Hvad er den aktuelle premierrente og hvordan det beregnes til udlån
I denne sammenhæng refererer udtrykket ”prime” til den primære rente, også kendt som den primære udlånsrente eller den primære rente. Det er den laveste sats, hvorpå en bank giver andre end en anden bank mulighed for at låne penge. Kun de bedste låntagere - virksomheder og enkeltpersoner med ekstra høj kreditværdighed - betaler faktisk denne sats. Andre skal betale den primære rente plus en procentdel, ligesom de satser, som bankerne tilbyder dig for dit lån.
Sådan indstilles prime rate
Teknisk set er der ingen officiel, landsdækkende primærrente; i stedet sætter hver bank sine egne. De fleste banker sætter imidlertid deres primære renter på samme niveau og justerer dem på samme tid.
Når folk taler om "den primære udlånsrente, henviser de ofte til WSJ Prime Rate, et benchmark beregnet af The Wall Street Journal baseret på en undersøgelse af de 10 største banker i USA, hvis mindst 70% af disse banker justere deres primære renter, WSJ Prime Rate skifter som svar.
Prime rate & Fed
Der er en almindelig tro på, at Federal Reserve fastlægger den primære rente, men det er ikke strengt sandt. Hvad Fed indstiller er den føderale rente, den kurs, hvormed bankerne låner ud penge til andre banker.
De fleste banker baserer imidlertid deres primære renter på den føderale fondsrente og hæver og sænker dem synkroniseret med ændringer i denne rente. Det betyder, at den primære rente typisk er omkring 3% højere end den føderale rente.
Prime Rate & Libor
Kun amerikanske banker bruger den primære rente. Internationale banker har deres egen benchmark-kurs, der kaldes London Interbank Offer Rate, eller Libor, som er den kurs, hvormed internationale banker låner hinanden til hinanden. De fleste internationale banker bruger også Libor til at indstille deres renter for lån til kunder.
Der er ingen officiel forbindelse mellem den amerikanske føderale rente og Libor. De to har imidlertid en tendens til at gå op og ned i tandem, med Libor-tremånedersrenten, der svæver et par tiendedele af 1% over den føderale rentesats. Libor er således sædvanligvis 2,5% til 3% under den amerikanske prime rate.
Når Libor- og føderale fonde varierer, er det normalt et tegn på, at der er en slags problem på de finansielle markeder. F.eks. Under subprime-pantekrisen i 2007 til 2008 sænkede Fed fortsat den føderale rentesats, men Libor flyttede ikke til at matche. Internationale banker ønskede ikke at gøre det lettere for amerikanske banker at låne fra dem, fordi de var bange for at blive sadlet med en højrisikosubprimegæld som sikkerhed.
Bankerne var så bekymrede over dette, at da Libor på et tidspunkt fortsatte med at falde, skød Libor faktisk op. I oktober 2008 var det næsten det samme som den primære rente i USA. Det tog over et år, før panikken forsvandt, og Libor vendte tilbage til sit normale niveau, lidt over den føderale fondsrente.
Ændringer i prime rate
Den gruppe, der er ansvarlig for at indstille den føderale fondsrente, er Federal Open Market Committee (FOMC). Hver sjette uge mødes FOMC for at tale om, hvorvidt denne rente skal ændres.
Når økonomien er svag, vil FOMC sandsynligvis sænke den føderale rentesats. Det beder bankerne om at sænke deres primære renter, hvilket gør det lettere at låne penge. At lægge flere penge i lommerne på mennesker og virksomheder opfordrer forbrugerne til at bruge mere og virksomheder til at investere mere i deres forretninger, og begge disse ting kan hjælpe økonomien med at vokse.
Når økonomien blomstrer, og det ser ud til, at der er en risiko for løbende inflation, har FOMC en tendens til at sænke den føderale rentesats. Det skubber prime-renten ned og afskrækker låntagning, hvilket får folk og virksomheder til at tøve med at bruge. Lavere forbrugsudgifter opfordrer handlende til at holde deres priser lave, hvilket hjælper med at holde låg på inflationen.
Et diagram fra JPMorgan Chase viser, hvordan den primære rente har ændret sig i de sidste 35 år. I løbet af boom-årene i 1980'erne sprang primrenten op til 13%, da FOMC prøvede at kontrollere den stigende inflation. Derimod faldt primærrenten under recessionen, der begyndte i 2008, til 3,25% og forblev der i årevis, da FOMC forsøgte at styrke den kæmpende økonomi.
Hvorfor prime rate er vigtig
Ændringer i prime rate kan påvirke dit liv på to forskellige måder. For det første påvirker de den rente, du sandsynligvis betaler for enhver form for gæld, fra et prioritetslån til et kreditkort. For det andet kan de udløse ændringer i økonomien som helhed. På denne måde kan prime rate indirekte påvirke alt fra de priser, du betaler i butikken til dine chancer for at få et job.
Hvordan priskursen påvirker låntagere
Hver gang prime-renten stiger, stiger renten på alle typer lån sammen med den. Hvis du har lån med en regulerbar rente - f.eks. Et kreditkort, et prioriteret prioritetslån (ARM) eller en kredit på hjemmekapitalen - kan et hopp i den primære rente få renten på disse lån til at stige øjeblikkeligt. Som et resultat kan du stå over for højere månedlige betalinger på din ARM eller højere minimumbetalinger på din kreditkortgæld.
En ændring i den primære rente påvirker ikke dine betalinger på et fast rente eller nogen anden type lån med en fast rente. Hvis du imidlertid handler efter et nyt lån, såsom et billån eller et personligt lån, vil enhver ændring i den primære rente påvirke renten, som banken tilbyder dig. Renter på 30-årige prioritetslån ændres ikke automatisk, når prime-renten gør det, men hvis prime-renten går op eller ned og forbliver der, vil prioritetsrenten sandsynligvis følge efterhånden.
Det er en af grundene til, at nyhedskilder er så opmærksomme på FOMC-møderne og eventuelle udsagn fra formanden for Federal Reserve. Når Fed begynder at tale om muligheden for at hæve eller sænke renten, kan det påvirke folks beslutninger om, hvorvidt de skal låne penge. Hvis du overvejer at købe en bil eller refinansiere dit prioritetslån, og du hører, at renten sandsynligvis vil stige snart, vil du sandsynligvis skynde dig at tage dit lån nu, mens renten stadig er lav. På den anden side, hvis nyhederne antyder, at renten kan falde, er du mere tilbøjelig til at vente og se, om du kan få en bedre rente på dit lån et par uger eller måneder fra nu.
Hvordan priskursen påvirker økonomien
En ændring i den primære rente er åbenlyst vigtig for låntagere, men dens virkninger stopper ikke der. Virkningerne på låntagere påvirker deres købs- og forbrugsadfærd, hvilket igen påvirker alle de andre mennesker og virksomheder, der handler med dem. Til sidst kan dette krølle udad for at forårsage store skift i økonomien som helhed.
Antag f.eks., At du er en boligejer med en ARM. Hvis den primære rente falder, falder din månedlige pantebetaling også, hvilket frigør kontanter i dit budget. Du kan svare ved at bruge flere penge på luksus, som du har skimpet på tidligere, såsom restaurant måltider, underholdning eller ferier. Dine øgede udgifter i disse områder sætter igen flere penge i lommerne på restauranter, biografer, flyselskaber og hoteller.
Naturligvis gør din individuelle adfærd alene ikke en enorm forskel for disse virksomheder. Hvis alle andre ARM-indehavere overalt i landet reagerer på samme måde som du gør for at have flere penge i lommerne, vil stigningen i udgifter tilføje. Disse virksomheder vil se deres overskud stige, og det er mere sandsynligt, at de ansætter mere personale eller åbner nye filialer. Det vil skabe nye job, og økonomien som helhed vil være mere tilbøjelig til at blomstre.
Lavere renter påvirker også virksomhederne direkte. De gør det lettere for dem at låne penge, så de kan ansætte flere arbejdstagere, bygge nye lokationer eller investere i nyt udstyr. Alt i alt bidrager lavere renter til ekspanderende virksomheder og hurtigere økonomisk vækst.
Alt dette betyder, at når avisen siger, at Fed planlægger at sænke renten, er det et tegn på, at du snart kunne se et løft til en træg økonomi. Imidlertid kan denne vækst føre til højere inflation, så det kan være en god ide at tage nogle skridt for at beskytte dig selv mod stigende priser. I modsætning hertil, hvis renten er ved at stige, vil økonomien sandsynligvis aftage lidt, og det kan være tid til at overveje at forberede sig til den næste recession.
Det endelige ord
Du kan ikke gøre noget ved ændringer i den primære rente, men du kan tage nogle skridt for at dæmpe deres indflydelse på dig. Hvis du hører, at renterne snart stiger, kan du beskytte dig selv ved at betale kreditkortgæld og andre lån med justerbar rente, før de bliver meget dyrere. Hvis du har et lån med regulerbar rente, som du ikke hurtigt kan betale sig, f.eks. En ARM, kan du undgå stigende omkostninger ved at refinansiere det til et fast rentelån. Og hvis du ved, at du snart har brug for et nyt lån, skal du få det nu, mens renten stadig er lav.
En anden måde at forberede sig på en forhøjelse af prime rate er at begynde at lægge flere penge på opsparing. Højere renter er dårlige nyheder for låntagere, men de er gode for sparere, da de tjener mere på de penge, de har i banken. Du skal dog ikke låse dig selv i nogen langvarige cd'er lige nu. Vent til renten stiger, så du kan opnå et bedre afkast på dem.
I modsætning hertil, hvis renten forventes at falde, er det værd at vente et stykke tid med at tage et nyt lån. Hvis du kan holde ud, indtil prime-renten falder, kan du få dit nye lån til en lavere sats. I mellemtiden skal du koncentrere dig om at forbedre din kredit score. På den måde, når det er tid til at tage dit nye lån, kan du faktisk kvalificere dig til den primære rente i stedet for at skulle betale et ekstra procentpoint eller to på toppen af det.
Hvad bekymrer du dig for mere: stigende renter eller faldende renter? Hvorfor?
