Hvad er socialt ansvarlig investering (SRI) - Typer og hvordan man kommer i gang

Der er dog nogle investorer, der bevidst vælger at gøre det endnu mere kompliceret. Når de vælger aktier at investere i, bekymrer de sig ikke bare om, hvor økonomisk en virksomhed er, og om dens bestand sælger til en god pris - de spørger også, om det er et firma, der hjælper med at gøre verden til et bedre sted.

Socialt ansvarlig investering eller SRI er handlingen med at vælge dine investeringer på grundlag af social god såvel som økonomisk gevinst. Socialt ansvarlige investorer sigter mod at investere i virksomheder, der driver forretning på positive og ansvarlige måder. Generelt ser de efter virksomheder, der har en god oversigt over, hvad der er kendt som ESG-spørgsmål: miljø, social retfærdighed og virksomhedsledelse.

Selvom de fleste investorer i USA ikke er socialt ansvarlige investorer, vokser deres rækker. Ifølge en rapport fra 2014 fra US SIF, en organisation for socialt ansvarlige investorer, er det samlede beløb, der er investeret i forvaltede fonde, der bruger SRI-strategier, vokset fra under 1 billioner dollars i 1995 til mere end 6,5 billioner dollars i begyndelsen af 2014. Det er mere end en ud af hver seks dollar under professionel ledelse i landet.

Historie om socialt ansvarlige investeringer

Grundene til socialt ansvarlige investeringer går hundreder af år tilbage. I 1700'erne nægtede medlemmer af Religious Society of Friends - bedre kendt som Quakers - at deltage i slavehandelen eller at investere i krigsvåben. Omkring 1750 skrev John Wesley, en tidlig leder af metodistkirken, en berømt prædiken, ”Brug af penge”, hvor han erklærede, at det var synd at tjene penge på bekostning af din egen eller din nabos velfærd. Han opfordrede specifikt sine kirker til ikke at være involveret i spil, usury (udlån af penge til urimeligt høje renter) og industrier, der brugte giftige kemikalier som arsen og bly.

I århundreder fokuserede mange socialt ansvarlige investorer på at undgå “syndebrancher” som spil, tobak og spiritus. Det begyndte imidlertid at ændre sig i 1960'erne, da investorer blev interesseret i at bruge deres penge til at fremme borgerrettigheder, ligestilling for kvinder og bedre behandling af arbejdstagere. SRI opnåede en af sine mest bemærkelsesværdige succeser i 1980'erne, hvor både individuelle investorer og institutioner begyndte at trække deres penge ud af Sydafrika på grund af dens apartheidpolitik eller streng adskillelse mellem racer. Deres indsats spillede en vigtig rolle for at bringe apartheid til ophør i 1994.

Det var også i 1980'erne, at SRI begyndte at tiltrække mere opmærksomhed fra mainstream-investorer. Den ældste investeringsrådgiver dedikeret specifikt til SRI, Trillium Asset Management, blev grundlagt i 1982. I dag er Trillium kun et af mange virksomheder, der tilbyder socialt ansvarlige fonde til investorer. I henhold til den amerikanske SIF-rapport var der i 2014 480 registrerede investeringsselskaber i USA, der overvejede ESG-faktorer ved valg af deres investeringer.

Mål for socialt ansvarlige investorer

Essensen af SRI er at vælge investeringer, der er i tråd med dine værdier. Disse værdier er imidlertid ikke de samme for alle investorer.

Socialt ansvarlige investorer vælger deres investeringer for at fremme en række forskellige mål, herunder følgende:

Renere miljø. “Grønne” investorer foretrækker virksomheder, der ikke forurener miljøet. Nogle nægter at investere i fossile brændstoffer, mens andre søger virksomheder, der minimerer kulstofaftrykket for deres produkter og tjenester.
Social retfærdighed. Nogle investorer nægter at handle i lande med en oversigt over menneskerettighedskrænkelser. Andre ser efter virksomheder, der giver deres arbejdstagere fair lønninger og anstændige arbejdsvilkår.
Fremme af fred. Som de tidlige kvakere investerer fredsinvestorer ikke i krig på nogen måde. De undgår alle virksomheder, der fremstiller våben eller drager fordel af konflikter i fremmede lande.
Fremme af sundhed. Mange socialt ansvarlige investorer nægter at investere i virksomheder, der sælger tobak eller alkohol. Andre nægter at investere i produkter, som de mener udgør en trussel mod menneskers sundhed, såsom genetisk modificerede organismer. Da nogle af disse produkter også kan ses som trusler mod miljøet, overlapper denne kategori med grøn investering.
Fremme af moral. Mange socialt ansvarlige investorer fortsætter i dag den ærede praksis med at undgå ”syndebrancher”. Forskellige investorer ser denne kategori som at omfatte forskellige typer virksomheder, såsom spiritus, spil, pornografi og prævention.

Selvom mange af disse spørgsmål er populære blandt den politiske venstre, defineres SRI ikke af politik. Både den liberale, der nægter at investere i virksomheder, der fremstiller våben, og den konservative, der nægter at investere i hospitaler, der udfører aborter, betragtes som socialt ansvarlige investorer - de vælger bare deres investeringer baseret på forskellige standarder.

Måder at være en socialt ansvarlig investor

For at fremme deres sociale mål stoler socialt ansvarlige investorer på fire hovedstrategier:

Negativ screening. Negativ screening betyder at nægte at investere i virksomheder, der ikke opfylder dine sociale standarder. F.eks. Screener mange socialt ansvarlige gensidige fonde tobaksselskaber. En ekstrem form for negativ screening er frasalg: at trække alle dine aktiver ud af specifikke virksomheder på grund af hvordan eller hvor de handler. Dette er den strategi, investorer anvendte mod sydafrikanske virksomheder i 1980'erne.
positiv Investering. Selvom negativ screening er den strategi, som folk oftest forbinder med SRI, er et lige så vigtigt værktøj positiv screening: at vælge virksomheder til at inkludere i din portefølje specifikt fordi du godkender deres opførsel. Et eksempel er at vælge virksomheder, der har underskrevet CERES-principperne, en kode for miljømæssig adfærd for virksomheder udviklet i 1989. Positiv investering er også kendt som impact-investering eller ESG-inkorporering.
Fællesskabets investering. Dette er en specifik underkategori af positive investeringer, der specifikt fokuserer på at investere i samfundsbaserede organisationer, især i områder med lav indkomst. Fællesskabets investering yder lån til mennesker og organisationer, der ville have problemer med at få dem ellers. Disse lån kan bruges til at finansiere små virksomheder og levere nødvendige tjenester såsom bolig og uddannelse. Fællesskabets investeringer kan også fokusere på at gøre samfund mere bæredygtige ved at finansiere projekter som grøn energi og smart vækst, en type byplanlægning designet til at reducere spredning og beskytte det grønne rum.
Aktionærhandling. Socialt ansvarlige investorer bruger ikke blot deres værdier til at vælge virksomheder til deres porteføljer - de prøver også at påvirke adfærden hos virksomheder, hvor de har aktier. En måde at gøre dette på er ved at indgive aktionæropløsninger - forslag til ledelse om, hvordan man driver virksomheden. Et populært eksempel er en beslutning, der kræver, at virksomheden afslører alle de donationer, den yder til politiske kampagner. I henhold til Securities and Exchange Act fra 1934 kan enhver investor eller gruppe af investorer, der ejer mindst 1% af et selskabs aktie (eller $ 2.000 værd), forelægge et forslag til afstemning på det næste aktionærmøde. Selv hvis et forslag ikke får flertal på mødet, kan det stadig have indflydelse på ledelsens beslutninger, hvis det tiltrækker en betydelig mængde støtte.

Typer af socialt ansvarlige investeringer

Socialt ansvarlige investorer har en bred vifte af investeringer at vælge imellem. Hovedtyper inkluderer:

Gensidige fonde og ETF'er. Der er hundreder af gensidige fonde på markedet, der bruger ESG-kriterier. På sin hjemmeside offentliggør US SIF en liste over mere end 200 socialt ansvarlige gensidige fonde, der tilbydes af sine medlemsfirmaer, med information om både deres økonomiske resultater og de kriterier, de bruger til valg af deres investeringer. Derudover identificerer US SIF's rapport fra 2010 om sociale investeringstendenser 26 børshandlede fonde (ETF'er), der bruger sociale og miljømæssige skærme.
Alternative investeringer. Alternativer til traditionelle investeringer, såsom hedgefonde og ejendomsfonde, kommer også ind i SRI-spillet. Ifølge US SIF vokser alternative investeringsfonde for SRI dramatisk. I 2012 var der i alt 177 alternative SRI-midler i landet, der forvalter ca. 38 milliarder dollars i aktiver. I 2014 var antallet sprunget til 336 fonde med $ 224 milliarder i aktiver.
Fællesskabets investeringer. Socialt ansvarlige investorer kan også låne penge direkte til samfundsorganisationer. En måde at gøre dette på er at lægge penge i samfundsudviklingsfinansielle institutioner (CDFI'er), herunder banker, kreditforeninger og lånefonde, som leverer kredit og andre finansielle tjenester i områder med lav indkomst. Du kan finde CDFI-banker via webstedet til National Community Investment Fund (NCIF) og kreditforeninger gennem National Federation of Community Development Credit Unions (NFCDCU).
Mikrofinansiering. En anden måde for investorer at investere penge på, hvor de kan gøre det bedst, er gennem mikrolån, små lån, der ydes direkte til startvirksomheder. Kiva og Zidisha er to organisationer, der tilbyder mikrolån til iværksættere i udviklingslande, mens Kabbage fokuserer på små virksomheder i U.S.A..

Kom godt i gang med SRI

At sætte dine penge i SRI er ikke så forskellig fra at foretage andre investeringer. Alt hvad du virkelig laver er at tilføje et ekstra trin til processen: beslutte, hvad dine sociale mål er, og vælg derefter investeringer for at fremme disse mål. Det er sandt, at dette begrænser dine investeringsmuligheder, men det kan faktisk være nyttigt. Med et så stort udvalg af midler derude, er det meget lettere at vælge, hvis du først har en måde at indsnævre marken på.

Her er nogle grundlæggende trin, du skal følge, når du foretager din første socialt ansvarlige investering:

Vælg dine sociale kriterier. Du kan ikke vælge socialt ansvarlige investeringer, før du ved, hvilke sociale mål du ønsker at fremme. Bare rolig på dette tidspunkt, hvad der faktisk er tilgængeligt, eller hvordan midlerne fungerer. I stedet for skal du bare tænke på dine værdier og hvad du vil opnå med dine penge. Skriv derefter en liste over kriterier, som dine investeringer skal opfylde for at tilpasse dem til din samvittighed.
Vælg dine økonomiske kriterier. Overvej derefter dine investeringsmål - ligesom du ville gøre, når du foretager andre investeringer. Tænk over, hvad du investerer dine penge i, når du forventer at have brug for dem, hvor meget risiko du kan håndtere, og hvor stort afkast du har brug for for at nå dine mål. Og rolig ikke, at du vil skade din bundlinje mere end i traditionelle investeringer ved at investere på en socialt ansvarlig måde. Undersøgelser fra adskillige finansielle og akademiske institutioner - inklusive Morgan Stanley Institute for Responsible Investing, Global Impact Investing Network og TIAA-CREF Asset Management - viser, at SRI giver mindst lige så god afkast som konventionel investering.
Find penge, der imødekommer dine behov. Når du har spikret dine sociale og økonomiske mål, er det næste trin at finde investeringer, der opfylder dem. Et godt sted at se på er det amerikanske SIF-websted, der tilbyder håndbøger om at investere for at fremme kvinder, bekæmpe klimaforandringer og bekæmpe virksomhedernes penge i politik. US SIF offentliggør også en liste over midler, der viser, hvordan forskellige fonde fungerer, og hvilke sociale skærme de anvender. Du kan også finde anbefalinger til SRI-midler i finansielle publikationer, såsom Forbes og Kiplinger's Personal Finance.
Sammenlign og vælg. Se på investeringerne på din korte liste, og spørg dig selv, hvilke der gør det bedste job med at opfylde både dine sociale mål og dine økonomiske mål. Afhængigt af hvad disse mål er, skal du selvfølgelig muligvis foretage nogle afvejninger. For eksempel er et af mine mål som investor at holde gebyrerne så lave som muligt, men SRI-fondene med de laveste samlede udgifter gør ikke det bedste job med at opfylde mine sociale mål. Så prøv at finde en balance baseret på det, der er vigtigst for dig.

Det endelige ord

At flytte dine penge til socialt ansvarlige investeringer er virkelig en win-win. Det giver dig mulighed for at få mest muligt ud af dine penge på to forskellige måder: Du kan tjene godt afkast og fremme værdier, der er vigtige for dig.

Den eneste virkelige ulempe er, at det kræver lidt mere arbejde at finde de rigtige investeringer til at opfylde to sæt mål - sociale og økonomiske - i stedet for kun et. Men den gode nyhed er, at det er et job, du kun skal gøre en gang. Når du har foretaget dine investeringsvalg, kan du bare fortsætte med at lægge dine penge på samme sted og sikre dig den viden, at det går mod virksomheder, du kan godkende.

Engagerer du dig i socialt ansvarlig investering?