Hvad er en 403 (b) pensionsplan - bidrag, udbetalinger og skatter

En 403 (b) ligner meget en 401 (k). Begge pensionskonti udskydes, hvilket betyder, at du ikke behøver at betale skat for de penge, du indbetaler, skønt du skal betale skat af pengene, når du trækker dem ud. Afhængig af hvordan din arbejdsgiver opretter konti, kan du muligvis også bidrage med samtidig til en Roth 403 (b), som giver dig mulighed for at bidrage efter skat og undgå at betale skat for udbetalinger.

Hvad der adskiller en 403 (b) fra en 401 (k) er, at kun ansatte i nonprofitorganisationer, skoler og andre skattefri organisationer kan have en. Det er også generelt mindre vanskeligt og dyrt at administrere en 403 (b), hvorfor nonprofitorganisationer har tilladelse til at bruge dem.

Almindelige spørgsmål vedrørende 403 (b) Pensionsplaner

Hvor meget kan jeg bidrage med?

I 2012 kan du bidrage med op til $ 17.000 til dine 403 (b), og hvis du er over 50 år, kan du bidrage med $ 5.000 ekstra for i alt $ 22.000. I de fleste tilfælde skal du bidrage til din 403 (b) ved fradrag af løn fra din lønseddel.

Som en ekstra bonus, hvis du har 15 års tjeneste eller mere hos din nuværende arbejdsgiver og bidraget med et gennemsnit på $ 5.000 eller mindre om året, kan du bidrage med yderligere $ 3.000 i løbet af året. Dette ekstra opsamlingsbeløb er begrænset til $ 15.000 i alt i årene efter, at du begynder at indhente.

Hvad kan mine 403 (b) bidrag investeres i?

Din arbejdsplads har sandsynligvis en kontrakt med et specifikt firma for finansielle tjenester, såsom TIAA-CREF eller Fidelity, om administration af din 403 (b). Dine investeringsmuligheder varierer afhængigt af, hvad der er tilgængeligt hos hvert firma, men generelt har du en række gensidige fonde og annuitetsprodukter at vælge imellem. Du kan dog ikke investere direkte i aktier eller obligationer ved hjælp af en 403 (b).

Hvornår kan jeg trække mine bidrag tilbage?

Du skal typisk vente til du er 59 1/2 for at trække bidrag uden straf, hvis du stadig arbejder. Men hvis du går på pension i alderen 55 år eller ældre, kan du muligvis gøre straffritagelse for tilbagetrækninger. Ellers er straffen lig med 10% af det beløb, der er trukket tilbage tidligt, og du betaler det, når du indgiver din skat det næste år.

Når du er gammel nok til at være kvalificeret, kan du trække dig så meget, som du vil, men du skal trække mindst et minimumsbeløb hvert år efter du er fyldt 70 1/2. Det minimale udbetalingsbeløb er baseret på den samlede kontosaldo og din alder, og hvis du ikke trækker det ud, kan du blive underlagt tunge IRS-sanktioner.

Kan jeg låne mod en 403 (b)?

Ja, afhængigt af reglerne for det særlige firma for finansielle tjenester, der har din konto. IRS kræver, at lån begrænses til det mindste på $ 50.000 eller halvdelen af kontoens værdi, men serviceren kan have begrænsninger, der er lavere end det. Ikke alle finansielle servicevirksomheder tillader lån, og rentesatserne sættes af virksomheden baseret på aktuelle rentesatser.

Lån skal tilbagebetales inden for fem år, og der kan være alvorlige skattemæssige konsekvenser, hvis du misligholder lånet. Dit finansielle servicefirma behandler det som en tidlig tilbagetrækning, hvilket betyder, at beløbet er underlagt indkomstskatter og den 10% tidlige fordelingstraf.

Hvor meget i skat skal jeg skylde på mine udbetalinger?

Hvis du hæver penge, når du går på pension, skylder du almindelig indkomstskat på pengene. Udbetalinger beskattes som almindelig indkomst, så hvor meget du skylder afhænger af, hvilken anden indkomst du havde i året. Hvis du tilføjer denne tilbagetrækning til din anden indkomst, kan det betyde, at tilbagetrækningen beskattes ved en højere skatteklasse end resten af din indkomst.

Hvis du trækker tidligt tilbage, skylder du både indkomstskatten ved tilbagetrækningen plus et ekstra beløb på 10%. Og hvis du trækker en hel del tilbage, kan du måske betale anslåede skatter forud for at undgå at blive ramt af en underbetalingsstraf.

Derudover skylder du separate sanktioner, hvis du ikke trækker dit minimumsbeløb tilbage, hvis du er over 70 1/2 år.

Hvad der sker med min 403 (b), hvis jeg får et nyt job?

Ligesom en 401 (k) kan du overføre dine 403 (b) til en traditionel IRA, når du forlader dit job. Du kan også vælge at forlade det, hvor det er, selvom du muligvis bliver tvunget til at flytte den, hvis saldoen er mindre end $ 5.000.

Hvis din nye arbejdsgiver også tilbyder en 403 (b), kan du blot overføre pengene fra din gamle 403 (b) direkte til den nye.

Hvad er en tilbagetrækning af hårdt skridt?

Under visse alvorlige omstændigheder tillader de fleste finansielle servicefirmaer dig at udføre et trængsel. Dette er en tidlig tilbagetrækning foretaget, mens du stadig arbejder - ikke et lån. Hvis du f.eks. Skal bruge nogle af pengene i din 403 (b) til en nødsituation og ikke har andre aktiver til rådighed for dig, kan en sådan undtagelse foretages. Dog skylder du stadig regelmæssige indkomstskatter og en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf for pengene, uanset hvad.

Disse situationer inkluderer:

Store uudbetalte medicinske udgifter for dig selv, din ægtefælle eller pårørende
En udbetaling på en primær bopæl
Videregående uddannelser eller gebyrer, der forfalder inden for de næste 12 måneder
Udsættelse eller afskærmning i dit hjem

Servicevirksomheden er dog ikke forpligtet til at tillade disse distributioner, selvom du opfylder kriterierne, og de kan muligvis kræve certificering af, at du ikke har andre aktiver, og at vanskelighederne er reelle.

Kan jeg også bruge en IRA?

Du kan bidrage til en IRA ud over at bidrage til en 403 (b). Der er ingen begrænsninger for at have begge typer konti og bidrage til begge i det samme år.

Det endelige ord

For at maksimere besparelser i din 403 (b) skal du investere i gensidige fonde, der matcher din risikotolerance og din personlige situation. For eksempel, hvis du er en ung og aggressiv investor, kan en lille cap-vækstfond være ideel til din portefølje.

På den anden side, hvis du nærmer sig pensionering, kan du måske spille det mere sikkert ved at tildele en del af dine opsparing til obligationer via en obligation gensidig fond eller ved at investere i en fast livrente. Men bundlinjen, lad ikke detaljerne skræmme dig. Opgrad dine bidrag, hvis det er muligt, eller start med at gemme, hvis du endnu ikke har gjort det. Uanset hvad vil du sætte pris på den ekstra indsats, når du går på pension.

Hvad er din oplevelse med en 403 (b) -konto?

(fotokredit: Bigstock)