3 grundlæggende faktorer, der skal tages i betragtning, når man køber en aktiekurs, egenværdi og virksomhedsværdi

For at hjælpe dig med at få en bedre forståelse af aktiemarkedet skal du tage et kig på disse 3 nøglefaktorer, du skal overveje, før du foretager investeringer i en virksomheds aktie.

1. Pris

Pris er den vigtigste faktor, du skal overveje, når du tager en investeringsbeslutning. Det betyder ikke noget, om du køber en aktie, obligation, gensidig fond, råvare eller fast ejendom. Den pris, du betaler for en investering, vil bestemme, om det er et vindende eller tabende spil. Her er et perfekt eksempel til at illustrere dette punkt.

Lad os sige, at du ønsker at købe en frakke til vinteren. Du går til Macy's, og de tilbyder at sælge jakken til $ 350. Du køber frakken og er glad, fordi du virkelig ville have pelsen. Det passer til dit budget og din krop, og det vil vare hele sæsonen. Men når du kommer hjem, taler du med en ven til dig, der købte den nøjagtige samme frakke - men fik den for kun $ 200. Derefter indser du, at selvom du kan lide pelsen, betalte du for meget.

Den nøjagtige samme ting kan ske, når der investeres i aktier. Selv et godt produkt er ikke værd at købe, medmindre du får en god pris. At købe ind i selv det bedste firma på det forkerte tidspunkt kan føre til, at du mister penge på din investering. Du ønsker at kigge efter og drage fordel af værdikøb på aktiemarkedet. Dette vil sikre, at du investerer i det lange løb.

2. Intrinsisk værdi

Warren Buffett kan altid lide at se på den indre værdi af en investering, før de køber eller sælger nogen virksomhed. Hvad er indre værdi? Det er den sande værdi af et aktiv. Når man investerer i en aktie, kan man finde den rigtige værdi ved at tage alle virksomhedens aktiver og trække dets forpligtelser væk. Dette giver dig virksomhedens grundlæggende nettoværdi.

Det er et godt udgangspunkt, men du kan få et bedre kig på en virksomheds værdi uden meget mere arbejde. For nogle avancerede analyser skal du se på virksomhedens indtjening pr. Aktie (EPS) og multiplicere dette antal med den årlige vækstrate. Når du bliver mere komfortabel med denne analyse, kan du også projicere fremtidige pengestrømme og trække den udestående langfristede gæld væk.

Hvis du er en begyndende investor, skal du tale med din rådgiver eller mægler om dette beregningsniveau. Mange investorer i aktier som General Motors og Blockbuster ville ikke have mistet alle deres penge, hvis de havde set på virksomhedernes egenværdi.

3. Virksomhedsværdi

Mange investorer bruger markedsværdien til at bestemme værdien af ​​et selskab. Selv om markedsstørrelsen er god til at bedømme størrelsen af ​​en virksomhed, er det ikke det bedste værktøj at bruge til at bestemme et virksomheds værdi for en potentiel investor. Det bedste tal, der skal bruges ved fastlæggelse af en udkøbspris for en virksomhed, er virksomhedsværdien. Virksomhedsværdien kan findes ved at tilføje markedsværdi plus gæld, minoritetsinteresser og foretrukne aktier og trække kontanter og likvider.

Virksomhedsværdien er et godt værktøj til at vurdere en aktie, der kan være et overtagelsesmål eller en opkøbskandidat, især fordi den tager højde for virksomhedens gældsforpligtelser. F.eks. Kan et firma som SuperValu se ud som et godt køb til en erhverver med sit markedskapital på 1,5 milliarder dollars. Et nærmere kig ville imidlertid afsløre, at en erhverver virkelig skulle betale $ 9 milliarder dollars for virksomheden på grund af dens enorme gældsbelastning.

Det endelige ord

Intet beregningsmængde vil nogensinde give dig mulighed for at vide med sikkerhed, at en bestand er en sikker ting, især på et sekulært bjørnemarked. Men disse tre komponenter er gode værktøjer til nye investorer, der prøver at afgøre, om en aktie er et køb af god værdi eller ej. Når du får det godt at arbejde med disse numre, vil du være mere sikker på at vælge aktier og prøve mere avancerede værktøjer til evaluering af virksomheder (Jim Cramer's Action Alerts Plus er et populært for aktievalg).

Har du haft succes på aktiemarkedet med at se på disse datapunkter? Del dine historier og andre beregninger, du bruger i kommentarerne herunder.

Se også på denne ressource for tip til, hvornår du skal gøre det sælge lagre.