Konsolidering kontra refinansiering af dine studielån - Hvilken er bedre?
Ifølge Nitro College er det gennemsnitlige lånte beløb $ 37.172. Og det er bare det gennemsnitlige beløb; mange amerikanere skylder meget mere. Den gennemsnitlige jusstudent låner for eksempel $ 140.616 for at opnå en juridisk grad.
Det er ikke underligt, at mange kandidater rapporterer, at det er en økonomisk vanskelighed at betale deres studielån tilbage. I henhold til en Pew-rapport fra 2012 hævder næsten halvdelen af låntagere deres studielånbetalinger det vanskeligt at få enderne til at mødes, og kun 27% af låntagere med udestående gældskrav lever i henhold til en Pew-rapport fra 2017.
Derudover er der en mulighedomkostninger forbundet med at skylde studielånegæld. Høje månedlige betalinger betyder mindre penge at sætte mod andre ting. I henhold til Pew-rapporten fra 2012 rapporterer 25% af låntagere, at deres lånebetalinger gør det vanskeligt at spare til et hjem, 24% siger, at de har indflydelse på deres karrierevalg, og 7% hævder, at lånebetalinger har fået dem til at udskyde at blive gift eller starte en familie. En undersøgelse fra NerdWallet i 2015 fandt, at betalinger til studielån kunne forhindre låntagere i at spare i gennemsnit $ 684.474 til pensionering.
Valgmuligheder til styring af studielånbetalinger
Hvis du er en af de millioner af studielån låntagere, der kæmper med deres månedlige betalinger, er der en række muligheder. Disse inkluderer indkomststyret tilbagebetaling (IDR) planer, muligheder for tilgivelse af lån og konsolidering og refinansiering af studielån.
Selvom der er flere måder at reducere det beløb, du muligvis har brug for at låne, mens du går på college, hvis du allerede har lånt pengene og forladt skolen, er din opgave nu at finde ud af den bedste måde at styre situationen på. Til det formål er det værd at tage sig tid til at finde ud af, hvilket program der bedst passer til dine behov og kan spare dig for flest penge på lang sigt.
Hvis du skylder mere end $ 100.000, er dine bedste muligheder sandsynligvis IDR-planer og lån tilgivelse. For låntagere, der skylder nærmere det gennemsnitlige beløb på $ 37.172; denne slags programmer kan dog være mindre fordelagtige. Nitro rapporterer, at den gennemsnitlige månedlige betaling på $ 37.172 er $ 393 på en standard 10-årig tilbagebetalingsplan. Hvis dette beløb udgør 10% eller mindre af din hjemmebetaling, er det ikke sandsynligt, at du kvalificerer dig til meget af en reduktion af din månedlige regning. Føderale IDR-programmer beregner din månedlige betaling som 10% af din løncheck efter regnskab for familiens størrelse.
Selv hvis du er i stand til at reducere dit månedlige betalingsbeløb, er det ikke sandsynligt, at du har en restbeløb, der skal tilgives om 20 år, den normale tidsramme for tilgivelse af lån. I sidste ende har du betalt meget mere tilbage, end du ville have gjort i den standard 10-årige tilbagebetalingsplan.
Hvis du falder ind i denne lejr, men stadig leder efter måder at reducere din månedlige betaling af studielån, er det tid til at undersøge at reducere din interesse, hvilket vil sænke både din månedlige betaling og det samlede beløb, du skal betale tilbage. De to måder at gøre dette på er konsolidering og refinansiering.
Konsolidering af studielån
Ved konsolidering af studielån tager du flere lån og kombinerer dem i en praktisk månedlig betaling. Efter eksamen kan du kombinere alle dine føderale studielån til et lån med en månedlig betaling og rente under Federal Direct Student Loan Program (FDSLP). I bund og grund udsteder den føderale regering dig et enkelt nyt lån til det samlede beløb af alle de gamle. Det betyder, at du fremover også har en enkelt ny betaling i stedet for flere.
Du kan også udvide lånets løbetid til op til 30 år. Rentesatsen på dit nye, konsoliderede lån fastlægges for lånets levetid og beregnes som det vejede gennemsnit af renten på de lån, du konsoliderer..
Fordele ved at konsolidere
Hvis du vælger at konsolidere dine studielån, er der flere mulige fordele.
1. Det forenkler din betaling
Det er ikke ualmindeligt at forlade skolen med en blanding af flere forskellige føderale og private lån. Det betyder, at du kan ende med flere månedlige regninger, alle med forskellige minimumsbetalinger, forskellige forfaldsdatoer og potentielt endda forskellige låneservicere.
Selvom alle føderale lån understøttes af den føderale regering, betjenes de af forskellige organisationer, såsom Navient, Nelnet, AES og Great Lakes. Serviceren har til opgave at fungere som mellemmand mellem dig og långiveren ved at indsamle betalinger, tilbyde kundesupport og styre programmer som tilgivelse af lån og tålmodighed.
Hvis du har flere servicere, kan dette hurtigt blive kompliceret. Hold styr på, hvad du skylder hver måned, når du skylder det, og til hvem der kan blive forvirrende, og du kan endda gå glip af betalinger, der prøver at jonglere det hele. Hvis du foretrækker at bekymre dig om kun en servicearbejder, et lån og en månedlig betaling, kan konsolidering give dig mulighed for at gøre dette.
2. Din månedlige betaling kan være lavere
Hvis du kæmper for at foretage din månedlige betaling, kan konsolidering hjælpe med at sænke den ved at forlænge den tid, hvor du skal betale din gæld tilbage. Standard tilbagebetalingsperioden er 10 år, men når du konsoliderer, kan du forlænge den op til 30 år. Det kan resultere i en markant lavere månedlig betaling.
Afvägningen er selvfølgelig, at ved at samle renter over en længere periode, vil du ende med at betale tilbage langt mere, end hvis du havde holdt dig til den 10-årige tilbagebetalingsplan. Men hvis din nuværende månedlige betaling anstrenger dit budget, kan dette give dig lidt mere åndedrætsværelse. Og du kan altid betale mere end minimum, når du tjener mere for at slippe af med din gæld hurtigere.
3. Du har en fast rente
Hvis du har ældre føderale lån, kan du have nogle med variabel rente. Det betyder, at din betaling og renterne på den kan svinge med markedsforholdene. Hvis du foretrækker at have stabiliteten ved altid at vide, hvad din betaling vil være, samt muligheden for at låse i en rente, der ikke går op over tid, kan lånekonsolidering give det.
Når du erstatter dine flere lån med et enkelt konsolideringslån, får du også en fast rente på lånets levetid, fordi føderale direkte konsolideringslån kun har faste renter.
4. Du må muligvis tilbagebetale mindre generelt
Din faste rente for dit nye konsolideringslån beregnes ved at tage det vejede gennemsnit af rentesatserne på dine nuværende lån, afrundet til den nærmeste ottendedel af 1%.
Et vægtet gennemsnit adskiller sig fra et simpelt gennemsnit, fordi i stedet for at tilføje alt op og dividere med det samlede antal involverede værdier, giver du hver værdi forskellig betydning. For eksempel, når jeg gennemsnitligt beregner mine studerendes karakterer ved slutningen af et semester, tilføjer jeg ikke bare alle opgaver og deler det samlede antal. I stedet kan jeg måske veje et essay med 25% af den samlede kurskvalitet og hjemmearbejde som 20%, hvilket betyder, at essayet er vigtigere end lektierne i det endelige gennemsnit.
Selvom Federal Student Aid-webstedet ikke afslører, hvor meget betydning de giver specifikke lån i det vejede gennemsnit, falder det vejede gennemsnit et sted mellem din nuværende højeste og laveste rente. Det betyder, at du potentielt kan spare penge på lang sigt ved at reducere disse højere renter. Imidlertid fungerer denne matematik muligvis ikke, afhængigt af det beløb, du skylder til de højere satser.
Opsparingen annulleres også, hvis du beslutter at forlænge din tilbagebetalingstid ud over de standard 10 år. Hver gang du foretager betalinger på længere sigt øger du den rente, du skal betale.
En anden måde du potentielt kan reducere det samlede beløb på din studerendes gæld er gennem den faste rente på dit nye lån. Selvom lovene om studielån altid kan ændres, er der i øjeblikket ingen loft på renten for statslige konsolideringslån. Før den 1. juli 2013 blev renten begrænset til 8,25%.
Fordi markedsforholdene kan ændres, hvis nogle af dine lån i øjeblikket har en variabel rente, kan en fast rente i løbet af et konsolideringslån forhindre din rente i at stige ned linjen og spare dig for penge.
5. Du får adgang til indkomstdrevet tilbagebetalingsplaner og tilgivelse af offentlig servicelån
Alle føderale direkte subsidierede og ikke-subventionerede lån er berettigede til IDR-planer, som inkluderer adgang til programmer for tilgivelse af lån, som f.eks. Public Service Loan Forgiveness (PSLF). Andre typer lån skal dog være en del af et konsolideringslån for at kvalificere sig. Disse inkluderer subsidierede og usubsidierede Stafford-lån, føderale PLUS-lån til kandidat- og erhvervsstuderende og Federal Perkins-lån.
Når du konsoliderer dine lån, bliver disse alle en del af FDSLP. Det betyder, at de fremover vil være berettigede til IDR-planer og tilgivelse af lån.
Ulemper ved at konsolidere
Selvom der bestemt er fordele ved at konsolidere dine studielån, er der også nogle potentielle negativer at overveje.
1. Det tager længere tid at betale din studerendes lånegæld
Selvom det helt sikkert er muligt at konsolidere dine lån og holde sig til den standard 10-årige tilbagebetalingsplan, gør de fleste låntagere ikke det. Typisk drager de, der konsoliderer deres lån fordel af længere tilbagebetalingsbetingelser, der kan udvide deres tilbagebetalingsplaner til så længe som 30 år. Og selvom det kan betyde en langt mere attraktiv månedlig betaling, skal du overveje omkostningerne, før du foretager dette skridt. En af disse er mulighedsomkostningerne ved en regning, der vil være længere på dit månedlige budget.
Mange låntagere rapporterer om at afskedige eller endda afstå fra at købe hjem, gifte sig, starte familier eller spare op til pension på grund af behovet for at omdirigere penge til studielånbetalinger. At tage 30 år i stedet for 10 til at tilbagebetale dine lån kan betyde så mange som 20 ekstra års penge, der ikke bliver lagt i din pension.
Rentesatserne fungerer begge veje. Selv hvis du kun lægger små beløb til din pension, kan du høste enorme fordele som et resultat af forøgelse af renter over tid. Men hvis du opsætter opsparing til pensionering, indtil du har betalt dine lån, kan du gå glip af mange penge - så meget som $ 684.474, ifølge NerdWallet-undersøgelsen.
CNBC rapporterer endvidere, at de fleste studielån låntagere forventer at betale deres studielån tilbage i 40'erne. Det er den alder, hvor du sandsynligvis vil lede dine penge til andre ting - ikke bare at spare til pension, men også købe et hjem, dække familieudgifter og endda potentielt spare til dine børns collegeuddannelser.
Faktisk rapporterer CNBC, at mange studielån låntagere stadig betaler deres studielån tilbage i deres pensionsår. Som du kan forestille dig, kan det væsentligt påvirke din livskvalitet ved pensionering.
2. Du betaler flere penge i det lange løb
Ud over mulighedsomkostninger er der den enkle kendsgerning, at tilbagebetaling af et lån over en længere periode betyder at betale langt mere på lang sigt på grund af påløbne renter. Skræmmende kan dette udgøre tusinder, titusinder eller endda hundretusinder af dollars, afhængigt af hvor meget du skylder. Selv hvis renten forbliver den samme, vil du ende med at betale langt mere tilbage, når du vælger en længere tilbagebetalingstid.
3. Din vigtigste balance kan øges
Når du konsoliderer flere lån til et enkelt nyt, bliver enhver udestående rente på dine tidligere lån en del af den største saldo på dit konsolideringslån. Fordi den skyldige rente beregnes ud fra hovedstolen, betyder det, at du begynder at påløbe renter på det nye konsolideringslån til et højere beløb end du måtte have på dine gamle lån.
4. Du kan miste nogle låntagers fordele
Selvom konsolidering muligvis giver dig adgang til nogle låntagerfordele, du måske ikke tidligere har kvalificeret dig til, er det modsatte også tilfældet; du kan miste nogle fordele, herunder renterabatter, hovedrabatter eller låneaflysningsmuligheder.
Hvis du endnu ikke har konsolideret, og du i øjeblikket betaler tilbage et af dine lån under en IDR-plan, betyder det, at du allerede har foretaget flere betalinger, der tæller med til potentiel lånetilgivelse, inklusive PSLF. Da konsolidering betyder, at du udsteder et helt nyt lån, mister du kredit for betalinger, du har foretaget i forbindelse med tilgivelse af lån. I det væsentlige starter dit 10-, 20- eller 25-årig tilgivelsesur helt fra begyndelsen.
Du kvalificerer dig ikke længere til særlige omstændigheder, der er relateret til specifikke lånetyper. For eksempel er Perkins-lån berettigede til tilgivelse eller annullering, hvis du opfylder visse kriterier. Men hvis du konsoliderer dit lån, har du ikke længere et Perkins-lån; har du et føderalt direkte lån - og som et resultat kvalificerer du dig ikke længere til dette program.
Husk dog, at du ikke nødvendigvis behøver at konsolidere alle dine lån. Du kan vælge kun at konsolidere nogle af dem og udelade alle lån, der har fordele, du ikke ønsker at miste
5. Du kan ikke være strategisk med hensyn til udbetaling af lån
Konsolidering bruger det vejede gennemsnit af rentesatserne på dine aktuelle lån til at beregne din nye rente. Det betyder, at du ikke nødvendigvis vil sænke din samlede rente, især hvis du har et eller flere lån med en særlig høj rente.
Traditionelle metoder til at nedbetale gæld så hurtigt som muligt involverer ofte afvikling af gæld med den højeste rente først. Men hvis du konsoliderer alle dine lån, kan du ikke være strategisk for, hvordan du betaler din gæld.
Hvis du vil konsolidere, men du har et eller flere lån med høj rente, kan du overveje at overlade disse lån, så du kan få den bedst mulige rente på resten af dine lån. Derefter sætter du alt hvad du kan mod at få det høje rentelån betalt så hurtigt som muligt.
6. Du kan ikke konsolidere private studielån
Kun føderale studielån er berettigede til programmet for direkte lånekonsolidering. Hvis du har private lån, du vil konsolidere, er den eneste måde at gøre det på at refinansiere dem. Hvis du er kvalificeret til at refinansiere dine lån med en privat långiver, kan du vælge at kombinere alt - både offentlige og private lån - til et enkelt lån. Men du kan ikke gøre det gennem det føderale program.
Refinansiering af studielån
Selvom nogle mennesker bruger ordene "konsolidering" og "refinansiering" om hverandre, er de faktisk meget forskellige. For det første, hvis du har private studielån, kan du ikke konsolidere dem med dine føderale lån gennem programmet Direkte lånekonsolidering. Det er dog muligt at refinansiere alt sammen, da refinansiering involverer private långivere.
For det andet, selvom konsolidering af dine lån kan have nogle fordele, er det usandsynligt, at du sparer penge, mens det at spare penge er hele formålet med refinansiering. Ved refinansiering tager du et lån fra en privat långiver, der betaler dine andre studielån. Du har derefter en enkelt månedlig betaling og et enkelt lån, der ligner konsolidering.
Mens konsolidering tager det vægtede gennemsnit af dine tidligere renter for at beregne din nye, er poenget med refinansiering imidlertid at få en så lav rente som muligt, hvilket både vil hjælpe med at sænke din månedlige betaling og resultere i mindre penge, du skal betale tilbage i det lange løb.
Pro Tip: Hvis du overvejer at refinansiere dine studielån, skal du starte din søgning på Credible.com. Du modtager renter med op til otte långivere inden for få minutter. Desuden tilbyder de op til en $ 750 bonus til enhver Money Crashers-læser.
Fordele ved refinansiering
Her er de potentielle fordele ved at refinansiere dine studielån.
1. Du sparer penge
Hvis du refinansierer dine studielån, kan du kvalificere dig til en lavere rente. Afhængig af hvor meget du skylder, kan det hjælpe dig med at spare tusinder, eller endda titusinder, dollars i løbet af dit lån.
For eksempel, hvis du lånte det nationale gennemsnit på $ 37.172 på en 10-årig afdragsplan med en rente på 7%, ville du betale $ 51.792 tilbage. Men hvis du refinansierede til en rente på 3%, betaler du i alt 43.072 $ over de samme 10 år - en besparelse på $ 8.720.
2. Din månedlige betaling er lavere
Hvis du kæmper for at foretage din aktuelle månedlige betaling, kan refinansiering af dine studielån hjælpe dig med at reducere den. Du kan kvalificere dig til en lavere rente og potentielt drage fordel af en længere tilbagebetalingstid, som begge kan sænke det beløb, du skal betale hver måned.
For eksempel betaler du for en gennemsnitlig studielånsbalance på $ 37.172, med en rente på 7%, en månedlig betaling på $ 432. Men hvis du kan refinansiere til en rente på 3%, vil din nye månedlige betaling være $ 359 på en 10-årig tilbagebetalingsplan. Hvis du valgte at udvide din månedlige betaling til 15 år, falder din månedlige betaling til $ 257 og frigør $ 175 i dit månedlige budget.
Det er her muligheden for en højere månedlig betaling virkelig spiller ind. Du forlænger din tilbagebetalingstid lidt ved at gå til en 15-årig periode, og det vil koste dig yderligere $ 3.135 i renter. Men hvis du tog de ekstra $ 175 pr. Måned og investerede i din pension i løbet af disse 15 år, ville du investere i alt $ 31.500. Med 9,8%, det historiske gennemsnitlige afkast af S&P 500, ville $ 31.500 vokse til $ 72.109 - en stigning på $ 40.609 eller mere end det dobbelte af din oprindelige investering.
3. Du kan konsolidere alle dine lån (inklusive private)
I modsætning til med Federal Direct Consolidation Loan Program, kan du kombinere alle dine lån - både føderale og private - til et nyt lån, hvis du refinansierer med en privat långiver. Det skyldes, at private långivere er i stand til at forvalte private penge, mens den føderale regering kun beskæftiger sig med føderale lån.
Ulemper ved refinansiering
På trods af fordelene ved refinansiering er der nogle ulemper, der er værd at bemærke.
1. Du mister adgang til fordele og programmer til føderale lån
Hvis du beslutter at refinansiere alle dine lån samlet, mister du adgang til regeringsprogrammer, herunder IDR-planer, tilgivelse af lån, udsættelsesmuligheder og længere overholdelsesperioder.
Selvom nogle långivere tilbyder udsættelse til akademisk genindmelding og militær indsættelse, såvel som tålmodighedsmuligheder for økonomisk vanskelighed, er udsættelses- og overbærenhedsperioder typisk meget kortere end dem, der tilbydes af regeringsprogrammer..
Skulle du desuden beslutte at tage en lønsnedsættelse for et job med bedre arbejdsvilkår eller overlade arbejdsstyrken til at passe din familie, har du ikke længere adgang til IDR-planer, der beregner din månedlige betaling baseret på din indkomst og familiens størrelse . Og når du refinansierer, er der ingen tilbage. Dine gamle lån er blevet betalt af det nye lån og eksisterer derfor ikke længere.
Af den grund er det vigtigt at tænke nøje igennem om du virkelig vil refinansiere dine føderale studielån. Selvom det potentielt kan spare dig for en masse penge, vil det også påvirke dine fremtidige muligheder.
2. Det er svært at kvalificere sig
Refinansiering af studielån er notorisk vanskeligt at kvalificere sig til. Ikke kun kræver de fleste långivere kreditresultater op til 700, men mange långivere kræver også, at låntagere har godt betalte job. Med andre ord, hvis en långiver vil påtage sig risikoen for at låne dig titusinder - eller endda hundretusinder - dollars, vil de sikre dig, at du er værd at risikoen.
Alt dette betyder, at du kun kan kvalificere dig til refinansiering, hvis du allerede er i en god økonomisk situation. Så hvis du ser på refinansiering som en måde at sænke din månedlige betaling, fordi du kæmper for at gøre det, finder du sandsynligvis ikke svaret i refinansiering. Det er bedre for dig at undersøge IDR-planer i stedet.
Hvilket er bedst for mig?
Som med alt andet, er det vigtigt, at man nøje overvejer alle vinkler, når man bestemmer, hvilken mulighed der giver mest mening for dig. For eksempel kan refinansiering potentielt spare dig for tusinder af dollars på lang sigt, men konsolidering giver dig adgang til regeringsprogrammer som IDR-planer og lån tilgivelse.
Er det også vigtigere for dig at afbetale dine studielån så hurtigt som muligt eller sænke dine månedlige betalinger? Hvilket ville gå videre for at forbedre din livskvalitet og hjælpe dig med at nå de langsigtede økonomiske mål?
Når det kommer til at tilbagebetale dine studielån, er matematikken vigtig, men der er mere end det. Du har sandsynligvis andre økonomiske mål, du arbejder mod, såsom at købe et hjem eller starte en familie. Så for dig kan det muligvis justere bedre efter dine mål at have en længere tilbagebetalingstid men lavere månedlig betaling. Eller det kan være mere fornuftigt at betale dine lån så hurtigt som muligt, så du ikke stadig betaler dem 30 år tilbage fra nu.
Tænk på, hvor du ser dig selv i de næste 10, 20 eller endda 30 år, og hvordan dine studielånbetalinger kan påvirke disse langsigtede planer. Ideelt set lånte du penge, så du kunne gøre et bedre liv for dig selv og din familie. Så spørgsmålet nu er: Hvilken metode hjælper dig med at gøre det bedre?
I sidste ende lønner det sig at se på alle mulige muligheder for at styre dine studielån og vælge det, der bedst fungerer til din situation.
Det endelige ord
Der er endnu en ting at overveje, når det kommer til at konsolidere eller refinansiere dine studielån, og det er for at passe dig for svindel. I de senere år er der opstået mange svindlere, der bytter desperate låntagere, der kæmper for at foretage deres månedlige betalinger.
Disse svindlere tilbyder at ”hjælpe” dig ved at konsolidere eller refinansiere dine studielån mod et gebyr. Det er dog helt gratis at konsolidere dine føderale lån, og du kan ansøge online på mindre end 30 minutter.
Hvis du i stedet vælger at refinansiere, kan du sammenligne tilbud fra flere långivere, inden du beslutter det. Desuden opkræver de fleste refinansieringsudbydere - og bestemt de bedste - ingen gebyrer. Så hvis du tilbydes studielånkonsolidering eller refinansiering mod et gebyr, skal du køre i den anden retning. Det er en fidus.
Overvejer du konsolidering eller refinansiering af studielån? Hvilken der ser ud som den bedre mulighed for din situation?
