Sådan vælger du et boliglånsperiode

MBA siger, at 15% af alle prioritetslån til refinansiering af husejere var for ikke-traditionelle vilkår i juni 2012, mens kun 2% af pantelån til et boligkøb var til ikke-traditionelle lånevilkår. Faktisk var 85% af købslån 30-årige fastforrentede lån.

Hvis du overvejer at refinansiere, kan en ikke-traditionel prioritetslån på 20, 10 eller endda en oddballperiode på 17 eller 23 år være attraktiv, fordi du kan stille dit lån til en bestemt dato, f.eks. Din pension eller hvad har været udbetalingsdatoen for dit originale 30-årige lån.

Valgmuligheder for lån

Tilpassede lånebetingelser har været tilgængelige, så længe der er tale om realkreditlån, især fra små samfundsbanker og kreditforeninger. I disse dage er nogle af de større realkreditudbydere hoppet ind med at tilbyde individualiserede realkreditlån. For eksempel annoncerer Quicken Loans kraftigt sit “YOURgage” -program, som giver låntagere mulighed for at vælge en låneperiode fra 8 til 30 år med en fast rente. Disse lån er tilgængelige for $ 25.000 til $ 417.000. Hvis du er en boligejer, kan du refinansiere op til 95% af din boligværdi, og hvis du er en køber, kan du købe et hjem med en udbetaling på helt ned til 5%.

Selvom brugerdefinerede betingelser for eksempel 7 eller 17 år ikke altid er tilgængelige fra de større finansielle institutioner, tilbyder nogle långivere som Chase Mortgage lån med fast rente til 10-, 15-, 20-, 25-, 30- og 40-årige betingelser.

Kortere lånevilkår og alternative lånevilkår er blevet mere populære i de senere år af to grunde: For det første gør ekstremt lave renter de månedlige betalinger på kortere prioritetslån mere overkommelige for låntagere. For det andet har recessionen og det skræmmende niveau for arbejdsløshed ført til, at mange forbrugere omfavner konceptet om at fjerne al gæld, inklusive realkreditlån.

Hvorfor vælge en alternativ låneperiode?

Der er flere årsager til, at du måske ønsker at vælge en alternativ lånetid:

Mindre interesse. Kortere lånevilkår er ofte mere populære hos refinansiering af husejere snarere end købere. Dette skyldes, at disse husejere har betalt deres lånesaldo i adskillige år og ønsker at holde sig på sporet for at betale deres hjem inden for den oprindelige tidsramme for deres første lån - typisk 30 år. Hvis du har et 30-årigt prioritetslån og har betalt i 11 år, kan du muligvis ikke refinansiere til et andet 30-årigt lån, fordi dette betyder, at du betaler renter og betaler pantebetalinger i meget længere tid. Du kan spare tusinder af dollars i rentebetalinger med en kortere låneperiode og bruge disse penge til andre investeringer.
Bekvem udbetalingsdato. Ud over at ville holde sig til din prioritetsplan, kan du overveje en anden låneperiode, så din udbetalingsdato for pant sammenfaller med din pensionsdag eller når dit barn begynder på college. Nogle refinansiering af husejere ønsker, at deres nye lån skal ophøre, når deres oprindelige lån slutter, og skifter derfor til et 20-årigt prioritetslån, hvis de har haft deres nuværende lån i 10 år.
Budgetbegrænsninger. Både købere og husejere ønsker måske at vælge en tilpasset låneperiode for at finde den bedste pasning mellem deres boligbudget og deres prioritetslån. For eksempel, hvis betalingerne er for høje på et 15-årigt lån, kan de muligvis være overkommelige på et 20-årigt lån, selvom renten er lidt højere.

Sådan vælger du en låneperiode

Uanset om du er en køber eller en refinansierende husejer, skal din lånetidsafgørelse træffes i forbindelse med en finansiel plan. Bestem, hvor meget du har råd til at bruge på din månedlige pantebetaling, før du begynder at diskutere lånemuligheder med en långiver. Selv hvis en långiver siger, at du kan kvalificere dig til et større prioritetslån eller til et kortere lån, kan du have andre måder, du foretrækker at bruge dine penge på.

Tænk derefter på, hvor længe du har til hensigt at blive i dit hjem, og hvad dine fremtidige forbrugsbehov vil være til børn, college eller pension. Selv hvis du planlægger at sælge dit hjem inden for fem til syv år og vil holde dine månedlige betalinger lave, skal du huske, at med et kortere lån vil du opbygge egenkapital hurtigere og derfor generere et større overskud, når du sælger.

Sammenligning af lånefunktioner

Du skal sammenligne dine lånemuligheder på flere måder:

Rentesatser og gebyrer. Nogle långivere tilbyder alternative lånevilkår til et højere gebyr end almindelige lånevilkår, så sørg for at vide, hvor meget du skal betale, før du vælger en specialiseret låneperiode. Rentesatserne er lavere på kortfristede lån, men spændingen mellem dem ændres så ofte som realkreditrenterne ændres. Forskellen mellem et 30-årigt og et 15-årigt lån er typisk bredere end forskellen mellem et 20-årigt og et 15-årigt lån. Din långiver kan opkræve den samme rente for et 20-årigt lån og et 23-årigt lån, så sørg for at sammenligne alle mulige lånevilkår, inden du beslutter, hvilken der fungerer for dig.
Af-. Din långiver kan forberede afskrivningstabeller til forskellige lånevilkår og -renter for at vise dig hovedstol og interesse på forskellige punkter i dit lån. Med en kortere låneperiode begynder du hurtigere at betale ned din hovedstol; i løbet af de første par år af et 30-årigt fast rente, er dine betalinger næsten udelukkende renter. En afskrivningstabel kan vise dig, hvor meget mindre du betaler i renter, hvis du vælger en kortere låneperiode.
Månedlige betalinger. Dine månedlige betalinger varierer meget afhængigt af din låneperiode. Typisk er din prioritets- og rentebetaling højere med et kortsigtet lån, men fordi renterne er lavere på disse prioritetslån, er betalingen muligvis ikke så høj, som du tror.

Overvej et prioritetslån på $ 200.000 ved at sammenligne 30-årige og 10-årige lånevilkår. På et 30-årigt fastforrentet realkreditlån til 3,37% ville din månedlige hovedstol og rente være $ 884, mens på et 10-årig fast rente på 2,75% ville din månedlige hovedstol og rente være $ 1,908.

Efter fem år ville lånebeløbet på et 30-årigt lån til denne sats være $ 178.610 i modsætning til $ 105.193 for det 10-årige lån. Du sparer $ 89.280 i rentebetalinger ved at vælge det 10-årige prioritetslån på grund af de lavere renter på den kortere prioritetslån.

Husk, at selvom det er en god ting at betale mindre i renter, og at forkorte din lånetid giver dig mulighed for at afbetale dit prioritetslån hurtigere, reduceres dit skattefradrag for prioritetsrenten og vil til sidst forsvinde. Sørg for, at du planlægger potentielt højere skatter, hvis du vælger en kortere låneperiode.

Det endelige ord

Når du vælger en låneperiode, skal du ikke glemme at overveje betydningen af andre økonomiske mål, såsom at nedbetale kreditkort- eller studielånegæld og spare til college eller pension. Husk også, at du har brug for indkomsten for at kvalificere dig til de højere lånebetalinger, der er forbundet med et kortsigtet lån, så du muligvis ikke er godkendt til en kort lånetid, hvis din gæld-til-indkomstkvote ikke passer inden for långiverens retningslinjer. Du kan altid nå målet om at afbetale dit prioritetslån tidligere ved frivilligt at betale ekstra på hovedstolen.

Hvor lang er din prioritetslånsperiode? Ønsker du, at du havde valgt en anden betegnelse?