5 grunde til at tænke over hvor mange penge du har brug for at gå på pension
Skjul bag denne facade af enkelhed er en kompliceret labyrint af antagelser, der kan ugyldige de producerede resultater. Hver pensionskalkulator, uanset om det er moderne Monte Carlo eller gamle tommelfingerregler, skal tage visse antagelser for at afslutte beregningen. Der er ingen undtagelser, og nøjagtigheden af disse antagelser kan gøre eller ødelægge din pension for sikkerhed.
Lad os se lidt nærmere på fem af disse antagelser, så du kan beslutte, om du skal overveje, hvor mange penge du har brug for at gå på pension:
Forventet levealder: Hvor længe skal mine penge vare ved pensionering?
De fleste økonomiske planlæggere og pensionskalkulatorer antager en "normal" forventet levealder, medmindre sundhedsmæssige hensyn fortjener en anden konklusion. Normal levealder bestemmes ved at konsultere aktuarmæssige tabeller som dem, der bruges af IRS eller forsikringsselskaber til at bestemme gennemsnitlig levetid.
Dette lyder rimeligt på overfladen, men er dødeligt mangelfuldt ud fra et individuelt pensionsplanlægningssynspunkt. Aktuarmæssige tabeller er kun gyldige, når de anvendes til stort antal, men har nul gyldighed for en persons pension. Sandheden er, at din dato med skæbne ikke er mere tilbøjelig til at forekomme ved det statistiske gennemsnit end et år før eller efter denne dato. Planlægning af en gennemsnitlig levetid er helt vildledende og kan medføre, at du farligt undervurderer sparebehov.
Faktisk vil omtrent halvdelen af mennesker leve mindre end gennemsnittet, og halvdelen af befolkningen vil leve længere end gennemsnittet (og dit mål er at ende i anden halvdel). I dag er der en 60 procent chance for, at et medlem af et par i en alder af 60 kommer til 90 eller derover, og dette antal vokser. Det er klart, at det er meget ældre end gennemsnittet, der tyder på, at det kræver meget større pensionsopsparing.
Derudover stiger gennemsnittet hvert år. Levetiden er steget med ca. 100 dage om året i de sidste 100 år og tilføjet 30 år til forventet levealder i det sidste århundrede. Med gennembrud inden for bioteknologi og nanoteknologi er det helt rimeligt at forvente, at gennemsnittet vokser med en accelererende hastighed, der tilføjer mange år til dit liv ud over, hvad de aktuarmæssige tabeller ville indikere baseret på dagens data.
Kort sagt, planlægning af din pension baseret på nutidens gennemsnitlige levealder er en farligt vildledende praksis, der kan få dig til at løbe tør for penge, når du har mest brug for det.
Antagelse om inflation: Hvad er et rimeligt skøn for inflation under pensionering?
Inflation er en nødvendig komponent i hvert skøn for, hvor mange penge du har brug for at gå på pension og muligvis den største risiko for din pension. Årsagen er enkel - det er et tal, der påvirker den sammensatte vækst af dine penge, som igen medfører, at små ændringer i inflationen har overraskende store virkninger på de nødvendige besparelser.
De fleste rådgivere og online-pensionsberegere antager 3% for inflationen, fordi det er gennemsnittet i den nylige fortid - cirka 20-30 år. Men inflationens historie har ikke altid været så sang. I 1970'erne blev priserne fordoblet i løbet af et kort årti og reduceret købekraften for dine besparelser i halvdelen! Derudover har økonomiske fundamentaler ændret sig i de senere år, hvilket gør de sidste 30 år en potentielt dårlig indikator for fremtiden.
Kreditkrisen, der begyndte i 2008, forårsagede balloner af statsgæld og underskud med alle stimuleringsprogrammer og bankforsikringer. Kombiner disse fakta med champignonberettigede programmer som Social Security og Medicare, der står over for økonomiske problemer, og det kan være klogt at budgettere for højere inflationsrater, end den nylige historie ville indikere.
Husk, at små ændringer i inflation, der synes godartede, kan forårsage dramatiske ændringer i, hvor mange penge du har brug for at gå på pension, fordi forskellen sammensætter det, der gør den multiplikativ. Hvis du ikke er klar over, hvordan dette fungerer, er det bedst at bevise det for dig selv ved hjælp af dit valg af gratis pensionskalkulatorer, der giver dig mulighed for nemt at variere individuelle antagelser, mens du holder de andre konstant.
Prøv f.eks. At variere inflation mellem 3% og 7%, mens du også varierer antagede levetidsantagelser for at give mindst én ægtefælle, der når 95 år. Det er en god øvelse, der måske bare overrasker dig, hvor meget det ændrer det beløb, du har brug for gå på pension.
Budgetforudsætning: Er 80% af de nuværende udgifter virkelig nok penge til at gå på pension?
Den traditionelle visdom i pensionsplanlægningen er at antage 80% af de nuværende udgifter som en rimelig tilnærmelse til dit pensionsbudget. Desværre er forskning i modstrid med denne alt for fælles antagelse.
Selvfølgelig vil nogle udgifter falde under pensionering som pendlingsomkostninger, forretningstøj, for ikke at nævne dine bidrag til pensionsopsparing, men andre udgifter er lige så sandsynlige at stige. For eksempel er det ikke ualmindeligt, at det første årti af pension koster mere end dine arbejdsår på grund af aktiv livsstil, omkostninger forbundet med nye interesser og hobbyer, øgede rejseudgifter og mere.
Den gode nyhed er, at beviser støtter pensionsudgifter, der falder med aldring; men den dårlige nyhed er, at anden forskning tyder på, at denne fordel i vid udstrækning opvejes af stigende medicinske udgifter, receptpligtige medicinomkostninger og inflation.
Kort sagt, ville du være klog på at formulere dit eget pensionsbudget baseret på din personlige plan for pensionering. Nogle mennesker vil bruge mindre, og andre vil bruge mere, end de gjorde i deres arbejdsår, men at antage, at 80% af førpensionsindkomsten er nok, fordi det er konventionel visdom, kan være meget farligt og potentielt vildledende.
Årlig indkomstforudsætning fra andre kilder end pensionsopsparing
Mange mennesker laver to indkomstforudsætninger, når de planlægger pensionering: De antager nulindkomst, og de antager, at social sikring og pensioner vil være en stabil indkomstskilde. Begge disse antagelser er tvivlsomme i dagens hurtigt skiftende verden.
Pensions- og socialsikringsspørgsmålene er komplekse emner, der kræver flere søjler for at udvikle sig end der er tilgængelige her. Hvis din pensionsplanlægning inkluderer en af disse indkomstkilder, finder du en komplet diskussion af dette emne på denne liste over artikler om pensionsplanlægning. Det er tilstrækkeligt at sige, at begge disse kilder til socialiseret pensionsplanlægning er på vej ud og hurtigt erstattes af individuelle pensionsplaner. Dette lægger en stigende byrde på dine opsparing, men nøjagtigt, hvordan dette påvirker dig, bestemmes af din alder og specifikke situation.
Et andet resultat af stigende levetid er, at mange mennesker tænker på ny, hvordan de definerer ”pension”. I det forgangne pension var synonymt med aldrig at arbejde igen og leve det fritids-kredsløb for evig golf eller nyde lidt drikkevarer med paraplyer, mens man slap af på stranden. Den underforståede antagelse var, at du ville arbejde som en hund i 40 år, så du kunne spare nok til at gøre absolut intet stof i alle dine resterende år. Med mange mennesker, der står over for pensionering næsten så længe som deres karriere, bliver antagelsen udfordret i dag.
Den nye pension handler om indfasede arbejdsprogrammer, encore karrierer og utallige variationer i temaet om at skabe et liv, du elsker så meget, at du aldrig ønsker at gå på pension. Sandheden er 30 år med at gøre absolut ingenting af substans er ikke, hvordan de fleste mennesker ville definere et tilfredsstillende og opfyldende liv. Du kan kun rejse verden rundt så mange gange og spille så mange golfrunder, før ubehagelige spørgsmål begynder at komme op.
Mange mennesker ønsker mere forbindelse og følelse af formål med deres liv, end evigvarende fritid giver. Ferie nydes bedst, når det bliver præget af meningsfuldt arbejde. 30 år er for længe til at sidde og gøre noget, der får mange mennesker til at søge alternative måder at oprette forbindelse til deres samfund og producere indtægter, der supplerer deres pensionsbudgetter.
Kort sagt, dine antagelser om aldrig at tjene penge, når du går på pension eller har været i stand til at stole på din pensions- og socialsikringsindkomst er muligvis ikke korrekte. Du bør revidere din pensionsplan ved at ændre disse antagelser og se, hvilken indflydelse det har på hvor mange penge du har brug for at gå på pension.
Afkast på investeringsforudsætning: Hvor meget vil mine besparelser vokse under pensionering?
Det avancerede svar på at estimere, hvordan din portefølje vil klare sig under pensionering, er baseret på antagelser, der stammer fra langsigtede historiske gennemsnitlige afkast. Nogle pensionskalkulatorer anvender længere historiske datiperioder, andre bruger enkle gennemsnitlige afkast, mens de mest sofistikerede regnemaskiner randomiserer og distribuerer Monte Carlo-afkastene for at give et tillidsinterval.
I sidste ende er alle disse regnemaskiner imidlertid intet andet end en variation i temaet "backcasting", hvor antagelsen er, at fremtidig investeringsafkast vil have noget forhold til historisk investeringsafkast.
Problemet er, at din pension er afhængig af, hvordan din portefølje vil fungere i løbet af de næste 15 år - ikke hvordan den teoretisk set ville have fungeret i de sidste 100 år. Fortiden er ikke fremtiden, og ingen mængder af historiske beviser kan give en krystalkugle, der håndterer uforudsete risici. For eksempel har folk, der trak sig tilbage i slutningen af 1990'erne, udholdt 10 til 15 år med ustabile og glatte egenkapitalprestationer, hvor kontanter har overgået bedre som aktier og obligationer har fungeret bedst af alle tre. Historiske gennemsnit ville ikke føre til, at du forventer dette resultat.
Dette "tabte årti" af underudvikling i porteføljen har alvorlige konsekvenser for pensionsplanlægningen. Ikke kun tjente porteføljen langt under historiske forventninger, men pensionsudgifter trækker den resterende saldo ned. Antag f.eks., At en pensionist bruger 3% af sin startopsparingssaldo hvert år (en almindelig antagelse) og holder 15 år med nul porteføljeudvikling (som vist i den nylige historie). Dette skaber en reduktion i aktiver på 45% (3% x 15 år) uden at antage investeringstab. Dette ville være ødelæggende for de fleste pensionisters økonomiske sikkerhed.
Ligesom inflationsantagelsen er antagelsen om afkast på investering særligt vigtig for, hvor mange besparelser du har brug for at gå på pension, fordi effekten er sammensat. Små ændringer i afkastet på investeringerne medfører dramatiske ændringer i dine opsparingskrav.
Konklusion
Hvad vi har lært er, at der er mange skjulte antagelser bag den tilsyneladende enkle beregning, der bestemmer, hvor mange penge du har brug for at gå på pension. Vi har også lært, at industristandardmetoden til at vælge værdier til disse krævede antagelser i bedste fald er tvivlsom og ligefrem farlig i værste fald.
Af alle disse grunde kan det være en god idé at revidere dine pensionsberegninger og ændre antagelserne for at se, hvordan det kan påvirke din personlige situation. Djævelen er i detaljerne, og processen er ikke så enkel eller videnskabelig nøjagtig, som det økonomiske planlægningsfællesskab ville få dig til at tro.
Om forfatteren: Todd R. Tresidder er en pensionisttræner, der går i samtalen efter at han blev pensioneret i en alder af 35 og vedtaget livsstilen "New Pensionering". Han bor i Reno Nevada med sin kone og to børn, hvor han udgiver avancerede artikler om personlig økonomi og e-bøger.
(fotokredit: theproadvisor)
