Tilgivelse af lån til public service-studerende - programgældbarhed og hvordan man kvalificerer sig

Nu hvor hun er etableret i sin karriere som læge til primærpleje, er min kones medicinske skolegæld - vores gæld, da det, der er mine, teknisk set er hendes og vice versa -. Men det vil vare år, indtil hun er gældfri, selv under de mest solrige scenarier.

Det lyseste scenarie er baseret på hendes succesrige deltagelse i US Department of Education's (DOE) Public Service Loan Forgiveness Program, en føderal fordel, der kan tilbyde hurtigere tilgivelse for føderale direkte lån og visse konsoliderede studielån, der ejes af låntagere ansat af regeringsenheder og nogle nonprofitorganisationer.

Kunne du kvalificere dig til programmet for tilgivelse af lån til public service? Her er et nærmere kig på, hvad det kræver, hvordan du bestemmer, om det er velegnet til dig, og nogle populære alternativer.

Hvad er programmet for tilgivelse af lån til offentlig service?

Programmet for tilgivelse af lån til public service (PSLF) er blandt de mest generøse og bredt tilgængelige programmer for tilgivelse af offentlige studielån.

PSLF var en søjle i College Cost Reduction and Access Act (CCRAA) vedtaget i september 2007. CCRAAs andre hovedkomponenter inkluderer:

En stigning på ca. 20% i den maksimale Pell Grant-finansiering, forskjøvet fra 2008 til 2012
En gradvis, midlertidig reduktion i de subsidierede føderale Stafford-lånesatser, fra 6,8% i 2007 til 3,4% i 2011 (subsidierede lånerenter er siden steget til ca. 5% i 2018 pr. DOE)
Indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR), en ny type indkomstdreven tilbagebetalingsplan med et maksimalt tilbagebetalingsvindue på 20 til 25 år, afhængigt af datoen for den første udbetaling

Tilhængere så PSLF som en lokkelse for kandidater til at forfølge karrierer i offentlig tjeneste. Efter at have foretaget mindst 120 kvalificerende betalinger, mens de arbejder på fuld tid for en kvalificeret arbejdsgiver, kan PSLF-låntagere kvalificere sig til at tilgive den resterende saldo af kvalificerende føderale direkte lån. Det er halvdelen så længe som de fleste andre føderale indgivelsesmuligheder for lån, der typisk varer 20 til 25 år, eller 240 til 300 tilbagebetalinger.

Krav til støtteberettigelse

Som ofte er tilfældet, er djævelen i detaljerne. Her er hvad du skal vide for at tjene og opretholde din berettigelse til PSLF.

DOE er den endelige voldgiftsmand for PSLF-anliggender. Hvis du har spørgsmål eller bekymringer om din berettigelse, tilbagebetaling eller noget andet relateret til PSLF, skal du først tjekke webstedet for Federal Student Aid og derefter ringe 855-265-4038 med eventuelle langvarige spørgsmål.

1. Kvalificerende lån

PSLF dækker fire lånetyper:

Direkte subsidierede lån
Direkte usubsidierede lån, herunder TEACH-tilskud konverteret til direkte usubsidierede lån
Direkte PLUS-lån til kandidater eller professionelle studerende
Direkte konsolideringslån

Listen over ikke-støtteberettigede lån er omfattende og inkluderer:

FFEL Stafford subsidierede lån
FFEL Stafford ikke-subventionerede lån
FFEL Stafford ikke-subsidierede lån
Føderale forsikrede studielån
Sundhedsfag Studeralån
Federal Perkins-lån
Direkte PLUS-lån til forældre

Låntagere diskvalificeres ikke automatisk fra PSLF, når de optager et ikke-støtteberettiget lån. Når de først er konsolideret til et direkte konsolideret lån, kvalificerer ikke-støtteberettigede lånesaldo til PSLF. Hvis du inkluderer et direkte lån i et direkte konsolideringslån nulstiller du imidlertid PSLF-betalingsuret, så konsolider ikke nogen PSLF-støtteberettigede lån, som du allerede har foretaget kvalificerende betalinger på.

2. Kvalificerende ansættelse

DOE definerer "fuldtidsbeskæftigelse" som beskæftigelse, der opfylder en kvalificerende arbejdsgivers definition af fuld tid eller overstiger 30 timer om ugen, alt efter hvad der er større. Arbejdstagere kan kombinere arbejdstimer på to eller flere kvalificerede deltidsjob for at nå det samlede 30-timers ugentlige antal. Arbejdstid, der bruges på religiøse aktiviteter - for eksempel gudstjeneste eller religiøs undervisning - kan ikke tælle med i det samlede antal.

Lærere, hvis arbejdsgivere observerer lange sommerpauser, kvalificeres som fuldtidsbeskæftigelse, hvis deres ansættelse opfylder standarddefinitionen mindst otte måneder ud af året, eller hvis deres arbejdsgiver klassificerer dem som fuldtidsarbejde i sommerpauser.

Fire hovedtyper af fuldtidsbeskæftigelse kvalificerer låntagere til PSLF:

Tjener som AmeriCorps eller Peace Corps frivillig
Arbejder for ethvert anerkendt regeringsagentur eller enhed på lokalt, statligt, føderalt eller stammesniveau
Arbejder for en skattefri 501 (c) (3) nonprofit-organisation
Arbejder for en non-501 (c) (3) privat nonprofit-organisation, der beskæftiger sig med at kvalificere public service-aktiviteter

Ikke-kvalificerende arbejdsgivere

Disse organisationer kvalificerer sig aldrig til PSLF:

Partisan politiske enheder, herunder politiske partier og politiske handlingsudvalg
Fagforeninger
For-profit organisationer, inklusive for-profit offentlige entreprenører af enhver art
Ideelle organisationer, der ikke er skattefri og ikke udfører kvalificerede offentlige tjenester som defineret af DOE

3. Kvalificerende public service-aktiviteter

For ikke-skattemæssige almennyttige organisationer inkluderer kvalificerede public service-aktiviteter, men er ikke begrænset til:

Civile støttetjenester for de amerikanske væbnede styrker eller nationalgarde (eksklusive militære entreprenører med profit)
Nødstyring
Offentlig sikkerhed
Juridiske tjenester af offentlig interesse delvis finansieret af anerkendte statslige enheder
Uddannelse til førtidens barndom, inklusive licensierede børnepasningsudbydere
Offentlig sundhedspraksis
Offentlig service for ældre, handicappede eller begge dele
Offentlige eller skolebibliotekstjenester

4. Kvalificerende tilbagebetalingsplaner

Enhver af de fire indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner tæller som PSLF-kvalificerende planer:

Betal som du har indbetalt plan for tilbagebetaling (PAYE-plan)
Revideret løn, når du tjener tilbagebetalingsplan (REPAYE Plan)
Indkomstbaseret tilbagebetalingsplan (IBR-plan)
Indkomstbetinget tilbagebetalingsplan (ICR-plan)

Ikke-PSLF-tilgivelsesbetingelser

For låntagere, der ikke er berettiget til PSLF, varierer disse planers tilgivelsesbetingelser fra 20 til 25 år, afhængigt af plantype. Ved afslutningen af tilgivelsesperioden nulstilles enhver resterende saldo. Alle fire planer inkluderer perioder med manglende betaling på grund af økonomisk vanskelighed og betalinger foretaget under andre kvalificerende planer mod tilgivelsesperioden.

Månedlige betalinger

Månedlige betalinger på PAYE-, REPAYE- og IBR-planer overstiger normalt ikke 10% af din månedlige skønsmæssige indkomst. Månedlige betalinger på ICR-planer overstiger ikke det mindste på 20% af din månedlige skønsmæssige indkomst eller den månedlige betaling, du vil pådrage dig en 12-årig fast betalingsplan, justeret for indkomst.

Da månedlige betalinger kan variere så vidt efter lånetype, skal du huske at tale med en PSLF-ekspert og en finansiel planlægger eller rådgiver, hvis du har en, for at afgøre, hvad der giver mening for din økonomiske situation.

Ansøgning om tilgivelse af lån til offentlig tjeneste

Selv hvis du har gjort alt lige indtil dette tidspunkt, tillades dine lån ikke automatisk, når du krydser tærsklen på 120 betaling. Du skal stadig ansøge om PSLF.

Ansøgningen om tilgivelsesprocedure for lån til offentlig service beder om oplysninger om din arbejdsgiver, dens aktiviteter i den offentlige service, dine lån og din kvalificerede tilbagebetaling. Din arbejdsgiver skal logge på ansøgningen. Selv hvis du kun begynder din PSLF-rejse, skal du gennemgå ansøgningen nøje så hurtigt som muligt, da den indeholder en række oplysninger om støtteberettigelse, som du ønsker at kontrollere mod dine omstændigheder. Jo før du identificerer en mulig mangel i din kvalifikationsstatus, desto mindre smertefuldt vil det være at rette op.

Mens din ansøgning afventes, skal du opretholde en kvalificeret ansættelse og fortsætte med at foretage kvalificerende betalinger på dine lån. Hvis du ikke længere beskæftiger dig med at kvalificere ansættelse på den dato, hvor din ansøgning godkendes, bliver dine lån ikke tilgivet.

Hvad skal du gøre, hvis din ansøgning afvises

Som DOEs periodiske PSLF-rapporter gør det klart, er PSLF-benægtelser almindelige.

PSLF-ansøgninger, der afvises, fordi nogle eller alle lånebetalinger ikke blev foretaget i henhold til en kvalificerende tilbagebetalingsplan, kan kvalificere sig til midlertidig udvidet Public Service Loan Forgiveness (TEPSLF). TEPSLF er en midlertidig udvidelse af PSLF-støtteberettigelse. De, der anses for kvalificerede til TEPSLF, modtager tilgivelse for støtteberettigede lån, ligesom PSLF-støtteberettigede låntagere. Tilbagebetalingsplaner, der anses for kvalificerede til TEPSLF inkluderer:

Graduerede tilbagebetalingsplaner
Udvidede tilbagebetalingsplaner
Planer for tilbagebetaling af konsolidering
Konsolidering Graduerede tilbagebetalingsplaner

Kvalificering til TEPSLF

For at kvalificere dig til TEPSLF skal du opfylde alle de andre PSLF-kvalifikationskrav. Derudover skal din samlede lånebetaling i de 12 måneder, inden du ansøger om TEPSLF, og din seneste betaling skal være mindst lig med et beløb, du ville have betalt under en af de kvalificerende tilbagebetalingsplaner.

For at ansøge om TEPSLF skal du e-maile [email protected] og bede om, at DOE overvejer din PSLF-berettigelse. Dit navn skal matche navnet på din PSLF-applikation. Du modtager et første svar, der angiver, om du opfylder de indledende screeningskrav for PSLF-berettigelse. Hvis du for eksempel ikke har indsendt en PSLF-ansøgning, overvejes du ikke for TEPSLF, før du gør det.

Hvis du er berettiget til behandling af TEPSLF, kan du forvente at modtage en officiel godkendelse eller afslag svar inden for 60 til 120 dage efter din første anmodning. Bemærk, at TEPSLF er en midlertidig, begrænset mulighed; når alle midler, der er afsat til programmet, er udbetalt, slutter det.

Opretholdelse af PSLF-berettigelse

Det er her gummiet møder vejen. Ifølge en DOE-rapport blev over 70% af de 29.000 PSLF-ansøgninger behandlet gennem 30. juni 2018 afvist, fordi låntagere manglede et eller flere kriterier for støtteberettigelse: støtteberettigede lånetyper, 120 kvalificerede betalinger eller kvalificerende ansættelse. Yderligere 28% blev nægtet på grund af papirarbejdsfejl, som i det mindste i teorien kunne låne lånere uden at skifte job eller foretage yderligere kvalificerende betalinger.

Jeg kan ikke forestille mig at bruge 10 år på at nedbetale studerendes gæld med forventning om, at saldoen ville blive tilgitt, kun for at høre, at ingen af de betalinger, jeg havde foretaget, faktisk kvalificerede sig til tilgivelse. Den ydre chance for, at vi mangler noget, er nok til at holde min kone og mig op om natten.

Ud over at opfylde ansættelses-, lån- og betalingskriterierne, der er anført ovenfor, skal du tage disse trin for at bekræfte, at du er på banen til PSLF:

Sørg for, at dine låninformationer overføres fra enhver tredjepartsudbyder. Hvis du allerede har foretaget kvalificerende betalinger for studielån til en anden låneansvarlig end FedLoan Servicing, skal du indsende en ansættelsescertificeringsformular for at overføre disse lån til FedLoan Servicing. Når du har gjort dette, skal du bekræfte, at hele din føderale studielåneportefølje ligger under FedLoan Servicing.
Gencertificer din ansættelse årligt. Gencertificere PSLF-kvalificerende ansættelse hver 12. måned ved hjælp af beskæftigelsescertificeringsformularen. Dette er et irriterende, men nødvendigt trin; skal du fange din chef eller din menneskelige ressourcekontakt opmærksomhed, så længe det tager dem at gennemgå formularen. Men det er vigtigt at sikre, at dine kvalificerede betalinger faktisk tæller med det samlede beløb på 120 betalinger.
Gennemgå jævnligt dit kvalificerende betalingsantal. Kort efter, at du har bekræftet din ansættelse for året igen, skal du tjekke din FedLoan-servicekonto for at bekræfte, at det foregående års betalinger tæller med dit samlede beløb. Kvalificering er tilbagevirkende kraft; Hvis du foretager 12 betalinger fra januar til december, så certificerer du din ansættelse igen efter det nye år, tæller det foregående års betalinger ikke, før re-certificeringen er bekræftet.

Fordele og ulemper ved tilgivelse af lån til offentlig service

Er PSLF en indsats værd? Det kommer an på.

I betragtning af den brede vifte af arbejdsgivere, karriereveje og definerede roller, der falder ind under kategorien "offentlig service", er PSLF en personlig beslutning, der bedst træffes i samråd med din kollegium eller grad skolekarriererådgivere, økonomiske planlæggere eller rådgivere og familie.

Desværre kræver PSLF's 10-årige modningsperiode hurtig handling. Det er i din bedste interesse at så hurtigt som muligt beslutte, om du kan forpligte dig til et årti plus med beskæftigelse i offentlig service. Brug nedenstående scenarier som vejledning, men husk, at de kun er en guide.

Når PSLF muligvis giver mening

Under disse scenarier kan forfølgelse af PSLF muligvis være økonomisk fornuftig. Nogle af dem - for eksempel at bestemme status for indkomstskat arkivering med din ægtefælle - kan opstå efter din første beslutning om at forfølge PSLF.

Dit felt har en overflod af public service-arbejdsgivere. Hvis det at gå ind i et kvalificerende public service-erhverv eller arbejde for en almennyttig organisation eller en offentlig organisation ikke meget er et offer for nogen i din arbejdslinje - eller bare er forventet, som det er tilfældet med undervisere - kan din PSLF-kvalificering muligvis ske som en selvfølge.
Der er minimal lønnsforskel mellem kvalificerende og ikke-kvalificerende roller eller karriereveje. I nogle felter er der ikke meget af en "rabat på offentlig service"; lønningerne er ens i de offentlige, nonprofitorganisationer og for-profit sektorer. Det er tilfældet i mange medicinske erhverv; mange almennyttige sundhedssystemer betaler læger og sygeplejersker så godt som for profit-arbejdsgivere.
Du tror på Public Service Mission. Hvis maksimering af din hjemlønning sekundært er at give tilbage - uanset hvad det betyder for dig - vil du sandsynligvis fortsætte en karriere, der kvalificerer dig til PSLF. Selv hvis du tager et betydeligt lønnedslag for at arbejde i offentlig tjeneste, kan den lånebalance, der er tilgivet under PSLF, overstige din tabte indtjening i løbet af det tiårige plus, der er nødvendigt for at kvalificere dig, især i mere beskedne kompenserede områder.
Du har enorme beløb til studielånegæld. Jo højere din gæld er, desto mere sandsynligt er PSLF at tilbyde en finansiel nettoydelse, selvom du tager et betydeligt lønnedslag for at arbejde i en public service-erhverv. Dette er et almindeligt scenarie for akademikere som min kone; den nominelle lønnsnedsættelse, hun tog for at arbejde for en nonprofit-arbejdsgiver, er dværg efter den ekstra balance, hun forhåbentlig har tilgivet under PSLF. Selv vores mest konservative estimat sætter denne balance - forskellen mellem hendes samlede tilgivne balance under PSLF og hvad hun ville have tilgivet under den 20-årige standardtidslinje - godt over $ 100.000.
Du har en høj gæld-til-indkomstforhold. Under enhver indkomstdreven tilbagebetalingsplan er din månedlige tilbagebetaling afhængig af din indkomst. Jo højere dit studielån gæld til indkomstforhold - det vil sige din samlede saldo på studerendes gæld divideret med din årlige indkomst - jo flere månedlige betalinger skal du betale for dine lån. PSLFs økonomiske fordel stiger med hver krævet betaling ud over 120-betalingstærsklen
Du er single eller gift arkivering separat. Hvis du er leder af en husholdning med en indkomst eller vælger status som ”gift arkivering separat” på dit føderale selvangivelse, er det mindre sandsynligt, at du betaler dine studielån inden for 10 år på en indkomstdreven tilbagebetalingsplan - det vil sige , medmindre din studielånegæld er beskeden, eller du er godt kompenseret for dit arbejde. Husk, at status som ”gift arkivering separat” medfører betydelige økonomiske ulemper, herunder manglende berettigelse til barnets skatteafgift og afhængig pleje og de facto ikke-berettigelse til det traditionelle IRA-fradrag, så det er kun passende for låntagere, der kan reducere deres månedlige betalinger med mere end den samlede ekstra skattepligt, der opstår ved at vælge status som ”gift arkivering separat”.

Når PSLF muligvis ikke giver mening

Under disse scenarier kan forfølgelse af PSLF være skadeligt for din økonomi eller karrieremål.

Du forventer at være i stand til at betale dine studielån inden for 10 år. Hvis din studielånegæld er beskeden, eller din indkomstdrevne tilbagebetalingsplan har betalt hele din studielånsbalance med færre end 120 betalinger, er det usandsynligt, at PSLF giver nogen yderligere fordele.
Der er en væsentlig lønforskel mellem kvalificerende og ikke-kvalificerende roller eller karriereveje. Hvis du forventer, at din lønnsnedskæring i den offentlige tjeneste vil overstige den studielånsbalance, der er tilgivet under PSLF, er den rigtige økonomiske beslutning at tage det højere-betalte ikke-public job-job. Det står ikke for nogen ikke-økonomiske fordele ved public service-beskæftigelse, hvilket kan betyde, at der er tale om lavere lønninger.
Få public service-roller findes på dit felt. Skønt DOE definerer "offentlig service" bredt, udelukker dens definition utallige arbejdsgivere og felt. Hvis du forventer, at udøvelsen af public service-beskæftigelse vil hæmme din karriereudvikling eller nødvendiggøre en karriereændring, er PSLF muligvis ikke værd muligheden for omkostningerne.
Du er berettiget til mere generøse låneforgivelsesprogrammer. Tro det eller ej, PSLF er ikke det mest generøse lån tilgivelsesprogram derude. Nogle programmer (beskrevet nedenfor) giver delvis eller samlet tilgivelse af lån med færre end 120 betalinger krævet. Hvis du er kvalificeret til et eller flere sådanne programmer, kan din PSLF-støtteberettigelse muligvis være ujævn.

Andre muligheder for tilgivelse af studielån

PSLF er ikke det eneste tilgivelsespil for studielån i byen. Hvis du arbejder for en regering eller en nonprofit-arbejdsgiver, eller i visse "hjælpe" eller public service-erhverv, er der en god chance for at du kvalificerer dig til mindst et program for tilgivelse af studielån. Det følgende er en stikprøve af mulighederne for tilgivelse af studielån, du kan bruge i stedet for eller sammen med PSLF.

1. Programmer til tilbagebetaling af føderale medarbejdere

Den amerikanske føderale regering tilbyder en lang række tilgivelsesprogrammer for studielån. Det bredeste program, der er forbeholdt medarbejdere i den føderale regering, er det føderale medarbejderstudentudbetalingsprogram.

Under dette program kan føderale agenturer tilbyde tilbagebetaling af studielånsbalance som en fordel ved beskæftigelsen. Tilbagebetalinger er begrænset til $ 10.000 om året og $ 60.000 levetid pr. Medarbejder, og kvalificerede medarbejdere skal forpligte sig til mindst tre års service hos det betalende agentur. De, der er udpeget i henhold til skema C, er ikke berettiget til denne fordel.

2. Tilgivelse af lærerlån

Lærelånet tilgivelsesprogrammet giver fuldtidsansatte, højt kvalificerede lærere - defineret som dem med en bachelorgrad eller højere og fuld statscertificering - med op til $ 17.500 i tilgivelse af lån, når de gennemfører mindst fem års beskæftigelse i en skole med lav indkomst eller et uddannelsesservicebureau. Kvalificerede lånetyper inkluderer:

Subsidierede direkte lån
Ikke-subventionerede direkte lån
Subsidierede Federal Stafford-lån
Ikke-subventionerede føderale Stafford-lån

Andre krav til støtteberettigelse kan gælde, så tjek med DOE, før du antager, at din ansættelse er kvalificeret.

3. NURSE Corps-program til tilbagebetaling af lån

NURSE Corps-lånet tilbagebetalingsprogram tilbyder behovsbaseret tilbagebetaling af sygeplejeskoles gæld til visse sygeplejersker, der arbejder på akkrediterede sygeplejeskoler eller kvalificerede kritiske mangelfaciliteter i områder med højt behov. Låntagere skal være:

Registrerede sygeplejersker (RNs)
Sygeplejefacilitetsmedlemmer med kvalificerende gæld
Sygeplejersker til avanceret praksis (for eksempel sygeplejersker)

Programdeltagere skal forpligte sig til at arbejde i kvalificerede roller i mindst to på hinanden følgende år, med en mulighed for at udvide til et tredje år. Programmet tilbagebetaler 60% af deltagernes gæld i de første to år og 25% i det valgfrie tredje år for en samlet potentiel tilbagebetaling af 85% af den berettigede gæld.

4. Programmer for tilgivelse af lån til advokater

Den føderale regering tilbyder adskillige lån tilgivelses- og tilbagebetalingsprogrammer for advokater, der arbejder i den offentlige sektor. En af de mest populære er U.S. Department of Justice (DOJ) Advokatprogram for studielån til tilbagebetaling, som giver op til $ 6.000 i tilbagebetaling af studielån om året til låntagere, der forpligter sig til mindst tre års tjeneste hos DOJ. Ansøgningsprocessen er konkurrencedygtig; ikke alle advokater, der ansøger, er valgt, og kun de med mindst $ 10.000 i kvalificeret lånegæld overvejes.

Ved udgangen af den treårige serviceforpligtelse kan låntagere ansøge om en yderligere tre-årig forpligtelse. Programdirektøren kan fravige det treårige forpligtelseskrav for efterfølgende betingelser efter deres skøn.

5. Programmer for tilgivelse af militært studerende

Forskellige grene af de amerikanske væbnede styrker tilbyder programmer for tilgivelse og tilbagebetaling af lån til kvalificerede deltagere. I nogle tilfælde gælder disse fordele kun for servicemedlemmer inden for bestemte områder. F.eks. Kvalificerer hærens personale i kvalificerede medicinske felter for op til $ 120.000 i tilgivelse af studielån.

Andre programmer er mere vidtgående anvendelige. Navy-studielån til tilbagebetaling af program giver for eksempel op til $ 65.000 i tilbagebetaling af studielån til kvalificerende medlemmer af aktiv tjeneste, uanset erhverv.

Det endelige ord

Tilgivelse af offentlig service-lån er desværre et alt-eller-intet-forslag. Enten foretager du 120 kvalificerende betalinger og forbliver i offentlig tjeneste ansættelse, indtil dine lån officielt er tilgitt, eller så gør du det ikke.

PSLF er imidlertid ikke et enten-eller forslag. Intetsteds skrives det, at PSLF skal være dit eksklusive køretøj til tilgivelse af lån. Du kan og sandsynligvis bør se efter andre muligheder for at tilgive en del eller hele din udestående studerendes gæld. For eksempel ansøgte min kone for nylig til National Health Service Corps (NHSC) lånebetalingsprogram, som - hvis hun opfylder programkravene - betaler en anstændig del af hendes resterende lånesaldo. Hun ser NHSC som en beskeden, men meningsfuld hedge mod PSLF's usikkerhed.

Det skader ikke at tjekke alle dine muligheder. Dit budget fortjener så meget hjælp, som det kan få.

Kvalificerer du dig til programmet for offentlighedslån tilgivelse??