Besparelsesobligationer i serie I - hvad de er, og hvordan man køber dem

Hvad betyder det for folk, der ønsker at planlægge pension? Den første halvdel af 2010'erne har været god for risikosøgende aktieinvestorer, men ikke alle har råd til at satse deres økonomiske fremtid på vækstaktier. Når du bliver ældre, bør køretøjer med lavere risiko såsom opsparingsobligationer og udbyttebeholdninger omfatte en stadig voksende del af din portefølje; selvom du er en forårskylling, er det klogt at allokere en del af din opsparing til disse værdipapirer.

Opsparingsobligationer i serie I udgør en unik mulighed for generelt konservative sparere, der ikke ønsker at acceptere subinflationsafkast på deres investeringer.

Hvad er Serie I Besparelser?

Opsparingsobligationer i serie I er statsobligationer, hvilket betyder, at de er blandt de sikreste investeringer omkring. Treasury Department beskriver dem som "lavrisiko, likvide opsparingsprodukter." Selvom der ikke findes noget som en helt sikker investering, er det værd at bemærke, at den amerikanske regering aldrig har misligholdt sine forpligtelser over for obligationsejere.

I modsætning til statskurser er der ikke obligationer i serie I med frustrerende lange betingelser eller høje minimumskrav til investering. Derefter tilbyder de ikke det konkurrencedygtige afkast af mange kommunale obligationer med investeringsgrad. Som investering i nulkupon udsteder certifikater i serie I ikke renter i periodiske udbetalinger; i stedet tilføjes den rente, som hver sikkerhed tilskrives sin udbetalingsværdi. Når du sælger en serie I-obligation, modtager du et engangsbeløb, der inkluderer hovedbeløbet og alle påløbne renter.

Serie I-obligationer afholdes typisk i mindst fem år, men de kan udbetales hurtigere, hvis du er villig til at betale en lille straf. Deres rentesatser bestemmes ved at kombinere en "fast" og "inflation" for at nå frem til en "sammensat" rente. Når du køber din obligation, låser du din faste rente - i øjeblikket indstillet til 0,2% - ind i hele dens løbetid, mens din inflationsrate ændres hver sjette måned, i maj og november. Den aktuelle kompositrate er sat til 1,38%.

Forskelle mellem EE og I Besparelser

Serie I-obligationen sammenlignes ofte med Serie EE-opsparingsobligation, et andet utraditionelt statskøretøj. Begge udstedes i meget mindre trancher end traditionelle regninger. du kan købe I-obligationer og EE-obligationer for så lidt som $ 25. Efter $ 25-tærsklen kan begge typer obligationer købes i trin på en enkelt krone. I-obligationer og EE-obligationer tilbyder begge lignende skattemæssige fordele.

Den mest bemærkelsesværdige praktiske forskel mellem sparepapirer og sparepapirer vedrører deres rentesatser. Mens jeg-obligationsrenter beregnes ved at tilføje en forudbestemt fast rente til en variabel inflation, der justeres hver sjette måned som svar på forbrugerprisindekset for byforbrugere (CPI-U), tilbyder EE-obligationer udstedt efter 2005 faste afkastrenter der er konkurrencedygtige med de gældende renter for fem-årige statsobligationer.

Et andet skelnen: Skatkammeret er stoppet med at sælge papir EE-obligationer. Hvis du vil eje en serie EE-obligation, skal du købe den gennem statskassens online TreasuryDirect-portal og opbevare den i sikker, elektronisk form. Det er stadig muligt for enkeltpersoner at købe papir-I-obligationer med deres skatterefusion. Du kan ikke gøre dette med EE-obligationer.

Grundlæggende struktur

Besparelsesobligationer i serie I er køretøjer med lav risiko, relativt renter, der er beregnet til at blive afholdt i årevis. Hvis dit obligations hovedstol er $ 5.000, modtager du $ 5.000 plus renter, når du sælger, uanset hvad obligationsmarkedet har gjort i den mellemliggende periode.

Rentesatser

En I-bonds sammensatte rente beregnes i to dele:

Fast pris. Denne sats beregnes halvårligt på de første arbejdsdage i maj og november. Når du køber en I-obligation, forbliver din faste rente dog gældende for obligationens levetid. Det er i øjeblikket sat til 0,2%, men det har været meget højere i fortiden.
Variabel inflation. Denne sats ændres også halvårligt, i maj og november. Ændringer i denne kurs påvirker altid udstedte obligationer, så obligationsejere kan forvente at se deres sammensatte kurser skifte to gange om året. Den variable kurs er lig med CPI-U's ændringsrate i de foregående seks måneder. I øjeblikket er denne ændringshastighed 0,59%.

For at bestemme den faktiske sammensatte rente bruger Treasury Department følgende formel:

sammensat rente = [fast rente + (2 x inflationstakt) + (fast rente x inflationsrate)]

I øjeblikket ser denne ligning sådan ud:

[.02 + (2 x 0,0059) + (0,02 x 0,0059)] = 0,02 + 0,0018 + 0,0000118 = 0,0038 = 1,38%

Den foregående måneds andel af renter tilfalder en I-obligations eksisterende saldo den første dag i hver måned, men nævnte rente er kun sammensat på halvårlig basis. Med andre ord stiger obligationens papirværdi hver måned, men dette afspejler blot tilføjelsen af en sjettedel af den foregående periodes rente.

Denne ordning er designet til at øge likviditeten af disse værdipapirer og gøre indbetalinger fra måned til måned mere attraktiv. Ved de aktuelle rentesatser ville pålydende værdi af din obligation - plus al den rente, den havde akkumuleret før den seneste sammensatte dato - stige med ca. 0,12% pr. Måned.

Modenhed, indløsning og andre begrænsninger

Før du køber en sikkerhed, er det vigtigt at forstå dens begrænsninger og begrænsninger. Indehavere af jeg-obligationer skal huske på følgende problemer:

Købsbegrænsninger. I øjeblikket kan du købe elektroniske I-obligationer til en samlet værdi af $ 10.000 i et kalenderår. Hvis du ønsker at købe papir-I-obligationer med din skattebetaling, vil du være begrænset til et samlet køb på $ 5.000 pr. År. Du skal købe obligationer til en værdi af mindst $ 25 ved et enkelt køb.
Modenhed. I-obligationer udløber oprindeligt 20 år efter deres udstedelsesdato, men Treasury Department tilbyder obligationsejere mulighed for at forny deres obligationer i yderligere 10 år.
Frelse. En I-obligation skal være indeholdt i mindst 12 på hinanden følgende måneder; regeringen tillader simpelthen ikke obligationsejere at indløse deres værdipapirer, før denne periode er gået. En obligation, der er indløst inden femårsmærket, mister tre måneders påløbne renter, hvilket er sammenligneligt med bøden på mange cd'er. Investorer kan indløse elektroniske I-obligationer gennem U.S. Treasury's TreasuryDirect portal. Mange banker er glade for at indløse papir I-obligationer. Disse værdipapirer er fritaget for visse typer beskatning.

Skattespørgsmål

Du skal betale føderal indkomstskat af dine I-obligationer rentebetalinger, men disse køretøjer er fritaget for statslige og lokale indkomstskatter. Hvis du modtager obligationer som en gave eller arv, kan du blive pålagt at betale føderal og / eller statlig gaveafgift, ejendomsskat eller punktafgift på deres renter.

Hvis du bruger dine obligationer til at finansiere uddannelsesudgifter til dit barn (eller en anden afhængig), kan du muligvis undgå føderale indkomstskatter. Du skal bruge dine obligationers hovedstol og renter til kvalificerede udgifter, inklusive undervisnings- og kursusgebyrer, og din valgte videregående uddannelsesinstitution skal være berettiget til føderal lånebistand. Uanset om du bruger dine obligationer til at finansiere dit barns uddannelse eller din egen, skal du være mindst 24 år gammel, når du køber obligationerne for at kvalificere dig til skattefordelen; obligationer, der er købt før du fylder 24, påløber under ingen omstændigheder uddannelsesrelaterede skattemæssige fordele. Endelig skal du opfylde visse indkomstkrav.

Da jeg-obligationer er en langsigtet investering, kan hvordan du rapporterer dine rentebetalinger påvirke din samlede skattetryk. Der er to metoder til at gøre det:

Periodiseringsmetoden. Dette giver dig mulighed for at rapportere hver obligationsrente i årlige trin for hvert år mellem dens udstedelsesdato og udløbsdato. For eksempel, hvis du har din obligation fra august 2014 til oktober 2024, betaler du skat af alle 11 afkast i denne periode. Periodiseringsmetoden skåner dig for en stor skatteregning på udløbstidspunktet, men det gør dig ansvarlig for skattebetalinger på indkomst, som du endnu ikke har adgang til.
Udbetalingsmetoden. I stedet for at rapportere din renteindtægt i årlige rater, giver denne metode dig mulighed for at vente til din udløbsdato og rapportere hele din renteudvikling i et engangsbeløb. Du beskattes med din føderale indkomstskattesats i det år, hvor du indløste obligationen - i ovenstående eksempel 2024, ikke 2014.

Krav til støtteberettigelse

Historisk set er sparekreditobligationer af serie I kun forbeholdt de enkelte købere. I 2009 blev reglerne for ejerskab af jeg-obligationer lempet for at lade de fleste virksomheder - inklusive selskaber med begrænset ansvar og S-korps, såvel som de fleste trusts og partnerskaber - komme i spidsen. Denne type sikkerhed repræsenterer nu en vigtig inflationssikring for mange små virksomheder, der mangler adgang til gunstige kreditvilkår.

I-obligationer er tilgængelige for alle, der opfylder mindst et af disse kriterier:

U.S.-borgere, herunder borgere, der er bosiddende i udlandet
Amerikanske regeringsansatte, uanset placering eller statsborgerskab
U.S. borgerne mindreårige

Denne sidste kvalificeringsklasse er meget næsten unik. I modsætning til de fleste andre værdipapirer, inklusive aktier, erhvervsobligationer og statsobligationer, kan mindreårige direkte ejer I-obligationer uden at bruge en trust som formidler. Mens mindreårige ikke direkte kan købe obligationer ved hjælp af deres egne TreasuryDirect-konti, kan de bruge depotkonti, der er knyttet til deres værgers hovedkonti.

Nævnte værger skal faktisk trække i udløseren ved obligationskøb, men hver obligation deponeres direkte på den mindreåriges depotkonto. Selvfølgelig er der intet der forhindrer mindreårige i at være i rummet, når deres værger foretager disse køb - forældre, der ønsker at udsætte deres børn for andre finansielle instrumenter end kontrol og opsparingskonti, kan bruge denne grænseflade som et uddannelsesværktøj.

Fordele ved Serie I Besparelser

1. Beskyttelse mod inflation

I-obligationer kan prale af en indbygget sikring mod inflation. Når renten er lav, er denne afdækning ikke spektakulær - siden 2010 har forbrugerprisindeks-kædet inflationsjustering oversteg 2% i kun en halvårsperiode. I det meste af den tid har den været fast godt under 2%. Derefter har den årlige inflation ikke været over 2% siden midten af 2000'erne.

Selv hvis jeg-obligationer ikke slår inflationen med en bred margin, er det en stor ting, at deres renter svinger som svar på on-line inflationstrykket. Kontrast denne indbyggede beskyttelse med en 10-årig regning. I øjeblikket giver den 10-årige regning ca. 2,7%. Det er markant over den nuværende inflationsrate på 1,6%, men hvad sker der, hvis inflationen stiger til 5% på to år og forbliver der i de følgende otte? I de sidste otte år af sin periode ville T-regningen på 2,7% i dette hypotetiske eksempel føre til et inflationsjusteret udbytte på -2,3%. I mellemtiden ville I-obligationer, der blev udstedt i denne længere periode med forhøjet inflation, sportslige højere renter, der holdt trit med og måske overskredet kursstigningen.

Da dette instruments renter er designet til at stige som reaktion på inflationstrykket - uanset de gældende kurser på udstedelsestidspunktet - ville selv obligationer, der blev købt inden den nævnte inflationsperiode, være beskyttet mod stigende priser. I modsætning hertil sidder købere på regning med den samme rente i deres tiårs lange levetid for deres obligation, uanset hvad der sker med forbrugerpriserne i løbet af denne periode. For konservative investorer er valget klart: En inflationsbeskyttet, men stadig sikker obligation som Serie I tilbyder betydelige fordele i forhold til fast rente, som kun er fast rente som 10-årige T-regninger.

2. Rydde skattefordele

Da de er udstedt af den føderale regering, er I-obligationer ikke underlagt statslige eller lokale skatter. Derudover giver de fleksible skattemæssige rapporteringsmetoder - periodisering og udbetaling - dig mulighed for at vælge, hvordan du skal beskattes af din renteindkomst. Hvis du f.eks. Foretrækker at undgå en stor skatteregning for det år, hvor du indløser dine obligationer, kan du bruge periodiseringsmetoden til at sprede omkostningerne over mange år. Hvis du helst ikke vil betale skat på indkomst, som du endnu ikke har adgang til - når alt kommer til alt, pløjes jeg-obligationer tilbage til obligationernes pålydende værdi på halvårlig basis - kan du udsætte smerten med udbetalingen metode.

Indehavere af jeg-obligationer, der bruger deres obligationers hoved- og rentebetalinger til at dække kvalificerede uddannelsesudgifter, kan undgå føderal beskatning, forudsat at de opfylder visse indkomstkrav og køber obligationerne, når de er fyldt 24.

3. Langsigtet sikkerhed

I-obligationer understøttes af den føderale regerings fulde tro og kredit. Det alene burde være et stærkt argument for deres sikkerhed, men deres dowdiness giver et ekstra lag af sikkerhed. I-obligationer - med deres årlige købsgrænse på $ 10.000 - kan simpelthen ikke købes i store nok trancher til at tiltrække institutionelle købere, markedsproducenter eller andre aktører, der kan fungere som destabiliserende påvirkninger.

Kortsælgere, der fortabler obligationer, undgår I-obligationer til fordel for køretøjer med laxer-købsgrænser; den obligatoriske 12-måneders holdeperiode holder kortsigtede investorer ude af pladsen. Som jeg-obligationskøber behøver du ikke at bekymre dig om, at risikosøgende spillere ødelægger dine omhyggeligt lagt investeringsplaner.

4. Fleksibilitet og likviditet

I modsætning til almindelige statsobligationer, erhvervsobligationer og nogle andre fastforrentede værdipapirer, er sparekoblinger i serie I både fleksible og likvide. For bevis for det førstnævnte skal du kigge efter dette køretøjs rock-bottom minimums-købsværdi på $ 25 og dets knivskarptynde købsforøgelser på en cent. For bekræftelse af sidstnævnte henvises der til den relativt korte 12-måneders beholdningsperiode og den håndterbare tremåneders rentesats for kortfristede beholdninger. Hver I-obligation har en 20-årig løbetid og en valgfri forlængelse på 10 år, men disse tal er blot benchmarks - du skal ikke føle dig forpligtet til at holde fast i dine obligationer i årtier.

5. Uddannelsesfordele

Hvis du forpligter dig til at bruge dine I-obligationer til at finansiere visse uddannelsesmæssige bestræbelser, kan du undgå føderal beskatning af din indtjening. For at gøre dette skal du bevise, at du var mindst 24 år gammel, da du købte obligationerne, og at du brugte nævnte indtjening på at kvalificere uddannelsesudgifter til dig selv, dine pårørende eller din ægtefælle. Disse inkluderer typisk:

Undervisningsomkostninger for alle kurser, der kræves til en bestemt grad eller certificering
Omkostninger i forbindelse med visse forudsætninger, supplerende eller laboratoriekurser

Disse skattefordele strækker sig typisk ikke til omkostningerne ved lærebøger, aktivitetsgebyrer, udgifter til værelse og bord, atletik og andre ikke-væsentlige udgifter.

Ulemper ved Serie I Besparelser

1. Årlige købsgrænser

Hvis du håber at flytte dine livsbesparelser til en mere konservativ type sikkerhed, bliver du nødt til at kigge andre steder. For de enkelte indehavere begrænser finansministeriet elektroniske køb af obligationer til 10.000 dollar om året, og papirkøb til kun halvdelen af det. Hvis du er en typisk sparer, er dette sandsynligvis nok til at tjene som en betydelig, men ikke uforholdsmæssig stor del af din portefølje.

Til sammenligning er enkeltpersoner 'køb af elektroniske TIPS - Treasury Inflation-Protected Securities, der påløber renter til en fast rente, der typisk overstiger inflationen, til $ 5 millioner pr. Auktion. Denne øvre grænse er åbenlyst ude af rækkevidde for placere, som kan placeres som fil, men afstanden mellem $ 10.000 og $ 5 millioner er stor. En praktisk taget ubegrænset indkøbshøjde kan have dens anvendelser til sparere, der har råd til at sømme mere end $ 10, 000 pr. År.

2. Begrænsninger i uddannelsesmæssigt brug

I-obligationer er nyttige for universitetsbesparere, men deres uddannelsesmæssige skattefordele kommer med nogle begrænsninger. For at undgå føderale skatter på obligationer, der er købt til dette formål, skal du huske på disse advarsler:

I-obligationer, der er købt inden din 24-årsdag, er automatisk underlagt føderal beskatning. Du kan bruge obligationer, der er købt inden denne dato til at finansiere dit barns uddannelse, men du skal betale skat ved indløsning, så der er ingen tvingende grund til at gøre dette. Efter din 24. fødselsdag kan du afsætte køb af obligationer til skattefri undervisning til dit barn eller juridisk afhængige. Du kan også købe I-obligationer til finansiering af din egen uddannelse, men de skal registreres i dit eget navn. Og igen skal du købe de gældende obligationer, når du er fyldt 24.
Hvis du undlader at bruge en I-bond's midler til undervisning i det kalenderår, hvor du indløste den, mister du dine skattemæssige fordele. Med andre ord, skal du vente med at indløse uddannelsesmæssige I-obligationer, indtil du rent faktisk modtager en undervisningsregning.
Hvis du er gift, skal du indgive et fælles afkast for at kvalificere dig til disse skattemæssige fordele ved uddannelse.
Din valgte institution for videregående uddannelse skal være berettiget til det føderale garanterede studielåneprogram og andre former for føderal økonomisk støtte.
Din indkomst kan ikke overstige statsgældsindstillede støtteberettigelsesgrænser. Disse tal ændrer hvert skatteår, men de er normalt sat over medianindkomsttallet for både individuelle og fælles filere.

3. Relativt lav afkast

Selvom serie I-obligationers indtjeningsstyrke er inflationsbeskyttet, vil disse værdipapirer ikke gøre dig rig. Med inflation på historisk lavt niveau tjener I-obligationer i øjeblikket et årligt afkast på 1,38%. Dette er lidt over halvdelen af afkastet på den 10-årige T-regning, der ofte betragtes som benchmark for fastforrentede værdipapirer med lav risiko.

Derefter giver I-obligationer inflationsbeskyttelse en fordel i forhold til obligationer. Derudover er de nuværende kurser på fem-årige cd'er, der tilbydes via online-institutioner som Ally Bank og GE Capital Bank, noget højere: henholdsvis 1,60% og 2,10%.

4. Ingen budrammer for investorer

Når du køber en jeg-obligation, ved du, hvad du får. For nogle investorer er dette sandsynligvis en god ting. For andre udelader det et vigtigt stykke af investeringspuslespillet: profitmotivet. Da du ikke kan byde på dit oprindelige køb af en I-obligation og ikke kan stole på udsving i værdien for at dæmpe dine marginer, fungerer dit obligationsrente som din eneste kilde til afkast. Mens den inflationsjusterede komponent i nævnte rente giver en vis mulighed for vækst, bør du ikke forvente øje-poppende afkast.

Derimod kan du byde dit hjerte ud for elektroniske TIPS. For regelmæssige investorer er bud på TIPS ikke konkurrencepræget; skal du acceptere den sats, som finansministeriet fastlægger ved starten af hver auktion. Som I-obligationskurser beregnes renterne på TIPS dog i henhold til den gældende inflation. Det bedre, det ikke-konkurrencedygtige budsystem garanterer, at du får den nøjagtige sikkerhed, i den nøjagtige mængde, som du anmodede om. Du bliver ikke muskuleret ud af mere erfarne investorer.

Sådan investeres

Der er to måder at købe og opbevare obligationer i serie I:

Via online TreasuryDirect-portalen
Med en persons skatterefusion

TreasuryDirect administreres af U.S. Treasury Department og er tilgængelig 24-7. Når du køber gennem denne portal, accepterer du at acceptere en sikker online-konto i stedet for et gammeldags obligationskort. Selvom du ikke har tilfredsheden med at have et værdifuldt stykke papir, behøver du heller ikke at bekymre dig om at miste dit obligation. (Selvom I-obligationer som registrerede værdipapirer er umulige at miste - efter at have verificeret din identitet og købt historie, vil finansministeriet med glæde erstatte mistede certifikater.)

Hvis du vil købe flere obligationer med mindre værdi i løbet af et år, giver TreasuryDirect dig også mulighed for at oprette en tilbagevendende købsplan eller hænge elektroniske obligationer direkte via et lønfradragsprogram kendt som lønnsbesparelsesplan. Intet værktøj er tilgængeligt for indehavere af papirobligationer, men enkeltpersoner kan købe både elektroniske og papir I-obligationer med føderale skatterefusioner.

Det endelige ord

Besparelsesobligationer i serie I tilbyder imponerende skattemæssige fordele, anstændige afkast for garanterede investeringer og en vis beskyttelse mod inflation. De er også fleksible, flydende og lette at købe eller sælge. På den anden side kommer I-obligationer med frustrerende restriktioner, der kan fremmedgjøre erfarne investorer eller folk, der har masser af penge at brænde.

Den nederste linje: De er ikke for enhver, men de har en vigtig rolle at spille i en afbalanceret, fundamentalt konservativ portefølje. Hvis du tror, de giver mening for dine behov, så prøv dem - det er ikke som om du mister penge på aftalen.

Har du nogensinde haft Serie I-opsparingsobligationer i din portefølje? Vil du anbefale denne investeringsklasse til andre?