Købe sølv vs. guld som investering - hvad er bedre?

I dag er det en eftermiddag. Siden september 2005 har prisen på guld været i en historisk løb - fra $ 450 pr. Ounce til et højt på $ 1.875 pr. Ounce i 2011. Nu handler guld med omkring $ 1.650. Den gennemsnitlige investor var sandsynligvis ikke meget opmærksom på den første del af rallyet i guld, men når den overbevisende krydsede $ 1.000 i 2009, holder de fleste markedseere øje med guld sammen med Dow, S&P 500 og prisen på råolie.

Hvad der engang kun blev overvåget af centralbanker, forsikringsselskaber og guldgruvearbejdere pludselig er blevet lige så mainstream som IBM og Microsoft. Faktisk vil jeg sige, at guld er endnu større. Det kan faktisk diskuteres, at guld er blevet verdens tredje vigtigste betalingsmiddel. Efterhånden som finanskrisen i 2007-2009 udfoldede, strømmet mange mennesker til guld som en "sikker havn" -investering. Den gennemsnitlige lille detailinvestor kan let investere i guld gennem børshandlede fonde eller ETF'er.

Men hvad med andre ædelmetaller? Hvad med sølv? Sølv har også haft en imponerende stigning i pris og kan endda have mere opside end guld i de kommende måneder og år.

Markedet for sølv og guld

Sølv havde et utroligt løb, ligesom guld, fra 2005 til 2011. Det gik fra at have en værdi på cirka $ 7 pr. Troy ounce til $ 35 per ounce i denne periode. I procentdel er det endnu større end guldtrækningen.

Industriel, kommerciel og forbrugerefterspørgsel

Sølv har mange traditionelle industrielle anvendelser. Historisk set var sølv en nøglekomponent i film, der blev brugt i de fleste kameraer. Fremgangen i digitale kameraer har imidlertid praktisk taget gjort film forældet, men udviklingen af ​​mobiltelefoner og anden teknologi har bidraget til at udfylde tomrummet.

Sølv bruges i stort set ethvert elektrisk apparat i verden på grund af dets lave modstand. Fotovoltaik, den metode, hvormed solstråling konverteres til elektrisk strøm, kræver sølv til både halvledere og solcellepaneler. Der er stigende brug af sølv i det medicinske erhverv, da sølv har antibakterielle egenskaber. Andre nye sølvanvendelser inkluderer brug i træbeskyttelsesmidler, vandrensning og fødevarehygiejne. Hverdagsartikler, såsom køleskabe, mobiltelefoner, computere, vaskemaskiner, støvsugere, tastaturer, bordplader og endda tøj indeholder forskellige mængder sølv.

Guld har på den anden side begrænset industriel anvendelse. Smykker, især i udviklingslande som Indien, tegner sig for over to tredjedele af den årlige guldefterspørgsel. Tandlæger og medicinske applikationer tegner sig for ca. 12% af efterspørgslen. Men man må undre sig: Hvis prisen på guld fortsætter med at stige, på hvilket tidspunkt vil efterspørgslen falde, fordi den er for dyr? For eksempel vil forbrugere i udviklingslande fortsætte med at købe smykker, hvis guld går til $ 2.500 eller $ 3.000 pr. Ounce?

Selv luksusartikler har et punkt, hvor folk holder op med at købe dem. Produkter som forbrugerelektronik og solteknologi ser imidlertid ud til at have en enorm opside. Dette skyldes, at de bruger sølv, som relativt relativt er prissat. Selvom stigningen i prisen på sølv er procentvis lig med eller større end guld, er det stadig lidt over $ 30 pr. Ounce. Derfor synes det usandsynligt, at omkostningerne vil være en begrænsende faktor, når det kommer til de industrielle anvendelser af sølv. Det samme kan dog ikke siges for guld.

Centralbanker, frygt og økonomisk stress

Som tidligere nævnt betragtes guld som en butik med værdi, og med rette. Historien fortæller os, at det at have for mange investeringer i en valuta er en opskrift på katastrofe. Da guld er steget i værdi i det sidste årti, er værdien af ​​den amerikanske dollar faldet. Dette skyldes to hovedfaktorer:

1. Den amerikanske regering har været nødt til at pumpe så mange penge ind i vores økonomi, at værdien af ​​dollaren mindskes.
2. Lande som Kina, der har billioner af dollars i amerikanske obligationer, er bekymrede over, at de har for mange penge investeret i aktiver i dollar. Så hvad gør de? De køber guld og bytter i det væsentlige en del af deres dollarrisiko for guldrisiko.

Sølv og andre ædle metaller, såsom platin og palladium, har også draget fordel af stresset forårsaget af den nylige finanskrise. Mens guld stadig er det foretrukne køretøj som en hæk mod frygt, har sølv en voksende appel som en sikker havn. Efterhånden som det bliver lettere at investere i sølv, kan flere mennesker forsøge at drage fordel af dette spil for at beskytte deres portefølje.

Guld-sølv-forholdet

I årenes løb har forhandlere anvendt mange forskellige metoder til at spore historiske prisudviklinger, såsom en akties forhold mellem pris og indtjening (P / E). Værktøjer som disse har givet analytikere en hurtig måde at se finansielle instrumenter på ikke kun med hensyn til absolut pris, men også med hensyn til relativ værdi, eller instrumentets værdi i forhold til noget andet.

For flere år siden begyndte en Tennessee-guldforhandler ved navn Franklin Sanders at bestemme den historiske gennemsnitlige pris på guld relateret til sølv. I sin forskning, tilbage til 1792, fandt han, at prisen på guld var støt 16 gange prisen på sølv over 130 år. Interessant nok, efter oprettelsen af ​​Federal Reserve i 1913, begyndte forholdet at svinge mere. I de sidste 100 år har forholdet mellem guld og sølv været så højt som 96. Denne udsving har medført, at det historiske gennemsnit af forholdet steg til 27,28, og i dag ligger guld-sølvforholdet på omkring 51.

Mange erhvervsdrivende mener, at økonomiske forhold, især dem, der er baseret på bredt handlede og historisk betydelige produkter som guld og sølv, vender tilbage til disse historiske mønstre. Hvis guld skulle forblive stabilt til dagens priser, omkring $ 1.600 pr. Ounce, ville prisen på sølv skulle stige til $ 58.65 pr. Ounce eller næsten dobbelt for at forholdet skulle vende tilbage til 27.28. Hvis forholdet skulle gå tilbage til 16, ville prisen på sølv skulle stige til $ 100 pr. Ounce.

Investeringsbiler

Barer og mønter

For at eje et ædle metaller som guld eller sølv måtte du traditionelt købe det "fysisk", hvilket betyder, at du skulle have et faktisk stykke metal. Sølvstænger på 100 troy ounce vejer cirka 6,8 pund og er stadig tilgængelige for detailkøbere. Deres flade form gør dem velegnede til opbevaring i et pengeskab eller et pengeskab til hjemmet. Mens nogle stadig køber søjler, er mønter langt mere almindelige.

De to mest populære sølvmønter er en ounce, 99,99% ren canadisk sølv ahornblad og 99,93% ren, en ounce amerikansk sølvørn. Mønter bestående af ”junk” -sølv, eller omkring 90% sølv, blev præget indtil 1964. Disse samlerobjekter har mønter, kvartaler, halvdele og en dollarsedler.

Udvekslede handelsfonde

Valutahandlede midler eller ETF'er blev lanceret i den tidlige del af det 21. århundrede som en måde at ”spore” prisen på visse produkter, for det meste råvarer. Der er ETF'er for råolie, naturgas, guld, sølv og en række andre produkter. Ulempen med ETF'er er, at de handler som aktier og bevæger sig stort set nøjagtigt, hvordan spot futures bevæger sig. Spot futures er de mest aktivt handlede futures på børsen, der repræsenterer den mest nøjagtige på kort sigt eller "spot" -prisen for en vare.

Hvis du har en mæglerkonto, som du handler med aktier, kan du handle en ETF for sølv, såsom iShares Silver Trust (NYSE: SLV) eller ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Ved at købe og sælge disse produkter kan du deltage i prisbevægelsen på sølv uden at få et metalstykke, hvilket er meget mere praktisk for mange investorer.

Mineselskaber

Det er en anden måde at få eksponering til sølvmarkedet ved at købe aktier i virksomheder, der udnytter til sølv. Virksomheder mines sjældent alene sølv, da sølv ofte findes i eller ved siden af ​​malm, der indeholder andre metaller, såsom tin, bly, zink eller kobber. Derfor giver andele af aktier i mineselskaber dig eksponering for mange basismetaller.

Aktier i virksomheder som Silver Wheaton (NYSE: SLW), for eksempel, giver dig en eksponering for metaller, især sølv, uden at faktisk spore prisen på metallet. Disse virksomheder tjener generelt flere penge, når prisen på uædle metaller stiger, så deres aktiekurs har en tendens til at stige og falde i takt med prisbevægelsen på det underliggende metalmarked.

Det endelige ord

Guld og sølv er ekstremt ustabile råvarer, og at investere i dem er ikke for svaghed i hjertet. Det er ikke produkter, du kan handle dag for dag, og de alvorlige prissvingninger, der er forbundet med guld og sølv, kan skræmme enhver. Handel aldrig over hovedet, og handel altid på lang sigt.

Men hvis du har ejet guld i de sidste syv år eller deromkring, har du gjort det godt. Det samme gælder sølv, selvom det endnu ikke er så populært blandt mainstream-investorer. Den ekstreme volatilitet på verdensmarkedet, den europæiske gældskrise og den store recession har alle bidraget til et højere niveau af frygt i investeringsverdenen end i de foregående år. At eje guld og sølv kan være en værdifuld afdækning mod økonomisk ustabilitet og kan hjælpe med at afbalancere din portefølje, især med hensyn til dollarrisiko.