Bør du sænke dine månedlige betalinger til studerende?

Denne stigning er delvis resultatet af historisk stort antal unge voksne, der vælger at gå på college, men det er også det uundgåelige resultat af de stigende omkostninger ved videregående uddannelser. Selvom mange med rette advarer studerende mod at låne for store beløb til deres uddannelser, ser det i det mindste ud til at være en del af studielånegælden for at være uundgåelig for mange. I henhold til Institute for College Access & Success afsluttede op til to tredjedele af bachelorgradsejere i klassen 2017 med studielånegæld.

Hvorfor studielån gæld er så udbredt

Mange studerende er tvunget til at låne penge, fordi omkostningerne ved videregående uddannelser er steget markant hurtigere end familieindkomsterne. Collegebestyrelsen, der har sporet omkostninger ved både offentlige og private universiteter siden 1971, rapporterer, at omkostningerne ved undervisning, værelse og bestyrelse er mere end fordoblet i årtier siden.

Da College Board først begyndte at overvåge priser, var de gennemsnitlige omkostninger på et år på et offentligt universitet $ 1.410, hvilket var 13,7% af medianindtægten på $ 10.290 for amerikanske familier i 1971. Fremadrettet til skoleåret 2018-19, hvor de gennemsnitlige omkostninger ved et offentligt universitet steg til $ 21.370 om året. Med en median husstandsindkomst på $ 57.652 i 2017, betyder det, at udgifterne til deltagelse i en offentlig fireårig institution nu kræver 37,1% af medianfamiliens årlige indkomst.

Omkostningerne ved en videregående uddannelse er blevet overkommelige for mange studerende. For at udgøre forskellen tvinges de til at låne - nogle gange betydelige beløb. I 2017 dimitterede den gennemsnitlige bachelorholder med $ 32.731 i studielånegæld. Og med omkostningerne ved en universitetsuddannelse fortsætter med at stige, er det ikke sandsynligt, at den gennemsnitlige gældsbelastning vil skrumpe hurtigt.

Konsekvenserne af studielånegæld

Hvad der betyder endnu mere end det samlede beløb for studerendes gæld, er størrelsen på deres månedlige betalinger. Uanset hvilken total sum det måtte være, bor låntagere inden for deres månedlige månedlige budgetter. I henhold til Federal Reserve var den gennemsnitlige månedlige betaling for studielån i 2016 $ 393. Det kan være en betydelig del af den gennemsnitlige nyuddannede som hjemme-løn.

En analyse fra 2019 af studerendes undersøgelsesdata fra LendEDU fandt, at den typiske startløn for nye karakterer er $ 48.400. I henhold til indkomstskatteregneren på SmartAsset betyder det, at hjemlønnen for en enkelt kandidat fra 2018 kan være $ 38.737, eller $ 3.228 pr. Måned, hvilket gør den gennemsnitlige studielånsbetaling ca. 12% af den gennemsnitlige grad netto månedlig indkomst.

Indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner beregner, at 10% af dit hjemløn er et acceptabelt beløb at betale, men disse tal tager ikke højde for din personlige situation. Din studerendes gæld kan være højere eller lavere end gennemsnittet, ligesom din indkomst kan. Du rammer måske alle gennemsnit, men har højere månedlige udgifter på grund af andre faktorer, såsom at have et eller flere børn, hvilket gør 10% til en vanskelig betaling for dig, uanset om du "skal" have råd til det eller ej.

For mange låntagere er dette beløb en kamp. Ifølge data fra Pew Research Center (Pew) hævder næsten halvdelen (ca. 48%) af de studerende, der ikke længere er i skole, at det at udbetale deres betalinger er en økonomisk vanskelighed. En Pew-rapport fra 2017 fandt, at kun 27% af kandidater med studielån sagde, at de lever komfortabelt.

Endvidere kan kampen for at foretage disse månedlige betalinger påvirke kandidater på andre måder. For eksempel fandt Pew, at studerendes gæld påvirkede 24% af låntagernes karrierevalg. Mere end 80% af låntagere fra studerende i alderen 22 til 35 år, der endnu ikke har købt et hus, skylder CNBC. Og overdreven gæld kan endda have indflydelse på din beslutning om at blive gift og starte en familie, ifølge en undersøgelse fra 2018 fra U.S. kvinder.

Det kan også påvirke din pensionsopsparing. En undersøgelse fra 2015 af NerdWallet fandt, at det gennemsnitlige college grad kan være nødvendigt at udskyde pensionering indtil 75 år, delvis takket være stigende studielånegæld. Mens de er travlt med at udbetale lån, kan gradser udskyde at bidrage til deres pensionsopsparing, hvilket potentielt udgør et tab på $ 684.474 i opsparing i en periode på 50 år, ifølge undersøgelsen.

Skal du sænke dine studielånbetalinger?

Alt dette rejser spørgsmålet: Skal du sænke dine månedlige betalinger til studielån?

Desværre er der ikke noget let svar. Med undtagelse af refinansiering, for de fleste låntagere, resulterer alle de tilgængelige programmer til reduktion af de månedlige betalinger - konsolidering, indkomstdreven tilbagebetaling, udskud og overbærenhed - en længere låneperiode og flere penge indbetalt til lånet som et resultat af renter betalt over en længere periode. Selv muligheden for tilgivelse af lån vil sandsynligvis ikke være til fordel for den gennemsnitlige låntager, fordi den gennemsnitlige låntager ikke vil være tilbage med en balance, når det 20- til 25-årige ur løber tør, selvom de er indskrevet i en indkomst- drevet tilbagebetaling plan.

På den anden side kan der være en lille procentdel af låntagere, der kunne drage fordel af at sænke deres månedlige betalinger.

Så hvis du overvejer at sænke dine studielånbetalinger, er her et par forslag til, hvornår det giver mening, og hvornår det ikke gør det.

Når du skal sænke din studielånbetaling

Selv når du sænker din månedlige betaling af studielån, kan du få flere penge tilbage i det lange løb, kan der stadig være nogle tilfælde, hvor det ikke desto mindre er en god idé. Der er også nogle få omstændigheder, skønt sjældne, hvor reduktion af din månedlige betaling rent faktisk sparer dig penge.

1. Du har ikke råd til din månedlige betaling

Hvis du legitimt kæmper for at betale for basale fornødenheder på grund af din månedlige studielånregning, er det en god grund til at undersøge måder at sænke det på, selvom det kan betyde at betale et større beløb tilbage på lang sigt.

En af virkningerne af studerendes gæld er manglen på et finansielt sikkerhedsnet, hvis du bliver ramt af en uventet udgift. Ifølge en rapport fra 2019 fra Comet Financial, specialister om refinansiering af studielån, siger 41% af låntagere til studielån, at de ikke ville have råd til en nødsomkostninger på $ 400. Endnu færre ville være i stand til at styre en husreparation eller en medicinsk nødsituation, hvilket potentielt kan koste i tusinder.

Hvis du er en af ​​disse låntagere, der lever løncheck for løncheck - eller, værre end, ikke er i stand til endda at ende mødes - kan sænkning af din månedlige betaling hjælpe dig med at få din økonomiske situation under kontrol. Og når du først har gjort det, kan du altid vælge at øge betalingerne senere.

2. Du risikerer at falde bag

Ifølge Federal Reserve Bank of New York havde studielån den højeste kriminelle rente blandt al forbrugsgæld fra 3. kvartal 2018; 11,5% af studielånene var forfaldne mere end 90 dage, i modsætning til 7,9% af kreditkortbetalinger og 4,3% af autolån.

Selvom du muligvis prøver hårdt på at imødekomme dine studielånsforpligtelser, kan du, hvis du allerede kæmper for at have råd til basale fornødenheder og en uventet udgift rammer - især hvis det er en nødsituation - friste dig at betale din studielånbetaling. Men jo mere du udsætter det, desto sværere bliver det at indhente. Forsinkede gebyrer, stigende renter og stabling af betalinger kan forsinke dig yderligere og sætte dig i fare for misligholdelse.

I stedet er det langt bedre at ringe til din låneservicen, indrømme, at du kæmper, og bede dem om at anvende en midlertidig udsættelse eller tålmodighed for at hjælpe dig med at indhente. Derefter kan du diskutere den bedste plan for at sænke dine betalinger fremover.

3. Du risikerer at misligholde

Du bør undgå, at dine studielån misligholdes for enhver pris. Eftervirkningerne kan være enorme. Din kredit score kræver en betydelig nosedive, der potentielt forhindrer dig i nogensinde at gøre noget, der kræver kredit, såsom at købe et hus, leje en lejlighed og få et billån. Endnu værre er, at den føderale regering kan garnere dine lønninger uden at sagsøge dig først, samt beholde alle dine skatterefusioner for evigt. Hvis du misligholder private lån, kan private långivere også garnere dine lønninger, men de bliver nødt til at gennemgå processen med at sagsøge dig først.

Med så mange programmer, der i øjeblikket er tilgængelige for låntagere, skal du aldrig skulle misligholde statslån. Alle de indkomstdrevne tilbagebetalingsprogrammer fungerer inden for din betalingsevne, og hvis du i øjeblikket har nul betalingsevne på grund af en ekstrem situation som arbejdsløshed eller meget lav indkomst, kan du muligvis ende med en $ 0 tilbagebetaling. Det skete for mig i en kort periode med arbejdsløshed og også i mine første par år med undervisning, da min indkomst var begrænset. Endnu bedre tæller disse 0 tilbagebetalinger uret mod lånets tilgivelse. Så længe du er tilmeldt et kvalificerende indkomstdrevet tilbagebetalingsprogram, er dine lån berettigede til tilgivelse om 10, 20 eller 25 år, afhængigt af programmet.

Hvis værre kommer værst, kan du altid forfølge udsættelse eller tålmodighed. Hvis du er berettiget til udsættelse af økonomisk vanskelighed, kan du udskyde dine betalinger uden at påløbe renter. Renter vil ikke ophøre med at påløbe med en tålmodighed, men du vil i det mindste være i stand til at udskyde betalinger uden at gå i standard.

Tingene bliver lidt vanskeligere, når det kommer til private lån. Selvom de fleste långivere har nogle betalingshjælpsprogrammer, har ingen de forskellige programmer, der tilbydes af den føderale regering, og der er heller ingen muligheder for tilgivelse af lån. Hvis du imidlertid ikke er i stand til at foretage dine private lånbetalinger, og du allerede har gået glip af nogle betalinger, vil mange långivere samarbejde med dig for at undgå standard. Som en sidste udvej kan du forfølge en gældsordning med private lån.

4. Du ender med at betale mindre tilbage på lang sigt

Der er nogle sjældne tilfælde, hvor du kan ende med at betale mindre tilbage på lang sigt ved at sænke dine betalinger. Hvis du tilmelder dig en indkomststyret tilbagebetalingsplan, såsom IBR (indkomstbaseret tilbagebetaling), og din indkomst er lav nok, og din lånegæld er høj nok til, at du har en rest efter at have foretaget de krævede 240+ betalinger, kan du have den resterende balance tilgivet. Afhængig af din indkomst, kan dine betalinger muligvis være så lave, at du vil have tilbagebetalt markant mindre, end du ville have i den standard 10-årige tilbagebetalingsplan.

For eksempel, efter at have afsluttet 10 års videregående uddannelse til min ph.d., som gør det muligt for mig at undervise på universitetsniveau, havde jeg lånt et samlet beløb på omkring $ 200.000 i føderale studielån. Min magre startlære på $ 35.000 gav mig en hjemløn på omtrent samme størrelse som min månedlige studielånbetaling. Så for at styre situationen tilmeldte jeg mig en IBR-plan.

Når jeg tilslutter disse numre til U.S. Department of Education's (DOE) Restimment Estimator på StudentLoans.gov, anslår det, at jeg med den almindelige 10-årige tilbagebetalingsplan ville betale tilbage i alt $ 266.449 med en månedlig betaling på $ 2.220. Med IBR-programmet betaler jeg på den anden side $ 155.980 - mindre end hvad jeg oprindeligt lånte - med en månedlig start på 203 $. Resten af ​​mit lån, som forventes at være $ 344.020 med påløbne renter, selv efter 25 års månedlige betalinger, ville blive tilgivet.

Min situation er dog usædvanlig. I henhold til Pew-rapporten fra 2017 har kun 7% af alle studielån låntagere studerende gæld over $ 100.000, hvilket er mest almindeligt blandt kandidatuddannere.

Brug af dataene for gennemsnitlige låntagere og den samme tilbagebetalingskalkulator, ser billedet meget anderledes ud. I dette tilfælde vil den gennemsnitlige låntager ende med at betale tilbage flere penge på lang sigt i alle de indkomstdrevne tilbagebetalingsprogrammer, bortset fra programmet Revideret løn som du tjener (REPAYE), hvor tilbagebetalingsbeløbet er næsten identisk. Desuden har de ikke en restbeløb, der skal tilgives efter 20 år på nogen af ​​de støtteberettigede indkomstdrevne tilbagebetalingsprogrammer.

Inden du tager nogle beslutninger om dine studielån, skal du drage fordel af tilbagebetalingskalkulatorer, tilslutte dine egne numre og se, hvordan din tilbagebetaling og potentielle lån tilgivelse vil se ud, og hvis det virkelig vil spare dig for penge i det lange løb. Gennemse dine numre regelmæssigt, da din indkomst sandsynligvis vil ændre sig med årene.

5. Du kvalificerer dig til programmet for tilgivelse af lån til public service (PSLF)

Ved standardindkomstdrevne tilbagebetalingsprogrammer kan du få tilgængelige dine lån efter 20 år, hvis du lånte penge efter 1. juli 2014 eller i 25 år, hvis du lånte før denne dato. Der findes også Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF), der tilgiver kvalificerede låntagers lån efter 10 år. For at kvalificere dig skal du arbejde på fuld tid i disse 10 år i et offentlig job eller på en kvalificerende nonprofit. Hvis du opfylder kriterierne, vil du sandsynligvis drage fordel af tilgivelse, da tilbagebetalingsperioden er markant kortere end med andre tilgivelsesmuligheder. Kvalificering til PSLF kan dog være ekstremt vanskelig, fordi der er mange meget specifikke krav.

6. Du er i stand til at kvalificere dig til og drage fordel af refinansiering

Ved refinansiering af studielån betaler en privat långiver dit aktuelle lån og udsteder et nyt lån med nye afdragsbetingelser og en ny rente, der kan fastlægges eller varieres. Refinansiering af dine studielån er en af ​​de få situationer, hvor du potentielt kan sænke dine studielånbetalinger og også spare penge ved at sænke din rente.

De fleste andre muligheder, der sænker de månedlige betalinger for studielån, såsom lånekonsolidering og indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, gør det ved at forlænge længden af ​​sigtet uden at sænke renten, hvilket er grunden til at du ender med at betale mere tilbage på lang sigt. Fra skrivningen af ​​denne artikel annoncerer nogle långivere til refinansiering af studielån til renten helt ned til 2,54% (variabel). I henhold til refinansieringsregneren hos Credible, en online ressource til at finde en refinansieringsudlåner, hvis du har den gennemsnitlige studielånsbalance på $ 32.731, får du en ny månedlig betaling på $ 309. Det er en besparelse på $ 84 over den månedlige betaling af $ 393 af den gennemsnitlige studielån låntager på en standard 10-årig tilbagebetaling plan. Det sparer dig også i alt $ 10.039 i løbet af lånets levetid.

Refinansiering har sine ulemper, dog starter det ikke for alle. Mange låntagere kvalificerer sig muligvis ikke. Refinansiering kræver en kreditcheck, og hvis din gæld-til-indkomst-ratio er for høj - potentielt fordi du har for meget studielånegæld - skylder du for meget på kreditkort, eller din kredit score er for lav af en anden grund, kan du ikke godkendes. Den typiske kredit score for godkendte låntagere er 700+. Derudover kræver mange långivere også, at du har en indkomst, der er højere end gennemsnittet.

Selvom du kan refinansiere både føderale og private studielån, hvis du beslutter at refinansiere dine føderale lån, har du ikke længere adgang til føderale tilbagebetalingsprogrammer, såsom lånekonsolidering eller indkomstdrevet tilbagebetaling. Dette skyldes, at du bytter dit føderale lån til et nyt med en privat långiver.

Generelt bør du ikke forsøge at refinansiere dine studielån, medmindre du er i stand til at foretage dine betalinger på standard 10-årig tilbagebetalingsplan. I dette tilfælde er det sandsynligt, at du alligevel ikke drager fordel af nogen af ​​de indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner. Vær dog opmærksom på, at hvis du beslutter at refinansiere, vil du også miste adgangen til DOEs generøse udsættelses- og tålmodighed, hvis du rammer en ujævn patch. Selvom nogle långivere tilbyder tålmodighed til økonomisk modgang, er de tilladte længder af tålmodighed typisk meget kortere end hvad der tilbydes af DOE.

Pro tip: Hvis refinansiering af dine studielån giver mening for din situation, skal du starte med Credible.com. Du vil modtage flere satser inden for få minutter. Plus, Credible.com tilbyder en bonus på op til $ 750 til alle, der refinansierer deres studielån.

Hvornår du bør undgå at sænke din studielånbetaling

At foretage disse månedlige betalinger til studielån er uden tvivl en kamp for mange mennesker. Så hvorfor ønsker du ikke at sænke de månedlige betalinger?

Svaret er, at sænkning af din betaling i de fleste tilfælde kan resultere i langt mere tilbagebetaling på lang sigt på grund af renterne, der akkumuleres over en længere afdragstid. Derudover sidder du fast ved at betale i en meget længere periode og potentielt binde dine penge fra at blive brugt til andre ting, såsom at spare til pension, købe et hjem eller afsætte penge til at hjælpe med at finansiere dine børns uddannelse.

Hvis du kan finde måder at have råd til, selvom det måske kræver at ofre nogle ting i et stykke tid, er det generelt den bedste måde at gå ned på dine lån så hurtigt som muligt. Her er de situationer, hvor du skal undgå at sænke dine studielånbetalinger.

1. Du kan betale for dine lånebetalinger

Selvom der utvivlsomt er universitetsuddannede, hvis månedlige betalinger til studielån gør det vanskeligt at have råd til basale fornødenheder, kæmper andre kvaliteter ikke så meget. Du føler dig måske lidt af en knivspids, men hvis din månedlige betaling ikke gør det vanskeligt at købe dagligvarer, betale huslejen eller have råd til medicinske regninger, skal du undgå at sænke den, selvom du kunne kvalificere dig til en indkomststyret tilbagebetalingsprogram.

Det skyldes, at indkomstdrevne tilbagebetalingsprogrammer ikke sænker din interesse; de sænker blot dine månedlige betalinger, mens de forlænger tilbagebetalingstiden. Selv lånekonsolidering, der bringer alle dine lån sammen til en betaling, gennemsnitligt lånene med din laveste forkonsolideringsrente forlænger din løbetid op til 30 år uden at sænke din rente markant. Alt dette betyder, at uanset hvilket program du vælger, vil du sandsynligvis ende med at betale langt mere tilbage og betale for en langt længere periode, end hvis du netop havde valgt den typiske 10-årige tilbagebetalingsplan.

Hvis du har et godt betalende job og kæmper for at lægge mindst 10% af din indkomst til dine studielån, kan du først ønske at revurdere nogle andre områder af dit månedlige budget - såsom størrelsen på din husleje, bilbetaling , eller standard købmandsregning - før du sænker dine studielånbetalinger.

2. Du har evnen til at påtage dig et andet job

I henhold til Pew-rapporten fra 2017 er kandidater med studielånegæld mere sandsynlige end dem, der ikke har lån, til at få et andet job. Det er måske ikke sjovt, og du bliver muligvis nødt til at afstå fra at have meget af det sociale liv lidt, men ofret kan betale sig eksponentielt, når du betaler dine studielån hurtigere.

Derudover er det ikke så usædvanligt, at have et sidespil i disse dage. En undersøgelse fra 2018 af Bankrate fandt, at 37% af amerikanerne har et sidearbejde. Flere og flere voksne finder sig selv på at arbejde ekstra for at klatre ud af gælden eller spare på økonomiske mål, så hvis dette er en mulighed for dig, vil du være i godt selskab.

3. Du ender med at betale mere tilbage i det lange løb

Selvom offentlige tilbagebetalingsprogrammer nogle gange kan spare dig for penge på dine studielån, vil du i de fleste tilfælde tilmelde dig et tilbage.

I henhold til DOE's tilbagebetalingsberegning kunne vores "gennemsnitlige" lån til låntagere, der tilmelder sig et indkomstdrevet tilbagebetalingsprogram, ende med at betale $ 3.000 til $ 5.000 mere end hvis de havde valgt den standard 10-årige tilbagebetalingsplan. Det lyder måske ikke som meget, især i lyset af en reduceret månedlig betaling, men antallet kan variere meget afhængigt af din faktiske startløn og lånebeløb. Hvis for eksempel din startløn er $ 25.000, vil du ende med at betale næsten $ 10.000 mere på det samme lånte beløb, end hvis du havde fulgt den almindelige 10-årige tilbagebetaling.

Men alles situation er unik, og at lege med tallene kan ændre det samlede billede betydeligt. For eksempel, hvis du lånte et større beløb - fx $ 40.000 - og startede med en nærmere gennemsnitlig løn på $ 45.000, ville du ende med at betale næsten $ 15.000 mere tilbage med en indkomststyret plan end med standard 10-årig tilbagebetaling plan. For ikke at nævne, at du foretager disse betalinger i yderligere 10 til 15 år.

Som du kan se, er en lavere månedlig betaling i mange tilfælde ikke til din fordel. Så længe det er muligt at svinge din nuværende betaling, selvom det er lidt ubehageligt, skal du holde dig til det og prøve at afbetale dit lån så hurtigt som muligt.

Det endelige ord

Selvom en collegeeksamen kommer med sin byrde af lånegæld for mange studerende, viser statistikker fortsat, at fordelene opvejer omkostningerne. En Pew-analyse fra 2014 fandt, at den gennemsnitlige husstandsindkomst for dem med studerendes gæld - og uddannelsen til at gå med det - var næsten dobbelt så stor som husholdninger, der ledes af en ikke-kandidat. Endvidere sagde 63% af de unge kandidater, der lånte penge til at betale for skolen, at deres investering allerede havde betalt sig, mens 84% ​​af de troede, at deres investering ville betale sig i den nærmeste fremtid, hvis den ikke allerede havde gjort det.

Din potentielle livstidsindtjening som universitetsuddannet kan langt opveje din samlede studielånegæld. Det handler bare om at finde de bedste måder for dig at håndtere denne gæld og aflaste den så hurtigt som muligt.

Kæmper du med at foretage dine studielånbetalinger? Hvilke metoder, hvis nogen, lyder som om de kan hjælpe dig med at styre denne gæld?