Hvad er en Coverdell-opsparingskonto (ESA) - regler og grænser

Heldigvis er der specifikke konti, der giver dig et middel til at investere i dit barns uddannelse og også give dig skattefordele.

En populær universitetsbesparende mulighed er kendt som Coverdell Education Savings Account eller ESA.

Hvad er en ESA?

En ESA-plan gør det muligt for penge, der investeres og bruges til college at vokse og tilbagetrækkes skattefrit for en navngivet støttemodtager - dit barn. Med andre ord indskyder du midler efter skat og behøver ikke at betale kapitalgevinstskat eller almindelig indkomstskat af investeringens vækst, så længe det bruges til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter. I hovedsagen svarer skattebehandlingen til en Roth IRA eller Roth 401k.

College-sparekonti som ESA og 529 college-besparelsesplan fungerer bedst, når de startes tidligt. Dette skyldes, at med tiden på din side kan den rente, du tjener, sammensættes årligt, mens du giver dig mulighed for at spare et betydeligt beløb i skatter.

For eksempel kan et rent bidrag på $ 1.000, der tjener 8% årlig rente, fordoble sig over 18 år til $ 4.000. Hvis du indbetaler $ 1.000 hvert år i 18 år og tjener den samme rente, vil kontoværdien overstige $ 33.000! I en traditionel skattepligtig investering ville disse indtægter imidlertid blive markant reduceret på grund af kapitalgevinstskat.

Hvilke udgifter kan jeg bruge ESA-penge til?

Mens både ESA- og 529-planerne bruges til at spare til college, er ESAs største fordel over 529 dens fleksibilitet. Mens en 529-plan kun kan bruges til at finansiere en kvalificeret uddannelse på kandidat- eller kandidatniveau, kan en ESA finansiere en af ​​disse plus dit barns grundskole- eller gymnasial uddannelse.

Derudover er ESA lettere, når det kommer til at betale akademiske udgifter uden undervisning. Faktisk, hvis dit barn går på en offentlig skole, kan du bruge ESA-penge til at betale for bøger, forsyninger og endda en computer til studerende. På grund af disse attributter såvel som bidragsbegrænsningerne, der er diskuteret nedenfor, bruger mange forældre en ESA til at spare på udgifter til før college og spare til college i en 529.

For at være berettiget til at bruge ESA-midler, skal modtageren tilmeldes i skolen mindst halvtid, hvis de er universitetsstuderende. Her er nogle eksempler på, hvilke udgifter der er dækket af en ESA:

• Undervisning, gebyrer, bøger, forsyninger, påkrævede uniformer, værelse og bord, transport og andre udgifter til skolegang
• Køb af en computer eller internetadgang til brug af en studerende (såvel som den studerendes familie) i de år, hvor den studerende går i skole
• Tjenester med særlige behov
• Akademisk vejledning

Hvor meget kan jeg bidrage til en ESA?

Bidragsgrænsen for en ESA er $ 2.000 pr. Barn om året. Hvis der oprettes flere ESA'er til fordel for kun et barn, kan summen af ​​alle bidrag ikke overstige $ 2.000. Desuden kan det, du har lov til at bidrage, reduceres yderligere afhængigt af din indkomst.

Tabellen nedenfor viser indkomstgrænser for 2011. Hvis du tjener mindre end $ 95.000, uanset hvilken arkiveringsstatus du har, kan du bidrage med det fulde beløb. Hvis du er gift og arkiverer i fællesskab, kan du bidrage maksimalt, så længe din indkomst ikke overstiger $ 190.000.

Hvis din indkomst overstiger dette, vil det beløb, du har lov til at bidrage med, udfases til nul til en indkomst på $ 220.000. Alle andre filere kan ikke tjene mere end $ 110.000 og bidrager stadig til en ESA. Da denne grænse er relativt lav, vælger nogle forældre også at etablere en 529-plan, der i det væsentlige ikke har nogen bidragsgrænse.

Tilbagetrækningsregler

Penge på en ESA-konto skal enten bruges på kvalificerede uddannelsesudgifter eller overføres til et andet barn i familien, når modtageren bliver 30 år. Hvis du bryder reglerne, hvilket betyder, at du trækker penge til ikke-kvalificerede formål, vil du ikke kun betale 10% straf, men også indkomstskat på gevinsterne.

Af denne grund er det en meget god ide at gøre det kun bruge penge i en ESA på kvalificerede uddannelsesudgifter. Hvis hele fonden ikke bruges før støttemodtageren bliver 30 år, kan du enten rulle over kontoen til et andet barn, skattefrit og bødefrit eller indbetale det og betale en 10% straf samt indkomstskat på gevinsterne.

En anden grund til at nogle forældre supplerer en ESA med en 529-plan er fordi 529 ikke har en aldersbegrænsning.

ESA Investments

Investeringsmuligheder i en ESA er ikke begrænset til kun gensidige fonde, ligesom de fleste 529 investeringer i opsparingsplaner er. ESA'er giver dig også mulighed for at investere i aktier, obligationer eller CD'er.

ESA'er kan dog ikke investere i aktieoptioner, fast ejendom, samleobjekter, individuelle virksomheder eller ædelmetaller.

Påvirker det at have en ESA økonomisk støtte?

En ESA påvirker økonomisk støtte på samme måde som de fleste andre kontante aktiver. Derfor bør ESA ikke ejes af dit barn for at optimere dit barns chancer for at få hjælp. Dette skyldes, at en studerende forventes at bidrage med 20% af hans eller hendes aktiver til uddannelsesomkostninger, mens forældre kun forventes at bidrage med 5,6% af deres.

Kontoret for økonomisk bistand vil bestemme, at der er en større pulje af penge til rådighed for universitetet, hvis barnet ejer ESA, og dermed vil det mindre sandsynligt, at barnet modtager støtte. Opbevaring af kontoen i forældres eller bedsteforældres navn tager sig af dette problem.

Vigtige overvejelser

• Udgifter, der betales med penge fra en ESA, kan ikke også bruges til at kvalificere sig til skattefradragsprogrammerne til American Opportunity eller Lifetime Learning Credit. Den amerikanske mulighedskredit er en refunderbar skattekredit på op til $ 2.500 og er indstillet til at udløbe i 2012. Hvis college-udgifter er mindre end eller lig med dette beløb, kan du drage fordel af at udsætte ESA-tilbagetrækninger og kræve kredit i stedet.
• Bidrag til en ESA kan begynde på datoen for modtagerens fødsel, men kan kun ydes indtil modtagerens 18-års fødselsdag, medmindre de er individuelle med særlige behov.

Det endelige ord

At spare til universitetet behøver ikke at være vanskeligt eller kompliceret. Når du har forstået, hvad de forskellige konti har at tilbyde, kan du beslutte, hvad der er bedst for dig. Brug af en ESA-konto til at spare på dit barns uddannelse kan hjælpe med at bekæmpe omkostningerne ad vejen og giver dig mere fleksibilitet i investeringsmuligheder sammenlignet med en 529.

Det kan være en effektiv selvstændig konto for college-udgifter, hvis du ikke kan eller ikke ønsker at indbetale mere end $ 2.000 pr. År. Derudover giver det dig mulighed for at trække midler til uddannelsesudgifter uden forskud til college, hvilket gør ESA til et fremragende supplement til en 529.

Hvad er din plan for at spare på dine børns collegeudgifter? Har du brugt en ESA til deres udgifter til før college?