Sådan investeres som Warren Buffett - 5 nøgleprincipper

Warren Buffett blev ikke milliardær som investor, og han "investerer" ikke på den måde, der normalt er afbildet i populære medier. Det kan være en dristig erklæring, men når du først har forstået hans faktiske teknikker til at akkumulere formue, vil du være i stand til at begynde at køre dine egne investeringer på en lignende måde.

Sandheden om Warren Buffett

Buffett er ikke investor - han er en ejer. En investor er en lærer, der sætter $ 100 om måneden i en gensidig fond, eller en sælger, der tager sine $ 2500 bonus og køber Apple-aktie i stedet for at tage på ferie. En investor er den bogholder, der har 5% taget ud af sin løncheck for at investere i sit virksomheds 401k-planer.

Det er ikke, hvad Buffett gør. Warren Buffett køber nok aktier til at have placeret sig i bestyrelserne for virksomheder. Selv i begyndelsen, da han ikke var rigtig millionær, købte det investeringspartnerskab, han drev, et firma kaldet Sanborn Map Company, hvor han blev bestyrelsesmedlem. Når du er bestyrelsesmedlem i et hvilket som helst selskab, kan du guide virksomhedens retning og ansættelse eller udskiftning af administrerende direktører og finansdirektører. Men det er ikke hvad du og jeg kan gøre. Du ender ikke i bestyrelsen for et børsnoteret selskab ved at investere $ 100, $ 200 eller endda $ 1.000 ad gangen.

Dette punkt er vigtigt af to grunde. For det første tager det noget af glødet og lokkemåden væk fra hvad Buffett gør. Han finder ikke bare et undervurderet firma, køber det og læner sig tilbage i Omaha for at tælle de penge, han tjener. Ja, han er omhyggelig med de virksomheder, han køber. Dog tidligt i sin karriere kom han så at sige i skyttegravene og havde en aktiv hånd i hvad mange virksomheder, han investerede i, gjorde.

For det andet understreger det det faktum, at hvis du ønsker rigdom, skal du være en ejer. Det er sandt, at du kan spare og investere lidt i det lange løb, og hvis vi ikke har et markedskras som i 1987, slutningen af 2000 eller 2008, kan du muligvis ende med et par millioner dollars i en alder af 65. Hvis, dog vil du have disse kontanter lidt før, så er den bedste måde at eje eller være involveret i ejerskab af en virksomhed.

"Køb og hold" Buffett?

Buffett bruges som et eksempel af medierne og økonomiske rådgivere for, hvorfor du skal købe og holde. Men skildringen er ikke rigtig nøjagtig. Når du køber og holder en aktie, køber du den og holder den uanset hvad. Det betyder ikke noget, om der er gode nyheder eller dårlige nyheder, en demokrat eller republikansk præsident, en recession eller en økonomisk boom. Du holder bestanden gennem gode tider og dårlige.

Buffett køber på den anden side af specifikke grunde, og når disse grunde ikke længere er til stede, sælger han. Kendt som en værdiinvestor - en, der køber aktier, der har et lavt forhold mellem pris og indtjening - Buffett ser efter gode priser, forsvarlig styring og en konkurrencefordel. For eksempel citerede han i et brev fra 1996 til aktionærerne GM, Sears og IBM som virksomheder, der var store, men ikke kunne forblive konkurrencedygtige på deres markedsplads, og derfor ville de have været virksomheder, der dumpede ud af en portefølje.

At købe en bestand og holde den for evigt er ikke det, som Sage of Omaha gør. Af de første 20 virksomheder, som Buffett investerede i, er den eneste, han stadig har, Berkshire Hathaway, og det er sandsynligvis kun for dets navn. Hver af de andre 19 ejer han ikke længere. Ikke desto mindre har vi forfattere, økonomiske rådgivere, forretningsnyhedshoveder og selvudnævnte investeringspædagoger, der beder dig om at gøre netop det. Men hvis verdens rigeste “investor” ikke gør det, hvorfor skulle du gøre det?

Sådan investeres som Warren Buffett

Selvom du sandsynligvis ikke har en ejerandel i de virksomheder, du investerer i, kan du følge Buffetts tilgang til at generere mere overskud og reducere tab. Trinene er enkle at forstå, skønt de måske ikke er lette at implementere:

Lav en liste over kriterier for at købe et lager. For eksempel kan du kigge efter bestande inden for en bestemt branche og med en bestemt pris / indtjeningsgrad eller 6 måneders glidende gennemsnit. Husk bare, at aktiekursen ikke bør være et eneste kriterium. Ofte vil et godt selskab falde i pris på grund af markedet eller sektoren - hvilket kan give en god købsmulighed, så længe de kriterier, du fastlægger, er opfyldt.
Invester i industrier og virksomheder, som du er bekendt med. At forstå noget om de brancher eller virksomheder, du investerer i, vil gøre det lettere at holde sig ajour med branchens tendenser og virksomhedsnyheder. En investeringsstrategi baseret på hype eller efter andre menneskers aktietips er en opskrift på langvarig fiasko. Hvis du er interesseret i et firma, du ikke kender, men hører meget om, skal du undersøge det først.
Bliv i kontanter, hvis nødvendigt. Hvis ingen virksomheder på din liste opfylder dine investeringskriterier, skal du holde dig kontant. Kontanter er en position.
Følg firmaerne. Når du investerer, skal du følge virksomhederne månedligt. Se ikke på dem dagligt.
Sælg til det rigtige tidspunkt. Når en virksomhed ikke længere matcher dine grunde til at købe, skal du sælge aktien. Hvis du bestemte, at det skal være over dens to-årige gennemsnitlige aktiekurs, og det falder under det, sælger du. Dette er, hvad de fleste Buffett-tilhængere savner. Han har regler, og han følger flittigt dem. Når en virksomhed ikke længere opfylder sine kriterier, sælger han. Modstå trangen til at undskylde for at blive i investeringen. Sælg det. Periode.

Værdiinvestering i handling

I slutningen af 2004 kunne du have købt Apple til $ 32 pr. Aktie. Din grund til at foretage dette køb kunne have været, at du så bølgen af iPhone og iTunes, og disse produkter dominerede markedet. I slutningen af 2008 var markedet nede, og Apple faldt også og faldt fra $ 172 pr. Aktie til $ 97 pr. Aktie. Årsagerne til at købe Apple var dog ikke ændret, så det ville have været smart at beholde dine aktier og endda købe mere.

Apple handler nu med 680 dollar pr. Aktie. Kontrast det med Yahoo! Det plejede at dominere verdenen af søgemaskiner, og derefter dukkede et lille firma kaldet Google op. Yahoo! kan ikke konkurrere, efter at have mistet markedsandelen, at den ikke kommer tilbage. Hvis du købte Yahoo! fordi det dominerede internetsøgeområdet, så er det nu langt forbi tid til at sælge. Så hvorfor skulle du købe og holde den? Warren Buffett ville ikke.

Det endelige ord

Warren Buffett er ikke opmærksom på de daglige aktiekurser, og han er ikke særlig interesseret i, hvad pressen har at sige. Desuden kunne han være mindre interesseret i den nyeste teknologi. Det, han gerne vil vide, er, hvis han forstår forretningen. Er det undervurderet? Tjener det penge? Hvis svaret er bekræftende på disse spørgsmål, køber Buffett. Hvis fem år senere ændrer noget af det, sælger han. Almindelig og enkel.

Sådan investeres som Warren Buffett. Dette er ikke hans specifikke kriterier, men skitserer hans disciplin ved at holde sig til hans investeringsregler og principper. Hans kriterier kan være dine, eller du kan være en mere teknisk investor, der bruger matematik- og aktiekart. Uanset hvilke kriterier du angiver, ender du muligvis ikke en milliardær, men du vil have færre tab i nogle investeringer og mere overskud i andre.