4 vigtige strategier, du har brug for, når du investerer i pension

Når du bygger din portefølje til pensionering, er det vigtigt at have flere principper i tankerne.

Investeringsprincipper for pensionering

1. Administrer dine risici

Warren Buffett, ”Sage of Omaha”, der ofte blev krediteret som ”den største investor gennem tidene”, havde angiveligt to regler: ”Regel nummer et: Tab aldrig penge. Regel nummer to: Glem aldrig regel nummer et. ”

Det er almindeligt accepteret, at investeringer med højere afkast involverer antagelsen om større risiko. Logisk set ønsker du at afbalancere risiko og belønning. Medmindre du er en diehard gambler, vil du sandsynligvis ikke have en portefølje, der er alt eller intet (alle aktiver i kategorien høj risiko, høj belønning) eller, endnu værre, aktiver, der har stor risiko, men lav potentiale belønning.

Heldigvis har aktiemarkedsanalytikere og teoretikere foretaget adskillige undersøgelser for bedre at forstå sammenhængen mellem risiko og belønning i forsøg på at minimere risici og maksimere afkast inden for porteføljer. Når du vælger dine investeringer, skal du være opmærksom på beta- og R-kvadratværdierne, to mål, der sammenligner investeringen med et almindeligt accepteret markedsindeks (T-bills for obligationer; S&P 500 for aktier) og kan hjælpe dig med bedre balance i risiko.

Beta er et mål på volatilitet - hvordan aktivet vil bevæge sig i forhold til markedet; en 1,2 beta betyder, at aktivet vil bevæge sig 20% mere end markedet op eller ned, en 0,75 beta betyder, at det kun vil flytte tre fjerdedele så meget som markedet. Når du bliver ældre, skal du søge at have en gennemsnitlig beta på 1,0 eller derunder og derved mindske volatiliteten i din portefølje og sandsynligheden for et ekstraordinært tab.
R-squared er målet for sammenhæng mellem en portefølje og et indeks. En høj rating (80% -plus) indikerer, at fonden vil drage fordel eller tabe markant, når indekset bevæger sig; en lav R-firkantet bedømmelse er en indikation af, at der er mindre korrelation. Rent praktisk, hvis du betaler gebyrer og provisioner til en gensidig fondsforvalter for en afdeling med en R-kvadrat-rating nær 1,0, skal du overveje at afvikle fonden og investere provenuet i indekset, fange det samme afkast som før plus gebyrer og provisioner, som du tidligere har betalt.

2. Lad tid arbejde for dig

Ved instruktion af sin protegé Warren Buffett sagde forfatter Benjamin Graham: "På kort sigt er markedet en stemmeringsmaskine, men på lang sigt er det en vejemaskine." Tallene afspejler hans syn - i perioden mellem 1950 og 2010 var S&P 500's gennemsnitlige afkast i løbet af et enkelt år 8,4%, hvilket indbefattede et år med et stort afkast på 53,4% og et maveforvridende tab på 44,8%.

På kort sigt er aktier usædvanligt ustabile, hvilket afspejler køberes og sælgers følelser. Over tid erstatter logik og faktiske økonomiske resultater følelser og vender tilbage ud (bliver mindre ustabile). F.eks. Siden 1900 har der kun været fem 10-årige perioder, som markedet har givet et negativt afkast på. Ifølge en undersøgelse fra Crestmont Research har det gennemsnitlige afkast for hele perioden (inklusive de negative årtier) for en 10-årig periode været 10%.

Erfaringerne fra denne historie er som følger:

Bliv investeret. Forfølg din investeringsstrategi på op og ned markeder. Der er gået mere penge på forsøget på at kalde markedsretning end sparet på grund af de involverede følelser. Hvis dit mål er langsigtet kapitalvurdering, skal du erkende, at der vil være tidspunkter, hvor markedsværdierne er nede.
Gennemsnit af dollar-omkostninger dine køb. Forsøg ikke at kalde markedets retning - ved at investere et periodisk fast beløb vil købe flere aktier, når de er billige og mindre aktier, når de er dyre.
Diversificer dine investeringer. Individuelle virksomheder er påvirket af økonomien på forskellige måder. At sprede din risiko undgår et katastrofalt tab i en enkelt investering.

3. Fokus på aktiveringstildeling

Selv om påstanden om, at aktivallokering er den primære faktor i porteføljepræstation, er blevet udfordret af nylige studier, er det stadig vigtigt, idet det tegner sig for så meget som 33% til 75% af variationen i afkast. Det er den største faktor for en langsigtet portefølje uden aktiv forvaltning (en typisk selvstyret pensionskasse) - ikke individuelle investeringer eller markedstiming. Mange økonomiske rådgivere anbefaler, at kontoejers / støttemodtagerens alder tages i betragtning ved allokering af aktiver; den yngre ens alder, jo større andel af aktiver bør investeres i kapitalandele. For eksempel kan en 50-årig have en portefølje på 70% egenkapital og 30% fast indkomst, mens en 70-årig ville være bedre tjent med en portefølje, der er lige fordelt mellem egenkapital og fast indkomst.

At balancere din portefølje årligt er vigtigt, da værdierne konstant vil ændre sig. Bliv dog ikke for aggressiv med at forsøge at imødekomme små ændringer. En undersøgelse foretaget af T.Rowe Price viste en fordel på næsten $ 20.000 over en 20-årig periode for de investorer, der årligt afbalancerede i forhold til dem, der forsøgte at justere deres beholdning månedligt.

Og glem ikke virkningen af administrationsgebyrer, provisioner og rådgivningsgebyrer på dit samlede afkast, når du vælger dine investeringer. Mens mange fondsforvaltere fremmer målet om at ”slå markedet”, viser forskning, at mange ikke lykkes med at nå dette mål. Konstant aktivitet - køb og salg på kort sigt - øger de administrative omkostninger. Overvej brugen af ETF'er i din portefølje for at minimere disse omkostninger med nedværdigende fortjenestepotentiale. Disse omkostninger kan være større end virkningen af inflation på dine slutværdier.

4. Minimer dine skatteforpligtelser

Indkomstskatter kan hindre væksten i en investeringsportefølje betydeligt og reducere niveauet for den disponible indkomst, der kan distribueres til kontohavere. Uanset om du oprindeligt bygger din konto, opretholder den under pensionering eller omlægger de enkelte komponenter i din portefølje for at generere højere indkomst, skal du være opmærksom på de skattemæssige konsekvenser. Heldigvis giver skattekoden rig mulighed for at minimere skattebittet, uanset om du bygger din kontosaldo eller likviderer aktiver til distribution.

Mulighederne inkluderer:

Behandling af kapitalgevinster og tab. Fortjeneste på aktiver, der ejes i et år eller længere, er underlagt en lavere skat end overskud på aktiver, der ejes i mindre end et år. Kapitalgevinstskattesatsen gælder for alle aktiver, der holdes længere end et år; aktiver, der holdes under et år (kortsigtet), beskattes med regelmæssige indkomstsatser. For eksempel, hvis din marginale indkomstskattesats er 28%, ville skattesatsen for fortjeneste på aktiver, der er indeholdt et år eller længere, være 15%. Gifte skatteydere med en skattepligtig indkomst på mere end $ 450.000 er underlagt en maksimal skat på 20%. Derudover kan tab ved salg af aktiver bruges til enten at reducere kapitalgevinster eller reducere den almindelige indkomst op til et maksimum på $ 3.000 om året. Tab på mere end $ 3.000-grænsen kan overføres og bruges i senere år.
Fradrag for investeringsudgifter. Investeringsudgifter såsom gebyrer for investeringsrådgivere, abonnement på finansielle publikationer, advokat og andre juridiske omkostninger og pengeskabe kan trækkes fra din almindelige indkomst, hvis de overstiger 2% af din justerede bruttoindkomst. Renter, der betales på lån, du foretager til at købe investeringer, kan bruges til at modregne investeringsindtægter som udbytte og renter, selvom "kvalificeret udbytte" - udbytte, der modtager en præferentiel skattemæssig behandling - ikke er inkluderet. Overskydende investeringsrenteomkostninger kan også føres til fremtidige år.
Skat-fradragsberettigede konti. Skattekoden tilskynder til opsparing gennem en række forskellige skattefavoritterede konti, der giver mulighed for at trække bidrag til kontoen fra den almindelige indkomst (således investere forudgående dollars) og saldoen på kontoen til at akkumuleres på skatteudskudt grundlag. Skatter på disse konti betales, når midlerne trækkes tilbage i senere år. Med andre ord, du får et fradrag med det samme, men betaler skat, når du trækker ud og bruger fonde. Selvom der er grænser for de årlige bidrag til konti, er der særlige bestemmelser for at give ældre kontohavere mulighed for at investere større beløb end grænserne . For 2014 er det maksimale, du kan bidrage til en traditionel eller Roth IRA, det mindste på $ 5.500 ($ 6.500, hvis du er over 50 år) eller din skattepligtige indkomst for året. Eksempler på disse skattebegunstigede konti inkluderer den traditionelle IRA, 401k plan, 403b plan og 457 plan - alle populære måder at spare til pension. Traditionelle skattemæssige fradragsberettigede konti giver mening, hvis din skatteklasse vil være lavere, når du trækker midler end din konsol, når du indbetaler til kontoen. Både IRA og 401ks har Roth-versioner, der adskiller sig fra de traditionelle planer. Etableret af senator William Roth i 1997 giver en Roth-version af en IRA eller 401k ikke et skattefradrag, når du bidrager, men tillader saldoen at vokse skattefri, hvilket betyder, at der ikke er nogen skat at betale, når du trækker pengene.

Skattelovgivningen ændres og fortolkes konstant. Rådgivning fra en professionel skatteekspert kan være uvurderlig og spare tusinder af dollars i unødvendige skatter. Da sådan rådgivning er fradragsberettiget fra almindelig indkomst, bør kloge investorer regelmæssigt søge skatterådgivere for at sikre, at deres aktiviteter overholder loven og minimere skat.

Det endelige ord

At spare til pension er en livslang proces. Der er ingen perfekte investeringer, heller ikke metoder, der garanterer succes. Hvis du beslutter dig for at følge et råd, skal du overveje ordene fra Dave Ramsey, bemærket finansforfatter og tv-personlighed: ”Finansiel fred er han ikke erhvervelse af ting. Det lærer at leve på mindre end du tjener, så du kan give penge tilbage og have penge til at investere. Du kan ikke vinde, før du gør dette. ”

Har du principper for investeringer, du følger?