Undersøgelse Har millennials færre økonomiske muligheder end tidligere generationer?
Vi bad amerikanere om at bedømme deres overenskomstniveau med følgende udsagn: "Min generation har den samme mulighed for at opbygge rigdom gennem investering som tidligere generationer."
Millennials 'og baby boomers' perspektiver var mærkbart forskellige.
Størstedelen af årtusinder (53%) var uenige eller uenige i erklæringen. Til sammenligning følte kun 21% af babyboomer på samme måde. Et overvældende flertal af baby boomers (63%) mener, at de har samme mulighed for at vokse deres rigdom som de generationer, der kom før dem.
Hvad siger numrene?
Millennials synes helt klart, at de har en ulempe. Men er den følelse nøjagtig? Er de mindre økonomisk velstillede end deres forældre? Her er hvad tallene fortæller os.
1. Millennials har lavere indkomstniveauer
Millennials er mere uddannede end deres forældre. Ifølge Pew Research Center har 39% af årtusinderne en bachelorgrad eller højere sammenlignet med cirka 25% af baby boomers.
På trods af at de er mere uddannede, tjener tusindårsmedlemmer mindre. Ifølge en rapport fra New America tjener millennials 20% mindre end baby boomers gjorde i deres alder. Så det er ikke overraskende årtusinder har også samlet mindre formue. Pew Research Center fandt, at den gennemsnitlige nettovægt af husholdninger, der ledes af årtusinder, var $ 12.500 i 2016, sammenlignet med $ 20.700 for baby boomers i 1983 (justeret i 2017 dollars).
Millennials udgør næsten en fjerdedel af den nationale befolkning, men alligevel ejer de kun 3% af landets rigdom, ifølge Federal Reserve. Da babyboomere var i samme alder, ejes de 21% af landets aktiver.
2. Millennials er arrede fra den sidste recession
Millennials blev ældre under den store recession, en tid hvor markederne styrtede ned og arbejdsløsheden steg. Nedturen ramte især unge arbejdstagere. Ifølge Bureau of Labor Statistics var den nationale arbejdsløshedsprocent i oktober 2009 10,2%. Men for unge mellem 20 og 24 år var den meget højere på 15,6%. Til sammenligning var det kun 7,9% for baby boomers i alderen 45 til 54 år.
Melissa Gamarra, 25, bor i Salt Lake City. Hun driver sit eget konsulentfirma med speciale i online forretningsadministration. Gamarra siger, at den sidste recession havde en stor indflydelse på, hvordan hun ser de finansielle markeder:
”Konjunkturen fik mig virkelig ikke til at stole på aktiemarkedet. Især som voksen lærer hvor meget af det nedbrud skyldtes [hensyntagen til] banker, børsmæglere og ulovlig aktivitet. Jeg investerer personligt med Acorns, men jeg kunne aldrig investere nok til at skabe et værdifuldt afkast, fordi min opsparing ikke er etableret nok. ”
Men eksperter advarer om, at følelser ikke bør have indflydelse på, hvordan folk nærmer sig investering. ”Den største faktor, der begrænser årtusinder fra opbygning af rigdom, er en manglende vilje til at bære risiko. Den sikreste måde at opbygge rigdom over lang tidshorisont er at investere i en diversificeret portefølje af fælles aktier, ”siger Robert R. Johnson, professor i finans ved Creighton University's Heider College of Business. "Uvilligheden til at bære risiko kommer fra en bekymring for, at vi snart kan se en markedsafmatning."
Selv om aktiemarkedet er kommet sig, antyder forskning, at der kan være varige konsekvenser for folk, der studerer fra skole i en dårlig økonomi. For eksempel tjener de mindre penge end dem, der dimitterer under mere gunstige økonomiske forhold, selv årtier senere. De begynder at arbejde for lavere betalte virksomheder, hvilket kan have en varig indflydelse på typen og kvaliteten af job, de har i hele deres karriere.
Recessioner er ofte afbildet som kortsigtede begivenheder. De har imidlertid en langsigtet virkning på folk, der går ind i arbejdsstyrken under en økonomisk nedtur.
3. Millennials har mindre klassemobilitet
For baby boomers og generationer før dem var en college grad en billet til den amerikanske middelklasse. Det betyder ikke noget, hvilket emne du studerede. Hvis du tjente en fire-årig grad, ville du sandsynligvis komme foran. Faktisk var et gymnasieeksamen ofte nok til at sikre et job, der gjorde det muligt for dig at forsørge en familie. I 1970 havde kun 26% af middelklasearbejderne nogen form for efteruddannelse.
I dag er tingene anderledes. En universitetsuddannelse er kun prisen for indrejse. Selv med en bachelorgrad er der ingen garanti for, at du får et godt stykke arbejde, når du er færdig med skolen.
Brice LaGrand er en årtusinde der bor i Albuquerque, New Mexico. Han tjente sin bachelor i 2013 fra Eastern New Mexico University, en af de mest overkommelige offentlige colleges i staten. Derefter fik han en MBA i håb om, at det ville åbne nye døre. I øjeblikket arbejder han som hotelchef, en rolle, der ligner det job, han havde på college.
”Jeg voksede op i en turistby, hvor hvert job enten var på en restaurant eller et hotel,” siger han. ”Da jeg flyttede til Albuquerque for at søge et bedre job, endte jeg på et andet hotel, som jeg har arbejdet midlertidigt på i flere år.”
LaGrand har omkring $ 45.000 i studielånegæld. Han drager fordel af koncertøkonomien for at generere yderligere indtægter. Hans sidearbejde har inkluderet hundevandring, ghostwriting, rengøring af huse og endda luftdans. Men selvom han gør fremskridt i retning af at betale sine lån, anerkender han, at han var nødt til at ofre betydelig.
”Det er vanskeligt at finde billig, sund mad, der kan passe omkring 14 timers arbejdsdage,” siger han. ”Jeg har ikke været på ferie på fem år, og det betyder også, at jeg ikke har besøgt min familie i ferien. Jeg har savnet bryllupper, begravelser, jubilæer, fødselsdage og alle mulige andre milepæle, fordi jeg har manglet både tid og penge til at gøre det. ”
Universitetsundervisning og gebyrer er mere end tredoblet siden 1980 ifølge U.S.A. Department of Education. Som et resultat er årtusindskaber nødt til at påtage sig mere gæld for at få adgang til middelklassejob end tidligere generationer gjorde. Men ligesom LaGrand opdager nogle, at en fireårig eller postgraduate grad ikke garanterer mobilitet opad. Grundlaget for omkostningerne og værdien af den videregående uddannelse har ændret sig grundlæggende.
4. Mange årtusinder prissættes ud af husejere
For mange amerikanere er det at eje et hjem en hjørnesten i den amerikanske drøm. Det er en langsigtet investering til opbygning af rigdom. Du opbygger egenkapital i dit hjem ved at betale dit lån hver måned. Hvis du beslutter at sælge dit hus i fremtiden, får du en lommer for din andel af egenkapitalen.
Det er en strategi, som mange babyboomere har brugt. De gik i voksen alder under en robust økonomi præget af store mængder af investeringer i byggeri og forstæder ejendomsudvikling. Husejerskab var opnåeligt for familier med middelklasseindkomster.
Millennials står over for et andet boligmarked. Hjemmepriserne har langt overgået inflationen, mens lønningerne ikke følger med leveomkostningerne. Som et resultat er kun 37% af årtusinderboliger husejere. Det er 8% mindre end baby boomers i samme alder. Sadlet med gæld tvinges mange årtusinder til at leje, bo hos værelseskammerater eller endda flytte tilbage med deres forældre.
Millennials er ikke mindre interesserede i husejerskab. Forskning antyder, at deres holdning ikke er forskellig fra tidligere generationer. Ifølge en undersøgelse ønsker 9 ud af 10 årtusinder at købe et hjem.
Adam Jacobs mener, at muligheden for at eje et hjem ikke stemmer overens med den rolle, hans generation spiller i økonomien. Efter uddannelsen fra universitetet i 2017 kæmpede han for at få et job i det felt, han studerede. Til sidst kunne han få sin fod i døren som direktør for public relations hos Powerblanket, et industrielt fremstillingsfirma. Han bor i Rexburg, Idaho, med sin kone og børn. Selvom Rexburg ikke er en stor by, har han fundet, at det lokale ejendomsmarked er udfordrende for førstegangs huskøbere.
”At have et hjem, hvor jeg bor, ser altid ud til at være uden for rækkevidde,” siger han. ”Jeg får en forhøjelse, og derefter stiger boligpriserne. Jeg arbejder hårdere og tjener mere, men der er ikke noget loft for, hvor høje priser vil gå. Det er frustrerende at se et hjem på markedet, der ligner det, det gjorde for to år siden, men alligevel er det på en eller anden måde værd at $ 20.000 mere nu. ”
Som mange af hans kammerater lejer Jacobs en lejlighed. Han har ikke skiftet til et starter hjem, fordi der ikke er mange overkommelige muligheder i hans område.
”Selvfølgelig, udviklere inkluderer flere starter hjem kvarterer i deres portefølje, men disse hjem er overpris og falder ikke inden for området for startfamilier,” siger han. ”I stedet er de eneste huse, der er overkommelige for unge familier, ældre huse med masser af reparationsarbejde, der er nødvendige, før de flytter ind. Det er uheldigt, at vi for at nå drømmen om at have et eget hjem, vi har at gøre med de generationer, der boede i det hjem foran os. ”
5. Millennials er ansvarlige for deres eget pension
Pensioneringsmuligheder har ændret sig dramatisk i de seneste årtier. Da baby boomers trådte ind i arbejdsstyrken, tilbød mange virksomheder pensionsordninger, som giver en månedlig indkomst til de ansatte ved pensionering. Det var arbejdsgiverens ansvar at finansiere medarbejdernes pension ved investering. Pensioner repræsenterede et sikkerhedsnet, der forankrede arbejdstagere til det samme job.
Andelen af arbejdstagere, der tilbydes pensionsydelser, er faldet i løbet af de sidste 30 år. Kun 13% af arbejdstagerne havde adgang til en pensionsplan i 2018. I dag er pensioner stadig relativt almindelige i statslige job. I den private sektor er den mest almindelige pensionsplan imidlertid en 401 (k), der primært finansieres af medarbejdere. Det betyder, at arbejdstagere skal spare til deres egen pension og acceptere risikoen, hvis deres investeringer falder i værdi. Mens denne ændring har berørt unge og gamle arbejdstagere, er mange babyboomere, der forblev hos det samme firma gennem hele deres karriere for at kvalificere sig til pensionsydelser, i en stærk position for at være i stand til at gå på pension.
Tim Murray, adjunkt i økonomi ved Virginia Military Institute, bemærker, at tusindårsbesparelser er bundet sammen i mere risikable aktiver.
"At have en pensionsplan giver en garanteret indkomst ved pensionering, mens tusinder er helt afhængige af 401 (k) s, 403 (b) s og IRA'er for deres pensionsopsparing, som investeres i markedet og derfor bærer risiko," siger han siger. ”At vide, at hvis du arbejder 30 år for en virksomhed og garanteres, at en vis procentdel af din indkomst resten af dit liv ændrer din investeringsstrategi sammenlignet med årtusinder, der skal begynde at spare på et risikabelt aktiv i hele deres karriere.”
6. Millennials har mindre jobstabilitet
Gig-økonomien har forvandlet arbejdets art. Online platforme som Uber, 99Designs og Upwork giver folk mulighed for at levere on-demand-tjenester. I modsætning til traditionel beskæftigelse er koncertarbejde kontraktbaseret. Arbejdstagere betales kun for specifikke opgaver og klassificeres som uafhængige entreprenører snarere end heltidsansatte, der modtager ydelser.
Det er vanskeligt at måle størrelsen på koncertøkonomien, fordi denne type arbejde ikke passer ind i de kategorier, der historisk blev brugt til at klassificere arbejdsstyrken. I henhold til en rapport fra MBO Partners arbejder 41 millioner amerikanere som konsulenter, freelancere, entreprenører, solopreneurs, midlertidige eller on-call arbejdere. En anden undersøgelse foretaget af Upwork og Freelancers Union fandt, at 35% af amerikanerne engagerede sig i en eller anden form for freelance-arbejde i 2019.
For arbejdstagere leveres koncertøkonomien fordele og ulemper. Det giver fleksibilitet. Entreprenører kan administrere deres egne tidsplaner og table i forskellige typer arbejde uden risiko for at miste alle deres indtægter.
Evan Waters, 30, er uddannet fra Boston College med over $ 100.000 i studielån. Mens han arbejdede for en tech-opstart i Silicon Valley, leverede han digitale marketingtjenester på siden for at supplere sin indkomst.
”Nogle år tjente jeg mere på mit deltidsarbejde end på fuld tid,” siger han. ”Tre til fire år med hårdt arbejde og sidevaner var alt, hvad det tog at betale for min gæld. Jeg var super heldig at have et efterspurgt kvalifikationssæt. ”
Men ikke alle har draget fordel af spilleøkonomien. Mange bekymrer sig for, at gig-job mangler karrierevækst og økonomisk stabilitet, hvilket lægger byrden på arbejdstagerne til at dække deres egne omkostninger og fordele.
Jeremiah LaBrash, 34, er en software-programmør i Los Angeles ved en telekommunikationsstart. Han mener, at koncertarbejde gør det sværere at planlægge for fremtiden på grund af manglende jobsikkerhed:
”Mange af mine venner har haft flere karriereændringer såvel som jobændringer, hvilket er meget anderledes end den ene virksomheds, en karrierevej, som mine forældre har gået. Oven i det ser det ud til, at optræden i økonomien dominerer, hvor mange af mine tusindårs venner tjener deres penge. De kan ikke investere, da de ikke er sikre på, hvor deres næste job kommer fra. Det ser ud til, at så meget har ændret sig, da mine forældre eller bedsteforældre arbejdede og investerede, at deres niveau for at tjene og spare penge er langt uden for rækkevidde for folk i min generation. ”
Hvad holder fremtiden for tusinder?
Makroøkonomiske kræfter har sat unge voksne til en markant ulempe. De står over for en særlig ujævn vej. Stagnerende lønninger, studielånegæld, faldende social mobilitet og undgåelse af at eje et hjem gør det vanskeligere for dem at opbygge formue og gøre det til middelklassen. Selvom økonomien og aktiemarkedet langsomt er kommet sig siden den sidste recession, føler mange årtusinder, at de savnede båden og er usikre på, hvordan de vil klare sig økonomisk, når de bliver ældre..
Jordanne Wells, 34, bor i Cincinnati. Hun og hendes mand afbalancerer forældre to børn med at tage sig af begge deres aldrende forældre.
”Vores samtaler om fremtiden går ud over bare universitetsplanlægning og pensionering,” siger hun. ”Vi er også nødt til at overveje besparelser til langtidspleje eller en hjemmeplejeudbyder eller muligheden for, at jeg bliver nødt til at droppe ud af arbejdsstyrken tidligere end forventet.”
Selvom pleje ikke er unik for årtusinder, er det især udfordrende for dem, der ikke er på solidt økonomisk grundlag. Wells startede sin egen blog, Wise Money Women, for at tackle nogle af de økonomiske forhindringer, hun så sine kammerater opleve. ”Jeg har fundet ud af, at så mange mennesker, især tusinder af kvinder, befinder sig i lignende situationer,” siger hun.
I mellemtiden er den amerikanske regering 22 billioner dollars i gæld. Og denne gæld skal på en eller anden måde tilbagebetales. Efterhånden som flere baby boomers går på pension, vil mængden af skatteindtægter, de bidrager med, reduceres kraftigt. De vil blive en økonomisk byrde for samfundet, fordi de tager penge ud af Medicare, Social Security og andre rettigheder programmer. De amerikanske vælgere har ikke været villige til at indrømme skatteforøgelser eller nedsættelse af ret til fordel. De vil have deres kage og spise den også. Men nogen er nødt til at støtte regningen, og byrden vil uundgåeligt falde på skuldrene til tusindårs-borgere og efterfølgende generationer af skatteydere.
Det betyder dog ikke, at fremtiden alt sammen er dårligt for tusinder. De har nogle fordele sammenlignet med tidligere generationer. Der er en overflod af gratis online materiale til at lære om personlig økonomi, herunder hvordan man sparer og investerer for fremtiden. Derudover har teknologiske fremskridt gjort det lettere at åbne en investeringskonto, mens en spredning af indeksfonde gør det muligt for enkeltpersoner at opnå markedsafkast uden betydelige transaktionsomkostninger.
Murray mener, at årtusinder kan overvinde deres økonomiske udfordringer, hvis de uddanner sig og bruger de ressourcer, der er til rådighed.
”Der er flere finansielle instrumenter og værktøjer tilgængelige i dag end der var for tidligere [generationer] i lignende aldre. Mens årtusindskaber har højere gældsniveauer og har mere risiko i deres opsparing end tidligere generationer gjorde, betyder det ikke, at udsigterne for fremtiden er dårlige. At begynde at spare så hurtigt som muligt og rådføre sig med finansielle rådgivere og endda tage finanskurser er en fantastisk måde at sikre dig, at du maksimerer dit besparelsespotentiale. Vent ikke til 40'erne eller 50'erne med at begynde at konsultere med rådgivere. ”
Metode
Dette er den anden rapport fra en flerdelsserie baseret på en undersøgelse af 1.017 voksne foretaget mellem 7. juli 2019 og 5. november 2019 af Money Crashers. Svar blev indsamlet ved at dele undersøgelsen på sociale medier, e-mail og online fora og gennem Prolifics paneltjenester. Til analysen i denne artikel blev kun svar fra personer i alderen 23 til 38 år (årtusinder) og 55 og 73 (baby boomers), der bor i USA (n = 574), overvejet.
