Hvad sker der, hvis du standarder med føderale studielån - tip til at undgå det

Mange låntagere har svært ved at følge med i betalingerne af følgende grunde:

• Høj arbejdsløshed, især blandt de seneste lønklasser
• En faldende økonomi
• Føderale (og private) studielån er praktisk talt umulige at frigive i konkurs

Konsekvenser af misligholdelse af dine studielån

Når nogen misligholder deres føderale lån, bliver livet hurtigt ret vanskeligt, og flere barrierer for at opnå økonomisk stabilitet pålægges. Hvor hurtigt kan en person standard? De fleste føderale lån går fra at være kriminelle til standardstatus efter ni måneder uden betalinger.

1. Dine lønninger kan garneres uden en retsafgørelse
Den føderale regering kan pynte dine løn uden en retsafgørelse, og det beløb, de kan tage, er heftigt, især for de fleste amerikanere, der allerede kæmper for at få enderne til at mødes. I henhold til National Consumer Law Center's websted for studielån til låntagerhjælp kan regeringen eller et garantibureau tage i alt 15% af den disponible løn.

Selvom dette kan gøres uden en retsafgørelse, har låntageren evnen til at udfordre garnering. Hvis de planlægger at garnere dine lønninger, får du besked, inden de griber ind. Hvis du tager de rette skridt i tide, kan garnering stoppes - selvom de ikke kan stoppes i nødvendigvis alle faser. Imidlertid har en låntager en chance for at rehabilitere deres lån. Disse betalinger skal være frivillige og betales til tiden i 9 ud af 10 på hinanden følgende måneder.

Det er vigtigt at anmode om en høring, inden udsmykningsperioden begynder. Hvis det imidlertid ikke er muligt, kan du stadig udfordre dem, efter at processen er startet.

2. Din sociale sikkerhed, handicapchecks og skatterefusion er fair spil
Ligesom de kan pynte dine løn, kan regeringen også trække penge fra dine sociale sikringsydelser og handicapchecks. De kan også tage penge fra din tilbagebetaling af indkomstskat.

3. Sanktioner, der er tilføjet til det oprindelige lånebeløb, kan være astronomiske
Når du har misligholdt dit føderale lån, forfalder hele beløbet fuldt ud. Derudover tilføjes store sanktioner til det oprindelige lånebeløb, nogle gange så meget som $ 50.000.

John Koch, en juridisk kandidat ved Touro University, lånte oprindeligt $ 69.000, men estimerer, at han skylder 1,5 millioner dollars, når han går på pension om 23 år. I øjeblikket skylder han $ 300.000. Studielånene er blevet udsat og påløber $ 2.000 i renter hver måned. Derudover påløber hans interesse renter.

4. Onkel Sam kan sagsøge dig
Det er klart, at den føderale regering tager misligholdte lån ganske alvorligt og har evnen til at sagsøge dig for retten. Der er ingen statut for begrænsninger, hvilket betyder, at de kan føre dig til retten på ethvert tidspunkt - selv årtier efter, at du har misligholdt.

Sådan undgår du misligholdelse af dine føderale lån

Hvis du kæmper, er der måder at undgå denne situation. Når du begynder at modtage breve med meddelelse om, at du er kriminel, skal du ikke ignorere dem. Kom i kontakt med din lånetjeneste, og spørg om dine muligheder.

Når du taler med din långiver, skal du sørge for at tage omhyggelige noter - opret en fil og noter dato, klokkeslæt og navn på den repræsentant, som du har talt med. Efter en telefonsamtale skal du sende et opfølgende brev med certificeret mail. Bemærk alle de vigtige detaljer fra samtalen i dit brev, og opbevar en kopi af dette brev til dine poster.

Hvis du ikke er sikker på, hvem der yder dine studielån, har Institut for Uddannelse en liste.

Indkomstbaseret tilbagebetalingsprogram

Du er muligvis også kvalificeret til det indkomstbaserede tilbagebetalingsprogram (IBR). Hvis du kvalificerer dig til IBR, afsættes dine månedlige betalinger i henhold til din indkomst. Betalingsplanen udvides også til 25 år, og størrelsen på din familie vejes, når du bestemmer, hvor meget du skal betale hver måned.

Hvem er berettiget til IBR?

IBR er ikke tilgængelig for låntagere med private lån. De føderale lån, som IBR dækker, er:

• Direkte Stafford-lån (fra William D. Ford Federal Direct Loan-program)
• Grad PLUS-lån
• Konsolideringslån (Federal Family Education Loans, også kendt som FFEL, kombineret med direkte lån)

Mens FFEL-lån blev elimineret af Obama-administrationen med vedtagelsen af ​​sundhedsvæsenet og uddannelsesforsoningsloven, findes der stadig en enorm mængde af FFEL-lån på 400 mia. Dollars på långiverernes bøger.

Det er vigtigt at bemærke, at du skal ansøge om IBR igen hvert år. Sørg for at notere dette på din kalender, og forbered papirerne på forhånd. Låntagere, der har tilmeldt sig programmet, har fremsat klager over kompleksiteten af ​​formularer, så planlæg i forvejen. Hvis du foretager betalinger til tiden, tillades den resterende saldo efter 25 år. IBR tilbydes låntagere, der har problemer med at tilbagebetale på en typisk 10-årig tilbagebetalingsplan.

Månedlige betalinger for IBR er mindst $ 50 og ofte højere. Beløbene er baseret på, hvor meget du tjener. Lånebetalinger er begrænset til 15% af din indkomst, hvilket betyder, at hvis du tjener $ 50.000 om året, uanset hvad du skylder, vil din årlige betaling ikke være højere end $ 7.500.

Det endelige ord

Hvis du mener, at du er i risiko for misligholdelse af dine føderale lån, er det vigtigt at tage alle mulige forholdsregler for at forhindre, at dette sker. Kontakt til Institut for Uddannelse for at lære om alternative tilbagebetalingsmuligheder, såsom IBR. Hvis du ikke er kvalificeret til nogen programmer, skal du gøre dit bedste for at arbejde sammen med afdelingen for at undgå denne prøvelse.

Det er også vigtigt at huske på, at en universitetsgrad ikke betyder, at du straks vil finde et job, når du er færdiguddannet. Det er nøgternt kendsgerning, at mange unge med college-grader er arbejdsløse eller underbeskæftigede. Denne aldersgruppe er blevet hårdest ramt siden den økonomiske afmatning, der begyndte i 2008. Derfor er det vigtigt at tænke på måder til at holde omkostningerne ved college nede. Det er ingen let opgave, især da undervisningen er steget 498% siden 1985.

For at gøre tingene værre rapporterede Social Security Lage Index i 2010, at 50% af de amerikanske husstande tjente $ 26.000 eller mindre. Når man tager alle disse ting i betragtning, er det vigtigt at veje de samlede udgifter til din uddannelse - hvis du ikke allerede er i skole -.

Hvilke andre tip skal du betale for college uden at stole på studielån?