Futures trading med råolie 101 - Hvad er de, og skal du investere i dem?

Der er mange måder at komme ind på olieindustrien på. For eksempel kan du købe lagre af olie- og boreselskaber. Men en af de mest rentable - og mest risikable - investeringer, du kan foretage dig, er i olie futures.

I denne artikel skal vi se på, hvad oliefutures er, og derefter diskutere fordele og ulemper ved at investere i dem. Du kan derefter beslutte, om de er en god tilføjelse til din investeringsportefølje.

Hvad er olie futures?

Oliefutures er afledte værdipapirer, der giver indehaveren ret til at købe olie til en specificeret pris (svarende til hvordan aktieoptioner fungerer). Hvis du udøver din fremtid inden afregningsdatoen, kan du købe olie (futureshandel med råolie i enheder på 1.000 tønder) til den pris, der er angivet i futurekontrakten.

Hvis prisen på olie ser ud til at fortsætte med at stige, kan du også holde fremtiden, mens den værdsætter i værdi og sælge den på et senere tidspunkt til en investor, der har til hensigt at udøve den.

Fordele ved at investere i olie futures

Olieterminer kan gøre store investeringer og er sandsynligvis en af de mest aktivt handlede derivater på markedet. Nogle af fordelene ved at investere i olie futures inkluderer:

Evne til at opnå betydelige fortjenester. Oliefutures kan være ekstremt lukrative investeringer. Nogle investorer har været i stand til at tjene titusinder af dollars med en enkelt handel, mens de investerer meget mindre, end det ville være nødvendigt på aktiemarkedet. Prisen på olie kan ændre sig markant i løbet af en kort periode, så futuresinvestorer kan se en pludselig styrkelse af deres investering. I perioder, hvor prisen på oliehimmel skyrockets, ville alle elske at være i stand til at købe den til en lavere pris. Enhver, der har en fremtid, der tillader dem at gøre det, vil være i en god position.
Likviditet. Oliefutures er en af de mest likvide investeringer på grund af det høje volumen, der handles hver dag. Faktisk er de den mest aktivt handlede fremtid på markedet og dermed den mest likvide.
Gearing. Du kan købe olie-futures på margin (med andre ord, du kan låne penge for at købe dem). Margenkravene indstilles af børserne, og for olie er de ofte så lave som 5% af investeringens værdi. Det betyder, at du kun kunne købe olie futures på $ 100.000 for kun $ 5.000. Dette kan også være meget farligt, men det er dejligt i det mindste at have muligheder.
Begrænset levering. Olie er en uerstattelig ressource. Det faktum, at der er en begrænset forsyning, er deprimerende for de fleste mennesker, men det kan fungere til fordel for investorer, der vælger at investere i dets futures. Andre råvarefutures som majs og husdyr kan erstattes, og deres priser kan stabiliseres. Da verdens olieforsyning er opbrugt, vil olieprisen uundgåeligt stige.
Let handel koncept. Selvom det er en god ide at samarbejde med en mægler eller en erhvervsdrivende, der kan vise dig reberne for fremtidige investeringer, er det relativt let at komme i gang. Enhver, der tager lidt tid på at undersøge processen, kan finde ud af det og udvikle en handelsstrategi.

Ulemper ved olie futures

Selvom investering i olie futures har mange fordele, er der et par bekymringer, som investorer skal være opmærksomme på, før de kommer i gang:

flygtige. Alle futures er ustabile investeringer, og olie er ingen undtagelse. Ingen kan med nogen grad af sikkerhed forudsige, hvad prisen på olie vil være i morgen, næste uge eller næste måned. Ændringer i værdien af en fremtid har også en tendens til at ændre sig markant mere end lagrene. I det forgangne år er prisen på råoliefutures steget 33%, hvilket har været en velsignelse for investorerne. Dette viser dog, hvor følsomme de er, og de kunne let miste den samme værdi ekstremt hurtigt.
Udløbsdato. Alle derivater udløber på en bestemt dato. Hvis du ikke udøver dem før denne dato, bliver de værdiløse. De mister også meget af deres værdi, når du nærmer dig afviklingsdatoen, så hvis du ikke agter at udøve fremtiden, er det en god ide at handle dem hurtigst muligt. Nogle investorer ønsker at holde fast i deres futures og sælge dem til en højere pris senere, ligesom de ville gøre med aktier. De kan dog ikke forstå, at det at holde fast i futures får dem til at miste deres værdi, selv når olieprisen forbliver uændret. Dette skyldes, at futures er mindre tiltalende for spekulanter, der har brug for tid til at udøve deres strategi. Oliefutures er normalt opført som værende gode i op til 9 år, men du kan købe dem på markedet når som helst, før de udløber. Hvis du køber en fremtid inden for et par måneder efter dens udløbsdato, kan det muligvis ikke give dig tid nok til at handle med succes.
Uventede forsyninger. Selvom verdens forsyning med olie er begrænset, findes der stadig nye kilder. Nyere fremgangsmåder såsom offshore-boring har også øget forsyningen med olie. Selvom de ikke har været tilstrækkelige til at reducere oliepriserne markant, kunne de reducere dem nok til at få futuresinvestorer til at miste penge på en transaktion.
Følsomhed over for en række problemer. Prisen på olie er stærkt påvirket af mange andre faktorer end udbud og efterspørgsel. F.eks. Påvirkes det ofte af dagsordenen for nuværende og håbefulde politikere, krige, naturkatastrofer og større nyhedshistorier. Da prisen på olie futures går hånd i hånd med prisen på olie, gør disse begivenheder at investere i olie mere risikable end mange andre investeringer.
Trusler fra substitutter. Når oliepriserne stiger, leder virksomheder og politikere efter nye energikilder. Nye muligheder som grøn energi bliver endnu vigtigere, når bekymringerne for miljøet og den globale opvarmning stiger. Alternative energikilder kunne drastisk reducere omkostningerne ved olie, hvis de blev populære nok (dvs. mindre efterspørgsel efter olie). Det er usandsynligt, at dette vil ske i den nærmeste fremtid, men det er stadig en trussel.
Udmattelse af olie. Udtømningen af verdens olieforsyning er fortsat en fordel for investorerne, da det fortsætter med at føre priserne op. En dag vil forsyningen med olie dog blive udnyttet fuldstændigt, og olie futures vil naturligvis blive værdiløse. Dette forventes ikke at ske i mindst yderligere fyrre år. Olieforbruget stiger dog hurtigt, så vi kan ikke være sikre på, hvornår forsyningen vil blive helt opbrugt. Selvom dette muligvis ikke er et øjeblikkeligt problem, er det noget, som investorer skal være på vagt over for.

Brug af olie futures i din portefølje

Hvis du beslutter at tage springet til olie futures, skal du først åbne en online futures-konto (godkendelse er ikke garanteret). Når du først er klar, skal du være klar til at tænke på dine fødder. Da futures udløber og mister meget af deres værdi nær deres udløbsdato, bliver du nødt til at flytte hurtigt.

For at hjælpe dig med at tage hurtige og intelligente beslutninger er det bydende nødvendigt, at du foretager din research. Analyser udbuds- og efterspørgselsdiagrammer, og overvej andre faktorer, herunder vejrmønstre, politisk uro og aktuelle begivenheder dagligt. Al din forskning burde dreje sig om en ting: den fremtidige oliepris.

Oliefutures giver også en investeringsstrategi, selv for dem, der tror, at prisen på olie vil falde. Ved at sælge futures på olie, satser du effektivt mod den fremtidige oliepris.

En anden vigtig note, der skal huskes, er, at det at købe en oliekontrakt giver dig ejerskab af 1.000 tønder råolie. Dette betyder, at du vil have et overskud eller et tab på $ 1.000 for hver ændring i en oliepris i olie. Dette aspekt af futures øger yderligere risikoen og volatiliteten ved at investere i olie futures.

Hvis du forudsiger tendensen korrekt, finder du dig selv i en lukrativ position. Men det modsatte er også sandt. Sørg for at vide, hvad du laver, inden du begynder at investere i olie futures.

Hvem er mest sandsynligt at investere i olie futures?

Mange investorer kan drage fordel af at investere i olie futures. De ønsker enten at bruge kontrakten i deres personlige investeringsportefølje eller måske planlægger at udøve fremtiden for at låse olieprisen ind. Nogle af de mest almindelige investorer inkluderer:

Institutionelle investorer, der har råd til at have et kortsigtet fokus. Gensidige fonde, hedgefonde, banker og nogle andre institutionelle investorer bruger ofte olie futures i deres porteføljer. De er ivrige efter at drage fordel af enhver investering med stort overskudspotentiale. Nogle fonde, såsom børshandlede fonde (ETF'er), kan specialisere sig i olie- eller energiinvesteringer. Disse investorer har råd til at have kortsigtede aktiver i deres portefølje og påtage sig betydelige risici. Imidlertid vil investorer, der har brug for at fokusere på lang sigt eller har brug for at være mere konservative med deres portefølje, sandsynligvis ikke investere i olie futures (f.eks. Ikke egnet til pensionskasser eller forsikringsselskaber).
Rige investorer. Investorer med store mængder af penge har mulighed for at drage fordel af handel med futures på råolie. De har råd til at tage risikoen for at miste en masse penge og drages til muligheden for at tjene store overskud. De er især interesseret i at købe disse futures, når det ser ud til, at oliepriserne vil stige markant.
Virksomheder eller organisationer med olie som en stor udgift. Mange virksomheder har meget højere udgifter, når oliepriserne stiger og kan købe futures for at låse sig ind i lavere priser. Olie er en af de største udgifter for luftfartsselskaber, forsyningsselskaber, raffinaderier og store lastbilsfirmaer. De ønsker ofte at afdække deres risiko ved at købe olie-futures, så de kan låses inde for at købe olie til lavere priser, især når de frygter, at gaspriserne stiger.
Andre olieselskaber. Olieselskaber kan faktisk købe hinandens futures, så de kan købe olie til lavere priser end markedsprisen og sælge det på det åbne marked. Hvem er bedre til at forudsige ændringer i oliepriserne end olieselskaberne selv?
Individuelle investorer. Kloge investorer er ivrige efter at forfølge enhver strategi, der giver dem mulighed for at tjene en masse penge. Mange er imidlertid tøvende med at investere i oliefutures på grund af den høje risiko, der er involveret.

Hvornår skal man investere i olie futures

Mange investorer ønsker at drage fordel af olie-futures, men er tøvende med at gøre springet. Tøvning er farligt på dette marked. Hvis du er seriøs med at investere i olie futures, skal du forstå, at næsten 100% af spillet er timing.

Først skal du sikre dig, at du forstår de åbningstider, der er bedst egnet til at købe olie-futures, som generelt er mellem 9:00 og 12:00 EST. Dette er den travleste og mest flydende tid på dagen for handlende med de mindste bud-ask spreads.

For det andet, få en idé om, hvornår prisen på olie sandsynligvis vil stige. Her er nogle ting, du skal tænke på, før du investerer i olie:

Hvad sker der med levering af olie? Dette er sandsynligvis det vigtigste spørgsmål at stille. En af de vigtigste grunde til, at oliepriserne stiger lige nu, er fordi verdens olieforsyning bliver udmattet i en alarmerende hastighed. Du skal dog være opmærksom på indsatsen for at finde nye kilder til olie, f.eks. Gennem offshore-boring. Dette kan øge den kortsigtede levering af olie og midlertidigt ændre priser. Midlertidige prisnedsættelser er ekstremt betydelige, når du køber futures, der udløber i en given periode. Organisationen for de olieeksportlande (OPEC) forsøger at holde oliepriserne konsistente, men de har helt klart svært ved at gøre det. OPEC-nationer tjener også en masse penge på at sælge olie, så deres upartiskhed med at holde priserne på et rimeligt niveau kan blive sat spørgsmålstegn ved.
Politisk udvikling og krige. Bekymringer over krigen i Afghanistan og Irak har bidraget til stigninger i olieomkostningerne i 2008. Politisk ustabilitet har en betydelig indflydelse på prisen på olie, især i lande, hvor olie er en vigtig indtægtskilde. Sørg for at følge disse begivenheder, fordi ændringer i olieprisen normalt ikke er langt bagefter.
Økonomiske variabler. Konjunkturen har fået mange mennesker til at køre sjældnere. Medarbejdere forsøger endda at reducere omkostningerne ved at pendle til arbejde (f.eks. Telekommunikation et par dage om ugen for at spare penge på gas). Flyselskaber ser også mindre forretning. Der er et generelt fald i efterspørgslen efter olie, hvilket påvirker prisen. Selvom disse effekter er længerevarende og vanskeligere at forudsige, skal de tages i betragtning, mens du beslutter, om du vil købe olie futures eller ej.
Tid på året. Tiden på året har en stærk indflydelse på prisen på olie. I sommermånederne er der en stor efterspørgsel efter olie, når folk rejser mere. Naturligvis er vinteren sandsynligvis den største tid, hvor oliepriserne stiger, når forbrugerne opvarmer deres hjem og finder måder at holde varme på om vinteren. At købe futures på længere sigt inden disse måneder kan give en mulighed for at tjene til profit, når de faktisk kommer rundt.

Det endelige ord

Investering i olie futures kan være en god strategi. De er muligheder for investorer til at tjene en masse penge, men de er også meget risikable. Før du begynder at investere i olie-futures, skal du sørge for at vide, hvad du laver. Du kommer enten til at tjene meget eller tabe meget på disse markeder. Ved hvad der påvirker oliepriserne, og hvornår det bedste tidspunkt at købe er. Selv fagfolk tager dette forkert, så vær realistisk med dig selv, før du forpligter dig til at investere.