4 økonomiske normer, der skal udfordres i løbet af den aktuelle økonomiske krise - når helte bliver skurke

Vi er tydeligvis i en periode med historisk overgang, og dette afspejles i næsten alle sektorer i vores samfund, inklusive den økonomiske verden. Da den økonomiske recession i 2008 ramte med hævn, var det interessant at se, da magtfulde administrerende direktører, politikere og centralbankfolk, der tidligere blev betragtet som finansielle helte, blev skurker næsten natten over. Meget af dette skyldtes det faktum, at mange af de økonomiske ortodokser i de sidste 30 år faldt ved vejen i 2008, da nogle økonomiske normer simpelthen ophørte med at fungere.

Udfordring af de økonomiske normer

Den økonomiske krise tvang os til at udfordre nogle af de økonomiske vaner, der var blevet standard i de sidste par årtier. Her er et par antagelser, der blev bredt sat i tvivl i kølvandet på krisen:

1. Diversificering fungerer altid
I 2008 fandt vi ud af, at alle aktivklasser kan gå ned på én gang. De, der søgte sikkerhed, der investerede i obligationer, var lidt bedre stillet, men der var et punkt under krisen, hvor obligationer også faldt. Investering i guld, normalt betragtet som en sikker indsats, faldt til sidst med alle de andre råvarer. Det har siden iscenesat et massivt rally, men på det tidspunkt blev det ikke behandlet bedre end bestande.

Nogle har hævdet, at den nådeløse søgning efter ukorrelerede aktivklasser faktisk har ført til en reel erosion i fordelene ved diversificering. Så snart en investeringschef opdager en aktivklasse, der ser ud til at bevæge sig anderledes end aktier, hænger så mange flere ind, så diversificeringseffekten går tabt. Det er det gamle ”når alles specielle, ingen særlige” fænomen. Vi har set aktivklasser blive meget mere korrelerede i løbet af de seneste par år, og det er meget synligt i de stigende "alle ind - alle ude" -markedsmønstre.

2. Gæld er normal
Vi så denne idé spille ud på alle niveauer i økonomien. Regeringer, virksomheder og forbrugere tog alle på stigende gældsmængder. Rentesatserne var så lave, at det næsten virkede som gratis penge. Vi købte større huse, biler og fjernsyn. Finansielle institutioner brugte gearing (gæld) til at forsøge at opnå et gennemsnitligt afkast for at kompensere for miljøet med lav rente. Regeringerne har lånt astronomiske beløb til regeringsbegrænsninger og ret til programmer.

Den ene virkelig vigtige ting, som vi alle syntes at glemme, var, at selv om renten er nul, skal hovedstolen stadig tilbagebetales. Det kan også have glemt vores sind, at renten kan gå op såvel som ned. Hvis dette skete, ville betjening af al denne gæld straks blive meget dyrere.

3. Fast ejendom går altid op
Mange lånte det maksimale beløb mod deres hjem i tillid til, at de fortsat ville stige i værdi. Da ejendomspriserne faldt præcist, blev de sat med lidt, nul eller negativ egenkapital og en enorm gældsbyrde. Igen er det altid en god ide at være meget opmærksom på værdien. Priser, der ser for gode ud til at være rigtige, holder ikke normalt - i begge retninger.

4. Køb og hold investering
Dette er investeringsmetoden, hvor du indstiller en personlig allokering af aktivportefølje aktiv for aktier, obligationer og kontanter og periodisk rebalance for at bringe dine allokeringsprocenter tilbage på linje. Mange accepterede, at dette var den eneste måde at nå langsigtede mål om pensionsopsparing og kom til at forvente de 7% årlige aktieafkast, som mange økonomiske rådgivere, bøger og medier lovede. Men da det andet markedskraske i et årti blev ramt, og investorer fandt, at de havde mistet penge i løbet af en 10-årig periode, spekulerede mange på, om de var blevet dupet af en finansiel industri, der tjener sine penge ved at holde fast i vores.

Det er ikke at sige, at du ofte skal handle dine pensioneringsinvesteringer. De fleste uerfarne handlende mister penge. Men dig kan rebalance lidt mere strategisk ved at sælge investeringer, der bliver overvurderede. Du kan overvåge dine investeringer lidt nærmere, men modstå trangen til at tænke for ofte.

Hvad betyder det?

Hvad betyder al denne ændring for dig, for din personlige økonomiske situation og for dine investeringer? Her er et par måder at tackle et skiftende miljø på:

Vær forberedt
Bare det at erkende, at vi er midt i en betydelig overgangsperiode, kan gøre tingene lidt lettere. Hvis du er klar til en kurvekugle, er du mindre tilbøjelig til at slå ud, da den krydser pladen.

Bliv informeret
Hold dig opdateret med det grundlæggende i aktuelle økonomiske og økonomiske oplysninger. Hold øje med nye investeringstendenser og produkter, og vælg omhyggeligt, hvilke der passer dig (f.eks. Jim Cramer's Action Alerts Plus)

Styr hvad du kan
Selvom økonomiske love, forordninger og normer ændrer sig, ændrer mange af de grundlæggende elementer i personlig finansiering aldrig. Det vil altid være vigtigt at spore dine udgifter ved hjælp af værktøjer som Mint.com og You Need a Budget (YNAB), bruge mindre end du tjener og sætte fleksible langsigtede økonomiske mål for din fremtid.

Betal ned gæld
Lige nu er renten fortsat meget lav. Ingen ved, hvor meget længere det vil være tilfældet. Hvis du betaler ned din hovedstol nu, vil en stigning i rentesatserne være meget mindre stressende, og du sparer en masse penge i fremtidige renteudgifter. At komme ud af gælden vil også sætte dig i stand til at vende sammensatte renter fra skurk til helt, da det hjælper dig med at opbygge besparelser snarere end at forlænge gælden.

Har du foretaget ændringer i den måde, du håndterer din økonomi på, siden finanskrisens begyndelse?