Sådan investerer du i oliebrønde og gas - investeringsmuligheder

Naturgas er på sin side en populær kilde til opvarmning og madlavningsenergi. Det kan også omdannes til dieselbrændstof og elektricitet og er vigtigt i oprettelsen af ​​kemisk gødning.

Mens priserne på råolie og benzin er relativt høje sammenlignet med historiske normer, er priserne på naturgas i øjeblikket nær begyndelsen af ​​ti år i begyndelsen af ​​2012. Når det er justeret for inflation, skaber det et naturligt muligt købssted, hvis efterspørgsel efter naturgas stigning - eller hvis udbuddet skulle falde - hvilket resulterer i en prisstigning.

Måder at investere

Du kan henvende dig til olie- og gasinvestering på en række forskellige måder. For eksempel kan du betragte branchen som en samling af virksomheder, der leverer produkter eller tjenester til forbrugere, såvel som til andre aktører i selve olie- og gasindustrien.

Du kan også henvende dig til branchen som en vare og søge at drage fordel af ændringer i priserne på råolie, benzin, diesel og andre produkter.

1. Gensidige fonde eller ETF'er
Alternativt kan du købe aktier i et antal olie- og gasfokuserede gensidige fonde eller ETF'er. Disse hjælper dig med at få betydelig eksponering for varen uden at tage direkte risiko i råvarepotopriser og uden at binde for meget af din formue til udsigterne for et enkelt firma.

2. Stor cap lager eller ADR
Dette er to metoder til at få eksponering over for olie- og gasmarkederne, begge via børsnoterede virksomheder - den mest åbenlyse er Exxon-Mobile (NYSE: XOM), en af ​​de største virksomheder i verden, målt ved markedskapitalisering. Du kan også købe aktier i andre virksomheder såsom British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation og mange andre. Hvert af disse virksomheder engagerer sig i olieudforskning, og du kan købe direkte eksponering for dem ved blot at købe aktier eller ADR'er (amerikanske depositumkvitteringer) gennem din mægler.

3. Futures-kontrakter
Du kan købe derivater såsom olie- og benzin Futures-kontrakter; disse kan imidlertid være risikable, da futurekontrakter ofte kan og udløber uden noget værd.

4. Small eller Micro-cap aktier og begrænsede partnerskaber
Hvis du ønsker at indtage en mere direkte egenkapitalposition i en mindre virksomhed eller et projekt, kan du overveje at gøre et skuespil længere nede i olie- og gasindustriens "fødekæde" til en lille eller mikrokapital, eller endda et begrænset partnerskab, der fokuserer på olie og gas. Dette er et mere specialiseret investeringsfelt, og hvis virksomheden ikke handles offentligt, bliver du typisk nødt til at engagere sig i en mægler, der er specialiseret i denne branche for at få adgang til denne slags virksomheder. Eller hvis du har et betydeligt beløb, du kan investere, kan du handle med virksomhedens ledelse direkte for en privat placeringsmulighed.

Typer af olie- og gasinvesteringer

Stort set er der fire slags olie- og gasinvesteringer:

1. Undersøgelse
Disse virksomheder eller projekter køber eller lejer jord og investerer penge i boring. Hvis de strejker olie, kan investeringen lønne sig 10 gange over - nogle gange meget mere, hvis virksomheden bruger lånte penge (gearing) til at finansiere operationer. Hvis ikke, kan de miste næsten alt, hvad de har investeret i det pågældende projekt. Ren efterforskningsselskaber er bedst egnet til dem med meget høj tolerance for investeringsrisiko. Disse teaterstykker er meget spekulative.

2. Udvikling
Disse projekter borer i nærheden af ​​påviste reserver i håb om at frigøre yderligere værdi. Disse er noget mindre spekulative, men der er aldrig nogen garantier for, at deres bestræbelser på en enkelt jordgrund bærer frugt.

3. Indkomst
Disse projekter involverer erhvervelse af grunde, enten gennem leasing eller køb, over påviste olie- og gasreserver og søger at skabe en stabil strøm af indtægter ud over udgifter. Dette er generelt den sikreste måde at engagere sig specifikt i bore- og udvindingsoperationerne og er mere et indkomstspil end et spekulativt leg. Risikoen er, at olien eller naturgassen løber hurtigere end forventet.

Denne investering er for dem, der søger en passiv indkomststrøm, men som kan påtage sig mere risiko end dem, der investerer i andre traditionelle indkomstgeneratorer, såsom obligationer og annuiteter i investeringskvalitet.

4. Services og support
Disse virksomheder leverer en næsten ubegrænset menu med supporttjenester til olie- og gasindustrien. Eksempler inkluderer transport-, skibs- og logistikfirmaer, rørledningsfirmaer, bygge- og rigningfirmaer, boring og raffinering af hardware- og udstyrsproducenter, raffinaderier og mange andre.

Investering i disse virksomheder ligner investering i enhver anden virksomhed, der er involveret i B2B-tjenester, logistik, teknologi og lignende. Nogle af disse investeringer er ikke afhængige af at øge brændstofpriserne for at være rentable. For eksempel tjener rørledninger penge ved at opkræve et gebyr pr. Transporteret tønde. De tjener omtrent det samme beløb, uanset om brændstofpriserne stiger eller falder, så længe efterspørgslen forbliver konsistent.

Fordele og ulemper ved olie- og gasinvestering

Fordele

1. Diversificering. Olie- og gasinvesteringer har historisk set været en nyttig diversificering mod den samlede økonomi. Når gaspriserne stiger, har økonomierne en tendens til at aftage. Dette kan få resten af ​​dine aktier og fonde til at snuble. Men når olie- og gaspriserne stiger, har olie- og gaslagrene en tendens til at stige med dem. En eksponering for olie- og gaslagre kan hjælpe med at isolere din portefølje mod økonomiske afmatninger forårsaget af oliechocks.
2. Resultatpotentiale. Investeringer i de mindre virksomheder og begrænsede partnerskaber kan lejlighedsvis betale sig stort. En enkelt brønd kan generere mange gange dens omkostninger, hvis borerne strejker olie, og brønden kan betale udbytte i mange år.
3. Skattefordele. Der er nogle skattemæssige fordele ved olie- og gasinvestering. For eksempel giver IRS virksomheder mulighed for at fratrække for udtømning - en godtgørelse, der ligner den for afskrivning i lejefastejendomme, som er en måde at redegøre for den gradvise udmattelse af mineralforsyninger i et givet handlingsgrundlag. Hvis du køber aktier i en børsnoteret aktie, vil denne fordel i vid udstrækning være usynlig for dig, da børsnoterede aktier er C-selskaber og ikke videregiver deres gevinster og tab til aktionærens selvangivelser. Hvis du køber et medlemskab i et begrænset partnerskab, kan det dog være en meget vigtig overvejelse. Udtømning kan være forskellen mellem en ejendom, der er positiv med pengestrømmen, og en, der mister penge.

Ulemper

1. Volatilitet. Olie- og gasinvesteringer kan udsættes for vilde prissvingninger - især når man investerer i mindre virksomheder. Hvis du bliver involveret i sonderende (eller “vildkat”) boreprojekter, kan du nemt miste en stor sum penge. Diversificering er nøglen til olie- og gasinvestering. Tab på 50% eller mere er ikke usædvanligt, og du kan miste alt på ethvert projekt.
2. Likviditet. Mens du normalt hurtigt kan sælge aktier i større virksomheder, kan du have svært ved at finde en køber til andele i mindre virksomheder. I nogle tilfælde er du muligvis nødt til at indløse din interesse hos virksomheden eller den begrænsede partner direkte. Dette er ofte tilfældet med tæt ejede, ikke-børsnoterede virksomheder og begrænsede partnerskaber. Bliv ikke involveret i disse, medmindre du er villig til at binde dine penge i et stykke tid.
3. kommissioner. Når du køber ind i et aktieselskab eller et tæt ejet selskab, betaler du typisk en provision til en mægler eller formidler. Disse provisioner har en tendens til at være meget større end almindelige aktiemæglerprovisioner og kan overstige 20% for meget illikvide virksomheder. Alle penge, der går til en mægler, er penge, der ikke bliver sat i arbejde for dig.
4. kompleksitet. Interesser i tæt holdede virksomheder, oliebrønde og andre ultra-mikro-cap olie- og gasprojekter er ikke for alle. Der er særlige skatteregler, der regulerer olie-, gas- og mineralinvesteringer, og der er regler, der er specifikke for begrænsede partnerskaber, der kan have indflydelse på dig - især når du arkiverer skatter eller står for aktier, når du sælger dem. Jeg anbefaler ikke begrænsede partnerskaber eller MLP'er (master limited partnerships, som er begrænsede partnerskaber, der handles offentligt) undtagen til meget erfarne investorer, der er i stand til at tage risici og har forpligtet penge i lang tid. I en knivspids kan du dog have bedre held med at sælge aktier i en MLP end i et ikke-børsnoteret aktieselskab.

En note af forsigtighed

Mens mange begrænsede partnerskabsmuligheder er legitime, har branchen også sin andel af svindlere. Pas på alle, der fortæller dig, at en investering "ikke kan gå glip af", der lover stort afkast uden risiko, eller at en investering kun er tilgængelig for et begunstiget få. Og aldrig købe ind i et begrænset partnerskab eller købe en andel af lager over telefonen.

I det mindste få et prospekt og gøre din egen due diligence. Få dine egne uafhængige økonomiske rådgivere, der har erfaring i branchen og ikke har en interesse i, om du investerer.

Det endelige ord

Olie og gas er flygtige. Når du bliver involveret i disse ventures, skal du have en sund respekt for de potentielle risici og være ærlig med dig selv om din egen risikotolerance og investeringshorisonter.

Er du en naturlig iværksætter med lange horisonter? Har du råd til at tabe betydeligt på et hvilket som helst venture? Er det værd at risikoen, hvis der er en chance for store gevinster? Du kan være en kandidat til begrænsede partnerskaber, futures eller aktier i små efterforskningsfirmaer. Hvis de strejker det rige, så vil du også. Men du kunne miste det hele.

Hvis du dog ikke har isvand i dine årer, kan du måske holde dig til mere konventionelle skuespil: aktier i store virksomheder som ExxonMobil og Halliburton, for eksempel, eller gensidige fonde, der fokuserer på olie og gas.

Vær også opmærksom på likviditet. Hvis der overhovedet er nogen chance for, at du får brug for at trække dine penge ud i en fart, er den begrænsede partnerskabsrute ikke for dig. Disse investeringer kan være lukrative, men de fungerer bedst for dem, der er i stand til at låse deres midler i årevis på et stykke.