Hvad er DIF-forsikring (Massachusetts Depositors Insurance Fund) - Sådan fungerer det

FDIC-forsikring garanterer sikkerheden ved indlån i kontrol, opsparing og CD-konti, der er afholdt i FDIC medlemsbanker. Når en medlemsbank mislykkes, refunderer FDIC hver indskyder op til $ 250.000 pr. Konto. Fra midten af ​​2015 er der ca. 6.400 FDIC-medlemsbanker, ifølge FDIC.

Oprindelse og historie for indskyderforsikringsfonden (DIF)

FDIC kører ikke De Forenede Staters eneste indskudsforsikringsordning. Depositors Insurance Fund (DIF) er en mindre kendt, mindre udbredt ordning, der giver supplerende beskyttelse af midler, der er deponeret i Massachusetts-chartrede sparebanker. Sparebanker accepterer primært opsparing og bruger disse midler til at udstede prioritetslån, personlige lån, forretningskredit og andre typer kreditvogne.

Dog administrerer de også kontrolkonti. Mange mindre samfundsbanker er strukturerede som sparebanker. DIF-medlemskab er obligatorisk - hvis din bank er struktureret som en sparebank og med base i Massachusetts, er dine indskud dækket af DIF-forsikring.

DIF er ikke at forveksle med Deposit Insurance Fund, som er den fond, som FDIC bruger til at tilbagebetale kontohaverindskud mistet på grund af medlemsbankfejl.

I dag beskytter DIF alle Massachusetts-chartrede sparebankindskud, der ikke er beskyttet af FDIC-forsikring, hvilket er ethvert beløb, der er deponeret ud over FDIC's $ 250.000 pr. Kontobegrænsning. Ifølge DIF giver kombinationen af ​​FDIC og DIF forsikringer kunder i Massachusetts-chartrede sparebanker fuld indbetalingsforsikring på alle deres indskudskonti. Ingen indskyder har nogensinde mistet en krone i en bank forsikret af både FDIC og DIF. ”

Med DIF er der intet maksimalt forsikret beløb pr. Konto - indskydernes midler nyder teoretisk ubegrænset beskyttelse. Da de fleste banker imidlertid indfører maksimale indskudsgrænser - typisk fra 1 million til 10 millioner dollars pr. Konto - er der en praktisk øvre grænse for DIF-dækning.

Sagt på en anden måde kombinerer FDIC og DIF kræfter for at give Massachusetts-chartrede bankers indskydere landets mest robuste indskudsforsikring. Under store nedture, såsom slutningen af ​​1980'erne / begyndelsen af ​​1990'erne, var sparepenge og lånekrise (da 19 banker i Massachusetts mislykkedes) og finanskrisen i slutningen af ​​2000'erne mere end tilstrækkelige til at dække indskydernes tab.

I 1932, efter en gruppe af Massachusetts-chartrede bankfejl, stemte Massachusetts statslovgiver for at oprette den gensidige opsparing Central Fund (MSCF), DIFs forgænger. En samtidigt handling fra lovgiveren skabte den kooperative centralbank, som leverede indskudsforsikring for kontohavere hos kreditforeninger og andelsbanker med base i Massachusetts.

Som De Forenede Staters første statlige sanktionerede indskudsforsikringsfond var MSCF designet til at give fuld indskudsbeskyttelse til individuelle og forretningsdeponerede indskyderede banker. Efter oprettelsen af ​​FDIC, der oprindeligt tilbagebetalte indskud på op til $ 5.000, blev MSCF's charter ændret til at dække indskud ud over FDIC's dækningsgrænse. Det er uklart, når MSCF skiftede navn til DIF.

Nøglefunktioner ved DIF-forsikringsdækning

• Beliggenhed og opholdssted. DIF-forsikring dækker kun indskud i Massachusetts-chartrede sparebanker. Hvis din sparekasse er chartret i Connecticut eller New Hampshire, kan DIF ikke hjælpe dig. DIF indfører dog ingen begrænsninger for opholdssted. Hvis du bor i Connecticut, New Hampshire eller en hvilken som helst anden stat, er dine Massachusetts-chartrede sparebankindskud beskyttet - en vigtig overvejelse, hvis du handler med en online bank med base i Massachusetts. DIF-forsikring dækker også indskud foretaget i en hvilken som helst medlemsbankfilial, selvom denne filial er beliggende uden for Massachusetts. Så hvis du for eksempel bor i New Hampshire og handler med en bank i Massachusetts, der driver en filial i din hjemby, er dine indskud beskyttet.
• Ingen ekstra omkostninger. DIF-forsikring er gratis for alle indskydere. Du behøver ikke at betale gebyrer eller tillæg for at drage fordel af programmet.
• Ingen ansøgningskrav. Som FDIC-forsikring dækker DIF-forsikring automatisk alle nye indskydere fra det øjeblik, de åbner en konto i en medlemsbank. Du behøver ikke at udfylde en ansøgning for at deltage i programmet eller give nogen information ud over, hvad der er nødvendigt for at åbne kontoen.
• Ingen dækning for investeringsprodukter. Ligesom FDIC-forsikring dækker DIF-forsikring ikke investeringer i gensidige fonde, annuiteter, aktier, obligationer eller andre investeringsprodukter. Kun indskudskonti - normalt kontrol, opsparing, cd'er og pengemarkeder - er dækket.

DIF-medlemmer, finansiering, aktiver & tilsyn

Medlemsinstitutioner

DIF-medlemskab kan ændres, når bankerne starter, mislykkes eller ændrer deres charterplacering. I henhold til indskyderforsikringsfonden inkluderer DIF-medlemmer fra midten af ​​2015 følgende:

Finansieringsmekanismer & investeringer

Selvom DIFs forgænger blev oprettet ved en lovgivningsmæssig handling, fungerer den moderne organisation som en privat organisation finansieret af dens medlemsbanker. Hvert DIF-medlem skal bidrage med en årlig vurdering eller betaling til den generelle fond. Hvert medlems vurdering er baseret på den samlede værdi af kundernes indskud. I henhold til DIFs årsrapport for 2014 indtog fonden i alt 2,04 millioner dollars i vurderinger i regnskabsåret 2014. Individuelle medlemsbankers vurderinger oplyses ikke.

DIF investerer vurderede fonde i tre hovedklasser af værdipapirer: kortsigtede og langvarige amerikanske statskasser, gældsforpligtelser udstedt af amerikanske statsstøttede virksomheder (føderalt oprettede selskaber med finansielle tjenester, såsom Fannie Mae og Freddie Mac), og private udstedte pantelån - og værdipapirer, der er støttet af aktiver. DIF investerer størstedelen af ​​sine aktiver i forpligtelser, der er garanteret af forbundsregeringen.

Da værdien af ​​og provenuet fra disse værdipapirer kan ændre sig (og DIF's omkostninger varierer afhængigt af en række faktorer), er fondens nettoindkomst ikke konstant fra år til år. For eksempel var DIFs nettoindkomst for 2013 ifølge sin årsrapport for 2014 til 2,53 millioner dollars. Dets nettoindkomst i 2014 udgjorde 2,46 millioner dollars.

DIFs samlede saldo - inklusive kontanter, kontantækvivalenter og værdipapirer - udgjorde ca. $ 374,71 millioner i 2013 og $ 376,19 millioner i 2014. Til sammenligning udgjorde dets forsikrede overskydende indskud (indskydernes midler over FDIC-grænsen) $ 10,1 milliarder i 2013 og 11,39 mia. Dollars i 2014. Med andre ord var DIF i stand til at dække 3,77% af indskydernes overskydende midler i 2013 og 3,31% af overskydende midler i 2014.

Tilsyn & medlemstilsyn

DIF overvåges af Massachusetts Division of Banks, en statlig myndighed. Ifølge loven skal den også underkaste sig uafhængige revisioner af en privat tredjepartsrevisor. På den daglige basis drives det af en præsident og et udøvende team. Direktionen rapporterer regelmæssigt til et bestyrelse med 13 medlemmer, der består af ledere fra DIF-medlemsbanker, større arbejdsgivere med en betydelig tilstedeværelse i Massachusetts (såsom IBM) og Massachusetts-baserede offentlige agenturer (såsom MBTA, Boston-områdets transitmyndighed).

DIF har ikke myndighed til uafhængigt at undersøge sine medlemsbankers økonomi. Det kræver dog, at hver bank forelægger en kvartalsopgørelse. Det fungerer også med Massachusetts Division of Banks, FDIC og Federal Reserve, som alle har juridisk myndighed til at revidere banker med base i Massachusetts. DIF er afhængig af rapporter fra disse enheder for endeligt at afgøre, om en medlemsbank er i fare for at mislykkes eller blive ude af stand til at tilbagebetale sine forpligtelser.

I tilfælde af, at en fiasko forekommer nært forestående, registrerer DIF et forventet ansvar i sin balance. Hvis og når en medlemsbank mislykkes, trækker DIF om nødvendigt ind og som krævet i loven for at tilbagebetale indskydere for midler, der er tabt over FDIC-forsikringsgrænsen. Et medlem af en konkurs medlemsbank bortfalder generelt, hvis det købes af konkurs af et andet DIF-medlem eller på anden måde rekapitaliseres. Uanset dens solvens mister et DIF-medlem også sit medlemskab, når dets aktiver købes af en ikke-DIF-medlemsbank (med andre ord en bank, der har hovedkontor uden for Massachusetts), og det efterlader derefter sit charter fra Massachusetts.

Det endelige ord

Massachusetts er hjemsted for næsten 7 millioner mennesker, eller cirka 2% af den amerikanske befolkning. De fleste amerikanere har aldrig boet i Bay State, og mange har aldrig engang sat foden i den. Men det betyder ikke, at DIF-forsikring ikke er vigtig for beboere i, for eksempel, Texas eller Californien.

For det første er amerikanere mobile. Selv hvis du ikke har nogen interesse i at flytte til Massachusetts, kan du finde dig selv tvunget af en arbejdsgiver eller nogle uforudsete livsforhold til at gøre det i fremtiden. Midt i forsøget på at finde den rigtige by eller et kvarter til din familie, vil du sandsynligvis finde dig selv på udkig efter en lokal bank, der beskytter indskud med DIF-forsikring.

Alternativt kan du finde dig selv, som vejer den bedste kontrolkonto eller opsparingskontoindstillinger fra en af ​​de mange online banker, der har hovedkontor i Massachusetts, som alle tilbyder DIF-forsikring ud over FDIC-forsikring. Eller du kan bo i en stat, der grænser op til Massachusetts, hvor Bay State-banker mere sandsynligt har satellitfilialer.

Og hvis du er interesseret i den offentlige orden eller lovgivningsprocessen, kan du endda opretholde DIF-forsikring som en model for mere robust indskudskontobeskyttelse i din hjemstat. Når alt kommer til alt var både DIF og FDIC-forsikring - kritisk forbrugerbeskyttelse taget for givet i dag - uhørt før 1930'erne.

Er dine bankindskud dækket af DIF-forsikring?