Fordele og ulemper ved at refinansiere dit boliglån

Der er gode grunde til at refinansiere et realkreditlån. Måske er du kontantbelastet og har desperat brug for at reducere din månedlige betaling for at undgå afskærmning. Eller måske accepterede du et dårligt realkreditlån og ønsker at opnå bedre vilkår.

På trods af de mange fordele har refinansiering imidlertid sine mangler. Gør dig bekendt med fordele og ulemper ved refinansiering, og beslut derefter, om det nu er tid til at optage et nyt prioritetslån.

Fordelene ved at refinansiere dit prioritetslån

Fik du ikke realkreditlånet første gang? En refinansiering kan fortryde en dårlig realkreditaftale og hjælpe dig med at erhverve de mest gunstige prioritetsvilkår.

1. Lavere rente
Muligheden for at opnå en lavere rente er en vigtig årsag til at refinansiere et realkreditlån. For kontantbelagte husejere er det en løsning, der kan holde dem i deres hjem og bevare deres kredit, da en refinansiering ikke kun kan sænke renten på et realkreditlån, men også pantebetalingen.

For eksempel er den månedlige forskel på et realkreditlån på $ 250.000 med en rente på 6% og en rente på 4% næsten $ 300 pr. Måned. For enhver, der kæmper økonomisk, kan et realkreditlån på $ 300 være det brud, de har brug for for at blive i deres hjem.

Hvis du vil finde de lavest mulige priser, kan du prøve at bruge LendingTree.com. Du vil modtage tilbud fra flere långivere, der alle prøver at vinde din virksomhed.

2. Konverter en regulerbar rente til et fast beløb
Prioritetslån (ARM) har typisk lavere renter i de første par år af realkreditperioden end fastforrentede prioritetslån, hvilket er grunden til, at de er et populært valg blandt nogle boligkøbere. For eksempel kan du have en ARM med en fast periode på et år eller ti år, i hvilket tidsrum renten ikke ændres. Dog ændres renten, når den indledende faste periode udløber. Det justeres i henhold til et benchmark-indeks, som f.eks. LIBOR, som kan udløse en renteforhøjelse og en højere realkreditbetaling.

ARM'er er ideelle til folk, der forudser at bo i deres huse i kun en kort periode. Men hvis du planlægger at holde dig fast i flere år, er en fast sats din bedste satsning. Forudsigelige betalinger kombineret med historisk lave renter gør refinansiering til en fast rente til et fremragende tilbud for mange mennesker.

3. Udbetal din egenkapital
Egenkapital er forskellen mellem dit hus værdi og hvad du skylder pantelån, og at sælge dit hus er en måde at trykke på din egenkapital på. Men hvis du ikke er klar til at flytte, er en anden mulighed en refinansiering af kontanter. Du låner dybest set mod din egenkapital og refinansierer for mere end dit hus nuværende hoved saldo. Brug derefter de ekstra kontanter til at betale din gæld, foretage boligforbedringer, starte en virksomhed eller gå i retning af dine børns collegeundervisning.

Selvfølgelig kan dette også være en ulempe, da det får dig dybere i gæld og kan øge din pantebetaling. Derudover kan handel med kreditkort og anden usikret gæld for gæld, der er sikret i dit hjem, føre til, at du mister dit hjem, hvis du ikke kan foretage pantebetalinger. Dette ville ikke nødvendigvis være tilfældet, hvis du misligholder din kreditkortgæld.

Pro tip: En anden mulighed, hvis du ønsker at tage egenkapital ud af dit hjem, ville være en kredit på hjemmemarkedet fra et firma som Figure.com.

Ulemper ved at refinansiere dit prioritetslån

En refinansiering kan give god økonomisk mening, men processen er ikke altid så klar.

1. Ansøgning om et nyt prioritetslån
Du kan med glæde ansøge om en refinansiering med håb om at sænke din prioritetsrente og spare penge på dit boliglån hver måned. Men hvis der har været nogen ændring i din indkomst eller kredit siden du ansøgte om dit oprindelige prioritetslån, kan dette stoppe en refinansiering i dens spor.

Din indkomst og kredit er vigtigere end nogensinde. Prioritetsudbydere er forsigtige og vil undersøge din kreditrapport og økonomiske oplysninger og kan muligvis ikke godkende dig - eller godkende dig til en højere sats - hvis din kreditværdi er faldet, eller hvis du for nylig har lidt tab af job eller nedsat løn. Vær opmærksom på, at det at have et eksisterende prioritetslån ikke garanterer en refinansieringsgodkendelse. Din långiver kan anmode om kopier af selvangivelser og nyere løncheckstubber for at verificere din indkomst.

2. Omfinansieringsomkostninger
Omkostningerne ved et nyt lån er en af ​​de største forhindringer for refinansiering. Nogle husejere bliver fanget, når de skal betale lukkeomkostninger, der spænder mellem 3% og 6% af lånets saldo. Gebyrer inkluderer hjemmevurderingen, ansøgningsgebyret, titelsøgning, kreditrapportgebyr, rabatpoint og lånets oprindelsesgebyr.

Prioritetsrelaterede gebyrer betales ud af lommen ved lukningen, men nogle långivere inkluderer disse gebyrer i din lånesaldo. Hvis du f.eks. Refinansierer til et FHA-lån, skal du betale et forhåndsgebyr for realkreditforsikring.

3. Vurdering med lav kugle
Hjemvurderinger vurderer en ejendoms værdi, og de er uundgåelige, når de refinansieres. Takstmanden bruger det nylige sammenlignelige salg i samfundet til at vurdere et hus værdi, og resultaterne af en vurdering kan foretage eller bryde handlen. Der er offentlige refinansieringsprogrammer til at hjælpe op-ned-låntagere, hvor de kan refinansiere uden egenkapital. Men hvis der ansøges om en traditionel refinansiering, kræver mange långivere en vis egenkapital.

I dette tilfælde kan en lavvurderingsvurdering ødelægge enhver chance for at erhverve et nyt prioritetslån og bedre vilkår. Takstmanden kan konkludere, at en ejendom er langt mindre værd end det, der skyldes, og dermed få en långiver til at afvise en anmodning om refinansiering.

I nogle tilfælde skal bedømmere bruge afskærmede ejendomme i området for at foretage sammenligninger, når de fastlægger et hus værdi. I denne situation kan det være fornuftigt for husejere at enten udskyde refinansiering, indtil de erhverver yderligere egenkapital, eller indtil boligværdierne er genvundet.

Det endelige ord

Mens refinansiering af et prioritetslån ikke er den enkleste proces, og kravene til realkreditudlån er specifikke, er dette en af ​​de bedste måder at låse fast på en lav fast rente og potentielt reducere din realkreditbetaling. Hvis du er aktuell med dit nuværende prioritetslån og anden gæld, har en kreditværdi på mindst 680 (620 for en refinansiering af FHA-prioritetslån), har kontanter til rådighed for udgifter til realkreditlån og kan bekræfte din indkomst, nu kan det være det rigtige tidspunkt at tage et nyt realkreditlån.

Hvad tror du er de største fordele eller ulemper ved refinansiering af et prioritetslån?