Refinansiering af dit prioritetslån tæt på pension - optioner og omkostninger

Hvor tæt du er på pension har en stor indflydelse på denne beslutning: Hvis du har 10 til 15 års arbejde mere foran dig, kan dine grunde til at refinansiere være meget forskellig fra en person, der har til hensigt at gå på pension inden for et år eller to. Hvis du har mindst et årti eller mere til at forberede dig på pension, kan dit mål være at forkorte din periode for at afbetale dit lån, før du holder op med at arbejde. Og hvis du går på pension før og ved, at du ikke kan eliminere din prioritetsbalance før din sidste dag på jobbet, kan dit mål være at sænke din månedlige boligbetaling.

Hvis du endnu ikke har trukket dig tilbage, kan det være bedre at du ikke refinansierer overhovedet. Bare fordi du kan betale en lavere rente, betyder det ikke, at det altid giver mening at refinansiere - at forlænge din lånetid betyder, at du skal betale renter i en meget længere periode. Faktisk, hvis du i øjeblikket har 10 år eller mindre tilbage på dit prioritetslån, kan du ende med at betale mere renter i løbet af lånets levetid, hvis du refinansierer til et 30-årigt prioritetslån. Værre er det, hvis du vælger et 15-årigt realkreditlån med højere betalinger, kan du sabotere din pensionsopsparing for at gøre disse pantebetalinger.

Hvordan man beslutter, om man skal refinansiere

For at bestemme, hvordan du strukturerer din refinansiering eller om overhovedet at refinansiere, skal du først stille dig selv et antal spørgsmål:

Hvor vil du bo? Først skal du beslutte, hvor du vil bo, når du går på pension. Hvis du ønsker at blive i dit hjem, kan det være fornuftigt at refinansiere for at reducere dine månedlige betalinger eller for hurtigere at betale dit hjem fuldt ud. Men hvis du vil flytte, skal du beslutte, om du gerne vil beholde dit nuværende hjem som en investering i lejeindtægter eller sælge det, så du kan mindske. Dette bør være en overvejelse for enhver refinansiering, uanset hvor du står på tidslinjen for pensionering.
Vil du trække dig tilbage med gæld? Ideelt set kunne alle trække sig tilbage med nul gæld og en overflod af besparelser. Desværre sker det ikke altid. Hvis du refinansierer til et 30-årigt prioritetslån og har til hensigt at gå på pension om 15 år, har du brug for en plan for, hvordan du foretager dine realkreditbetalinger ved pensionering eller betaler lånet tidligt. Hvis du har råd til en kortere låneperiode, kan du betale dit lån hurtigere og betale mindre i renter.
Hvilken lånebetaling kan du betale? Mens mange mennesker psykologisk er imod at trække sig tilbage med pantegæld, er andre ikke det. Refinansiering til et 30-årigt prioritetslån med lave månedlige betalinger kan være fornuftigt, hvis du har nok pensionsopsparing til at foretage betalingerne. Eller måske vil du reducere dine realkreditbetalinger nu for at investere mere hver måned i din pensionskasse. Du kan fortsætte med at tage skattefradraget for realkreditrenten, hvilket reducerer din skattetryk efter pensionering.
Hvilken type lån giver mening? Fastforrentede lån er langt den mest populære, fordi det er lettere at planlægge for fremtiden, når du ved, at dine hovedstol og renteudbetalinger forbliver de samme for hele dit lån. Hvis du planlægger at flytte inden for et par år, kan du blive fristet af et super-lav justerbar rente prioritetslån (ARM). Før du vælger en ARM, skal du dog sikre dig, at du kender den maksimale potentielle rente og betaling. Selvom du tror, du vil sælge dit hjem, før din realkreditrente justeres, kan omstændighederne ændre sig. Det kan være nødvendigt at beholde dit hjem og leje det, hvilket kan være mere rentabelt, hvis du har et fast rente med fast rente med lav rente. Bare antag ikke, at du kan refinansiere i fremtiden, fordi ingen nøjagtigt kan forudsige prioritetsrenter eller boligværdier.

Valgmuligheder

Långivere tilbyder i dag en bred vifte af lånevilkår, herunder de mest populære 30- og 15-årige fastforrentede boliglån, 20-årige fastforrentede lån og endda nogle lån med specifikke vilkår tilpasset dine individuelle behov, såsom en 11-årigt pant designet til at falde sammen med din pensionsdag. Din tilbøjelighed kan være at refinansiere til et kortsigtet lån, så du betaler hvis det er hurtigere, men betalingerne er højere på et kortsigtet lån, selvom det har en lavere rente end dit nuværende lån. Sammenlign rentesatser og månedlige betalinger på flere lånevilkår, og afbalancer den højere betaling mod den samlede rentebesparelse på kortfristede lån for at finde et godt match til dig.

Husk, at selvom du vælger et 30-årigt lån, kan du altid nedbetale dit prioritetslån hurtigere ved at foretage to ugentlige pantebetalinger, betale en ekstra pantebetaling hvert år eller blot anvende mere til hovedstolen hver måned. På denne måde, hvis dine omstændigheder ændrer sig, og du mangler de ekstra kontanter, kan du altid vende tilbage til at betale minimum på dit prioritetslån. Bare sørg for, at du ikke refinansierer til et lån med en forudbetalingsstraf.

Prioritetslån

Nogle kloge præ-pensionister vil måske overveje de lave renter på et prioritetsrente (ARM), såsom en 5/1 hybrid ARM. Med dette pant forbliver din rente den samme i de første fem år og kan derefter stige eller falde i henhold til de grænser, der er fastsat af lånet.

Hvis du ved, at du kan betale dig hjem inden for fem år eller er sikker på, at du vil sælge det, før den faste renteperiode udløber, kan dette være en god måde at spare på dine rentebetalinger. Når det er sagt, skal du altid være sikker på, at du har råd til det værst tænkelige scenarie med en ARM - den højest mulige betaling inden for de dæk, der er indstillet af lånet - bare i tilfælde af, at dine planer ændres.

Omkostninger ved refinansiering

Mens du måske er fokuseret på at sænke din rente, forkorte din lånetid eller reducere dine månedlige betalinger, skal du ikke glemme, at refinansiering ikke er gratis. Hvis din nuværende långiver tilbyder dig en refinansiering til lave omkostninger, kan det være en god mulighed, men du bliver stadig nødt til at betale lukkeomkostninger.

Lukningsomkostninger varierer afhængigt af staten og gennemsnitligt ca. 3% (eller $ 3.000 på et $ 100.000 lån). Hvis du har nok tilgængelig kapital, kan du normalt indpasse disse omkostninger i din nye lånesaldo, men det betyder, at du betaler $ 3.000 over 30 år (eller 15) og betaler renter for det. Du kan også betale kontant for disse omkostninger eller vælge en "nul omkostnings" refinansiering, hvilket faktisk betyder, at mens du ikke betaler ud af lommen for refinansieringen, betaler du en lidt højere rente for at dække disse omkostninger for dit låns liv.

En hurtig beregning kan fortælle dig, hvor lang tid det vil tage at inddrive omkostningerne ved din refinansiering. For eksempel, hvis du betalte $ 3.000 for at refinansiere og sparer $ 200 pr. Måned, vil det tage dig 15 måneder, før du har fået dit refinansieringsgebyr tilbage.

Når du sammenligner optioner for refinansiering af prioritetslån, skal du sørge for at sammenligne gebyrer og tilknyttede renter og overveje indvirkningen af disse omkostninger på din pension..

Egnethed

Hver beslutning om refinansiering af lån skal træffes inden for rammerne af din personlige økonomi. For eksempel kunne et par med masser af pensionsopsparing og planer om at gå på pension inden seks år vælge et 10-årigt lån med en lav rente og foretage ekstra betalinger for at eliminere pantelånet, før de stopper med at arbejde.

En anden førpensionær med planer om at gå på pension om seks år kunne begå en enorm fejltagelse ved at refinansiere til et 10-årigt lån, fordi hun har brug for at lægge enhver tilgængelig dollar i at øde sin pension. Hun ville have det bedre med at holde sit nuværende lån og måske foretage ekstra hovedbetalinger med en anden ugentlig pantebetaling, snarere end at forpligte mere af sin indkomst til sit prioritetslån.

Det endelige ord

Refinansiering for at reducere dine betalinger eller for at forkorte din lånetid kan være en fordel for din pensionsplan, så længe du sørger for, at du afbalancerer dit ønske om at afbetale dit prioritetslån med dit behov for opsparing. Sammenlign ikke kun din rentesats, men også dine månedlige betalinger og den samlede rente, du betaler for forskellige lånevilkår for at bestemme, hvilken der passer bedst til dine behov. For mange husejere vil omkostningerne ved refinansiering overhovedet ikke retfærdiggøre et nyt prioritetslån.

Har du nogensinde refinansieret dit prioritetslån? Hvis ja, har du fundet, at det er gavnligt?