Vejledning til økonomisk planlægning for musikere & udøvende kunstnere

Den hårde virkelighed er, at det at være kunstner ikke fritager dig for livets økonomiske realiteter. Hvis du planlægger at ældes og være i stand til at have råd til de grundlæggende fornødenheder i din pension, skal du som alle andre forberede dig.

Selvom denne vejledning ikke kan erstatte tjenesterne hos en professionel økonomisk rådgiver, der personligt er i kontakt med din særlige situation, vil den i det mindste give dig et overblik over, hvad du skal gøre, og sætte dig i det rigtige tankesæt til at undersøge din muligheder for fremtiden.

Der er en række aspekter af din økonomiske situation, du skal undersøge og uddanne dig med hensyn til. Korrekt arkivering af skatter og køb af de korrekte former for forsikring er afgørende som musiker. Hvis du endnu ikke har startet en nødfond eller en pensionskasse, er det nu tid til at starte.

Nødfond

En nødsituationskasse er en stash of cash eller et andet aktiv, som du hurtigt kan konvertere til kontanter for at dække uventede udgifter. Sådanne udgifter kan omfatte bilreparationer, perioder med tab af arbejdsløshed og arbejdsløshed, medicinske udgifter, reparationer i hjemmet eller nødinstrumentreparationer eller udskiftning.

Den generelle tommelfingerregel er at få din forsikringsdækning opdateret og derefter stræbe efter at have udgifter til en værdi på tre til seks måneder i banken. De af jer, der arbejder sæsonbestemt, kan kræve mere, især hvis du stoler på et eller to spillesteder for langt de fleste af din indkomst. Dem med en betydelig kilde til restindkomst kan have brug for mindre.

Der er adskillige steder at opbevare din nødsituationskasse: en kontrolkonto, en pengemarkedskonto, en sikker eller kontant værdi i en permanent livsforsikringspolitik. Stol ikke på at låne til dette formål - hvis du ikke kan arbejde et stykke tid, har du sandsynligvis svært ved at låne penge.

Skatter

Hvis du er en fungerende professionel musiker (eller planlægger at være), er det første skridt at få et håndtag på dine bøger. Du skal behandle musik som en virksomhed, og det betyder, at du skal dokumentere din indkomst.

Indkomst

• W-2 indkomst. Hvis du er i personalet et sted - siger som medlem af et natklubhusband, som instruktør på en musikskole eller i et orkester - udsteder din arbejdsgiver dig en W-2-skatteform, som angiver din indkomstskat, samt alt, der tilbageholdes fra din indkomst, såsom social sikring, Medicare og statslige indkomstskatter, hvis relevant.
• 1099 Indkomst. I andre tilfælde beder lokalet eller de mennesker, der ansætter dig til at udføre, dig udfylde en W-4. Det betyder, at de vil give dig en IRS-formular 1099 i januar eller februar det følgende år, med detaljer om, hvad de betalte dig. De vil også sende en formular til IRS, så de ved, hvad de betalte dig. Medmindre dit band eller din handling har dannet et selskab, og dit selskab betaler dig en løn, betragtes dette som selvstændig indkomst - du er nødt til at erklære det på din indkomstskat og betale skat for det.
• Royalty-indkomst. Har du royaltyindtægter fra salg af albums, downloads og merchandise? Også dette betragtes som skattepligtig indkomst. Du modtager hvert år en formular 1040-skema E fra pladeselskabet eller downloader tjeneste, der dokumenterer din indkomst.
• Urapporteret indkomst. Nogle gange vil du ikke modtage en W-4 eller en 1099, da du muligvis får betalt kontant eller modtager en procentdel af billetsalgsprovenuet fra dit optræden. Mens IRS aldrig ved om disse penge, er det stadig selvstændig erhvervsindkomst, og du er lovligt forpligtet til at erklære dem og betale skat for dem.

Udgifter

Da du er i musik som virksomhed, har du ret til at trække forretningsudgifter, så sørg for at holde styr på dem alle. Du kan reducere din skattepligtige indkomst med det beløb, du bruger på legitime forretningsudgifter. Dette inkluderer lektioner, noder, stryger, fagforeningskontingent, kabler, udstyr og PA-leje, hotelregninger, måltider spist på vejen, skatteplanlægningsafgifter og forretningsudgifter.

Opbevar en notesbog, eller brug en god computer eller mobilapplikation til at registrere alt. Gem alle dine kvitteringer i en kasse eller fil, vedligehold et regneark og logg de kilometer, du kører i forbindelse med dit erhverv. Du kan trække kilometertal på det køretøj, du kører, mens du turnerer - såvel som de kilometer, du tilkommer, når du rejser fra dit hjemmekontor eller andet kontor til spillejob - mod din indkomst til en sats på $ 0,555 pr. Mil fra januar 2012. Dette kan være en betydelig fradrag, hvis du udfører meget.

Hvis du er en lovpligtig medarbejder og modtager en W-2, kan du trække alle disse udgifter som ikke-refunderede medarbejderudgifter ved at indgive en IRS-formular 2106 eller 2106-EZ med dit individuelle selvangivelse (IRS-formular 1040 - du kan ' t brug en formular 1040EZ, hvis du kræver fradrag). For dem af jer, der er W-2-ansatte, kan du kun trække disse udgifter i det omfang, de overstiger 2% af din årlige bruttoindkomst.

Hvis du er selvstændig, er reglerne dog lidt forskellige: Du kan trække alle dine forretningsudgifter ned til den første dollar (måltider og underholdningsudgifter, der ikke er ekstravagante, er altid kun 50% fradragsberettigede). Hvis du vil kræve dem, skal du arkivere et skema C, fortjeneste (eller tab) fra erhvervslivet sammen med din formular 1040.

Selvstændig beskatning

Ud over at betale indkomstskat, skal du også udfylde en IRS-formular 1040 SE. Det er her IRS vurderer din socialsikrings- og Medicare-skat på alt over $ 400 af selvstændig erhvervsindkomst. Husk, at du er din egen arbejdsgiver, medmindre dit band er et selskab, der betaler dig en løn. Så du skal også betale arbejdsgiverens del af socialsikringsskatten, og ikke kun din egen.

Manglende angivelse af denne indkomst er en alvorlig overtrædelse, og i alvorlige tilfælde kan det resultere i straffesag for skatteunddragelse.

Forestillingen Kunstnere Skattekredit

Professionelle performancekunstnere, der også er W-2-ansatte, har en vigtig skat perk: Mens de fleste W-2-ansatte kun kan specificere udgifter over 2% af deres årlige indkomst, er musikere ansat som lovpligtige medarbejdere (i modsætning til uafhængige entreprenører, der får 1099- MISC fra spillestedet eller producenten) kan trække udgifter helt ned til den første dollar via Performing Artist Tax Credit. For at tage fradraget skal du opfylde disse kriterier:

1. I løbet af skatteåret skal du have udført tjenester inden for scenekunsten som en lovpligtig W-2-medarbejder for mindst to arbejdsgivere.
2. Du skal modtage mindst $ 200 hver fra to af disse arbejdsgivere.
3. Dine relaterede udøvende kunstforretningsudgifter skal være mere end 10% af din bruttoindkomst fra udførelsen af ​​disse tjenester.
4. Din justerede bruttoindkomst kan ikke have været mere end $ 16.000 før fratrukken af ​​disse forretningsudgifter.

Denne kredit kan hjælpe deltidsmusikere, selvom loftet på $ 16.000 på bruttoindkomst har en tendens til at udelukke de fleste af fuldtidene.

Forsikring

Her er en god tommelfingerregel for mennesker i ethvert erhverv: Lav aldrig en indsats, som du ikke har råd til at tabe. Der er alle former for risici derude, og nogle af dem er uden for mange individer til at tackle økonomisk. Det er her, forsikring kommer ind.

Forsikring er den måde, vi overfører risiko på fra personer, der ikke har råd til at miste disse væddemål til de finansielle markeder, hvilket kan. Du betaler en lille præmie, og forsikringsselskabet bærer risikoen, ikke dig. Mens du kan absorbere en lille månedlig præmie, du kan ikke absorbere handicap eller nogen, der stjæler alt dit udstyr lige før en stor koncert.

Sundhedsforsikring

Sundhedsforsikring er en fælles bekymring blandt professionelle musikere. Nogle stater gør det sværere end andre for individuelle kunstnere at få en sundhedsforsikring, men medmindre du er meget velhavende, har du brug for det. Vi har alle kendte musikere, der er blevet syge, og vi passerer hatten på en fordelkoncert. Men disse gavnlige koncerter kommer næsten aldrig tæt på at skaffe de penge, der virkelig er behov for.

Du har et par valg:

• Gå uforsikret. Dette er simpelthen en dårlig idé, medmindre du er uafhængigt velhavende og har råd til at skrive en check på $ 1 million eller mere ud af din egen lomme.
• Køb en individuel politik. Køb en politik til dig selv, eller køb en til dig selv og din familie. Du er selvstændig erhvervsdrivende, så du ikke har en arbejdsgiver til at opdele præmier med. Men hvis du har et anstændigt helbred, skal dette være overkommeligt for hårdtarbejdende musikere, der ofte arbejder.
• Få et dagsjob. Hvis du får et deltidsjob med sundhedsforsikringsydelser, kan du tilmelde dig arbejdspladsforsikringsplanen. Dette er en fremragende løsning for millioner af mennesker, og det vil fungere helt fint for dig, medmindre du ofte turnerer eller spiller en masse spillejobs.
• Opret en virksomhed. Hvis du danner et selskab eller et aktieselskab med dine bandkammerater, kan du muligvis drage fordel af din stats gruppeforsikringsregler. Hvis I alle deltager i planen, og der er mere end et vist antal (ofte mellem to og fire, skønt nogle stater kræver, at forsikringsselskaber udsteder politikker for forretningsgrupper på én), kan du muligvis få en garanteret udstedelsespolitik. Hvis en af ​​jer har sundhedsmæssige problemer, men de andre er sunde, kan dette være brugbart og kan være den eneste måde at få alle i bandet dækket. Det kan dog være dyrt - især hvis en af ​​jer er syg og har en hel del medicinske udgifter. Statlige regler og priser varierer meget, så det er bedst at sidde ned med en sundhedsforsikringsagent, der kan shoppe dine applikationer til flere forskellige virksomheder.
• Bliv medlem af en union. Nogle musikernes fagforeninger har en grundlæggende plan for sundhedsvæsenets fagforening. I nogle tilfælde er fagforeningsmedlemskab (fuldt skattemæssigt fradragsberettiget) det værd for denne fordel alene.

Handicapforsikring

Hvis du brækkede din arm og ikke kunne spille i seks uger, hvad ville der ske med din indkomst? Indkomstforsikringsforsikring starter, hvis du ikke kan arbejde på grund af sygdom eller skade, og erstatter en del af din indkomst (typisk ca. 60%). Dette kan være afgørende for at holde mad på dit bord og lysene tændt i dit hjem. Det kan endda være forskellen mellem at have et hjem og at være hjemløs.

Desværre er individuelt forsikret handicapforsikring notorisk vanskeligt for musikere at få. For at maksimere dine chancer for at blive godkendt til dækning skal du dokumentere din indkomst omhyggeligt. Forsikringsselskabet vil se på dine selvangivelser, så sørg for, at du erklærer din indkomst og viser mindst tre års selvangivelse. Jo mere indkomst du erklærer, jo bedre er din handicapdækning.

Bil-, hus- og lejeforsikring

Hvis du er afhængig af dit udstyr for at tjene til livets ophold, og du ikke har råd til at straks erstatte det, hvis det er nødvendigt, har du brug for lejeforsikring eller husejereforsikring samt en god bilforsikringspolice. Hvorfor? Ud over at dække det grundlæggende, såsom kollision og ansvar, dækker bilforsikring dig, hvis dit redskab bliver stjålet ud af din varevogn. Hvis du har meget gear, skal du muligvis få ekstra dækning.

Dokumenter det, du ejer, tag fotos og skriv serienumre ned. At have disse oplysninger praktisk, vil være meget nyttigt, hvis du nogensinde skal indgive et krav. Du ønsker bestemt ikke at være ude af arbejde i lang tid og vente på en check for at købe nyt gear.

Vær også realistisk, når du rapporterer den mængde miles, du kører. Du vil ikke have, at din bilforsikringsselskab bestrider dit krav, fordi du har turneret landet hele året, og du har kun fortalt bilforsikringsselskabet, at du kører tre miles frem og tilbage for at arbejde hver dag.

Livsforsikring

Er der mennesker, der er afhængige af dig, eller vil være afhængige af dig, økonomisk? I så fald skylder du dem at købe livsforsikring.

For unge musikere er det normalt passende at købe dækning for et beløb på 10 til 20 gange din indkomst. Du kan rulle tilbage, når du bliver ældre. I de fleste tilfælde for dem af jer i 20'erne eller trediverne er livsforsikring vejen at gå. Hvis du er i godt helbred, kan du få hundreder af tusinder af dollars til dækning for prisen på en pizza eller to hver måned. Få en politik, der er garanteret konvertibel til permanent forsikring (hele livet eller universelt liv) og garanteret vedvarende ved slutningen af ​​perioden.

Jeg anbefaler normalt korte betingelser på et til fem år. I fremtiden ønsker du måske at konvertere noget af det til højere præmiepolitikker, der giver mere varige fordele.

Pensionering

Som næsten alle skal du spare til pension. Få musikere kan holde en overvældende forestillingsplan ind i firserne, så det er derfor vigtigt at redde, hvad du kan. IRA'er kan også hjælpe dig med at beskytte aktiver mod kreditorer, hvis du nogensinde er sagsøgt eller tvunget til konkurs.

Traditionel IRA

Et godt udgangspunkt for pensionsopsparing er en traditionel IRA. Du kan trække bidrag til en traditionel IRA op til $ 5.000 om året ($ 6.000, hvis du er over 50 år) for 2012, hvis du opfylder indkomstkrav, der afhænger af din arkiveringsstatus. Du behøver ikke engang at specificere dine fradrag for IRA-bidrag - det er en "over linjen" -justering til indkomst, hvilket betyder, at du kan tage fordel og stadig kræve standardfradrag, hvis dine udgifter ikke er høje nok til at retfærdiggøre specificering.

Roth IRA

En Roth IRA kan være et godt værktøj for nogle: Du trækker ikke bidrag (musikere har normalt masser af andre udgifter at trække), men enhver vækst i en Roth IRA er skattefri, så længe du holder kontoen i fem år og træk ikke din indtjening tilbage, før du er mindst 59 1/2. Bidragsgrænser for en Roth er de samme som for en traditionel IRA, og din indkomst skal falde til under et vist beløb, afhængigt af din arkiveringsstatus, for at bidrage til en Roth.

SEP IRA

Har du mere at gemme? Overvej en SEP IRA, en særlig pensionsplan, der er oprettet for ejere af små virksomheder og selvstændige erhvervsdrivende. Med en SEP IRA kan du lægge op til 25% af din indkomst, eller $ 49.000 pr. År, alt efter hvad der er mindre, under skatteregler for 2012.

Men brug ikke nogen IRA som en sparegris - du bliver ramt af en 10% straf og skal betale indkomstskat på alt, hvad du ikke allerede har betalt skat på, før du er 59 1/2.

Det endelige ord

Selv hvis du er ansat som husmusiker og får en løn og en W-2, skal du være på udkig efter selvstændige muligheder og royaltyindkomstmuligheder. Behandl musik som en virksomhed: Hold omhyggelige poster, kræv din indkomst, som enhver anden professionel ville, arkiver dine skatter og forsikre dit udstyr og dig selv. I det lange løb modtager du sociale ydelser og Medicare-fordele og beskytter dig selv og dit levebrød mod det uventede.

Som enhver anden virksomhedsejer kan du endda oprette din egen pension eller pensionsplan. Men du skylder også dig selv at opbygge et godt team af fagfolk: en revisor, en advokat med baggrund inden for musik- og underholdningslovgivning (herunder immaterielle rettigheder), en finansiel rådgiver eller finansiel planlægger og en forsikringsagent. Lad dem rådgive dig om forretningsforholdene, mens du koncentrerer dig om musikken. Men glem aldrig nogensinde: Når det kommer til din personlige økonomi og din musikvirksomhed, ligger det ultimative ansvar hos dig.

(fotokredit: Shutterstock, Bigstock)