15 Overraskende fakta om tusinder og deres penge
Er de rigere eller fattigere end tidligere generationer var? Strapped med mere gæld? Bedre eller dårligere uddannet?
Det er klart, at du skal være forsigtig, når du slinger rundt i generaliseringer omkring 73 millioner mennesker. Men modargumentet til "Du generaliserer" - en beskyldning, jeg hører meget i venlige politiske debatter - er "Hvordan skal du ellers tale om tendenser blandt millioner af mennesker?"
Og endnu vigtigere, hvordan skal du finde løsninger på de problemer, der rammer millioner af mennesker?
Her er nogle fakta om årtusinder, der spænder fra bekymrende til lovende til overraskende.
Fakta om tusinder og penge
1. De tjener mindre end deres forældre gjorde i deres alder
Af hver trend på denne liste kan dette være den mest alarmerende.
I løbet af de sidste par generationer er amerikanernes indkomstpotentiale skrumpet. Overvej en analyse af Young Invincibles i 2017 af Federal Reserve-data, som fandt, at 25- til 34-årige i 2013 tjente 20% mindre end den samme aldersgruppe gjorde i 1989. Specifikt var den median personlige indkomst for unge voksne i 2013 $ 40.581 sammenlignet med $ 50.910 i 1989. (Alle sammenligninger i dollar mellem tidsperioder i dette stykke er i inflationsjusterede dollars.)
En anden undersøgelse foretaget af Harvard, Stanford og University of California målte ”absolut indkomstmobilitet” eller procentdelen af en generation, der tjener mere end deres forældre. Næsten hvert barn født i 1940 tjente mere end deres forældre gjorde, med en absolut indkomstmobilitet på 92%. Men børn født i 1980'erne er en helt anden historie. Kun halvdelen af dem tjener mere end deres forældre. Værre er, at procentdelen fortsætter med at falde over tid.
2. De har halvdelen af nettoværdien, som deres forældre gjorde
Undersøgelsen af Young Invincibles bemærkede en anden bekymrende tendens: årtusindskaber har kun samlet halvdelen af nettoværdien, som deres forældre havde efter deres alder. I 1989 var den gennemsnitlige nettoværdi for 25- til 34-årige $ 25.035. I 2013 var det faldet til $ 10.900.
En rapport fra Federal Reserve fra 2018 afslørede lignende fund. Fed rapporterede, at årtusinder i 2016 havde en 40% lavere median nettoværdi end sammenligneligt alderen gen-Xers gjorde i 2001.
Takeaway? Millennials skal være klogere om penge end tidligere generationer, hvis de nogensinde når deres forældres velstand eller har nogen chance for at blive en akkrediteret investor.
Pro tip: Er du usikker på, hvad din nettoværdi er? Tilmeld dig personlig kapital, og de beregner automatisk din nettoværdi for dig.
3. De bærer mere gæld til studerende
Millennials har nu toppet en billion dollar i gæld.
Indrømmet, ikke alt dette er studielånegæld. Men Federal Reserve-rapporten fandt, at årtusinder havde en median studielånegæld på næsten $ 18.000 i 2017, mens gen-Xers i gennemsnit kun var 12 år $ 1300 tidligere i 2004. Det er en stigning på 40% i median-studielånegæld over 13 år.
Og en langt højere procentdel af årtusinder er bundet med studielån end tidligere generationer. Over en tredjedel af årtusindskabet havde studielån i 2017, mens mindre end en femtedel af gen-Xers havde studielånegæld i 2004.
Millennials ved ikke hvornår eller om de nogensinde vil betale denne gæld. En ud af fem årtusinde tror, de vil dø med deres gæld, ifølge CNBC - en skræmmende tanke for en voksen i 20'erne eller 30'erne.
Hvis du føler dig begravet under gæld, kan du tjekke disse muligheder for tilbagebetaling og tilgivelse af studielån. Hvis du overvejer at refinansiere dine studielån, skal du undersøge det Credible.com. De tilbyder Money Crashers-læsere op til en $ 750 bonus.
4. De er højtuddannede
Pew Research Center rapporterer, at 39% af årtusindskolerne har en bachelorgrad eller højere, og yderligere 28% har en vis universitetsuddannelse. Kun 8% kunne ikke gennemføre gymnasiet.
Blandt den tavse generation - der var i en lignende aldersgruppe i 1968 - var kun 15% bachelorgrader eller højere, mens 30% ikke lykkedes at gennemføre gymnasiet.
Her er den fulde oversigt over, hvordan amerikanernes uddannelsesmæssige opnåelse er forbedret i løbet af de sidste 50 år:
(Grafisk høflighed af Pew Research)
Og alligevel tjener unge amerikanere mindre, ikke mere end tidligere generationer. Mere uddannelse, mere gæld til studerende, lavere lønninger, lavere nettoværdi - det maler et uroligt portræt af Amerikas fortsatte kamp for at vokse og konkurrere på den globale økonomiske scene.
5. De er på vagt over for bestande
Tre ud af fem årtusinder ejer overhovedet ingen lagre, heller ikke på deres pensionskonti, ifølge St. Louis Federal Reserve. Og det skyldes ikke kun mangel på midler. Kun 23% af årtusindskabet mener, at aktiemarkedet er det bedste sted at investere penge på lang sigt, ifølge CNBC.
Spøgelsen til den store recession væver stort over denne mistillid. Ifølge Gallup ejede 55% af 18- til 34-årige lagre i 2002, men dette tal faldt til 33% i 2014 og steg kun lidt til 37% i 2018.
Konsekvenserne heraf er betydelige. Forestil dig at to personer hver havde $ 100.000 i 2009. En af dem investerede den i en indeksfond, der sporer S&P 500 med udbytte geninvesteret, og den anden efterlod det kontant på en sparekonto. Ti år senere i 2019 ville investoren have $ 451.387 $, mens sparer stadig kun ville have $ 100.000. Bortset fra at $ 100.000 i 2019 er værd 19,1% mindre end det var i 2009. Justeret for inflationen ville investoren se et afkast på 277,71% på investeringen, og sparer ville se et -19,1% afkast. De ville faktisk miste penge ved ikke at investere dem.
Derfor kan du ikke sidde på sidelinjen og ignorere aktier. Start med disse investeringer, hvis du har mindre end $ 1.000 at investere. Og hvis du er bekymret for risiko, kan du prøve disse taktikker for at reducere risikoen i din aktieportefølje.
Pro tip: Hvis du har brug for at åbne en investeringskonto, kan du gøre det igennem M1 Finansiering. De opkræver ingen handelsgebyrer eller provisioner, og de giver dig endda mulighed for at oprette en automatiseret investeringsplan.
6. De sparer ikke nok til pension
En rapport fra National Institute on Retirement Security i 2018 fandt, at to tredjedele af voksne i alderen 21 til 32 år ikke har sparet noget til pension. Selv blandt dem, der havde reddet noget, var det overvældende flertal langt bagud, hvor de skulle være. Hele 95% af unge voksne står bag deres pensionsopsparing baseret på hvor meget de burde have sparet i deres alder.
Det er værd at nævne, at undersøgelsen kun kiggede på skatteudskudte pensionskonti, såsom 401 (k) s og IRAs. Forskere inkluderede ikke normale sparekonti og mæglerkonti.
Og for at være retfærdig, er baby boomers også bag. Ifølge Stanford Center on Longevity har 3 ud af 10 boomere absolut ikke sparet til pensionering, på trods af at de er ved pensioneringens dørtrin, i det mindste efter traditionelle pensionsalderstandarder.
7. Mange har ikke adgang til arbejdsgiver sponsoreret pensionskonti
Kun 59% af årtusindskabet har endda adgang til en arbejdsgiver sponsoreret pensionsplan, ifølge en Pew-undersøgelse i 2017. De øvrige 41% er på egen hånd.
Af de årtusinde, der har adgang til en plan, deltager 62% i ydelsesbaserede ordninger (pensioner), og 52% deltager i ydelsesbaserede planer, såsom 401 (k) s og ENKEL IRA'er.
Da tusindårsmedlemmer får adgang til arbejdsgiver sponsorerede planer, bør de drage fordel af dem. Det er en enkel måde at øge din opsparingskurs, mens du reducerer din effektive skattesats.
Pro Tip: Hvis du har adgang til en arbejdsgiver sponsoreret 401 (k) -plan, skal du sørge for det tilmeld dig Blooom. De foretager en gratis analyse af din konto for at sikre dig, at du er ordentligt diversificeret, har den rette aktivallokering og ikke betaler for meget i gebyrer.
8. De sparer - de investerer bare ikke
Det er ikke alt undergang for unge voksne i dag. Millennials er faktisk mere sandsynligt end deres ældre kolleger at have skrevet økonomiske planer (31% af årtusinder sammenlignet med 20% af gen-Xers), ifølge en Charles Schwab-rapport.
Og hvis du undrer dig over, om det gør nogen forskel, skal du tro det bedre: 65% af "planlæggere" havde en nødsituationskasse, sammenlignet med kun 24% af ikke-planlæggere. Yderligere betaler 75% af planlæggere alle deres regninger hver måned og har stadig penge tilbage til opsparing. Kun 33% af ikke-planlæggere kunne kræve det samme.
En undersøgelse foretaget af Wealthfront fandt en besparelsesrate før skat på 18% blandt deres yngste klienter, i alderen 20 til 25 år. Denne besparelsesrate faldt til 14% blandt deres 35- til 45-årige klienter.
Millennials er ikke dårligere ved at spare penge end Generation X. 2018 of America Better Money Habits Millennial Report fandt, at 63% af årtusindskabet sparer penge hver måned sammenlignet med 64% af ældre, mere økonomisk stabile gen-Xers. Millennials er også mere tilbøjelige til at føle sig økonomisk sikre på 59% mod 54%.
Problemet er, at selv når de sparer, investerer de ikke. En rapport fra Broadridge Financial Solutions viste, at millennials 'sparekonti er deres foretrukne metode til at "investere" - de afskaffer pensionskonti, aktier og fast ejendom.
9. De udgør størstedelen af arbejdsstyrken
Med 56 millioner deltagere i den amerikanske arbejdsstyrke og vækst har millennials overhalet boomers og gen-Xers som det største segment i arbejdsstyrken.
Et diagram er værd tusind ord i dette tilfælde:
(Diagram med tilladelse fra Pew Research)
Selvom der naturligvis ikke fødes flere årtusinder, fortsætter deres befolkning i USA med at vokse på grund af indvandring. Som en procentdel af arbejdsstyrken vil de fortsætte med at vokse i mange år fremover.
Det betyder, at millennials i stigende grad vil sætte politikker på virksomheds- og politisk plan. Det betyder også, at deres pengevaner, gode og dårlige, vil genklang i hele økonomien. For eksempel, hvis Amerikas største generation ikke investerer nok til pension, så 30 år fra nu, vil statslige sikkerhedsnet og supporttjenester som Social Security blive overbelastede og underfinansieret.
10. De bliver gift senere
I en alder af 20 var kun 6% af årtusindene gift. Blandt den tavse generation var 35% gift med 20.
Og ikke kun er årtusindere, der venter længere på at gifte sig, men de samlede ægteskabspriser er stadig lavere end i tidligere generationer. Når det er sagt, forekommer tusindårs-ægteskabets ægteskabsrate at overhale Generation X.
Igen er det en historie, der bedst fortælles visuelt:
(Diagram med tilladelse fra Federal Reserve)
I løbet af de sidste par årtier har den fremherskende opfattelse været, at det at vente længere på at blive gift reducerer skilsmisse. Dette er sandt, men kun op til et punkt. Forskning, der blev frigivet i 2016, vendte denne antagelse på hovedet. Det fandt, at skilsmissesatser falder for par, der gifter sig indtil deres sene 20'ere og begyndelsen af 30'erne, men for dem, der gifter sig, der starter i midten af 30'erne, begynder skilsmissesatserne at klatre igen.
Ud over stress og følelsesmæssig smerte koster skilsmisse også titusinder af dollars i advokatgebyrer, ekstra omkostninger til børnepasning og omkostninger til opløsning af aktiver. Millennials gennemsnitlige ægteskabsalder ligger i ”Goldilocks” -området, hvilket er en god nyhed for fremtidige skilsmissesatser. Men hvis tendensen mod senere ægteskab fortsætter, kan millennials og Generation Z muligvis finde sig i at gifte sig for sent.
11. De har færre børn
I 2018 faldt den amerikanske fødselsrate med 2% år over år til 3.788.235 fødsler. Det er en 32-årig lav, ifølge CDC. I betragtning af, at årtusinder er det største generationskoort og i øjeblikket i deres primære fødselsår, er det bemærkelsesværdigt, hvor få børn de har.
For første gang nogensinde havde kvinder i 30'erne højere fødselsrater end kvinder i 20'erne. Tendensen startede i 2017 og voksede i 2018, hvilket viser, at det ikke kun er årtusinder, der har færre børn, men de venter også længere. Hvilket giver mening, da de venter længere på at gifte sig.
Millennials 'lave fertilitet udvider også kløften mellem den nuværende fødselsrate og den erstattede fødselsrate. Amerikanere får ikke nok børn til at erstatte vores nuværende befolkning. Den gennemsnitlige levetid for fertilitet pr. 1.000 kvinder var 1.728 børn i 2018 - langt under de 2.100 børn, der var nødvendige for at opretholde en stabil befolkning. (Hvis du undrer dig over, hvorfor den amerikanske befolkning fortsætter med at stige på trods af negativ fertilitet, er svaret simpelt: indvandring.)
Mellem lavere løncheck og højere studielånegæld kan du skylde årtusinder for deres modvilje mod at få børn? Børn er dyre, selv når du bruger hvert trick i bogen til at spare penge på børnepasning og sænke omkostningerne ved en universitetsuddannelse.
Men vores nuværende økonomiske model er afhængig af befolkningsvækst. Flere mennesker skaber større efterspørgsel efter varer og tjenester, hvilket skaber salg og inflation. Overvej, hvad der sker med ejendomsværdier, når en by befolkning pludselig begynder at krympe. Faldende efterspørgsel efter boliger skaber hurtigt faldende værdier.
I den forbindelse kræver vores hele sociale ydelsessystem, unge, egnede arbejdstagere til at betale skat for at støtte ikke-arbejdende borgere. Se ikke længere end Japan for en casestudie i de økonomiske udfordringer for krympende befolkninger, som beskrevet i The Economist.
12. De betaler mere for leje
En rapport fra RENTCafé fra 2018 fandt, at den gennemsnitlige årtusinde brugte $ 92.600 på husleje i alderen 22 til 30. Det er betydeligt mere end gen-Xers og baby boomers gjorde, justeret for inflationen. Generation X betalte i gennemsnit $ 82.200 i denne aldersperiode, og boomere betalte i gennemsnit $ 71.000.
Det betyder også, at husleje optager en højere procentdel af deres lønchecks. Millennials udskudte 45% af deres indkomst på husleje, langt højere end de ofte anbefalede 30%. I modsætning hertil brugte gen-Xers 41% i gennemsnit i samme alder, og boomers brugte 36% i gennemsnit.
Det er desto mere grund til årtusindskaber at lære at forhandle om lavere leje.
Et besynderligt værd at bemærke er, at RENTCafé fandt, at årtusinder tjente mere end tidligere generationer, i direkte modsigelse af de tidligere nævnte indkomstdata. Det viser at der er plads til fortolkning i data, især komplekse økonomiske data.
13. De vil gerne købe et hjem
I kølvandet på boligkrisen og den store recession lavede pundits masser af støj om årtusinder, som blev fortryllet fra ejendomsret til livet. Og der er stadig nogle beviser for, at årtusinder er mindre sikre på fast ejendom end tidligere generationer. I Broadridge-undersøgelsen udtrykte 42% af årtusindskaberne tillid til fast ejendom som investering sammenlignet med 48% af babyboomer.
Men det er langt fra hele historien.
En Bank of America-rapport fra 2019 fandt, at når tusinder af årtier er nået i slutningen af 20'erne og 30'erne, er de kommet rundt på husejerskab. Næsten tre fjerdedele af årtusinder (72%) viser en bolig, der køber et hjem som deres øverste økonomiske prioritet, slår ud for at gifte sig eller få børn med en bred margen. Og Generation Z, der følger med tusindårs hæle, ser endnu mere entusiastisk ud for husejere.
Heldigvis har begge yngre generationer masser af værktøjer til rådighed for at hjælpe dem med at nå denne særlige amerikanske drøm. Fra den første gang en boligkøbskattekredit til at tappe på pensionskonti for en udbetaling, har unge huskøbmænd flere muligheder end nogensinde før for at hjælpe dem med at købe et starter hjem.
14. De er mere villige til at arbejde sidejob
Helt halvdelen af årtusindskabet arbejder en sidevink, ifølge kreditbureauet Experian. Det er langt højere end det nationale gennemsnit for alle voksne i den erhvervsaktive alder på 37%.
Og selvom mange analytikere er bekymrede for, at årtusinder tyr til sidevaner bare for at få ender til at mødes på deres lavere indkomster, angiver kun 38% af årtusindskravene nødvendigheden som deres grund. Langt flere (59%) hævder, at de gør det for ekstra disponibel indkomst.
Hvis du selv har tænkt på at lancere en sidevend, skal du overveje at starte en virksomhed på siden af dit fuldtidsjob eller, endnu bedre, gøre din hobby til en pengeudviklingsvirksomhed. Efterhånden som det vokser, kan du ideelt overføre det fra en sidegang til en fuldtidsvirksomhed og grøfte dit 9 til 5-job.
Pro tip: Du kan endda begynde at gennemføre undersøgelser Undersøg Junkie at tjene lidt ekstra penge. Det gør dig ikke rig, men det er en fantastisk måde at tjene penge på, når du er på din næste Netflix-binge.
15. På trods af lavere indkomster viser de ambitioner
Hvis det faktum, at 50% af årtusindskabet er villige til at arbejde et andet job eller sidespil, ikke overbeviser dig om, at årtusindskaber har ambitioner, skal du se på deres vilje til at ansøge om forfremmelser. Flere årtusindskaber bad om en forhøjelse i de sidste to år end nogen anden generation, ifølge rapporten Bank of America Better Money Habits fra 2018. Næsten halvdelen (46%) af årtusindskabet bad om en stigning sammenlignet med 36% af gen-Xers og 39% af baby boomers.
Og de fleste fik dem også. Helt 80% af dem, der bad om rejser, modtog dem.
Som min bedstefar altid sagde, får du ikke det, du fortjener i livet; du får det, du forhandler. Brug disse teknikker til at forhandle om en højere løn og fordele i dit eget job, snarere end at være opmærksomme på at vente på, at de kommer til dig.
Det endelige ord
Millennials er ikke dårlige med penge, men de ser ud til at tjene mindre, investere mindre og kæmpe under mere studielånegæld end tidligere generationer.
De er sparere, men ikke investorer. Denne bashfulness omkring aktier og fast ejendom skal ændres og hurtigt, hvis de skal indhente deres pensionsplanlægning.
Som den største generation i arbejdsstyrken - og den største generation i USA's overskuelige fremtid - vil millennials i stigende grad bestemme forløbet for Amerikas økonomi og politik. Må de stige op til lejligheden og efterlade et rigere, sundere og mere bæredygtigt land i deres kølvandet.
Hvad er dine indtryk af årtusinder? Hvordan tror du, de vil ændre Amerika i de kommende år?
