Indtægtsdrevet tilbagebetalingsplan for føderale studielån - vejledning

Desværre kan misligholdelse af studielån få alvorlige konsekvenser. Din kredit score tager et drastisk spring, hvilket gør det vanskeligt eller endda umuligt at få et prioritetslån, købe en bil eller endda leje en lejlighed. Og hvis du skylder penge i føderale studielån, kan regeringen garnere dine lønninger, fange dine skattebetalinger og endda beholde dine sociale sikringsbetalinger - alt sammen uden nogensinde at skulle sagsøge dig.

Hvis du misligholder private studielån, kan konsekvenserne være lige så hårde. Men private økonomiske organisationer skal sagsøge dig, før de kan pynte dine lønninger.

Når det gælder privat studielånegæld, er der kun et par tilgængelige muligheder for at styre og reducere betalinger, som at refinansiere dine studielån gennem et firma som troværdige. Men der er håb for føderale studielån låntagere. Føderale lån leveres med en række tilbagebetalingsmuligheder, herunder udsættelse og overbærenhed, studielånskonsolidering og indkomststyret tilbagebetaling (IDR) planer.

Hvis dine føderale studielånbetalinger overstiger din månedlige indkomst eller er så høje, er det vanskeligt at have råd til basale fornødenheder som mad og bolig, kan det at hjælpe med at sænke din månedlige studielånbetaling ved at drage fordel af en af de forskellige IDR-planer.

Pro tip: Når du refinansierer dine studielån gennem Credible, kan du modtage op til en bonus på $ 750 eksklusivt til Money Crashers-læsere. Lær mere om refinansiering gennem Credible.

Sådan fungerer indkomstdrevet tilbagebetalingsplaner

Standardbetalingsplan for føderale studielån er 10 år. Men hvis du har en høj gældssaldo, lav indkomst eller begge dele, er den sædvanlige 10-årige tilbagebetalingsplan sandsynligvis ikke overkommelig for dig. Hvis dine betalinger dog er mere end 10% af din beregnede skønsmæssige indkomst, kvalificerer du dig til den føderale definition af "delvis økonomisk vanskelighed", hvilket gør dig berettiget til at reducere dine månedlige betalinger.

Det er her IDR-planer kommer. I stedet for at indstille betalinger i henhold til din studielånsbalance og tilbagebetalingstiden, indstiller IDR-planer dem efter din indkomst og familiens størrelse. Endnu bedre, hvis du har en restbeløb, der er tilbage efter at have afsluttet dit angivne antal betalinger, kan din gæld muligvis tilgives.

Disse planer er især nyttige for kandidater lige uden for skolen, som endnu ikke er ansat, er underbeskæftigede eller arbejder inden for et lavtlønningsfelt. For disse kandidater er deres løncheck ofte ikke nok til at dække deres månedlige betalinger for studielån, og IDR betyder forskellen mellem styring af deres studielånegæld og over for misligholdelse.

Hvordan IDR-planer beregner din skønsmæssige indkomst

IDR-planer beregner din betaling i procent af din "skønsmæssige indkomst." Beregningen er forskellig for hver plan, men din skønsmæssige indkomst er forskellen mellem din justerede bruttoindkomst (AGI) og en bestemt procentdel af fattigdomsniveauet for din familiestørrelse og bopælsstat. Din AGI er din forudgående indkomst minus visse fradrag, som studenterlånsrenter, underbetalinger eller bidrag til pensionskasser. For at finde den føderale tærskelværdi for din familiestørrelse skal du besøge U.S.A. Department of Health and Human Services.

Ved hjælp af disse retningslinjer kvalificerer nogle låntagere endda en tilbagebetaling på $ 0 på en IDR-plan. Det er enormt fordelagtigt for mennesker, der beskæftiger sig med arbejdsløshed eller lave lønninger. Det giver dem mulighed for at forblive på deres IDR-plan snarere end at vælge udsættelse eller tålmodighed.

Og der er to gode grunde til at tage denne mulighed. Medmindre det er en udsættelse af økonomisk vanskelighed, tæller tid, der bruges i tålmodighed eller udsættelse, ikke til dit tilgivelsesur. Imidlertid tæller enhver tilbagebetaling på $ 0 til det samlede antal betalinger, der kræves for tilgivelse.

Derudover, medmindre det er en økonomisk udsættelse af vanskeligheder, aktiveres enhver rente, der påløber på dine lån i løbet af en periode med udsættelse eller tålmodighed, når udsættelsen eller tålmodigheden ophører. Kapitalisering betyder, at renter føjes til hovedbalancen. Når det sker, betaler du renter på den nye højere saldo - med andre ord renter på toppen af renter.

Men med IDR, hvis du foretager $ 0-betalinger - eller betalinger, der er lavere end det rente, der påløber på dine lån hver måned - vil de fleste planer ikke aktivere påløbne renter, medmindre du forlader programmet eller rammer en indkomstgrænse.

Tilgivelse af studielån

Ethvert af dine studielån, der er tilmeldt et IDR-program, er berettiget til tilgivelse af studielån. Tilgivelse betyder i det væsentlige, at hvis du foretager det krævede antal betalinger for din IDR-plan, og du har resterende restbeløb ved udgangen af din periode, udsletter regeringen gælden, og du behøver ikke at tilbagebetale den. Lad os sige, at din plan kræver, at du foretager 240 betalinger. Efter at have gjort det har du stadig $ 30.000 tilbage på dit lån. Hvis du er berettiget til tilgivelse, behøver du ikke tilbagebetale de sidste $ 30.000.

Der er to typer tilgivelse til rådighed for dem, der er i et IDR-program: den grundlæggende tilgivelse, der er tilgængelig for enhver låntager, der er indskrevet i IDR og tilgivelse af lån til offentlig service (PSLF).

Tilgivelse af offentlig service-lån

PSLF-programmet tilgir den resterende saldo af låntagere, der har foretaget så få som 120 kvalificerende betalinger, mens de er tilmeldt IDR. For at kvalificere sig skal låntagere foretage betalinger, mens de arbejder på fuld tid for et public service-agentur eller nonprofit. Offentlig service inkluderer læger, der arbejder inden for folkesundhed, advokater, der arbejder i offentlig ret, og lærere, der arbejder i offentlig uddannelse, ud over næsten enhver anden type regeringsorganisation på ethvert niveau - lokalt, statligt og føderalt. Nonprofitorganisationer inkluderer organisationer, der er skattefri i henhold til § 501 (c) (3) i den interne indtægtskode. De inkluderer ikke fagforeninger, partisaniske politiske organisationer eller regeringsentreprenører, der arbejder for fortjeneste.

PSLF kan potentielt være til stor fordel for dem, der kræves for at have omfattende uddannelse, men arbejder inden for områder med lav indkomst, som lærere. Desværre er det notorisk svært at få. Den amerikanske lærerforening har anlagt sag mod Institut for Uddannelse (ED) for dets manglende tildeling af PSLF til kvalificerede lærere, som rapporteret af USA Today.

For at få den bedste chance for at modtage PSLF anbefaler ED at du udfylder en ansættelsescertificeringsformular årligt, og hver gang du skifter job. Når du når 120 kvalificerede betalinger, skal du desuden udfylde en PSLF-ansøgning for at modtage tilgivelse.

IDR-lån tilgivelse

For alle andre IDR-låntagere kræver hvert program, at de foretager et bestemt antal betalinger - fra 240 til 300 - inden de er kvalificerede til at få deres lånesaldo tilgitt. Fordi programmet endnu ikke er 20 år og ingen låntagere har kvalificeret sig, er der ingen specifik ansøgningsproces for tilgivelse af studielån.

Ifølge ED sporer din lånetjener dit antal kvalificerende betalinger og giver dig besked, når du kommer tæt på tilgivelsesdatoen. Ingen ved endnu, om der vil være en standardansøgningsformular, eller om den vil være automatisk. Forhåbentlig, når programmet når en alder, hvor låntagere kan begynde at bruge fordelen, vil processen blive standardiseret.

Ulemper ved tilgivelse

Tilgivelse er en af de største fordele ved IDR, især for låntagere med høje saldi i forhold til deres indkomst. Men der er fordele og ulemper ved tilgivelse af studielån. For det første, mens tilgivelse lyder som om det kan være en betydelig økonomisk fordel, er virkeligheden, at den gennemsnitlige låntager ikke har nogen resterende rest til at tilgi efter at have foretaget det krævede antal IDR-betalinger.

Og hvis regeringen tilgir din saldo, tæller IRS det som indkomst, hvilket betyder, at du er nødt til at betale indkomstskat af det tilgængelige beløb. Hvis du har en høj saldo tilbage og ikke kan betale dine skatter fuldt ud, betyder det at foretage flere ekstra betalinger - denne gang til IRS - lige når du troede, at du endelig var færdig med dine studielån.

Hvilke lån er berettigede til IDR?

Du kan kun tilbagebetale føderale direkte lån under de fleste IDR-planer. Hvis du imidlertid har et ældre føderalt familiær uddannelseslån (FFEL) (som inkluderer Stafford-lån) eller føderalt Perkins-lån - to nu afviklede lånetyper - kan du kvalificere dig til disse IDR-planer ved at konsolidere dine studielån med et føderalt direkte konsolideringslån.

Vær dog opmærksom på, at konsolidering ikke er det rigtige valg for alle låntagere. Hvis du for eksempel konsoliderer et føderalt Perkins-lån med et direkte konsolideringslån, mister du adgang til nogen af Perkins-lånets tilgivelses- eller dechargeprogrammer. Yderligere, hvis du konsoliderer et overordnet plus-lån med andre studielån, bliver det nye konsolideringslån ikke kvalificeret til de fleste IDR-planer.

Private finansielle institutioner kan have deres egne programmer til tilbagebetaling. Men de er ikke berettiget til noget føderalt tilbagebetalingsprogram.

4 typer af indkomststyret tilbagebetalingsplaner

Der er fire IDR-planer til styring af føderal studielånegæld. De giver dig alle mulighed for at foretage en månedlig betaling baseret på din indkomst og familiens størrelse. Men hver af dem afhænger af, hvem der er berettiget, hvordan din lånetjener beregner dine betalinger, og hvor mange betalinger du skal foretage, før du er berettiget til tilgivelse.

Hvis du er gift, skal du også være opmærksom på, at nogle beregninger kan være afhængige af din ægtefælles indkomst, afhængigt af om du arkiverer i fællesskab eller separat. Fordi du kan miste nogle skattemæssige fordele, hvis du indgiver separat, skal du konsultere en skattemyndighed for at se, om gift gift arkivering i fællesskab eller gift arkivering separat er mere fordelagtigt for din situation.

Uanset din ægteskabelig status fungerer hver IDR-plan forskelligt. Din låneservicen kan hjælpe dig med at vælge den plan, der er bedst for dig. Men det er vigtigt, at du forstår funktioner, fordele og ulemper ved hver IDR-type.

1. Indkomstbaseret tilbagebetalingsplan

Indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner (IBR'er) er sandsynligvis de mest kendte af alle IDR-planer, men de er også de mest komplicerede. Afhængig af hvornår du tog dine lån, kan din månedlige betaling være en mere betydelig del af din skønsmæssige indkomst end for nyere låntagere, og du kan have en længere tilbagebetalingstid. På den anden side, i modsætning til nogle af de andre IDR-planer, har denne en gunstig betalingshøjde.

Betalingsbeløb: Du skal betale 10% af din skønsmæssige indkomst, hvis du optog alle dine lån efter 1. juli 2014, eller du har ingen resterende restbeløb på et føderalt studielån, der er taget før 1. juli 2014. Du skal betale 15% af din skønsmæssige indkomst, hvis du tog et af dine føderale lån inden 1. juli 2014, og du stadig skylder nogen af dem efter 1. juli 2014. Hvis det beløb, du skal betale, er $ 5 eller mindre, er din betaling $ 0 . Hvis tilbagebetalingsbeløbet er mere end $ 5 men mindre end $ 10, er din betaling $ 10. Hvis du er gift, og din ægtefælle skylder al studielånegæld, justeres dit betalingsbeløb proportionalt, afhængigt af den andel af gælden, som du begge skylder i alt.
Diskretionære indkomstberegninger: For IBR er skønsmæssig indkomst forskellen mellem din AGI og 150% af fattigdomsniveauet for din families størrelse og opholdsstat. Din låneservicen inkluderer ægtefælleindkomst i denne beregning, hvis du er gift, der arkiverer i fællesskab. De inkluderer det ikke, hvis du er gift arkivering separat.
Betalingshøjde: Så længe du forbliver tilmeldt IBR, vil din betaling aldrig være mere, end du ville være forpligtet til at betale på den almindelige 10-årige tilbagebetalingsplan, uanset hvor stor din indkomst vokser.
Tilskud til føderalt lån: Hvis dine månedlige betalinger er mindre end den rente, der påløber på dine lån, betaler regeringen alle renterne på dine subsidierede lån - inklusive den subsidierede del af et direkte konsolideringslån - i op til tre år. Det dækker ikke nogen rente på uforsikrede lån.
Rentekapitalisering: Hvis dine månedlige betalinger ikke længere er bundet til din indkomst - hvilket betyder, at din indkomst er vokset så stor, at du har ramt betalingshætten - aktiverer din servicetekniker din interesse.
Tilbagebetalingstid: Hvis du lånte noget af dine studielån inden 1. juli 2014, skal du foretage 300 betalinger over 25 år. Hvis du lånte efter 1. juli 2014, skal du foretage 240 betalinger over 20 år.
Berettigelse: For at kvalificere dig, skal du opfylde IBR's kriterier for delvis økonomisk vanskelighed: Det årlige beløb, du skal tilbagebetale på en 10-årig tilbagebetalingsplan, skal overstige 15% af din skønsmæssige indkomst. Hvis du er gift og arkiverer i fællesskab, og din ægtefælle skylder al studielånegæld, inkluderer din låneservicer denne gæld i beregningen. Næsten alle føderale lån er berettigede til IBR. Det inkluderer både FFEL og direkte lån, men ikke moderselskabslån eller noget direkte konsolideringslån, der inkluderede moderselskabslån.
Tilgivelse: Din resterende lånesaldo er berettiget til tilgivelse, når du har betalt 20 eller 25 år, afhængigt af om du lånte før eller efter 1. juli 2014.

2. Betal-som-du-tjent tilbagebetaling plan

Pay-as-you-earn (PAYE) -planen er muligvis det bedste valg til tilbagebetaling af dine studielån - hvis du er kvalificeret til det. Det kommer med nogle fordele i forhold til IBR, herunder en potentielt mindre månedlig betalings- og tilbagebetalingstid, afhængigt af hvornår du tog dine lån. Det har også en unik rentefordel, der begrænser enhver aktiveret rente til højst 10% af din oprindelige lånesaldo, da du kom ind i programmet.

Betalingsbeløb: Du skal betale 10% af din skønsmæssige indkomst, men aldrig mere end du ville være forpligtet til at tilbagebetale i den almindelige 10-årige tilbagebetalingsplan. Som med IBR, hvis det beløb, du skal betale, er $ 5 eller mindre, er din betaling $ 0. Hvis tilbagebetalingsbeløbet er mere end $ 5 men mindre end $ 10, betaler du $ 10. Hvis du er gift, og din ægtefælle skylder al studielånegæld, justeres dit betalingsbeløb proportionalt, afhængigt af den andel af gælden, som du begge skylder i alt.
Diskretionære indkomstberegninger: For PAYE beregner din servicerende skønsmæssig indkomst som forskellen mellem din AGI og 150% af fattigdomsgrænsen for din bopælsstat. Hvis du er gift og arkiverer i fællesskab, inkluderer de din ægtefælles indkomst i beregningen. De inkluderer det ikke, hvis du arkiverer separat.
Betalingshøjde: Ligesom med IBR, kan betalingerne, så længe du forbliver tilmeldt, aldrig overstige, hvad du ville være forpligtet til at tilbagebetale på en standard 10-årig tilbagebetalingsplan, uanset hvor stor din indkomst vokser.
Tilskud til føderalt lån: Hvis dine månedlige betalinger er mindre end den rente, der påløber på dine lån, betaler regeringen alle renterne på dine subsidierede lån i op til tre år. Det dækker ikke nogen rente på uforsikrede lån.
Rentekapitalisering: Hvis din indkomst er vokset så stor, at du har ramt betalingshætten, aktiverer din servicetekniker din interesse. Men ingen aktiverede renter kan overstige 10% af din oprindelige lånesaldo.
Tilbagebetalingstid: Du skal foretage 240 betalinger over 20 år.
Berettigelse: For at kvalificere dig skal du opfylde planens kriterier for delvis økonomisk modgang. For PAYE betyder det, at det årlige beløb på dine lån er større end 10% af din skønsmæssige indkomst. Hvis du er gift og arkiverer i fællesskab, og din ægtefælle skylder al studielånegæld, er denne gæld inkluderet i beregningen. Derudover kan du ikke have nogen udestående saldo tilbage på et direkte lån eller FFEL taget før 30. september 2007. Du skal også have taget mindst et lån efter 30. september 2011. Alle føderale direkte lån er berettigede til Løn bortset fra forældre plus lån.
Tilgivelse: Så længe du forbliver tilmeldt, forbliver du berettiget til at tilgive din lånesaldo efter 20 års betalinger, hvis der er restbeløb.

3. Revideret plan for tilbagebetaling af betaling som du har tjent

Hvis du ikke opfylder kvalifikationerne for delvis økonomisk modgang under PAYE eller IBR, kan du stadig kvalificere dig til en IDR-plan. Den reviderede plan til at betale-som-du-tjener (REPAYE) er åben for enhver direkte føderal låntager, uanset indkomst. Derudover er dit betalingsbeløb og tilbagebetalingsbetingelser ikke betingede af, når du lånte. De mest betydningsfulde fordele ved REPAYE er det føderale lånetilskud og manglen på nogen rentekapitalisering.

Der er dog nogle klare ulemper ved REPAYE. For det første er der ingen betalingshætter. Hvor meget du skal betale hver måned er bundet til din indkomst, selvom det betyder, at du er nødt til at foretage betalinger højere, end du ville have på en standard 10-årig tilbagebetalingsplan.

For det andet skal dem, der lånte til kandidatskolen, betale tilbage på længere sigt, før de bliver berettigede til tilgivelse. Det er en enorm ulempe, når du overvejer dem, der har brug for mest hjælp, har tendens til at være kandidatlånere. Ifølge Pew Research Center lånte langt de fleste af dem med seks-tal studielån det til kandidatskolen.

Betalingsbeløb: Du skal betale 10% af din skønsmæssige indkomst. Som med IBR og PAYE, hvis det beløb, du skal betale, er $ 5 eller mindre, er din betaling $ 0. Og hvis tilbagebetalingsbeløbet er mere end $ 5 men mindre end $ 10, er din betaling $ 10. Hvis du er gift, og din ægtefælle skylder al studielånegæld, justeres dit betalingsbeløb proportionalt, afhængigt af den andel af gælden, som du begge skylder i alt.
Diskretionære indkomstberegninger: Ved REPAYE beregner din servicerende skønsmæssig indkomst som forskellen mellem din AGI og 150% af fattigdomsgrænsen for din bopælsstat. Hvis du er gift, inkluderer de både din og din ægtefælles indkomst i beregningen, uanset om du indgiver fælles eller separat. Men hvis du er adskilt eller på anden måde ikke kan stole på din ægtefælles indkomst, overvejer din servicearbejder det ikke.
Betalingshøjde: Der er ingen loft for betalinger. Lånetjenesten beregner altid din månedlige betaling som 10% af din skønsmæssige indkomst.
Tilskud til føderalt lån: Hvis din månedlige betaling er så lav, at den ikke dækker de påløbne renter, betaler den føderale regering overskydende renter på subsidierede føderale lån i op til tre år. Derefter dækker de 50% af renterne. De dækker også 50% af renterne på usubsidierede lån for hele perioden.
Rentekapitalisering: Så længe du forbliver registreret i BETALING, aktiverer din låneservicer aldrig nogen påløbne renter.
Tilbagebetalingstid: Du skal foretage 240 betalinger over 20 år, hvis du lånte lån til bachelorstudier. Hvis du tilbagebetaler kandidatskolegæld eller et konsolideringslån, der inkluderer direkte lån, der betalte for kandidatskolen eller ethvert grad plus lån, skal du foretage 300 betalinger over 25 år.
Berettigelse: Enhver låntager med direkte lån, inklusive grad plus lån, kan foretage betalinger under denne plan, uanset indkomst. Hvis du har ældre lån fra det ophørte FFEL-program, er de kun berettigede, hvis de konsolideres til et nyt direkte konsolideringslån. Forældre plus lån er ikke berettigede til REPAYE.
Tilgivelse: Så længe du forbliver tilmeldt, er dine lån berettigede til tilgivelse efter 20 års betalinger.

4. Indkomstbetinget tilbagebetalingsplan

Den indkomstbetingede tilbagebetalingsplan (ICR) er den ældste af de indkomstdrevne planer og også den mindst gavnlige. Dine månedlige betalinger er højere under ICR end nogen anden plan, og du skal foretage disse betalinger på længere sigt. Selvom de begrænser mængden af aktiverede renter, aktiveres det automatisk hvert år, uanset om du forbliver i programmet eller ej.

Der er et stort plus: Det er den eneste forælder plus lån, der er berettigede til. Men du skal stadig konsolidere dem til et føderalt direkte konsolideringslån for at kvalificere sig.

Betalingsbeløb: Du skal betale det mindste på 20% af din skønsmæssige indkomst, eller hvad du ville betale over 12 år på en tilbagebetalingsplan med fast betaling. Hvis du er gift, og din ægtefælle også har kvalificerede lån, kan du tilbagebetale dine lån samlet under ICR-planen. Hvis du går denne rute, beregner din servicearbejder en separat betaling for hver af jer, der står i forhold til det beløb, som du hver skylder.
Diskretionære indkomstberegninger: For ICR beregner din servicerende skønsmæssig indkomst som forskellen mellem din AGI og 100% af den føderale fattigdomsgrænse for din familie størrelse i din bopælsstat. Hvis du er gift, arkiverer i fællesskab, bruger din servicør både din og din ægtefælles indkomst til at beregne betalingsstørrelsen. Hvis du er gift arkiveret separat, bruger de kun din indkomst.
Betalingshøjde: Der er ingen cap på betalingsstørrelse.
Tilskud til føderalt lån: Regeringen subsidierer ikke nogen interesse.
Rentekapitalisering: Din servicet aktiverer renter årligt. Det kan dog ikke være mere end 10% af den oprindelige gældsbalance, da du begyndte med tilbagebetaling.
Tilbagebetalingstid: Du skal foretage 300 betalinger over 25 år.
Berettigelse: Enhver låntager med føderale studielån, inklusive både direkte lån og FFEL-lån, er berettiget til ICR. For forældre plus lån for at kvalificere sig, skal du konsolidere dem til et føderalt direkte konsolideringslån.
Tilgivelse: Så længe du forbliver tilmeldt, er dine lån berettigede til tilgivelse efter 25 års betalinger.

Sådan ansøges om indtægtsdreven tilbagebetalingsplaner

Hvis du vil tilmelde dig en IDR-plan, skal du kontakte din studielånservice. Din serviceperson er det finansielle selskab, der administrerer dine studielån og sender din månedlige regning. De kan lede dig gennem processen med at ansøge om IDR og anbefale den mest fordelagtige plan for din unikke situation. Du skal udfylde en indkomststyret betalingsplananmodning, som du kan udfylde online eller ved hjælp af et papirformular, som din serviceperson kan sende dig.

Da din servicemedarbejder binder betalinger på enhver IDR-plan til din indkomst, kræver de bevis på indkomst, når du har afsluttet din ansøgning. Bevis for indkomst er normalt i form af dit seneste selvangivelse. Har dette praktisk, når du anvender via telefon. De har også brug for din AGI, som du kan finde på din selvangivelse. Du skal også sende eller kopiere en kopi af dit return, inden din ansøgning er afsluttet.

Det tager normalt omkring en måned at behandle en IDR-ansøgning. Hvis du har brug for dem, kan din låneservicepersonale sætte dine lån i tålmodighed, mens de behandler din ansøgning. Du er ikke påkrævet at foretage en betaling, mens dine lån er i tålmodighed. Men renter fortsætter med at samle, hvilket resulterer i en større balance.

Du kan ændre dit program til tilbagebetaling af studielån eller få dine månedlige betalinger beregnet til enhver tid. Hvis en IDR-plan ikke længere er fordelagtig for dig, mister du dit job, du skifter job, eller der er en ændring i din familiestørrelse, skal du kontakte din studielånsbetjent for enten at skifte din tilbagebetalingsplan eller få dine månedlige betalinger omberegnet.

Du er ikke forpligtet til at gøre det, hvis ændringen ville resultere i højere månedlige betalinger. Du er dog forpligtet til at recertificere hvert år.

recertificering

Du skal recertificere din indkomst og din familiestørrelse årligt ved at give din studielånsbetjent en kopi af dit årlige selvangivelse. Du skal recertificere, selvom der ikke er ændringer i din familie størrelse eller indkomst.

Låneservicere sender påmindelsesmeddelelser, når det er tid til at recertificere. Hvis du ikke indsender din årlige recertificering inden fristen, annullerer din låneservicering dig, og din månedlige betaling vender tilbage til, hvad det ville være i den almindelige 10-årige tilbagebetalingsplan.

Du kan altid tilmelde dig igen, hvis du går glip af din frist for recertificering. Men der er et par grunde til ikke at være slappe af recertificering.

For det første, hvis din indkomst stiger til det punkt, hvor din månedlige betaling ville være højere, end den ville være i den almindelige 10-årige tilbagebetalingsplan, kan du ikke reklamere for hverken Løn- eller IBR-planerne. Men hvis du forbliver i programmet, er dine betalinger begrænset, uanset hvor meget din indkomst øges.

For det andet, hvis du automatisk afmeldes fra din IDR-plan på grund af en manglende recertificering, aktiveres enhver interesse, der påløber i løbet af den tid det tager at få tilmeldt igen. Det betyder, at din serviceperson tilføjer interesse til den skyldige saldo. Selv efter at du har tilmeldt dig din IDR-plan, begynder du at tjene renter på den nye aktiverede saldo, hvorved du øger det skyldige beløb. Og det er sandt, selvom du placerer dine lån i en midlertidig udsættelse eller tålmodighed.

Sådan vælges en IDR-plan

Den nemmeste måde at vælge den bedste IDR-plan er at diskutere den med din låneservicen. De kan køre dine numre og fortælle dig, hvilke planer du kvalificerer dig til og citerer dine månedlige betalinger under hver plan.

Vælg ikke bare planen med den laveste månedlige regning, medmindre du ikke har råd til en højere betaling. I stedet skal du balansere dine nuværende behov med de langsigtede omkostninger ved enhver plan. For eksempel kan en plan muligvis tilbyde en lavere månedlig betaling, men en længere tilbagebetalingstid. Selvom din rentesats forbliver fast på alle IDR-planer, tilbyder nogle endvidere fordele, som rentesubsidier, der kan reducere det samlede beløb, du skal betale tilbage.

Selv hvis du tror, at du vil kvalificere dig til PSLF, hvilket kan give dig en total tilgivelse af lån på så lidt som 10 år, er det stadig værd at veje dine muligheder. I øjeblikket er for få låntagere kvalificerede til PSLF, så det fungerer måske ikke at sætte dine håb på det, indtil programmet bliver mere strømlinet.

Bemærk, at IDR-planer ikke er rigtige for alle. Inden du tilmelder dig nogen IDR-plan, skal du tilslutte din indkomst, familiestørrelse og lånoplysninger til den føderale regerings tilbagebetalingsestimat. Værktøjet giver dig et billede af dine potentielle månedlige betalinger, det samlede beløb, der skal tilbagebetales, og enhver balance, der er berettiget til tilgivelse.

Det endelige ord

Hvis du kæmper for at tilbagebetale dine studielån eller står over for muligheden for misligholdelse, giver en IDR-plan sandsynligvis mening for dig. Men de er ikke uden deres ulemper. Det lønner sig at undersøge alle dine muligheder, herunder muligheden for at samle en sidespil for at få disse studielån betalt hurtigere.

Studielånegæld kan være en enorm byrde ved at forhindre låntagere i at gøre alt fra at spare for et hjem til at spare til pension. Jo hurtigere du kan slippe af med gælden, desto bedre.

Kæmper du som millioner af andre studielån låntagere med at foretage dine månedlige betalinger? Lyder en IDR-plan som en god pasform for dig?