger midler til din pensionskonto og har mange årtier, indtil du når pension, ville en mere aggressiv gensidig fond med lave udgifter være ideel. Derudover er du ikke ansvarlig for kapitalgevinstskat på investeringer i kvalificerede pensionskonti, så du kan overveje fonde med høj omsætning, der årligt fordeler kapitalgevinster.

På den anden side, hvis du sparer for at købe et hjem inden for det næste årti, foretrækker du måske en fond, der ikke ofte fordeler kapitalgevinster og ikke er så aggressiv som din pension.

Hvis du vil begynde at søge efter og sammenligne gensidige fonde baseret på risiko, ydeevne, udgifter og mere, kan du prøve den gratis fondscreener på Morningstar.com.

(fotokredit: Rambleon, Shutterstock)