Sådan vælges de bedste aktieinvesteringsstrategier

Mens mange led af det kraftige fald i markedet i 2008 - det mistede 38% af sin værdi, lukkede S&P 500 over 1.800 den 22. november 2013, hvilket mere end fordoblet dets lave niveau på 721 den 11. marts 2009. Da investorernes tillid vender tilbage , mange analytikere forudser, at markedet vil fortsætte sin bullish opførsel langt ind i 2014 og fremover. Uanset om du vælger individuelle aktier eller obligationer eller stoler på en investeringsforvalter til at gøre det for dig, er det vigtigt, at du vælger en investeringsmetode, der passer til dine holdninger og mål.

Komponenter i investeringens succes

De optimistiske udsigter for aktier giver en stor mulighed for eksisterende og nye investorer til at gennemgå strategier og tilpasse investeringsfilosofier for at optimere deres fremtidige resultater. Finansielle eksperter er enige om, at succes med investeringer er meget afhængig af følgende aktiviteter.

1. Gem

Enhver investeringsplan skal være baseret på et besparelsesniveau, som du konsekvent kan opretholde over en længere periode. Enhver investor bør planlægge at nå en forventet balance på et bestemt tidspunkt ved at beregne det årlige nettoresultat, der er nødvendigt for at opnå det.

For eksempel, hvis du sparer $ 5.000 pr. År og vil have en portefølje på $ 500.000 om 30 år, skal dit årlige nettoresultat i gennemsnit være ca. 7%. Hvis du ville være tilfreds med $ 250.000 ved udgangen af ​​den samme periode, ville dit krævede årlige gennemsnitlige nettoafkast være betydeligt lavere på 3,1%.

2. Strategiser

En investeringsmetode skal afbalancere risiko- og afkastparametre, der er i overensstemmelse med din personlighed, viden, egnethed og interesse. Nogle mennesker er mere komfortable med risikoen for tab end andre. Nogle nyder opgaverne med forskning og analyse, mens andre foretrækker at bruge deres tid og energi til andre sysler. En ideel investeringsstrategi overvejer din unikke personlighed og drager fordel af dine evner og ønsker.

F.eks. Er det usandsynligt, at unge forældre, der arbejder 50 til 60 timer om ugen og forsøger at tilbringe så meget fritid som muligt med deres børn, usandsynligvis vil bruge den tid, der er nødvendig til at identificere og analysere en række forskellige investeringer på en sammenhængende basis. En investeringsstrategi, der kræver 5 til 10 timer pr. Uges forskning, vil sandsynligvis blive forladt, ligesom man søger meget ustabile investeringer og jagter urealistisk højt afkast i håb om at møde en usandsynlig fremtidig porteføljeværdi sandsynligvis vil mislykkes. Investering i en professionelt forvaltet gensidig fond eller en indeksfond kan være en bedre mulighed. En anden populær tilgang er at oprette en konto hos Betterment.

3. Håndter risiko

Benjamin Franklin skrev i 1789 til Jean-Baptiste Leroy, "I denne verden kan man ikke sige noget sikkert, bortset fra død og skatter." Risiko - muligheden for tab - er til stede i alle menneskelige aktiviteter, især investering.

Effektiv styring af investeringsrisici kræver forståelse af elementer (hyppighed og størrelse) af risiko og kompensation for dem ved at gøre et eller flere af følgende:

• Undgå risiko. Du kan undgå risiko ved at vælge ikke at foretage en investering, ved at sælge værdipapirer eller ved at købe obligationer snarere end almindelige aktier.
• Reduktion af risiko. En almindelig måde at reducere risikoen på er at opretholde en diversificeret portefølje af værdipapirer, som generelt resulterer i mindre tab end en enkelt sikkerhed.
• Overførsel af risiko. Nogle livrenter kan give et mål for beskyttelse mod markedstab, såsom en aktieindekseret annuitet. Du kan også købe en fast annuitet med en garanteret afkast og uden markedseksponering. Enten valg overfører risikoen for investering til udstederen samt eventuelle overskud ud over det garanterede afkast.
• Accept af risiko. At vælge at forblive fuldt investeret betyder at acceptere risikoen for, at dine aktiver kan miste værdi. Fordi du føler, at muligheden for gevinst er større end risikoen for tab, kan du vælge at påtage dig denne risiko.

Din investeringsfilosofi afspejler din holdning til risiko og betyder at tage handlinger, der stemmer overens med dit komfortniveau.

4. Vær opmærksom

Det er ikke nok at have et opnåeligt årligt afkastmål og en filosofi om investeringer, der passer til din personlighed og situation. Investeringsmiljøet ændrer sig konstant, da økonomien afspejler handlingerne fra regeringer, teknologiske fremskridt og internationale begivenheder. Vellykket investering kræver regelmæssigt overvågning af nyheder, vurdering af sandsynlige påvirkninger og tilpasning til skiftende omstændigheder.

At vide, hvorfor du købte en bestemt investering, da du gjorde - og iværksætter korrigerende forholdsregler, når forholdene ændrer sig - er meget vigtigt for at nå dine langsigtede mål. Hvis du ikke er i stand til regelmæssigt at overvåge virkningen af ​​aktuelle begivenheder på dine investeringer, kan du overveje at investere i en gensidig fond, hvor du betaler en lille procentdel for en eller flere professionelle forvaltere for at gøre netop det.

5. Vælg din tilgang

Der er to almindelige tilgange - værdiinvestering eller spekulation - til valg af investering, som hver har sine vokale fortalere. I de senere år med teknologiske fremskridt er en tredje tilgang, handel - køb og salg af aktiver baseret på deres prishandling snarere end deres underliggende værdi - også blevet populær. At forstå filosofien bag hver tilgang, de relevante værktøjer og teknikker og de potentielle mangler kan hjælpe dig med at vælge den rigtige rute.

Værdiinvesteringsmetode (køb og hold)

Warren Buffett, der af mange betragtes som den mest succesrige investor i det 20. århundrede, sagde: "Køb kun noget, som du ville være meget glad for at have, hvis markedet lukker ned i 10 år." Ifølge en anden tilhænger af værdiinvestering, siger Margaret Franklin, præsident for Marret Private Wealth, ”Investering er baseret på en tankevækkende, omfattende, fornuftig analyse af de værdipapirer, du køber, og den portefølje, der oprettes mod det afkast, du forventer at modtage - hvilket kan komme i utallige former: renter, udbytte, kapitalvurdering. ”

Investering er baseret på en overbevisning om, at aktier og andre aktiver har en underliggende indre værdi baseret på deres respektive indtjeningsevne, produkter, styring og konkurrencefordel. Disse er alle faktorer, der kan identificeres, analyseres og måles i en proces kaldet grundlæggende analyse. Målet med en investor er at identificere de virksomheder, hvis indre eller ”reelle” værdi er større end deres nuværende markedsværdi, såvel som virksomheder med overlegne egenskaber, som forventes at vokse i fremtiden.

Investorer, der mener, at markedspriserne i sidste ende vil afspejle de reelle værdier for bestemte virksomheder, forventer generelt holdeperioder på flere år. Samme tilgang kræver, at der sælges virksomheder, hvis indre værdi er lavere end markedsværdien. Investorer, der køber og holder, har til hensigt at være langsigtede ejere af de værdipapirer, de køber, og følger aktivt et virksomheds fremskridt gennem regelmæssig gennemgang af årsregnskaber, offentlig registrering og pressemeddelelser.

Værdiinvestering kræver også aktiv porteføljestyring for at optimere det samlede afkast inden for det foretrukne risikospektrum. Porteføljestyring er processen med at analysere hver enkelt investering i en gruppe af investeringer i håb om at reducere ikke-systematisk eller diversificerbar risiko.

• Systematisk risiko. Systematisk risiko påvirker et helt marked eller en bestemt branche. F.eks. Faldt markedet som helhed under 2008-prioritetssikkerhedsdebakten, hvilket afspejler et massivt tab af tillid.
• Ikke-systematisk risiko. På den anden side påvirker ikke-systematisk risiko en bestemt virksomhed. En tilbagekaldelse af et virksomheds produkter efterfulgt af et fald i det selskabs værdipapirer, mens det overordnede marked fortsat er bullish er et eksempel på ikke-systematisk risiko. At diversificere dine investeringer mellem forskellige virksomheder reducerer anvendeligheden af ​​ikke-systematisk risiko for din portefølje, da kun et individuelt selskab er berørt.

Heldigvis beskæftiger Wall Street-firmaer hundredvis af dygtige analytikere, der konstant producerer rapport efter rapport, der dækker fremskrivninger af fremtidig indtjening, nøgletal og mulige konsekvenser af miljømæssige begivenheder på en enkelt virksomhed, industri eller markedet som helhed. Med andre ord gør disse virksomheder det meste af den tunge løft, der kræves for at implementere denne tilgang.

Modstand

En almindelig klage over værdiinvestering er, at dens fortalere hele tiden er på markedet. Når et fald som det i 2008 forekommer, kan investorer lide store tab, som kan tage år at vende.

Modstandere af buy-and-hold-metoden påpeger, at det at være på markedet konsekvent krænker den konventionelle visdom at "købe lavt og sælge højt." Den underliggende antagelse er, at enhver kan nøjagtigt og konsekvent forudsige markedstendenser, hvilket ikke er gyldigt. Mange markedsanalytikere mener, at der er en større risiko for at være ude af markedet end at være underlagt lejlighedsvis bjørnemarkeder, når investeringshorisonten er fem år eller mere.

Spekulativ tilgang

En spekulativ tilgang, i modsætning til værdiinvestering, ignorerer tanken om, at ethvert aktiv har en reel eller iboende værdi. Med andre ord er et aktiv kun værd, hvad nogen er villig til at betale for det på det aktuelle tidspunkt - ikke mere, ikke mindre. Som en konsekvens fokuserer spekulanter på individuelle og koncernens holdninger til en virksomhed, en industri eller markedet som helhed. Hvis buy-and-hold-metoden er cerebral og logisk - beslægtet med et skakspil, hvor spillerne overvejer hundreder af mulige træk og sekvenser - er en spekulativ tilgang mere psykologisk og emotionel - svarende til et pokerspil, hvor deltagerne leder efter fysiske " fortæller ”for at skelne mellem, om en spiller bluffer.

Spekulanter bryder sig ikke om den underliggende værdi af aktiver, kun sandsynligheden for, at en senere køber betaler en højere pris. Der er ingen tvivl om, at følelser er en stærk drivkraft for aktiekurspriserne. Generel optimisme kan hurtigt omdannes til uhindret købsfreniser efterfulgt af markedskrænkelser; eller, negative nyheder kan sende priserne på individuelle værdipapirer, der springer ned i dybder, ude af forhold til den faktiske påvirkning.

Spekulanter ser efter information eller begivenheder, der ikke er almindeligt kendt eller afspejles i aktiekursen. Et rygte om en ny opdagelse af narkotika, akkumulering eller salg af aktier fra selskabsinsidere og sandsynlige reguleringsændringer, der kan påvirke virksomhedens drift, er eksempler på forhold, der kan ændre en aktiekurs natten over. Spekulanter bruger også teknisk analyse af aktiekurser, såsom det relative styrkeindeks, momentum og glidende gennemsnit, til at identificere prismønstre og markedstendenser.

George Soros, manager af en international hedgefond med mere end $ 27 milliarder aktiver, er måske den bedst kendte selvudnævnte spekulant. Han har sagt: ”Jeg stoler meget på dyreinstinkter.” Soros mener, at priser på værdipapirer afhænger af de mennesker, der køber og sælger dem - og mennesker handler ofte oftere på følelser end logiske overvejelser.

Spekulanter er gerilja-investorer, der køber hurtigt i store partier, ser deres investeringer intenst og sælger hurtigt, hvis prisen ikke svarer som forventet. De mener, at behændighed og opmærksomhed kompenserer for diversificering.

Modstand

Modstandere af den spekulative tilgang refererer ofte til den som den "større narre-teori om investering." På almindeligt sprog køber du et aktiv udelukkende fordi du tror, ​​at et større nar vil komme med og betale mere for det. Margaret Franklin hævder, at spekulation er baseret på formodning snarere end faktabaseret analyse og som en konsekvens heraf kræver antagelsen om mere risiko.

Spekulanter skal være villige til at tilbringe lange perioder på sidelinjen og vente på, at den perfekte mulighed vises. Derudover skal de være meget tillid, da beslutningen om at investere ofte er i strid med generel visdom.

Spekulation er ikke for alle. Resultaterne er umulige at forudsige, og det er ikke en bæredygtig tilgang til styring af pensionsfonde eller aktiver, der vil blive brugt langt ind i fremtiden.

Handelsmetode

Spredningen af ​​personlige computere, tilgængeligheden af ​​supersnelle internetforbindelser og reduktionen i transaktionsudgifter har lokket mange investorer til "dagshandel." Mens nogle få erhvervsdrivende kan have succes i begrænsede perioder, er oddsen for konsekvent markedsgevinst mindre end dem for en weekendkortspiller, der vinder World Series of Poker i Las Vegas. Kombinationen af ​​konsistente små udgifter - tilbudstjenester, provisioner, marginrenter og skatter - kombineret med behovet for en konstant tilstedeværelse ved computeren og en manglende evne til at tage unemotional, rationelle beslutninger, får kontinuerligt de fleste efterspurgte handlende til at holde op efter et par ugunstige måneder.

Modstand

Det er let at blive forført til dagshandel med løfter om hurtig fortjeneste, især hvis du søger urimeligt højt afkast. Overvej tankerne fra Damien Hoffman, chefredaktør for The Wall St. Cheat Sheet: ”For den hjemmebaserede detailhandelsdag ville jeg betragte besættelsen som død ... Antallet af mennesker, hvis manuskripter kommer til storskærm er sandsynligvis den samme som dem, der dag handler med succes. ”

Hvis du er fast besluttet på at prøve dagshandel, skal du begrænse din tabseksponering til en lille brøkdel af din portefølje - 5% eller mindre.

Forvaltede fonde

På grund af manglende viden, tid eller interesse har mange investorer henvendt sig til fagfolk til at forvalte deres egenkapital. Gensidige fonde er tilgængelige, ligesom ikke-administrerede porteføljer (ETF'er) er designet til at efterligne resultaterne af et aktiemarkedsindeks som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average.

Disse alternative aktieinvesteringer er en måde at have din kage på og spise den også: Du får fordelene ved ejerskab i verdens bedst drevne virksomheder uden at skulle bruge betydelig tid og energi på at følge med dine investeringer. Hvis du vil have dine investeringer aktivt forvaltet, kan du bruge Ally Invest.

Det endelige ord

Begyndelse af at spare tidligt, sikre et afkast, der er i overensstemmelse med din risikoprofil, og lade din portefølje værdsætte over tid er vigtige elementer for en vellykket investering. Desværre har mange amerikanere endnu ikke gennemført realistiske planer for at opbygge deres opsparing, da ifølge 57 Retirement Confidence Survey i 2013 57% af amerikanerne i øjeblikket sparer til pensionering, at de har mindre end $ 25.000 i samlede investeringer. Med disciplin og tanke kan du opnå bedre resultater og sætte dig op til den fremtid, du fortjener.

Har du en investeringstilgang? Hvordan fungerer det?