Hvad er sammensat interesse - definition, formler og hindringer

For tusinder af år siden i den frugtbare halvmåne i Mellemøsten forladte de gamle mennesker deres nomadiske måder, dannede verdens første samfund og begyndte at kæmpe til jorden ved at hæve hvede, byg og andre korn. Dyrkningssæsoner blev afsluttet med høst og opbevaring af korn, som blev brugt i måneder, hvor landbrug ikke var muligt, og andre fødevarekilder var knappe.

Men fordi de store mængder korn blev opbevaret i tagbygninger (siloer), leverede de en uimodståelig madkilde til Mus musculus - den fælles husmus - som ville være fest beskyttet mod deres naturlige fjender ved huslyen af siloer. Som et resultat blev mus ekstremt produktiv, hvilket til sidst førte til spredning af mus rundt om i verden, da de fulgte migrerende landbrugere. Faktisk kan et enkelt par mus producere 70 afkom i løbet af deres to-årige liv med et gennemsnitligt kuld på syv hvalpe fem gange om året.

KILDE: M. R. Lewis, 8. november 2013

Tilsætningen af 70 mus over et to-årigt spænd ville være generende, men ikke katastrofalt. En enkelt mus spiser cirka et gram mad om dagen; 70 mus spiser cirka 70 gram eller mindre end en enkelt hvirvel hvede hvert år. Når man overvejer virkningen af ”sammensætning”, udgør musene imidlertid en alvorlig trussel.

Hvert par mus producerer yderligere 70 hvalpe, der igen får deres eget kuld osv. Gennem de følgende generationer. Ved udgangen af to år kan det originale par mus producere en befolkning på mere end seks millioner sultne væsener, idet de samlet konsumerer mere end 223 bushels opbevaret hvede om dagen.

Gamle kornlagre lagrede mellem 60 og 80 ton hvede, eller omkring 2.500 bushels. Et enkelt par mus, der ikke blev kontrolleret, kunne vokse - eller "sammensættes" - til en masse væsner, der er i stand til at spise en hel landsbys oplagrede fødevareforsyning på mindre end to uger. Indirekte førte effekten af sammensætning til domestisering af vildkatte, kontrol med spirende gnaverbestande og måske overlevelse af byer og samfund, som vi kender dem i dag.

Forbindelse og rigdom

Ligesom mus producerer generationer af afkom, som hver producerer sin egen afkom, får rigdom mere rigdom i form af interesse, som igen producerer mere rigdom og mere interesse. Jack London, den tidlige forfatter af det 20. århundrede, henviste til "sammensat interesse" i et essay fra 1906 og kaldte det "en bemærkelsesværdig opfindelse af mennesket." London konkluderede, at "hvis jeg straks begyndte og arbejdede og reddede, indtil jeg var 50 år gammel, kunne jeg derefter stoppe med at arbejde og deltage i en retfærdig del af de glæder og godhed, som derefter ville være åben for mig højere oppe i samfundet. ”

Forbindelse af rigdom (eller mus som i ovenstående eksempel) påvirkes direkte af følgende:

Trinvis stigning hver cyklus (rentesats). For mus vil stigningen være den gennemsnitlige kuldstørrelse. Når det drejer sig om penge, ville det være indtjeningsbeløbet efter det underliggende princip, ofte benævnt "rente" - en højere rentesats, der konsekvent er tjent over en bestemt periode, giver et større slutbeløb end en lavere rente i samme periode.
Længde på hver cyklus. I vores muspopulation er en nøglefaktor længden af drægtighed og babypleje, der kræves, før der produceres den næste generation. I den finansielle verden er længden af hver cyklus den periode, for hvilken der optjenes og betales renter. For eksempel kan der betales renter hver sjette måned, eller den kan betales årligt. Modtagelse af rentebetalinger i en kortere cyklus har større indflydelse på den samlede akkumulering af formue. At tjene 5% om året på en hovedstol på $ 1.000 ville skabe en balance i 10 år på 1.629 $. Hvis du fik betalt 5% hver sjette måned, snarere end årligt, ville din saldo være næsten 60% større, akkumuleret til $ 2,653 i 10-årsperioden.
Antal cykler inden for perioden med sammensætning. Betydningen af tid overses ofte, når man overvejer virkningen af sammensætning. Når årene går, og antallet af cyklusser stiger, accelererer den samlede akkumulering. F.eks. Ville musepopulationen ved udgangen af et år, der begynder med et enkelt par, udgøre 3.285. Hvis deres afkom gengives i samme takt, ville der kun tilføjes utrolige seks millioner i det andet år. En investering på $ 10.000, der tjener 5% om året, ville øge $ 500 ved udgangen af det første år, men denne gevinst hvert år ville stige med mere end 50% til $ 775 i det 10. år. Når indtjeningsraten stiger, accelereres fordelen ved en længere holdeperiode.

Hindringer for sammensætning

Dyrpopulationer står over for naturlige hindringer - rovdyr, sygdomme, usikker fødevareforsyning - som begrænser deres befolkningsvækst og effekten af sammensætning. Investorer, der søger fordelen ved sammensætning i den finansielle verden, står over for lignende hindringer, herunder følgende:

Menneskelige natur. Trangen til at forbruge, snarere end at spare, er kraftig og eskaleres af den overflod af produkter, der er tilgængelige og markedsføres uundværligt af psykologer og reklameklubber. Det kræver betydelig disciplin for at afstå øjeblikkelig tilfredsstillelse til fordel for at samle betydelige formuer over tid. Som en konsekvens er viljen til at lade investeringer vokse uhindret sjælden.
Tyveri. Uden beskyttelse er kapital udsat for predation fra tyve ved svig og indbrud. Som en konsekvens er det tabt, indtjeningsraterne nedsættes, og holdeperioder forkortes.
Konkurrence. Investorer konkurrerer om et begrænset antal investeringsmuligheder med maksimalt afkast og minimal risiko. Dette resulterer i deprimerede indtjeningsrater, da mere kapital (udbud) jager de samme investeringer (efterspørgsel).
Risiko. Nogle investorer, der søger højere afkast, investerer i aktiver, der er udsat for større farer, og udsætter således deres kapital for betydeligt tab. Uhensigtsmæssig antagelse af risiko uden at kompensere for højere afkast - eller manglende håndtering af den - vil sandsynligvis resultere i kapitaltab.
Skatter. Selvom mange hindringer for opbygning af velstand er sporadiske og lunefulde, er de offentlige skatter konstante, hvilket reducerer de årlige nettoafkast op til 39,6% og drastisk reducerer den samlede akkumulering. For eksempel er skattesatsen for en familie med en skattepligtig indkomst mellem $ 72.500 og $ 146.400 25%, hvilket effektivt reducerer et årligt afkast på 6% til 4.5%. Heldigvis giver Kongres, der anerkender de samfundsmæssige fordele ved opsparing, lovlige metoder til at udskyde eller eliminere skatter gennem skattefordelte konti såsom individuelle pensionskonti (IRAs) og 401k planer.

At være villig til at acceptere et lavere afkast for at sikre en længere, mere konsistent og sikrere indtjeningsgrad er nøglen til at forstærke succes, ligesom regelmæssige bidrag til skattebeskyttede køretøjer som IRAs og 401ks. En investering på $ 10.000 om året med 5% pr. Årafkast vil vokse til $ 948.363 på 35 år. Hvis du investerer det samme beløb i samme sats, men betaler en 25% årlig skat på væksten hvert år, ville det reducere hovedstolen til $ 726.887. Forskellen på mere end $ 220.000 mellem de to værdier er udelukkende konsekvensen af at bruge en skattefordeles konto.

En supervækstformel

At spare regelmæssigt og efterlade indkomst på den konto, hvor den kan sammensættes, er nøglen til at opbygge store summer af formue. Overvej følgende eksempel:

Gemme regelmæssigt

Andy åbnede en beskyttet IRA i 1974 i begyndelsen af sin karriere som sælger af VVS-udstyr. Han begyndte at bidrage med $ 125 pr. Måned til IRA, det maksimale beløb, han kunne bidrage med på det tidspunkt. Han fortsatte sine bidrag, selvom han giftede sig, købte et hjem, skiftede job flere gange og betalte for to børn at gå gennem det lokale college.

I løbet af de næste 39 år blev loven ændret flere gange for at give mulighed for at lægge større årlige beløb i den skatteskyttede IRA - i 2013 var for eksempel det maksimale bidrag for personer over 50 år $ 50000. Andys samlede bidrag til den 40-årige periode har altid bidraget med det maksimalt tilladte maksimum, og det har været $ 180.000. Værdien af hans konto i dag er imidlertid betydeligt større som følge af rentesatser.

Sammensværende interesse

At være en praktisk mand, har Andys investeringer altid været konservative, tungt vægtet over for statsobligationer og erhvervsobligationer med mindre end en tredjedel af det samlede investeret i en gensidig fond, som hans nabo har anbefalet. Som en konsekvens heraf har hans gennemsnitlige årlige afkast på 6% været betydeligt mindre, end han ville have tjent, hvis han havde investeret helt i en aktiefond med et gennemsnitligt afkast i samme periode på mere end 9%.

Ikke desto mindre var saldoen på Andys konto vokset til $ 502.000 i midten af 2013, en fond, der var stor nok til at give en månedlig indkomst på $ 2.082 uden at invadere hans hovedstol. Denne indkomst plus de anslåede $ 3.200 om måneden, som han og hans kone modtager fra Social Security-programmet, sikrer, at begge kommer til at være sikre i deres pension. Mens han er ældre end Jack Londons "50-årsalder", skal Andy være i stand til at holde op med at arbejde og "nyde en retfærdig del af livets glæder og godhed" i de resterende år.

Hvis du ikke er begyndt at investere, er i dag dagen. Du kan åbne en konto hos M1 Finance og modtage gratis handler uden provision. Du kan indstille dine investeringer til at være automatiske og nyde fordelene ved sammensat renter.

Det endelige ord

Compounding kan være et vanskeligt koncept til at forstå først, men når det først er lært og værdsat, kan det betale udbytte i årevis. Begyndelse på at spare tidligt og regelmæssigt, omhyggeligt at vælge dine investeringer og modstå impulsen til at bruge de samlede beløb kan give komfort og stabilitet, når du ikke længere er i stand til eller har lyst til at arbejde. Det er grundlaget for velstand, og som ethvert solidt fundament støtter og opmuntrer den til ubegrænset vækst.

Har du set tegn på, at der er forøget interesse i dine besparelser?