Er livrenter en god investering? - 7 ting at overveje

Suze Orman, finansiel rådgiver og tv-vært, siger, at “ikke meget mange af os burde investere i livrenter overhovedet”, og at “der er grunde til, at de undertiden giver mening, men der er endnu flere grunde til, at de for det meste ikke gør det. ” Selv de mest kritiske anerkender imidlertid, at livrenter giver reelle fordele for nogle investorer med unikke behov.

Hvis du i øjeblikket overvejer at købe en livrente, skal du stille dig selv følgende spørgsmål. Og husk, at ligesom andre pensionskonti er midler, der trækkes fra en livrente, før du bliver 59 1/2 år, underlagt en 10% straf for tidlig tilbagetrækning, ud over indkomstskat på det tilbagekøbte beløb.

Spørgsmål, du skal stille dig selv, før du investerer i livrenter

1. Akkumulerer eller distribuerer du aktiver?

Mange mennesker akkumulerer investeringer i løbet af deres arbejdsår for at sikre, at de får indkomst, når de holder op med at modtage lønchecks. Hvis din pension er mere end fem år i fremtiden, er det usandsynligt, at livrenter vil vokse lige så hurtigt som andre investeringsbiler, såsom fælles aktier, gensidige fonde eller børshandlede fonde (ETF). Hvis du er bekymret for sikkerheden i dine investeringer, vil en portefølje af diversificerede, AAA-erhvervsobligationer sandsynligvis betale en højere rente end enhver fast rente eller endda aktieindekseret annuitet fra en AAA-rangeret forsikringsselskab.

2. Hvor lang er overgivelsesperioden?

Mens de fleste livrenter giver dig mulighed for at trække et begrænset antal beløb hvert år uden sanktioner (det maksimale tilbagetrækningsbeløb er angivet i kontrakten), er ethvert udtræk, der overstiger den maksimale grænse, et gebyr for overgivelse. Alder er ikke en faktor i overgivelsesafgiften; gebyret pålægges uanset om du er 25 eller 65.

Forsikringsselskabet pålægger et overgivelsesgebyr for at beskytte mod ”løb” på investeringspuljen. Typisk falder gebyret hvert år, hvor livrente holdes. For eksempel kan overskydende tilbagetrækning være underlagt 10% overgivelsesgebyr det første år efter investering, et 9% overgivelsesgebyr i det andet år, et 8% gebyr i tredje år osv. Indtil overgivelsesgebyret forsvinder.

Hvis du er pensioneret (eller nærmer sig pensionering) og ikke forventer at skulle foretage overdreven tilbagetrækning i den periode, hvor overgivelsesgebyret gælder, skal du overveje en livrente, især hvis du er bekymret for at løbe tør for indkomst i løbet af din levetid. Ifølge MarketWatch anbefaler Scott Whyte, en finansiel rådgiver hos Bloom Asset management Inc. i Farmington Hills, Michigan, livrenter under disse omstændigheder: ”Du kan hjælpe denne person med at få en større garanteret månedlig indkomst resten af livet og har derfor en lidt mindre afhængighed af markedets variation. ”

Mange forsikringsselskaber tilbyder forskellige betalingsmuligheder, inklusive en fast periode på år, i en levetid eller endda en kombination, hvor overlevende garanteres en fordel. Sørg for at søge kompetent rådgivning, inden du tager en beslutning om betalingsmuligheder, da det kan være meget dyrt at skifte mening.

3. Bruger du alle de pensionsskattefordele, der er tilgængelige for dig?

Føderale skattelovgivninger giver de fleste mennesker rig mulighed for at trække penge, der er sparet til pension, og lade indtægterne akkumulere skatteudskudt, indtil de bruges. Individuelle pensionskonti (IRA'er), inklusive Roth IRA'er, er tilgængelige for de fleste alle (også dem, der er omfattet af pensionsplaner på arbejdet), og mange mennesker er dækket af 401ks på arbejdspladsen.

Fordelen ved disse planer i forhold til livrenter er, at du enten kan trække bidrag fra din nuværende indkomst, eller du kan tage udbetalinger skattefrit, når du går på pension, afhængigt af planen, og du betaler ikke skat, mens gevinster er på kontoen. Livrenter giver imidlertid kun udskudt skatteudvikling - du skal betale skat for bidrag og udbetalinger. Derfor anbefales det ikke at investere i en livrente, før du drager fuld fordel af de kvalificerede pensionskonti, du har til rådighed - livrenter er generelt mest fornuftige for dem, der ikke kvalificerer sig til en traditionel eller Roth-plan.

Finansielle rådgivere anbefaler endvidere ikke at købe en livrente på en pensionskonto før pensionering på grund af dets overdrevne omkostninger sammenlignet med andre investeringsalternativer, begrænsninger i investeringer og dobbeltarbejde af skattefordele.

På den anden side kan livrenter være en værdifuld investering, hvis du:

Har bidraget maksimalt til alle tilgængelige pensionskonti
Betaler skat til de øvre satser i de næste 10 til 20 år før pensionering
Har ikke til hensigt at foretage tilbagetrækninger inden alder 1/2 1/2

4. Forvalter du dine egne investeringer eller stole på professionelle ledere?

Hvis du er i akkumuleringsfasen i dit liv og har ekspertise, tid og interesse for at styre dine egne investeringer, er der andre køretøjer med et højere overskudspotentiale end det afkast, der tilbydes af livrenter. Og hvis du foretrækker, at andre administrerer dine investeringer, er der bedre muligheder:

Opretholdelse af en afbalanceret portefølje af ETF'er. Ved at kombinere en indeksfond som (SPDR S&P 500), der reflekterer den generelle amerikanske økonomi med en obligationsfond af investeringsklasse og en pengemarkedsfond, kan det give et sikkerhedsniveau samt det højere afkast forbundet med aktier til en lav pris og minimal forskning.
Brug af professionelt administrerede gensidige fonde. Selvom det er dyrere end at administrere dine penge personligt, giver denne mulighed dig ro i sindet med at vide, at dine aktiver bliver plejet af fagfolk, der arbejder 24/7 for at give overlegne resultater. Gensidige fonde er tilgængelige i alle kategorier, fra aggressiv vækst til sikkerhed og indkomst. Derudover tilbyder mange administrationsselskaber en række fonde med forskellige investeringsmål, så overførsel eller balance mellem din samlede portefølje kan opnås billigt og let.

Nogle livrenter tilbyder en egenkapitalindeksfunktion (afkastforhøjelse er baseret på effektiviteten af et udvalgt aktieindeks med et minimumsafkast garanteret). Imidlertid vil nettoafkastet på lang sigt sandsynligvis være mindre, end du ville modtage direkte i en indeksfond. En type livrente, der kaldes en variabel annuitet, tillader investeringer i underkonti, som er gensidige fonde-lignende alternativer.

5. Hvad er dit skattebeslag i dag, og hvad forventer du, at det skal være ved pensionering??

Indkomstskatter er desværre en vigtig faktor i investeringsbeslutninger. Mange mennesker øger gradvis deres indkomst i løbet af deres arbejdsår, når deres top ved eller inden for fem år efter pensionering og betaler stigende indkomstskatter årligt som et resultat.

Ved pensionering falder normalt den skattepligtige indkomst såvel som indkomstskattepligt. Udskud af indkomst fra år med høj skat til år med lav skat er et af de mest fornuftige og anvendte skatteplanlægningsværktøjer. Dette er den største årsag til, at du fuldt ud skal bidrage til alle mulige skattefavoriserede pensionskonti, før du overvejer en livrente.

Mens pengene, der investeres i en livrente, ikke er fradragsberettigede, udskydes indtægterne, indtil de trækkes tilbage i et engangsbeløb eller i en række betalinger. I tilfælde af et engangsbeløb beskattes forskellen mellem provenuet og din investering med almindelige indkomstsatser. Hvis du modtager en række betalinger, betragtes en del af hver betaling som hovedstol og beskattes ikke med den resterende del, der betragtes som indtægt og beskattes med regelmæssige satser. Hvis din pensionsindkomst beskattes væsentligt under din nuværende sats, kan det give økonomisk mening at investere i en livrente - efter at du har foretaget alle mulige skattefradragte investeringer -.

Imidlertid er der en ulempe ved denne strategi for visse investorer med høj skateboard, hvis rente ikke vil falde markant efter pensionering: Mens udbytte og renter af kapitalaktiver beskattes med regelmæssige rater, er fortjeneste i et aktiv underlagt en kapitalgevinstrate på salg, den sats, der afhænger af ejerskabstiden.

Hvis du typisk har investeringer i et år eller mere - kvalificerer dig til en langsigtet kapitalgevinst - og din indkomstskatteplads ikke ændres væsentligt efter pensionering, kan investering i en annuitet være kontraproduktiv og faktisk udsætte dig for en højere indkomstskattesats. For eksempel, hvis du befinder dig i den højeste skatteklasse, beskattes en langsigtet kapitalgevinst med 23,8%, inklusive den nye indkomstskat for højtydende. Gevinster i en livrente - behandlet og beskattet som almindelig indkomst - beskattes med 39,6% -kategorien for de højeste indkomstindkomst.

6. Hvad vil være dit ansvar og ønsker ved døden?

Den største fordel ved en livrente er betalingsstrømmen. Da det er en kontraktmæssig aftale mellem to parter, er distributions- eller betalingsvalg næsten ubegrænset.

Generelt bør beslutningen om din udbetalingsmulighed udsættes indtil pensionering, da dine typiske udbetalingsmuligheder inkluderer:

Kun livet. Du er garanteret indkomst, så længe du lever, størrelsen af hver betaling baseret på din forventede levetid. Der er ingen garanti for, at du modtager betalinger for det beløb, du har samlet, men du kan modtage betydeligt mere, hvis du lever i lang tid.
Garanteret periode. En indkomststrøm for livet med et minimum af garanterede betalinger. Denne mulighed beskytter dine modtagere, hvis du dør for tidligt. Hvis du f.eks. Havde en garanteret periode på 10 år og døde i det sjette år, ville dit bo eller modtagerne modtage betalinger for resten af den 10-årige periode.
Fælles og overlevende liv. Du eller din overlevende vil modtage en indkomst, så længe du bor. Denne mulighed er især populær hos ægtepar.
Fast periode. Betalinger foretages over en defineret periode (10, 15, 20 år) til dig eller dine modtagere i hele perioden. I dette tilfælde kan du overleve dine betalinger.
Fast beløb. Du bestemmer, hvor meget du vil modtage hver måned; betalingerne stopper, når kontoen løber tør for midler.
Engangsbeløb. Dette giver dig mulighed for at tage al din akkumulerede værdi i et enkelt engangsbeløb, som besejrer formålet med livrente og generelt ikke anbefales. Du skal betale regelmæssig indkomstskat af hele investeringsgevinstdelen af din konto.

De fleste forsikringsselskaber tilbyder en mulighed, hvor virksomheden betaler en dødsfordel til din modtager, hvis du dør, inden distributionen starter. Fordelen er typisk den største af kontraktværdien eller de samlede præmier, du har betalt.

7. Hvad er annuitetsudbyderens økonomiske styrke?

En livrente er lige så sikker som det selskab, der udsteder dem, og de udstedes typisk af et forsikringsselskab. Mens livrenter generelt er blevet betragtet som sikre investeringer, er der tilfælde, hvor et forsikringsselskab er mislykkedes, og den statslige garantiforening har manglet midler til at yde fulde betalinger til alle annuitanter. Typisk er den maksimale garanti fra garantiforeningen begrænset til $ 500.000 eller derunder. Som et resultat bør du begrænse dine livrenteopkøb til de virksomheder, der rangeres højest af tredjepart, uafhængige ratingorganisationer (A.M.Best, Moody's, S&P og Fitch), der overvåger forsikringsselskaber og rapporterer om deres styrke. Du bør også overveje at sprede din investering blandt flere livrenteudbydere for at give et andet sikkerhedsniveau ved diversificering.

Det endelige ord

Livrenter er komplekse, langsigtede økonomiske ordninger, som ikke bør indgås let. Det klassiske investeringsråd ”undersøge inden du investerer” er især relevant, når man overvejer livrenter. Sørg for, at du forstår de juridiske og økonomiske betingelser, der er fælles for livrenter, den måde, livrenter fungerer inklusive populære variabel livrenter, og søg flere tilbud fra forsikringsselskaber for at sikre, at du får nøjagtigt, hvad du forventer..

Hvilke andre tip kan du foreslå for at investere i livrenter?