5 Investeringer med lav risiko, der tilbyder høje afkast

Dette skaber et dilemma for mange investorer, der søger et anstændigt afkast på deres penge, men ikke ønsker at risikere at miste deres hovedstol. Der er dog flere investeringsmuligheder, der betaler højere renter end cd'er og statspapirer med en meget rimelig mængde risiko. De, der er villige til at udforske nogle af disse muligheder, kan øge deres investeringsindtægter markant uden at skulle ligge vågen om natten og bekymre sig om, hvorvidt deres penge stadig vil være der om morgenen.

Tilmeld dig en gratis online kontrolkonto hos BBVA inden 2/28/20 og komme op til en $ 250 bonus (med kvalificerede aktiviteter).

Forståelse af investeringsrisiko

Typer af risici

En almindelig fejl, som mange investorer begår, er at antage, at en given investering enten er "sikker" eller "risikabel." Men de utallige investeringstilbud, der er tilgængelige i dag, kan ofte ikke klassificeres så enkelt.

Der er flere typer og risikoniveauer, som en given investering kan have:

Markedsrisiko: Risikoen for, at en investering kan miste sin værdi i markedet (gælder primært for aktier og sekundært for fastforrentede investeringer). Markedsrisiko er til stede på tyre- og bjørnemarkeder i henhold til denne artikel fra Investment U.
Renterisiko: Risikoen for, at en investering mister værdi på grund af en ændring i rentesatserne (gælder for renteinvesteringer)
Reinvesteringsrisiko: Risikoen for, at en investering geninvesteres til en lavere rente, når den udløber (gælder for renteinvesteringer)
Politisk risiko: Risikoen for, at en udenlandsk investering mister værdi på grund af politisk handling i dette land (bedrifter beliggende i udviklingslande er særlig modtagelige for dette)
Lovgivningsmæssig risiko: Risikoen for, at en investering mister værdi eller andre fordele, den tilbyder på grund af ny lovgivning (alle investeringer er underlagt denne risiko)
Likviditetsrisiko: Risikoen for, at en investering ikke er tilgængelig til likvidation, når det er nødvendigt (gælder for renteinvesteringer og fast ejendom og anden ejendom, der muligvis ikke hurtigt kan sælges til en rimelig pris)
Købekraftsrisiko: Risikoen for, at en investering mister sin købekraft på grund af inflation (gælder for renteinvesteringer)
Skattrisiko: Risikoen for, at en investering mister sin værdi eller kapitalafkast på grund af beskatning (de fleste investeringer er underlagt denne risiko)

Renteinvesteringer, såsom obligationer og CD'er, er typisk underlagt rente, reinvestering, købekraft og likviditetsrisiko, mens aktier og andre aktiebaserede investeringer er mere sårbare over for markedsrisiko. Og selvom nogle få investeringer, såsom kommunale obligationer og annuiteter, i det mindste delvist er afskærmet fra skattemæssig risiko, er ingen investering sikkert mod politisk eller lovgivningsmæssig risiko.

Naturligvis varierer de specifikke typer risici, der gælder for en investering, afhængigt af dens specifikke egenskaber; for eksempel er investeringer, der er indeholdt i en Roth IRA, effektivt beskyttet mod beskatning uanset alle andre faktorer. Risikoniveauet, som en given sikkerhed medfører, vil også variere afhængigt af dens type, da en small-cap-aktie i teknologisektoren åbenlyst vil have en meget større markedsrisiko end et foretrukket aktie- eller forsyningstilbud.

Spektrumet af risiko

Generelt svarer risikoniveauet for en investering direkte til dets potentielle fordele. Med dette for øje kan risikos-til-belønning-investeringsspektret opdeles på følgende måde:

Safe / Low Return: CD'er, statspapirer, opsparingsobligationer, livsforsikring (fra højt rangerede luftfartsselskaber)
Meget lav risiko / afkast: Faste og indekserede livrenter, forsikrede kommunale obligationer
Lav risiko / afkast: Virksomhedsobligationer af investeringsgrad (vurderet BBB eller højere), uforsikrede kommunale obligationer
Moderat risiko / afkast: Foretrukne aktier, brugsaktier, indkomstforeninger
Medium risiko / afkast: Aktiefonde, blue-chip-aktier, fast ejendom til boliger. Investering i kunst gennem mesterværker kan også tilbyde et højt afkast.
Høj risiko / afkast: Små og mellemstore aktier, småkapitalfonde og gensidige fonde, der investerer i visse sektorer i økonomien, såsom teknologi og energi
Spekulativ / aggressiv tilbagevenden: Olie- og gasinvesteringer, begrænsede partnerskaber, finansielle derivater, ørebeholdninger, råvarer

At forstå, hvor forskellige typer investeringer falder inden for risikos-til-belønning-spektret, kan hjælpe investorerne med at identificere muligheder for at søge større afkast, mens de stadig opretholder et sikkerhedsmodic Ved at være opmærksomme på den særlige type risiko, en investering udsættes for, kan investorer desuden træffe bedre beslutninger om, hvad der er passende til deres situation og portefølje.

Meget lave til moderat risiko investeringer

Der er ikke sådan noget som en risikofri investering - alle investeringer, inklusive de, der garanteres at returnere hovedstol, bærer en slags risiko. Men dem, der er villige til at vove sig ind i kategorien lav til moderat risiko af investeringer, kan finde væsentligt bedre afkast end dem, der tilbydes i den sikre kategori.

Der er en række gode valg i disse kategorier:

1. Foretrukket lager

Foretrukket aktie er en hybrid sikkerhed, der handler som en aktie, men fungerer som en obligation i mange henseender. Det har en angivet udbyttesats, der normalt er omkring 2% højere end hvad cd'er eller statskasser betaler, og handler normalt inden for et par dollars fra den pris, som det blev udstedt til (typisk $ 25 pr. Aktie).

Nogle af de andre egenskaber ved foretrukken bestand inkluderer:

Foretrukne tilbud betaler normalt hver måned eller kvartal, og deres udbytte kan i nogle tilfælde kvalificere sig til kapitalgevinstbehandling.
Foretrukket lager har også meget lille likviditetsrisiko, da det kan sælges når som helst uden straf.
De vigtigste typer af risiko, som foretrukne aktier bærer, er markedsrisiko og skatterisiko.

Der er et par typer foretrukken bestand:

Kumulativ foretrukket. Akkumuleres eventuelt udbytte, som det udstedende selskab ikke kan betale på grund af økonomiske problemer. Når virksomheden er i stand til at indhente sine forpligtelser, udbetales alt forfaldent udbytte til aktionærerne.
Deltager foretrukket. Tillader, at aktionærerne får større udbytte, hvis virksomheden har det godt.
Foretrukket konvertibel. Kan konverteres til et vist antal aktier på fælles aktie.

De fleste foretrukne emner klassificeres også af kreditvurderingsbureauer, såsom Moody's og Standard & Poor's, og deres standardrisiko vurderes på samme måde som for obligationer. Hvis udstederen af et foretrukket tilbud er meget stabilt økonomisk, får den en højere rating, f.eks. AA eller A +. Emner med lavere karakter betaler en højere sats til gengæld for en højere risiko for misligholdelse.

Foretrukne aktionærer kan også regne med at få deres penge tilbage fra udstederen før fælles aktionærer, hvis virksomheden afvikles, men de har heller ikke stemmerettigheder.

2. Hjælpeprogram

Ligesom foretrukne aktier har brugsaktier en tendens til at forblive relativt stabile i pris og betale udbytte på ca. 2% til 3% over statspapirer. Disse aktier kan købes via en online mægler som Ally Invest. Nogle af de vigtigste egenskaber ved brugsbestande inkluderer:

Forsyningslagre er almindelige lagre og har stemmeret.
Deres aktiekurser er generelt ikke så stabile som foretrukne tilbud.
Det er ikke-cykliske lagre, hvilket betyder, at deres priser ikke stiger og falder med økonomisk ekspansion og sammentrækning som nogle sektorer, såsom teknologi eller underholdning. Fordi mennesker og virksomheder altid har brug for gas, vand og elektricitet uanset økonomiske forhold, er forsyningsselskaber en af de mest defensive sektorer i økonomien.
Nyttelagre klassificeres også ofte af kreditvurderingsbureauerne på samme måde som obligationer og foretrukne emissioner, er fuldt likvide som foretrukne aktier og kan sælges når som helst uden straf.
Forsyningslager medfører typisk lidt højere markedsrisiko end foretrukne emissioner og er også underlagt beskatning af både udbytte og eventuelle kapitalgevinster.

3. Faste livrenter

Faste livrenter er designet til konservative pensionsopsparere, der søger højere udbytter med sikkerhed for hovedstolen. Disse instrumenter besidder flere unikke funktioner, herunder:

De giver investorer mulighed for at lægge et næsten ubegrænset beløb penge væk og lade dem vokse skatteudskudt indtil pensionering.
Hovedstolen og interessen i faste kontrakter understøttes af både den økonomiske styrke hos de livsforsikringsselskaber, der udsteder dem, samt af statslige garantifonde, der refunderer investorer, der har købt en livrente-kontrakt fra en insolvent luftfartsselskab. Selvom der har været tilfælde af investorer, der har mistet penge i faste livrenter, fordi det udstedende selskab gik konkurs, er oddsen for, at dette sker i dag, ekstremt lave, især hvis kontrakten købes fra en økonomisk sund transportør.
Til gengæld for deres relative sikkerhed betaler faste livrenter også en lavere sats end nytte- eller foretrukne lagre; deres kurser er generelt ca. 0,5% til 1% højere end cd'er eller statspapirer. Nogle luftfartsselskaber vil imidlertid også tilbyde en højere initialrente eller "teaser" -rente som et middel til at lokke investorer.
Der er også indekserede livrenter, der kan give investorer en del af afkastet på gælds- eller aktiemarkederne, mens hovedstolen garanteres. Disse kontrakter kan give et fremragende kapitalafkast, hvis markederne klarer sig godt, mens de muligvis kun tilbyder en lille trøstgevinst under bearish betingelser.
Livrenter ligner IRA'er og kvalificerede planer, idet de vokser skatteudskudt med 10% straf for udbetalinger, der er taget før alder 59 1/2. Og ligesom IRA'er og andre pensionsplaner, er alle typer annuitetsaftaler ubetinget fritaget for skifteret og også i mange tilfælde beskyttet mod kreditorer.
De største risici, der følger med livrenter, er likviditetsrisiko (på grund af den tidlige tilbagetrækningsstraf og også eventuelle overgivelsesomkostninger, der opkræves af forsikringsselskabet), renterisiko og købekraftsrisiko.

4. Mæglede cd'er

Denne type cd kan være en attraktiv mulighed for ultrakonservative investorer, der ikke har råd til at miste noget af deres hovedstol. Disse instrumenter har følgende funktioner:

Selvom de ikke betaler rater så højt som foretrukne eller brugsaktier, kan mæglere-cd'er betale væsentligt mere end deres kolleger, der sælges af personlige bankfolk.
Mæglede cd'er udstedes som obligationer og handler på et sekundært marked, men er stadig forsikret af FDIC - forudsat at de holdes indtil modenhed. Hvis cd'erne er solgt før da, kan investoren muligvis få mindre end deres pålydende værdi på det sekundære marked.
Mange mæglerfirmaer sælger denne type cd. F.eks. Har Edward Jones brugt mægler-cd'er til at tiltrække kunder fra banker, der søgte højere renter.
Mæglede CD'er bærer likviditetsrisikoen, der følger med enhver anden type obligation og er underlagt beskatning.

5. Obligationer og indkomst gensidige fonde og investeringsforeninger (UIT)

Investorer, der søger højere afkast, ville være klogt at overveje mange af obligationernes gensidige fonde eller andre indkomstorienterede gensidige fonde eller UIT'er, der nu er tilgængelige. Disse køretøjer har et andet sæt fordele og ulemper end de individuelle tilbud nævnt ovenfor:

Indkomstfonde investerer i en lang række indkomstproducerende instrumenter, såsom obligationer, prioritetslån, sikrede seniorlån og foretrukne aktier og brugsaktier. Den diversificering og den professionelle styring, de tilbyder, mindsker markeds- og reinvesteringsrisici, der findes i individuelle værdipapirer. Kombinationen af forskellige klasser af værdipapirer, såsom obligationer og foretrukne aktier, kan også kombineres for at give en overlegen udbetaling med mindre risiko end individuelle tilbud.
Investorer har en lang række valgmuligheder, når det kommer til indkomstfonde. Der er hundreder, hvis ikke tusinder, af indkomstfonde, der er tilgængelige i dag - investorer skal vide nøjagtigt, hvad de leder efter, og lave deres hjemmearbejde, før de investerer i et. Nogle fonde er meget konservative og investerer kun i ting som kontante instrumenter og statspapirer, mens andre er meget mere aggressive og ser på uønskede obligationer og realkreditobligationer for at give et højt indkomstniveau. Fonde, der udelukkende investerer i forsyningslagre, kan også betragtes som indkomstfonde, selvom de måske har vækst som et sekundært mål. Men dem, der overvejer forsyningslagre, kan også diversificere sig med en hjælpefond eller UIT.
Valutahandlede midler er den nyeste spiller på blokken. Disse instrumenter ligner UIT'er, idet de er en pakkeret gruppe af forudvalgte værdipapirer, men i modsætning til traditionelle UIT'er handles de dagligt på markederne som aktier og kan købes og sælges i intradagshandel. Mange ETF'er er også beregnet til at producere indtægter ved hjælp af strategierne beskrevet ovenfor.
Indkomstfonde tilbyder markedsrisiko, reinvesteringsrisiko og skattemæssig risiko i de fleste tilfælde. De kan også have politisk risiko for internationale fonde og købekraftsrisiko fra konservative fonde.

Morningstar.com kan give objektiv information om karakteristika, risici, ledelsesstil og performancehistorie for de fleste fonde samt sammenligne hver enkelt med sine jævnaldrende. Disse midler kan købes via en online mægler eller en robo-rådgiver som betterment.

Det endelige ord

Investorer, der søger indkomst, har flere alternativer at vælge imellem, der kan tilbyde overlegne udbetalinger med minimal risiko. Det er vigtigt at forstå, at der ikke er sådan noget som en virkelig risikofri investering, men at forskellige investeringer bærer forskellige typer risici. De, der er villige til at overveje konservative til moderate indkomstproducerende alternativer, der ikke er garanteret for hovedstol, kan dog modtage en højere udbetaling end hvad traditionelle banker kan tilbyde. For mere information om indkomstproducerende investeringer, skal du kontakte din økonomiske rådgiver.

Hvad er dine foretrukne investeringsmuligheder med lav til moderat risiko?