Lille og mikrokapitalinvestering - definition, fordele og risici

Så hvad skal en investor gøre? Hvis målet er et stabilt afkast, er der to muligheder. Den første er at investere i lavprisindeks-ETF'er, som ved at holde omkostningerne lave og efterligne markedsindeks ofte overgår de fleste gensidige fonde over tid. Dette er sandsynligvis den bedste og sikreste mulighed for mange investorer. Den anden strategi er at investere i længe etablerede, udbyttebetalende blue chip-aktier med en historie om at øge deres udbytte. Disse lagre giver generelt et stabilt afkast, mens de også udviser lav volatilitet.

Men hvad nu hvis du er en investor, der søger betydelig markedsudvikling? Afhængig af din alder, risikotolerance og allokering af aktiver, søger du muligvis en bestand eller en gruppe bestande med potentiale for eksplosivt afkast. I dette tilfælde bør investering i indeks-ETF'er og blue chip-aktier kun udgøre en del af din portefølje. Derudover bør du overveje en ofte overset gruppe af aktier, der kan tilbyde denne type boost til din portefølje: små og mikrokapitalandele.

Hvad er små og mikrokappe-lagre?

Små og mikrokapitalandele er lagre med små markedsværdier.

Generelt betragtes børsnoterede selskaber, der er værdiansat til under 2 milliarder dollars, som små cap-bestande, mens virksomheder med en værdi mellem $ 25 millioner og $ 300 millioner dollars betragtes som mikrokapitalandele.

Fordelene ved små og mikrokapitalinvesteringer

Lille og mikrokapitalinvestering giver nogle reelle fordele for de investorer, der søger markedsudvikling.

1. Ubegrænset vækstpotentiale
Nogle af de mest kendte virksomheder i verden startede som små virksomheder og mikrokapitalvirksomheder, hvis aktier led som følge af manglen på dækning og synlighed på markederne. Mange af disse virksomheder er fortsat med at blive titanerne på Wall Street eller dominere deres branche niche. At finde et firma som dette i sin spædbarn er en af de største potentielle fordele ved at investere i små og mikrokapitalandele. Det tager kun et lille firma, der vokser til at være en branche førende for at give din portefølje markedsknusende afkast.

2. Potentiale for undervurdering
Alle ønsker at investere som en ung Warren Buffett og slå virksomheder op, når de er undervurderet af markedet. Baseret på den effektive markedshypotese, der siger, at aktier altid er rimeligt værdsat af markedet, skulle dette teoretisk være umuligt. Heldigvis for dig er det dog ikke tilfældet i små og mikrokapitalinvesteringer. Da små og mikrokapitalvirksomheder er relativt ukendte og generelt har ringe eller ingen aktieundersøgelsesdækning, kan de ofte snappes op med en betydelig rabat til deres iboende værdi. Gør din due diligence over for virksomheden, og du kan have en kæmpe ben på andre investorer.

3. Primære erhvervelsesmål
Bare fordi små og mikrokapitalandele undertiden er ukendte af Wall Street-handlende, betyder det ikke, at de ikke bliver bemærket af lederne af deres brancher. Faktisk vokser mange små og mikrokapitalandele aldrig op til store multinationale selskaber, fordi de til sidst bliver købt ud af deres større konkurrenter. Som investor er det som at slå jackpotten, fordi overtagelsespræmier ofte kan tilbyde mange multipla af selskabets nuværende aktiekurs.

4. Langsigtet bæredygtighed
Fordi størstedelen af små og mikrokapitalvirksomheder ikke har fuld opmærksomhed fra Wall Street, behøver de ikke at være så bekymrede som deres store cap-kolleger om at ofre langsigtede ofre for at tilfredsstille investorer på kort sigt. Som et resultat er disse virksomheder ofte fokuseret på deres langsigtede sundhed og skaber en effektiv forretning, der er bæredygtig og har et betydeligt vækstpotentiale.

5. Effektive, fokuserede virksomheder
Små og mikrokapitalvirksomheder har en ekstremt fokuseret forretningsmodel på grund af deres størrelse og ofte den unge alder. De fleste af dem har aldrig foretaget et erhverv og har endnu ikke haft mulighed for at udvide bredden af deres forretning. Således er små og mikrokapitalvirksomheder fokuserede og fungerer ekstremt effektivt. Denne egenskab er en af grundene til, at de kan tjene som attraktive erhvervelsesmål; de kan prale af brancheekspertise, og deres fokuserede forretningsmodel gør dem lettere at blive bragt under en større virksomheds paraply.

Risici og ulemper ved investering i små kapitalbeholdninger

Mens små og mikrokapitalandele ser ud som en sikker ting, hvis du finder det rigtige firma, ligesom enhver anden investering i Wall Street, er der risici.

1. Intet udbytte
Fordi de fleste små og mikrokapitalandele er så hurtige dyrkere, beholder de generelt al deres fortjeneste og geninvesterer dem tilbage i virksomhedens vækst. Selvom dette er godt for forretningens fremtid, betyder det også, at investorerne fortsat regner med kapitalværdi som deres eneste kilde til potentiel opadvendt.

2. Mindre analytisk dækning
Lad os være ærlige. For de fleste af os er en virksomhedsbalance ret skræmmende, og det er ofte trøstende at læse en analytikers rapport om et virksomheds potentiale, inden vi træffer større investeringsbeslutninger. Med små lagre og mikrokapsler er dette ofte ikke tilfældet. Så hvis du skal gå denne rute, skal du sørge for at læse en kvartalsrapport og balance uden at afhænge af tung analytikerdækning for at indikere virksomhedens samlede sundhed.

3. Lav likviditet
Selvom det normalt ikke er tilfældet for small cap-virksomheder, handles mange mikrokapitalvirksomheder ekstremt tyndt. Som et resultat bliver investorer nødt til at håndtere betydelige bud-ask-spænd, når de prøver at købe eller sælge aktien. Det kan også undertiden tage dage, uger eller måneder at opbygge en betydelig position i virksomheden på grund af denne lave likviditet. Generelt er likviditet ikke et problem med small cap-aktier, da der er tilstrækkelig dækning og interesse i virksomheden til at fremme et sundt handelsmiljø.

4. Markedsudsving
Som oftest som følge af likviditetsproblemet kan mange af disse mindre virksomheder være ekstremt ustabile. Nogle gange kræver det kun en køber eller sælger, der handler et par hundrede aktier for at flytte aktiekursen markant. Vær forberedt på store bevægelser både op og ned, især med mikrokapitalvirksomheder.

5. Primære erhvervelsesmål
Du vil bemærke, at dette punkt også er angivet som en proff. Dette skyldes, at når du finder et solidt firma med fremragende vækstmuligheder og et potentiale for fremtidig dominans på markedet, er den sidste ting, du ønsker, ofte, at dette tog bliver afsporet ved en virksomhedsovertagelse. Sikker på, du får betalt en smuk krone for dine aktier på aktien på kort sigt, men enhver langsigtet investor vil sandsynligvis føle en trist sorg, da deres aktieinvestering ikke længere tilbyder det enorme potentiale, som det engang gjorde.

Det endelige ord

Som du kan se, giver små og mikrokapitalinvesteringer potentialet for betydelig opside og kan muligvis bare være billetten til at turbolade din portefølje til fremtidig vækst. Men inden du begynder at evaluere virksomheder med markedsværdier under tærsklen på 2 milliarder dollars, er det vigtigt at forstå risikoen for, at små kapitalandele også investerer.

For mindre avancerede investorer bør små og mikrokapitalinvesteringer udgøre en mindre del af din portefølje på grund af de iboende risici og volatilitet. Sørg også for at gøre din due diligence, før du investerer i nogen af disse virksomheder.

Har du investeret i små eller mikrokapitalvirksomheder? Hvis dette er tilfældet, har du yderligere fordele eller ulemper, du kan tilføje til blandingen?