Hvad er en ballonbetalingslån?
En af disse mindre anvendte prioritetslånstyper er kendt som en ballonlån, også kaldet en ballonbetalingslån.
I denne artikel diskuterer vi, hvad det er, og hvordan det er anderledes, når du muligvis bruger det, og dets fordele og ulemper.
Hvad er en ballonlån?
Når du køber et hjem med en ballonlån, begynder du at foretage månedlige betalinger for et beløb, der ligner et standard 30-årigt fast prioritetslån til samme sats.
Efter en periode - normalt fem til syv år - vil du imidlertid stoppe med at foretage regelmæssige månedlige betalinger og i stedet bliver du forpligtet til at betale hele lånesaldoen. En ballonlån er i det væsentlige et kortfristet lån, der er oprettet som et langfristet lån i de første par år.
Hvordan en ballonlån er anderledes
Et standardlån, såsom et 30-årigt fastforrentet pantelån, er indstillet således, at når du opfylder alle betalinger i løbet af lånets levetid, betaler du det helt og skylder intet i slutningen. Processen med at sprede dine betalinger kaldes "afskrivning." Hvis betalinger er indstillet til at dække den fulde saldo over lånets levetid, kaldes det et "fuldt amortiseret" lån.
Et ballonbetalingslån er meget forskelligt, for mens lånet har en defineret længde, og du vil foretage regelmæssige månedlige betalinger, er disse betalinger ikke tilstrækkelige til at afbetale saldoen ved udgangen af lånets løbetid. Dette efterlader en "ballonbetaling" eller et meget stort forfaldent beløb i slutningen af pantelånet. Ofte er "ballonbetalingen" næsten lige så stor som det originale lånebeløb, afhængigt af lånets løbetid.
konsekvenserne
Medmindre låntageren er kommet i et pengefald, har de fleste ikke råd til ballonbetalingen og refinansierer lånet på det tidspunkt. Hvis prioritetslånet har en nulstillingsindstilling, kan låntageren vælge at lade det nulstille og fortsætte prioritetslånet med en ny betaling og en ny lånetid. Men hvis du ikke kan refinansiere, bruge en nulstillingsmulighed eller afbetale ballonbetalingen, vil dit hjem gå på afskærmning.
Nulstil option
Nogle ballonlån har en "nulstillet" bestemmelse, hvorved lånet konverteres til et fuldt amortiseret realkreditlån, og långiveren beregner automatisk realkreditbetalingerne baseret på en forudbestemt låneperiode. Dette er i det væsentlige en refinansiering af realkreditlån, men betingelserne er måske ikke så gunstige, hvis låntageren skulle søge eller kvalificere sig til en refinansiering til aktuelle kurser.
Ballonlån med en nulstillet bestemmelse kaldes undertiden ”konvertible” ballonlån. De er ofte skrevet i korthed for at demonstrere, hvor lang tid du har inden nulstillingen finder sted. For eksempel vil et 3/27 konvertibelt ballonlån have tre års betalinger til den oprindelige rente. Så hvis en ballonbetaling ikke foretages i år fire, konverteres lånet til en fastforrentet fuldt amortiseret 27-årig realkreditlån. Den nye rentesats bestemmes ofte i henhold til gældende renter og er måske ikke så god som renten ved en refinansiering.
Hvorfor få en ballonlån??
Mange mennesker undgår disse prioritetslån, fordi de synes komplicerede og ligefrem skræmmende. De har ofte lavere renter og bruges af folk, der ikke agter at eje deres ejendom i meget lang tid, såsom investorer eller dem, der ofte flytter.
Fordele
- Lavere renter end standardlån med 30 år med fast rente
- Ofte lettere at kvalificere sig til
- Lavere lukningsomkostninger
- Kan nulstilles til et almindeligt, amortiseret pant (hvis konvertibelt)
Ulemper
- Skal refinansiere eller komme med et stort beløb kontanter for at betale lånet i slutningen af løbetiden (hvis ikke konvertible eller ingen nulstillingsmulighed)
- Ikke enhver långiver tilbyder dem
- Nulstil option er muligvis ikke så gunstig som refinansiering
- Risiko for, at renten stiger mellem lånets oprindelse og tidspunktet for refinansiering
Det endelige ord
Ballonlån blev engang kun brugt af investorer, men er nu også tilgængelige for husejere. Selvom de kan være et godt værktøj, har de ulemper og er ikke rigtigt for alle. F.eks. Ønsker du måske ikke at bruge et ballonlån bare for at få en lavere rente, hvis du planlægger at gå på pension i dit nye hjem - det vil sige, medmindre du er parat til at refinansiere om et par år og er villig til at være prisgivet af gældende renter på det tidspunkt. Som med ethvert prioritetslån, skal du sørge for at forstå, hvordan et ballonlån fungerer, og at det passer til din situation og mål, før du logger på den stiplede linje.
Har du nogensinde overvejet at få et ballonlån til dit hjem? Hvorfor eller hvorfor ikke?
