Kreditforeninger vs. banker - Forskelle, fordele og ulemper

Kreditforeninger tilbyder adskillige finansielle produkter, der hjælper folk med at maksimere deres indkomst og øge deres opsparing, ofte med færre eller lavere gebyrer end traditionelle banker. Men disse institutioner har også ulemper, som kan gøre dem ubehagelige for nogle bankkunder.

Hvad er en kreditforening?

Kreditforeninger ligner traditionelle banker i den forstand, at begge institutioner tilbyder finansielle produkter til kunderne. Kreditforeningsmedlemmer, ligesom bankkunder, har adgang til kontrol- og opsparingskonti, cd'er, låneprodukter og kreditkort.

Kreditforeninger adskiller sig imidlertid fra større bankkæder på to forskellige måder:

1. En vigtig forskel er, at en kreditforening er en non-profit-institution. Da kreditforeninger fungerer som nonprofitorganisationer, kan de tilbyde højere renter på opsparingskonti og cd'er og lavere renter på låneprodukter og kreditkort.
2. En anden vigtig forskel er, at kreditforeninger er medlemsfokuserede institutioner. En kreditforening er et kooperativ, hvilket betyder, at det ejes og drives af sine medlemmer, i modsætning til at blive ejet af sine aktionærer som en bank. Dit oprindelige medlemsindskud gør dig til en delejer af kreditunionen og giver dig et indtryk i kreditforeningens beslutninger.

På grund af denne ejerskabsstruktur skal potentielle medlemmer opfylde medlemskabskrav, der varierer afhængigt af kreditforeningens mål. For eksempel kan et selskabs kreditforening kun acceptere ansatte og deres nærmeste familiemedlemmer. En kreditforening for lærere kan på den anden side acceptere enhver lærer, der arbejder i et bestemt skoledistrikt. Et par kreditforeninger har mere afslappede krav og kan simpelthen anmode om, at medlemmer bor i en bestemt by eller område.

National Credit Union Administration (NCUA) administrerer en database over kreditforeninger. Du kan søge i Find en kredit-værktøjet på NCUAs websted for at se, om du er kvalificeret til en kreditforening i dit område.

Fordele ved en kreditforening

Hvis du overholder kravene til medlemskab, har kreditforeninger meget at tilbyde i en almindelig bank:

1. Højere renter

Kreditforeninger tilbyder mere penge for dit penge over traditionelle banker. De betaler typisk højere renter på alle indlånskonti inklusive opsparing, pengemarked og kontrolkonti. Disse satser varierer overalt fra 4 til 10 gange det beløb i renter, du vil modtage fra din lokale forretningsbank. Kun onlinebanker tilbyder renter, der er konkurrencedygtige eller i nogle tilfælde bedre end de kurser, der tilbydes af kreditforeninger. For eksempel CIT Bank tilbyder i øjeblikket 1,75% på deres Savings Builder-konti.

2. Lavere lån og kreditkortpriser

Kreditforeninger tilbyder de samme finansielle produkter som banker, men de er meget billigere. De fleste mennesker bruger deres lokale kreditunion til bilkøb, fordi satsen normalt er lavere end forhandlerfinansiering, og fordi forretningsbanker normalt er et procentpoint eller to højere end kreditforeninger. Kreditforeninger tilbyder også relativt lave apr på prioritetslån, personlige lån og kreditkort.

3. Lavere gebyrer

Kreditforeninger har få gebyrer sammenlignet med nationale banker. Faktisk tilbyder mange checks, tilbagekøb og elektroniske transaktioner gratis. Mange tilbyder også kontrolkonti uden minimumssaldo og uden en månedlig kontoserviceafgift. Dette kan spare dig for hundreder af dollars om året. Kreditforeninger opkræver afvisningskontrol og overtrækningsgebyrer som traditionelle banker, men beløbet er typisk mindre. For eksempel opkræver de fleste forretningsbanker $ 35, men min lokale kreditforening opkræver kun 24 $.

4. Kundefokuseret bankvirksomhed

Hos traditionelle banker ønsker ledelsen og bestyrelsen at opnå et så stort overskud som muligt. Desværre er dette mål i modstrid med målene for dets kunder, der ønsker at nyde lave priser, gebyrer og den bedst mulige kundeservice. For at give dette serviceniveau skal bankerne skære ned i deres overskud, hvilket de ikke er tilbøjelige til at gøre.

På grund af en unik medlemskabsstruktur for en kreditforening har alle medlemmer imidlertid en lige stemme i alle beslutninger truffet af kreditunionen, og de arbejder alle for at tjene hinanden. Med andre ord er medlemsmål ikke i strid med “ledelse”. Derfor har kreditforeningen mere incitament til at levere lave priser, gebyrer og god kundeservice.

5. Bedre service

Min første kontrolkonto var hos en kreditforening. Da jeg besøgte, fik jeg altid hjælp med det samme, og min teller huskede ikke kun mit navn, men genkendte mig ved synet. I den traditionelle bank, hvor jeg også havde en konto, var der altid en linje til hæveautomaten, og jeg var hårdt presset for at finde en teller, der endda genkendte mig, så meget mindre huskede mit navn.

Da kreditforeninger har små filialer, kan de tilbyde hurtig og personlig service. Mange kreditforeninger tildeler endda en person til at arbejde sammen med dig. Hvis du ofte besøger filialen, kan du udvikle et arbejdsforhold og ofte modtage personlig service fra den samme person - noget store banker har svært ved at tilbyde.

6. Mere fleksibilitet

Hvis du har en beskadiget kredithistorie eller problemer med din ansættelse, eller mangler et stort indskud, nægter de fleste banker dig et lån eller et kreditkort. Da banker behandler tusinder af ansøgninger om måneden, strømline de processen ved at stille krav til indkomst, kredit score og indskud. Hvis du ikke opfylder disse krav, afvises du simpelthen uden yderligere overvejelse, da en mistet kunde betyder lidt for en stor bank i det lange løb.

På den anden side, fordi kreditforeninger er mindre og har en medlemsfokuseret filosofi, er de mere villige til at samarbejde med dig, selvom du har en urolig økonomisk fortid. En kreditforening kan også gøre undtagelser for eksisterende medlemmer med god status, hvis der opstår uventede problemer med din ansøgning om lån eller kredit.

7. Færre komplikationer

De fleste kreditforeninger tilbyder kontrol- og opsparingskonti med enkle, let at følge betingelser. For eksempel tilbød min tidligere kreditforening gratis kontrol. Hvert depositum, betalingskortkøb og check-udbetaling kom også gratis. De tilbød også en gratis opsparingskonto, forudsat at jeg opretholdt en minimumssaldo på $ 5.

Mange traditionelle banker tilbyder også gratis kontrol- og opsparingskonti, men de kommer med masser af regler og bestemmelser. For eksempel har jeg en "gratis" kontrolkonto i min bank, men for at holde den fri skal jeg foretage mindst 12 signaturkøb med mit betalingskort hver måned, skrive 10 kontroller eller oprette 2 direkte indskud til kontoen. Jeg har også en "gratis" opsparingskonto, men for at beholde den, skal jeg foretage 2 udbetalinger på mindst $ 500 fra min kontrolkonto til min opsparingskonto hver måned. Hvis jeg ikke opfylder dette krav, tjener jeg mindre renter for måneden. Det er denne form for begrænsninger og ulemper, der giver et ben til kreditforeninger.

Ulemper ved en kreditforening

På trods af de lette regler og lave satser har kreditforeninger også et par ulemper.

1. Færre muligheder

Kreditforeninger tilbyder færre finansielle produkter end større nationale banker. F.eks. Tilbyder Bank of America i øjeblikket 5 forskellige typer kontrol- og opsparingskonti, 29 forskellige kreditkort og en række lån- og investeringsprodukter. Til sammenligning tilbyder kreditforeningen, hvor jeg bor, kun 2 typer kontrol- og opsparingskonti, 2 kreditkort, et realkreditlån, et personligt lån og et autolån.

Med mindre at vælge imellem har du ikke så meget frihed. Ved at gå med en større bank kan du vælge de finansielle produkter, der passer bedst til dig, hvilket kan betyde lavere gebyrer eller flere fordele.

2. Ubehag med færre placeringer

Jeg forlod min kreditforening, fordi de kun havde tre fysiske filialer og et sub-par online banksystem. Når jeg flyttede væk fra den primære filial, var jeg ikke i stand til at besøge banken. Jeg kunne stadig sende den lejlighedsvise personlige check, der skulle deponeres, men det blev bare for meget besvær.

Kreditforeninger arbejder i mindre skala end de fleste banker, og det kan betyde ulemper. Ud over at have et begrænset antal filialer holder de fleste kreditforeninger kortere arbejdstid end andre banker og tilbyder færre pengeautomater.

3. Dårlige onlinetjenester

Kreditforeninger følger ikke altid med det nyeste inden for bankteknologi. I de sidste par år er bankvirksomhed næsten helt online. Med min nationale bank kan jeg se min nuværende saldo, overføre penge, ansøge om kreditkort og lån eller betale regninger - alt sammen i en letanvendelig, online grænseflade. Jeg har også valgt at modtage mine erklæringer elektronisk, og jeg linkede min Mint.com-konto til min bank til budgetmæssige formål.

Mens min kreditforening tilbyder internetbank, var den i bedste fald primitiv. Jeg kunne logge på og se min seneste kontoaktivitet eller overføre penge til en anden kreditforeningskonto, men kunne kun gøre lidt andet.

Kreditforeninger har ofte ikke den nødvendige finansiering til at opbygge en stor online tilstedeværelse, så de tilbyder typisk ikke mange webbaserede funktioner. Og fordi de er mindre end de fleste traditionelle banker, fungerer de ikke altid med budgetteringssoftware som Tiller eller Du har brug for et budget.

Sidste ord: Hvem skal bruge en kreditforening??

Kreditforeninger tilbyder grundlæggende konti med gratis eller lavt gebyr - tilstrækkelige muligheder for basale bankbrugere, der simpelthen har brug for at deponere lønsedler, betale regninger og foretage betalingskortkøb. Mange kreditforeningsmedlemmer elsker den personlig service, de får, og sparer hundreder af dollars på gebyrer eller fra lavere renter på lån og kreditkort.

Men kreditforeninger fungerer muligvis ikke for nogen, der ønsker specialiserede finansielle produkter og avancerede onlinetjenester, eller som har brug for, at deres finansielle institution har flere eller nationale placeringer. Hvis du f.eks. Leder efter en kontrolkonto, der tilbyder belønninger, er du muligvis ikke tilfreds med en kreditforening. Eller hvis du konstant er på farten og vil have adgang til gebyrfrie pengeautomater og tellerinteraktion, kan du have det bedre med en national bank.

Der er også en banks virksomhedsstruktur til sammenligning med den medlemscentriske struktur i en kreditunion. For nogle mennesker er denne funktion alene nok til, at de banker i en kreditforening på trods af potentielle ulemper.

Banker du med en kreditforening? Har din generelle oplevelse været som i forhold til en forretningsbank?