Hvordan livsforsikring af nøglepersoner kan beskytte din lille virksomhed

Hundreder af virksomheder påvirkes hver dag af en uafhængig død eller handicap af en nøglemedarbejder, leder eller ejer. I de bedste tilfælde har virksomheden forberedt sig på begivenheden, og konsekvenserne er ikke katastrofale. For de fleste virksomheder har tabet af en vigtig interessent imidlertid en ødelæggende virkning og kan resultere i afskedigelser, konkurs eller endda fuldstændig fiasko. Heldigvis kan sådanne resultater undgås ved forsigtigt køb af forsikring på "centrale" medlemmer af forretningsvirksomheden.

Hvad er nøgelpersonforsikring?

Alle står overfor muligheden for uventet død eller handicap. Konsekvenserne kan imidlertid stråle ud over den nærmeste familie til det erhvervsliv, hvor offeret boede og arbejdede. Tab af en person kan dramatisk påvirke kolleger, kunder, leverandører, långivere og virksomhedsejere, følelsesmæssigt og økonomisk. Køb af forsikring, i tilfælde af dødsfald eller langvarig invaliditet, giver kontante midler til at erstatte eller opveje tabet af offerets indtjening, indtil der kan foretages justeringer. Overførsel af økonomisk risiko til andre ved at købe forsikring er en af de mest effektive og populære risikostyringsteknikker.

Enkelt defineret er nøglepersonsforsikring (eller nøglemanneforsikring) en livs- eller ulykkesforsikring, der er købt for at erstatte et selskab for potentielle tab, der opstår som følge af døden eller udvidet invaliditet af en uundværlig person i driften af virksomheden. Denne person kan være en medarbejder, der besidder unikke færdigheder eller kontakter, der er nødvendige for at drive virksomheden, en direktør, der er ansvarlig for den daglige forretningsdrift eller en partner, der er kritisk for virksomhedens finansiering. Kort sagt, det kan være enhver person, der er essentiel for en virksomheds succes og kontinuitet.

Forsikringens hensigt er ikke at give en ekstraordinær fortjeneste til forsikringsejeren, men at erstatte den indkomst, som den forsikrede ville have bragt til virksomheden, hvis deres død eller handicap ikke havde fundet sted.

Hvem skal overvejes for nøgletalsdækning?

Generelt kan en virksomhed købe forsikring for enhver person, som den har en "forsikringsmæssig interesse" på det tidspunkt, hvor politikken udstedes. Dette kan være så simpelt som ethvert forhold, hvor en forsikringstager ville blive økonomisk skadet i tilfælde af forsikredes død eller handicap.

Eksempler på virksomheder eller personer, der kan have en forsikringsmæssig interesse i en anden person, inkluderer:

En arbejdsgiver og hans eller hendes ansatte
Forretningspartnere eller med-garantister for forretningsforpligtelser
En bank eller udlånsinstitution og debitorer
Kunder og producenter / udbydere af et kritisk produkt eller tjeneste
Sælgere og deres betydelige kunder

"Nøglepersonen" skal samtykke og samarbejde om at opnå forsikringen, skønt der kan være behov for dækning som et spørgsmål om ansættelse. I henhold til de nuværende IRS-regler skal virksomheden underrette medarbejderen skriftligt og få medarbejderens skriftlige samtykke, før der udstedes en livsforsikringspolicy, og skal også rapportere alle virksomhedsejede livsforsikringspolitikker til IRS årligt for at undgå beskatning af dødsfradrag eller politik fortsætter.

Årsager til at købe nøgelpersonforsikring

De vigtigste grunde til at købe livs- eller invalideforsikring hos en betydelig bidragyder til din virksomhed inkluderer følgende:

1. Opretholdelse af tilstrækkelige indtægter
Når den savnede person bidrager væsentligt til en virksomheds salg og / eller pengestrøm, hjælper nøgleforsikring med at sikre, at der er tilstrækkelige midler til rådighed, indtil indtægterne kan erstattes. Kreditorer og ansatte, selvom de er sympatiske for de problemer, som en virksomhed står overfor med et uventet tab af nøgelpersoner, har normalt ikke råd til at afstå fra betaling eller løn under udskiftningsprocessen. Forsikring kan levere de kritiske midler, indtil indtægterne er gendannet.

2. Finansiering af rekruttering og træning af en erstatning
At finde, ansætte og uddanne en nøglemedarbejder er tidskrævende og dyrt i de bedste tider. Når det uventede tab inkluderer mistede indtægter, produktionsforsinkelser og -problemer eller kundeserviceproblemer, kan spændinger stige overalt, og vigtigheden af at finde den rette person, der hurtigt og glat kan påtage sig den manglende persons opgaver, er endnu mere kritisk.

3. Beskyttelse af aktiver og tilbagebetaling af gæld
Virksomheder har ofte pantelån i fast ejendom, forpligtelser på faciliteter og udstyr og kortsigtede finansieringsordninger, der er nødvendige for at drive virksomheden dagligt. Den afdøde eller handicappede er ofte et centralt ledelsesmedlem, der er ansvarlig for fortsat salg, produktion eller økonomisk styring, som alle vedrører en kreditor eller långiver til virksomheden. Nøgleforsikring demonstrerer ledelsens fremsyn og en fortsat evne til at opfylde kontraktlige forpligtelser i tilfælde af en tragisk begivenhed; dette giver långivere roen i at ikke samle hele den skyldige balance.

4. Sikring af pengestrøm
Virksomheder i brancher som prioritetslån og finansiering er afhængige af en kontinuerlig kilde til kortfristede lån og finansiering af indtægter. En hik i pengestrømmen - en uundgåelig konsekvens, hvis nøglepersonen er væsentlig i udlånsforholdet - kan resultere i tabt markedsandel, faldende salg og uventede tab. Indtægter fra forsikring kan spænde kløften mellem tabet af nøglepersonen og hans eller hendes vellykkede erstatning.

5. Beskyttelse af eksisterende ejerandele
Ofte er den forsikrede også en ejer af virksomheden, hvis familie vil arve hans eller hendes forretningsinteresser. Forsikring, der ejes af selskabet, kan stille de nødvendige midler til rådighed til at betale forretningsforpligtelser for familien eller købe deres interesser i tilfælde af død eller handicap for den forsikrede. Uden forsikringsprovenu kan de resterende ejere blive tvunget til enten at afvikle virksomheden eller erstatte midler, der bruges til at opfylde forpligtelserne.

6. Supplerende administrativ kompensation
Rekruttering og tilbageholdelse af erfarne ledere og kritiske teknologiske medarbejdere er meget konkurrencedygtig. Tilvejebringelse af en ekstra dødsfradrag eller supplerende pensionsfonde gennem virksomhedsejet forsikring kan give et selskab en strategisk personalefordel. For eksempel kan begrænsning af muligheden for lån eller tilbagetrækning af kontante overgivelsesværdier indtil pensionering få en medarbejder til at forblive i et firma trods rekrutteringsindsats fra konkurrenter.

7. Krav til mødeudlånere
Banker og långivende institutioner kræver ofte, at ejere opretholder en tilstrækkelig forsikringsmængde til at dække deres forpligtelser. For eksempel kræver Small Business Administration, at alle låntagere af SBA-garanterede lån erhverver livsforsikring "hvis virksomhedens levedygtighed er bundet til en enkeltperson eller enkeltpersoner."

Brugte forsikringsformer

Langsigtede handicappolitikker. Oddsen for, at en nøglemedarbejder bliver handicappet, er væsentligt større end sandsynligheden for død. I begge tilfælde kunne virksomheden dog lide de samme økonomiske følger med personens fravær. Handicapforsikring hos nøglemedarbejdere er tilgængelig op til $ 50.000 hver måned med tilpasset forsikring og design. Virksomheder, der er interesseret i nøglepersons handicap, skal kontakte en handicapforsikringsspecialist for at erhverve en politik, der opfylder deres krav.
Livsforsikringstid. De fleste virksomheder bruger tidsforsikring - en dødsfordel uden akkumuleret kontantværdi - på grund af dens lavere omkostninger og kortere løbetid, hvilket begrænser omkostningerne i tilfælde af, at medarbejderen går på pension eller forlader virksomheden.
Kontant værdi Livsforsikring. Nogle virksomheder bruger livsforsikring med kontantværdi for nøglepersoner, der også er ejere af virksomheden som en kombination af beskyttelse i tilfælde af personens død, samt en kilde til midlerne (den akkumulerede kontante værdi i politikken) til at erhverve udtræder persons egenkapital eller afvikler gæld, der måtte skyldes ham eller hende. Virksomheder, der overvejer nøglepersons kontantværdiforsikring, skal samarbejde med en kompetent skatteadvokat for at undgå uventede skatter.

Skattebehandling

Beskatningen af præmier og udbytter fra forsikringspolicer er kompleks og afhænger af forholdet mellem den forsikrede, ejeren eller køberen af forsikringen, og modtagerne, samt årsagerne til købet, betingelserne omkring købet og forholdet mellem den forsikrede til virksomheden. Følgende kommentarer er udelukkende beregnet til generel information og bør ikke påberåbes i mangel af kompetent rådgivning fra en skattemæssig person.

Generel tommelfingerregel

Hvis der betales forsikringspræmier med dollars efter skat, er forsikringsudbyttet ikke skattepligtigt. Omvendt, hvis præmier fratrækkes inden beskatningen, er forskellen mellem de samlede betalte præmier og nettoprovenuet skattepligtig. Med andre ord kan du ikke have din kage og spise den også. Hvis du beslutter at trække præmierne (og kan opfylde betingelserne for fradragsberettigelse), skal du overveje indflydelsen på det provenu, du i sidste ende vil modtage. Med andre ord kan betaling af skat på provenuet kræve et større initialt forsikringsbeløb for at imødekomme dine forretningsbehov.

Generelt er præmier, der betales for forsikringen, ikke fradragsberettigede. I visse tilfælde er præmier, der betales for en forsikringspolice for nøglepersoner, dog fradragsberettigede, hvis visse IRS-krav er opfyldt, og provenuet bruges til et af følgende:

For at kompensere for tabet af fortjeneste og indtægter i din virksomhed
At ansætte og uddanne den person, der erstatter den afdøde eller handicappede medarbejder
At betale omkostningerne ved en midlertidig erstatning, indtil der er foretaget en permanent leje
At betale enhver gæld, der er afholdt af virksomheden på grund af tabet af nøglepersonen

Nøglepersonsforsikring er ikke en udøvende bonusplan

Nøglepersonsforsikring forveksles ofte med udøvende bonus (eller "top hat") planer, hvor virksomheder køber forsikring på nøglemedarbejders liv som en forretningsfordel for de ansatte. I henhold til kode for intern indtægter 162 kan arbejdsgivere købe livsforsikring i medarbejdernes liv og fratrække præmierne, efterfølgende eller samtidig overføre ejerskab af politikken til medarbejderen.

I modsætning til nøgleforsikring, medarbejder ejer politikken, navngiver modtagerne og har alle rettighederne til politikken, inklusive eventuelle kontante overgivelsesværdier. Arbejdsgiveren har ingen ret til kontantværdi eller dødsfradrag. Præmier er fradragsberettigede for arbejdsgiveren og indgår i medarbejderens årlige W-2-kompensation som skattepligtig indkomst.

Det endelige ord

At eje en virksomhed er risikabelt. Fickle-kunder og usikre leverandører såvel som komplicerede produkter og tjenester er til stede i ethvert forretningsforetagende og besætter størstedelen af de fleste ejers og leders opmærksomhed. Som et resultat overser mange virksomhedsejere værdien og bidraget fra nøglemedarbejdere og de ødelæggende effekter, der kan opstå, hvis de pludselig var væk. Imidlertid er de økonomiske konsekvenser af at miste en nøgleperson til uventet død eller handicap en omkostning, der kan afhjælpes ved køb af nøgleforsikring.

Er du virksomhedsejer eller nøgemedarbejder? Opretholder virksomheden eller din arbejdsgiver livs- eller invaliditetsforsikring på dig?