Bør du få et personligt lån til boligforbedring eller renovering?

Din søgning efter et større nybyggeri i dit område, men markedet er alt for varmt, og boligmassen efter 2. verdenskrig har bare ikke den samme charme. Så du sætter dig ind i et kompromis: færdigbehandling af dit nuværende hjem cinder-block kælder. Til omkring $ 15.000 vil det ikke være billigt, men det vil bestemt være mere overkommeligt end et større hus.

Der er bare et problem. Du har ikke noget problem med at dyppe ned i dine personlige opsparinger for at dække udbetalingen på et andet hus, da du ville inddrive pengene, når du solgte dit nuværende hus. Du er opmærksom på, at en færdig kælder sandsynligvis vil øge dit hjemmes videresalgsværdi i det lange løb, men du vil ikke se det løft når som helst. Når alt kommer til alt, er hele poenget med dette projekt at holde din familie i hjemmet i de kommende år. Og fordi du brugte et FHA-lån med lav betaling til at købe ejendommen, mangler du den nødvendige egenkapital til at trække på en hjemmekapitallinje (HELOC).

Er du ude af muligheder? Ikke nødvendigvis. Hvis du har anstændig kredit, kan du muligvis kvalificere dig til et usikret personligt lån med få strenge ud over forpligtelsen til at foretage månedlige afdragsbetalinger. For husejere uden tilstrækkelig egenkapital er et større boligforbedringsprojekt en legitim grund til at få et personligt lån - et, der kan være mere finansielt ansvarligt end at bruge et personligt lån til at betale for en ferie eller bryllup, f.eks..

Sådan fungerer hjemmeforbedringslån

Et boligforbedringslån gennem et selskab som Credible.com, er et personlig, normalt usikret lån, der er beregnet til at finansiere udgifter i forbindelse med boligforbedringsprojekter. I praksis er et boligforbedringslån identisk med personlige lån, der er taget til andre tilladte formål, såsom gældskonsolidering, medicinske udgifter eller forretningsomkostninger til start.

Personlige lånesatser og vilkår varierer generelt ikke efter låneformål. I stedet afhænger de af låntagers kreditværdighed, ikke-kreditfaktorer som låntagers gæld til indkomstforhold, långiverens forsikringsstandarder og gældende benchmark-renter.

Låntagere med fremragende kredit (FICO-score over 720 til 740) kan forvente personlige lånetilbud med:

Eventuelle lave oprindelsesgebyrer (sandsynligvis under 2%)
Lavt årligt procenttal (under 10% til 12% apr, inklusive oprindelsesgebyr)
Længere betingelser (fem til syv år)
Høje lånegrænser (op til og med långiverens maksimum, ofte $ 35.000 til $ 40.000)

Låntagere med god kredit (FICO-score over 660 til 680) kan forvente at kvalificere sig til personlige lån med:

Eventuelle moderat oprindelsesgebyrer (sandsynligvis under 4%)
Moderat sats (under 15% apr, inklusive oprindelsesgebyr)
Moderat vilkår (tre til fem år)
Moderat lånegrænser (variabel efter långiver)

Hvis de overhovedet er kvalificerede, skal låntagere med fair eller værdiforringet kredit (FICO-score under 660) stålsætte sig til kortvarige lån med høj rente med lave lånemaksimum.

Sammenligning af lån til hjemmeforbedring

Hver långiver er forskellig, så tag dig tid til at få flere tilbud til boligforbedringslån fra flere långivere. Brug af et firma som Credible.com vil hjælpe med processen. Du kan få prækvalificeret på få minutter og modtage tilbud fra flere långivere.

Normalt påvirker udførelsen af en indledende lånescreener ikke din kredit score. Dette skyldes, at långivere venter på at "trække" din kredit - midlertidigt nedsætter din kredit score - indtil du formelt ansøger. Forhåbentlig behøver du kun at ansøge én gang, når du har valgt det mest attraktive lånetilbud.

I løbet af et flerårigt afdragslån tilføjes små justeringer til satser og vilkår. Lad os for eksempel sige, at du er nødt til at finansiere $ 15.000 i udgifter til boligforbedring. Her er, hvordan du kan forvente, at din månedlige betaling og de samlede finansieringsomkostninger ændres baseret på forskellige apr og lånevilkår:

8% APR: Med en 36 måneders løbetid vil din månedlige betaling være 470,05 USD, og de samlede renteomkostninger vil være 1,921,64 USD. Med en 60-måneders periode vil din månedlige betaling være $ 304,15, og de samlede renteomkostninger vil være $ 3,248,75.
11% april: Med en 36-måneders løbetid vil din månedlige betaling være $ 491,08, og de samlede renteomkostninger vil være $ 2,678,91. Med en 60-måneders periode vil din månedlige betaling være $ 326,14, og de samlede renteomkostninger vil være $ 4,568,18.
14% APR: Med en 36-måneders løbetid vil din månedlige betaling være $ 512,66, og de samlede renteomkostninger vil være $ 3,455,92. Med en 60-måneders periode vil din månedlige betaling være $ 349.02, og de samlede renteomkostninger vil være $ 5.941.43.
17% apr: Med en 36-måneders løbetid vil din månedlige betaling være $ 534,79, og de samlede renteomkostninger vil være $ 4,252,47. Med en 60-måneders periode vil din månedlige betaling være $ 372,79, og de samlede renteomkostninger vil være $ 7,367,32.

Uafhængigt af rentesatser betyder kortere lånevilkår generelt lavere samlede renteomkostninger og højere, men færre, månedlige betalinger. Længere lånevilkår betyder højere samlede renteudgifter og lavere, men flere, månedlige betalinger.

Entreprenørprojekter: Betal leverandørregninger ved projektmilepæle

Denne metode fungerer bedre for projekter, der er afsluttet af en entreprenør, som normalt har store regninger ved centrale projektmilepæle - ofte et forhåndsdepositum svarende til 25% til 35% af den anslåede samlede regning og derefter en endelig regning for saldoen. Hvis du afskærer hovedentreprenøren og selv administrerer underleverandører, skal du betale deres regninger direkte, når de begynder og afslutte deres dele af projektet.

I dette scenarie venter du på at ansøge om dit lån, indtil dit projekt første regninger ankommer. Dette minimerer udbetalingstiden for projektet og maksimerer dit låns købekraft.

Denne strategi øger sandsynligheden for, at dit låns indtægter vil vare gennem længere, større projekter; for eksempel kan et komplet køkkenindretning nemt tage 12 måneder. Ulemper inkluderer risikoen for alvorlige omkostningsoverskridelser, der er forbundet med ethvert større forbedringsprojekt, og risikoen for, at du ikke finder en långiver, der er villig til at godkende hele din låneanmodning.

Pro tip: Hvis du planlægger at bruge en entreprenør, skal du sørge for at bruge en service som HomeAdvisor. De har valgt de bedste entreprenører i dit område, så du ved, at du vil være tilfreds med din investering.

Fordele ved at bruge et personligt lån til boligforbedring

Selvom det ikke er et ideelt førstevalg, kan brug af et personligt lån til finansiering af dit næste boligforbedringsprojekt betale sig under de rigtige omstændigheder.

1. Projektet kunne betale for sig selv

Der er ingen garantier i livet, og bestemt ingen i hjemmet forbedring. Men visse boligforbedringsprojekter er mere tilbøjelige til at betale for sig selv - og måske mere - gennem højere videresalgsværdi.

Hjem forbedringsprojekter, der vides at øge videresalgsværdien, inkluderer:

Ombygning af dit køkken
Tilføjelse eller opgradering af et badeværelse
Tilføjelse af et dæk
Foretagelse af energieffektive opgraderinger, såsom nye vinduer og isolering (som også reducerer omkostningerne til husejere)

Hjemmeudbedringsprojekter, der mindre tilbøjelige til at betale for sig selv gennem værdien af videresalg, inkluderer:

Tilføjelse af et bonusværelse
Tilføjelse af et solrum
Tilføjelse af en i-jorden swimmingpool
Tilføjelse af en garage
Udskiftning af tag (skønt alle tag til sidst skal udskiftes)

Beregning af dit projekts værditilvækst

Du kan beregne værdien af dit hjemmeforbedringsprojekt på en af to måder:

Faktisk vs. estimeret salg Pris. Dette er forskellen mellem dit forbedrede bolig faktiske salgspris og den anslåede salgspris for et uforbedret, ellers identisk hjem.
Salgspris vs. købspris. Denne metode bliver mindre pålidelig med tiden, da markedsfaktorer, der er uafhængige af forbedringen - såsom køberefterspørgsel og gældende renter - også påvirker videresalgsværdien. Hvis du har været i dit hjem længe nok til at gennemføre flere boligforbedringsprojekter, bliver du nødt til at redegøre for deres samlede omkostninger og værditilvækst.

I begge tilfælde trækkes den anden værdi fra den første. Hvis forskellen overstiger de samlede omkostninger ved dit boligforbedringsprojekt, har projektet en netto økonomisk fordel.

2. Det kan dække presserende reparationer

Du kan spare op til nogle boligforbedringsprojekter, hvis du ikke har noget imod at udskyde dem. Men ikke alle boligforbedringsprojekter er frivillige. Når et større apparat eller en funktion - f.eks. Din ovn eller tag - er på de sidste ben, har du muligvis ikke den luksus at vente på at reparere eller udskifte den, når du har flere penge.

Nogle gange er du nødt til at betale forfra for virkelig hastende reparationer. Det kan muligvis kræve at angribe dine nødbesparelser, hvis det er tilstrækkeligt, eller oplade dit kreditkort. I sådanne tilfælde kan du bruge personligt låneprovenu til at tilfredsstille den kortsigtede gæld. Undgå renter på kreditkortomkostninger ved at udfylde din låneansøgning, før den første månedlige regning forfalder.

3. Det er lettere på din månedlige kontantstrøm

Det er langt nemmere at bruge personligt lån til at nedbringe dit projekt omkostninger over tre til fem år end at betale regninger fuldt ud, når de forfalder.

4. Det kan være lettere, hurtigere og mindre dyre end alternativer

Det er meget mere tidskrævende og dyre at ansøge om et første prioritetslån end at ansøge om et personligt lån. Ansøgningsprocessen for et boliglån (andet prioritetslån) eller HELOC er næsten lige så besværlig.

Selvom hjemmekapitallån og HELOC-lukkeomkostninger ikke er lige så høje som første prioritetslåningsomkostninger, og de generelt kan rulles ind i lånesaldoen, øger de dine samlede finansieringsomkostninger markant. Endvidere kræver långivere til boligkapital ofte vurderinger og titelforsikring, hvilket yderligere bremser processen.

5. Du er ikke begrænset af kapital

Hvis du kapitaliserer på et lavt nedbetalingslån for at købe dit hjem hurtigere, har du sandsynligvis en måder at gå til for at nå den standardgrænse på 85% til værdi, hvor långivere i hjemmet selv overvejer at godkende boliglån eller HELOC-applikationer.

Dårlig timing er en anden almindelig årsag til begrænset egenkapital. Selv et opløsningsmiddel husejere, der lægger de normale 20% forskud på deres hjem købspris er sårbar over for en nedgang i boliger. Et fald på 20% i den vurderede værdi er nok til at udslette deres oprindelige egenkapital.

I begge tilfælde, hvis du ikke kan stole på egenkapitalen i dit hjem for at sikre et lavrentelån, kan et personligt lån være din eneste mulige finansieringsmulighed til boligforbedring.

Ulemper ved at bruge et personligt lån til boligforbedring

Dette er blandt grundene til at overveje andre muligheder, før du vælger et personligt lån - eller overhovedet tackle dit boligforbedringsprojekt.

1. Det kan påvirke din kreditværdighed

Denne risiko er forbundet med enhver ny kreditkonto, men den er især akut for låntagere, der administrerer høje usikrede lån. Hvis ting går galt med dit boligforbedringslån, kan din kredit score få et stort hit. Selv hvis det værste ikke sker, kan du finde långivere mere skeptiske, efter at dit lån er finansieret.

Den største kreditrelaterede risiko ved et boligforbedringslån er risikoen for manglende betalinger. Hvis du ikke er i stand til at foretage dine månedlige betalinger på grund af et pludseligt fald i indkomst eller aktiver, kan din långiver muligvis rapportere dine manglende betalinger til de tre største forbrugerkreditrapporteringsbureauer. Sådanne poster forbliver normalt på din kreditrapport i syv år og sænker din kredit score i løbet af varigheden.

Selvom din gæld-til-indkomstprocent ikke direkte påvirker din kredit score, foretrækker långivere låntagere med nøgletal højst 50%; for mange er cutoffet 40%. Tilføjelse af en større ny kreditkonto er sikker på at hæve din gæld-til-indkomst-ratio. Hvis du allerede strækker dig over linjen, kan dette hæmme dine fremtidige låneplaner.

2. Renteafgifter er uundgåelige

Du kan ikke helt undgå renter på afdragslån. Lånets amortiseringsplan viser den nøjagtige blanding af hovedstol og renter indbygget i hver planlagte betaling. Selv hvis et pludseligt vindfald giver dig mulighed for at betale dit lån fuldt ud efter en enkelt månedlig betaling, vil du være på krogen for en vis interesse.

I modsætning hertil undgår du renter helt, når du betaler en revolverende kreditgrænse inden din forfaldsdato.

3. Potentielt højere renter end alternativer

Velkvalificerede låntagere med lave gældsindtægter, en årlig indkomst på over $ 100.000 og FICO-kreditværdier over 740 kan forvente at kvalificere sig til usikrede personlige lånesatser så lave som 6% til 8% apr, afhængigt af långiveren. Efterhånden som usikrede kreditprodukter går, er det en stor række. Velkvalificerede kreditkortansøgere klarer sig sjældent bedre end 10% til 12%.

Da HELOCs og boligkapitallån er sikret af låntagers boligkapital og således udgør en langt lavere risiko for långivere, undergraver deres satser næsten altid usikrede alternativer. Velkvalificerede låntagere kan forvente, at renterne på hjemmemarkedsprodukter svarer til de gældende realkreditbestemmelser, som har været under 5% siden slutningen af 2000'erne.

4. Dit projekt kan ikke betale for sig selv

Et boligforbedringsprojekt behøver ikke betale for sig selv at være værd. Hvis du virkelig ønsker at tilføje et solrum til et hus, har du al grund til at tro, at du er dit evigt hjem, så tilføj under alle omstændigheder solrummet, hvis videresalgsværdi undgås.

Hvis du imidlertid banker på dit projekt's videresalgsværdiforøgelse for at udligne din investering, er det vigtigt at beregne det sandsynlige værditilvækst. Det er dobbelt sandt, hvis du planlægger at vende dig rundt og sælge dit hjem kort efter afslutningen af projektet.

5. Dit projekt kan vise sig at være dyrere end estimeret

Omkostningsoverskridelser og beskidt udførelse truer alle kontante projekter lige så sikkert som projekter, der finansieres med personligt lån. Men truslen er større, når dit personlige lån næppe er tilstrækkeligt til at dække projektets forventede budget, og du har en begrænset opsparingsbuffer til at imødekomme overskridelser eller revisioner.

Hvis du skal bruge et usikret personligt lån, skal du opbygge en betydelig buffer i din finansieringsanmodning - sige 10% til 15% mere end dit projektbudget - og omgående betale tilbage uudnyttede midler efter projektets afslutning. Hvis du har mulighed for at trykke på en egenkapitallinje, foretrækkes det at dyppe ned i nødsituationer eller langsigtede besparelser.

6. Du kan ikke afslutte dit projekt

Under vores seneste hemsøgning gik min kone og jeg gennem et hus, der var større, end vi havde brug for, men det var prissat rigtigt og havde god kant på appel. Alt så godt ud, indtil vi kom til det halvfærdige køkken, der kiggede gennem et gapende dobbeltdørsstore hul ud til et faldet solrum - der kiggede ud på en ekstremt usund fritliggende garage.

Kælderen var en uhyggelig variant af halvbyggede værelser, der tydeligvis lige var blevet tørret ud fra en foråret oversvømmelse. Anden sal var endnu en uovervåget katastrofe med for lavt lofter hæmmet i for små værelser forbundet med underlige halvtrin. En klaustrofob trapp førte op til hvad der må have været et lille loft skjult, uredelig, bag en lille låst dør.

I dag er jeg nysgerrig efter at finde ud af, hvad der gik galt i det hus. Jeg formoder, at det var et forsøg med flip - køberen undervurderede, hvad det ville tage for at få huset i salgsform, forsøgte at gøre for meget selv, supplerede det med nedsatte substitutioner og gik til sidst op og satte stedet på markedet til en tabsgivende pris.

Hjemmeudbedringsprojekter mislykkes oftere, end du gerne vil tro. Blandt andre grunde mislykkes de, fordi:

Underleverandører springer ud og efterlader uafsluttet arbejde
Underleverandørfejl viser sig at være for dyre at rette op
Uventede problemer opstår og viser sig at være for dyre til at rette op eller arbejde omkring
DIY-projekter er dårligt organiseret eller administreret
Projektets budget overstiger skøn, så det ikke længere er økonomisk gennemførligt

7. Du har muligvis brug for at stille sikkerhed

Låntagere med stærk kredit kvalificerer typisk til usikrede personlige lån med overkommelige renter, lave oprindelsesgebyrer og længere betingelser.

Låntagere med nedsat kredit er ikke så heldige. Du finder måske ud af, at de eneste långivere, der er villige til at stamme dit personlige lån, kræver sikkerhed, der er tilstrækkelig til at sikre lånet - oftest titlen på en bil eller fritidsbiler. Hvis dit lån falder i alvorlig kriminel handling - normalt efter 90 dages manglende betaling - kan långiveren flytte til at beslaglægge dine sikkerhedsstillelser.

Alternativer til brug af et personligt lån til boligforbedring

Før du ansøger om et personligt lån til finansiering af dit boligforbedringsprojekt, skal du overveje disse alternativer.

1. Start en sparefond til boligforbedringer

Dette er min foretrukne tilgang til finansiering af boligforbedring, fordi:

Der er ingen kreditrisiko.
Det er let at passe til budgetter af stort set enhver størrelse.
Det er let at justere, som de økonomiske forhold kræver (med bidrag, der øges og falder med din skønsmæssige indkomst).
Når den er finansieret, er den klar efter behov.

Da min kone og jeg føjede en gårdhave til vores baghave, overvejede vi ikke engang at betale $ 4.000 ud af lommen. I stedet angreb vi den opsparingsfond, vi havde opbygget i de foregående par år. Havde vi finansieret de fulde omkostninger til 10% april i løbet af tre år, ville vores månedlige betaling have været omkring $ 130 - tilfældigt, omtrent lig med vores månedlige bidrag til vores boligforbedringsbesparelsesfond.

Start og kalibrering af en sparefond til boligforbedringer

For at starte en husbesparelsesfond skal du åbne en FDIC-forsikret sparekonto uden månedlige vedligeholdelsesgebyrer, et afkast over markedet og, hvis muligt, en generøs kampagne med åbning af konto.

Pro Tip: Simple.com har en 2,02% APY og tilbyder i øjeblikket op til en bonus på $ 500, når du åbner en konto.

Undersøg derefter dit budget (som du kan konfigurere gennem Personlig kapital) og bestem, hvor meget du har råd til at lægge til side hver måned til fremtidige boligforbedringsprojekter. Følg disse retningslinjer:

Hvis du har det godt med at ringe tilbage til andre typer besparelser, Du kan finde de nødvendige midler ved at skumme fra dine nødbesparelser, langsigtede besparelser og andre besparelser, som du regelmæssigt bidrager til.
Hvis du foretrækker at øge din samlede opsparing i stedet, skal du stramme dine skønsmæssige udgifter, forfølge en sidevink eller finde passive indkomstmuligheder.
Hvis du har et specifikt boligforbedringsprojekt i tankerne, pris det ud, og afgør, hvor meget du har brug for at låne for at finansiere hele projektet, hvis det startede i morgen. Kontroller dine satser med flere långivere, som om du rent faktisk ansøger om lånet, og bemærk den højeste månedlige betaling, som dit budget kan bære for den højeste rente, kortest mulige mulighed. Hvis du er villig til at deltage med denne betaling hver måned i de næste par år, har du råd til at placere den på en rentebærende opsparingskonto.

Begrænsningerne i en sparefond til boligforbedringer

Din opsparingsfond til boligforbedring er muligvis ikke nok til at dække alle omkostningerne ved et større boligforbedringsprojekt, især et, der ikke kan vente. Det tog os omkring tre års besparelse at nullægge vores gårdhaveprojekt $ 4.000 prismærke. I det tempo forventede vi ikke at betale for en grundig køkkenindretning eller strukturel tilføjelse med vores boligforbedringsfond alene.

2. Angriber større projekter gradvist

Hvis du ikke har den luksus at vente med at opbygge en sparefond til boligforbedring, skal du tackle boligforbedringsprojekter over tid, efterhånden som din pengestrøm tillader det. Tænk på denne strategi som bygning og dræning af mange små, kortvarige opsparingsfonde til boligforbedringer - sokker væk 100 dollars pr. Måned i fire måneder og derefter rammer boligforbedringsbutikken for udstyr og forsyninger til en værdi af $ 390.

Denne strategi har nogle store fordele, nemlig ingen gæld og begrænset indflydelse på pengestrømmen. Men det kræver organisering og omhu, at mange ærlige hjemmeforbedrings-aficionados for at være ærlige ikke kan trække af. Med mindre kapital til overs og mere tid til at vente og spilde, er risikoen for alvorlige omkostningsoverskridelser eller projektforsinkelser større end i en lånedrevet sprint til færdiggørelse.

3. Brug et hjemmekapitallån eller kreditlinje

For husejere med tilstrækkelig egenkapital er dette en fantastisk finansieringsmulighed til boligforbedring, fordi den tilbyder:

Lave renter. Selv de bedst kvalificerede personlige låneansøgere kan ikke kvalificere sig til satser, så lave som velkvalificerede husejere kan forvente på HELOC gennem Figure.com og boligkapitallån.
Fleksible vilkår. HELOCs tilbyder typisk 10-årige trækperioder, som er ideelle til projekter med længere varighed og projekter i trin, som husejeren foretrækker at indgive kun en låneansøgning til. Boliglån kan have endnu længere løbetid, selvom du ønsker at veje levetidsrenteomkostninger mod lånets fordele.
Potentielle skattefordele. Hvis du specificerer fradrag, kan du muligvis trække renter, der er påløbet på et boliglån. Rådfør dig med en skattespecialist for vejledning om din personlige skattesituation.

Bortset fra risikoen for at miste din primære bolig, hvis du bliver kriminel, er den største ulempe med egenkapitalkreditprodukter den besværlige ansøgningsproces. Dette er ikke en finansieringsmulighed i sidste øjeblik.

4. Brug et titel I-lån

Denne mulighed giver mening for mindre projekter. Lån til forbedring af ejendom til titel I er et føderalt forsikret lån, der er støttet af U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD).

Eftersom de er føderalt forsikret, betragtes lån fra titel I som mindre risikable af de private långivere, der udsteder dem - hovedsageligt banker, kreditforeninger og specialeudlånsudlånere. Kreditudfordrede låntagere, der ikke kvalificerer sig til usikrede personlige lån med gunstige renter og betingelser, kan kvalificere sig til usikrede afsnit I-lån, selvom enhver långiver er forskellig og godkendelse er ikke garanteret.

HUD forsikrer Titel I-lån med rektorer på op til $ 7.500. Det er nok til at finansiere små til moderat størrelse boligforbedringsprojekter, men ikke ombygninger med store billetter. Større lån skal sikres ved ejendomstitel. I alle tilfælde skal hjemmet være færdigt og besat i mindst 90 dage derefter.

5. drage fordel af 0% april-kreditkortkampagner

Denne mulighed er velegnet til velkvalificerede husejere, der søger at finansiere relativt små boligforbedringsprojekter.

For at kvalificere dig til en købsfremme på 0% i april har du typisk brug for en FICO-score nord for 680 til 700, samt en konsekvent betalingshistorie, lav kreditudnyttelse og lav gæld til indkomstforhold.

Din finansieringsgrænse er teknisk set dit korts kreditgrænse, men du vil ikke komme nogen steder tæt på at maksimere dit kort. Formålet er at holde din kreditudnyttelsesgrad under 50% - for eksempel en balance på højst $ 5.000 på en $ 10.000 kreditgrænse. Undgå at oplade ikke-hjemme-forbedringsrelaterede køb på dit 0% APR-kort i løbet af kampagneperioden.

0% april-promovering med kreditkort varer generelt ikke evigt; det længste jeg har set på pålideligt grundlag er 21 måneder. Hvis renter påløber med tilbagevirkende kraft, skal du planlægge at betale hele din saldo inden kampagnens slutdato eller stå over for ødelæggende renteomkostninger. Selvom det ikke gør det, er det i din bedste interesse at nulstille din saldo - eller få den så lav som muligt - inden forfremmelsen løber ud. Du bliver derfor nødt til at indlæse dine projektrelaterede køb og bruge størstedelen af reklameperioden til at betale dem ned.

6. Indgiv et forsikringskrav til husejere

Denne mulighed er kun passende til "forbedringer", der er nødvendiggjort af forsikringsdækkede begivenheder, såsom stormskader. Nogle antagelser er sikrere end andre; for eksempel dækker de fleste politikker udskiftning af hagl- og vindskadede tag, men vandskader er mindre garanteret.

Gennemgå din husejers forsikring for at bestemme, hvilke begivenheder, boligkomponenter og reparationer, der er kvalificerede. Kontroller din egenandel, som kan variere afhængigt af dækket begivenhed eller type skade, for at bekræfte, at den komfortabelt er mindre end de anslåede omkostninger til reparationen.

Den største ulempe ved at indgive en husejers forsikringsanprisning til dækning af omkostningerne ved en nødvendig boligreparation er potentialet for højere præmier. Ifølge CNN Money stiger præmierne i gennemsnit 9% efter den første skade og 20% efter den anden skade.

Ved en massiv reparation, såsom en total udskiftning af taget, er omkostningerne til højere præmier sandsynligvis ikke større end reparationens udgifter til lomme, selv efter egenkapitalen. Beregningen er forskellig for beskedne reparationer, hvor krav kan oversvømmes med langvarige præmieomkostninger.

7. Finansiering af producent og entreprenør

Denne mulighed giver mening for DIY-husejere, der køber varer direkte fra producenter og grossister, samt for husejere, der arbejder med velrenommerede entreprenører, der tilbyder finansiering.

Denne type finansiering er ofte sikret med en pantelån, der giver finansieringsparten et krav på en del af provenuet fra ejendommens eventuelle salg. Priser og betingelser varierer, men sikrede finansieringsprodukter har generelt lavere finansieringsomkostninger end usikrede produkter.

Det endelige ord

Keen-eyed læsere kan bemærke en tilsyneladende undladelse i de ovenfor anførte alternativer. Hvor er posten til FHA-rehabiliteringslån eller 203k-lån?

Det er sandt, at 203k-lån kan bruges og ofte bruges til boligforbedringer. Men de er designet til at finansiere køb og rehabilitering af fixer-øvre hjem, et mere ambitiøst (og kostbart) formål langt ud over kapaciteten i det typiske usikrede personlige lån.

Hvis du aktivt leder efter at købe et hus med behov for seriøs TLC, skal du absolut undersøge, om du er kvalificeret til et lån på 203k og i bekræftende fald overveje at ansøge. Havde min kone og jeg besluttet at tage et massivt sprang af tro og købe det bisarre, halvfærdige hus for alle disse år siden, ville vi bestemt have gjort det.

Overvejer du at tage et personligt lån til finansiering af et boligforbedringsprojekt? Eller giver en af de andre indstillinger, vi har skitseret her, mere mening for dig?