Hvorfor du skal holde dig langt væk fra skatteløn til forventningslån (RAL)

Mange skattereguleringsaftaler lover at tilføje en form for præmie til din refusion og kan være meget nyttige, især hvis timingen er rigtig - for eksempel hvis du tilfældigvis planlægger at købe en bil eller en sofa.

Et forventet lån til tilbagebetaling af kontant skat er imidlertid en helt anden historie. Et forventningslån til tilbagebetaling, også kendt som en RAL, er en måde for en skatteyder at få sin refusion med det samme. Virksomheden med skatteforberedelse leder forbrugeren gennem arkivering af deres skatter, bestemmer størrelsen af ​​refusionen og tilbyder derefter at give refusion kontant til den enkelte på stedet - minus et par gebyrer. Til gengæld får virksomheden at beholde kundens refusion, når den udstedes af Internal Revenue Service.

Der er flere grunde til, at denne type lån ikke er en klog økonomisk beslutning - alligevel drager millioner af skattearbejdere fordel af disse hurtige skattelån hvert år.

Hvem får tilbagebetalt forventningslån?

Forbrugervoghunde betragter RAL'er som rovdyr, fordi de fokuserer på individer og familier med lavere indkomst. Der er to hovedårsager til, at skatteydere med lav indkomst er i fokus for RAL'er:

• Pengestrømmeudstedelser. Fordi folk i lavindkomstparentes ofte har pengestrømsproblemer, ser de deres skattegodtgørelse som en gylden mulighed for at løse problemet i en måned eller to.
• Ingen kontrolkonto. Den hurtigste måde at få en skattemæssig refusion på IRS er via direkte indbetaling, men cirka en fjerdedel af amerikanere (for det meste familier med lavere indkomst) har ikke kontrolkonti. Antagelseslånet til tilbagebetaling giver dem mulighed for at få deres kontanter inden for et par dage, mens det kan tage mere end en måned at modtage en papirkontrol.

De, der tilbyder RAL, holder øje med skatteyderne, der er desperate efter kontanter. Under dekke af at være nyttige overbeviser de disse mennesker om at tage lån, der ender med at nettet udbyderen af ​​lånet en ordentlig fortjeneste.

Hvem tilbyder dem?

I flere år var den største sælger af RAL'er H&R Block. For nylig mindskede imidlertid en lidt overraskende afgørelse fra det amerikanske kontor for valutakontrolleren H&R Block's evne til at behandle og udstede RAL'er.

Jackson Hewitt er blevet en stor leverandør af lån til forventning om tilbagebetaling samt Liberty Tax Service. Mange skatteforberedere tilbyder en form for tilbagebetaling af forventet refusion.

Hvordan fungerer RAL'er?

Disse lån, der typisk tilbydes af skatteforberedelsestjenester, tilbydes baseret på størrelsen af ​​skattebetalingens tilbagebetaling. De trækker derefter eventuelle gebyrer eller renter ud, før lånet udstedes.

I teorien afbetales lånet, når skatteforberedelsestjenesten modtager din skat refusionskontrol. Hvis din refusion er mindre end oprindeligt forventet (hvis f.eks. Trafikbilletter eller forældremyndighed forpligtes), holdes du ansvarlig for det resterende beløb.

Hvis du synes, at dette lyder som en ret god handel, da du bare får en check uden at skulle bekymre dig om at foretage lånbetalinger, skal du tænke igen. Gebyrerne og apr for disse lån er bare genert over røverier på motorveje: RAL-gebyrer og renter kan tilføje mere end $ 250 og skrumpe din tilbagebetaling op til 10%, med april-priser over 30%. Consumer Federation of American siger: ”Den effektive APR for RAL'er baseret på en 10-dages låneperiode spænder fra ca. 50% (for et lån på $ 10.000) til næsten 500% (for et lån på $ 300). APR for en typisk RAL på ca. $ 3.000 kan være fra 77% til 140%. ”

Den større virkelighed er, at forventede lån til tilbagebetaling varer langt længere end 10 dage. Husk dette, hvis du finder dig selv fristet af et RAL-tilbud, når du arbejder med et skatteforberedende firma.

Bløde RAL'er

Typisk udstedes RAL i form af et betalingskort fra skatteforberederen. Der er dog mange virksomheder, der tilbyder "bløde" RAL'er. En blød RAL er, når du beviser størrelsen på din refusion til en virksomhed, og at virksomheden tilbyder merchandise eller et gavekort i butikken, der svarer til den refusion, du forventer. Igen er dette ikke et ægte forventningslån til tilbagebetaling, og der er tilfælde, hvor disse typer tilbagebetalinger er en god handel.

Hvorfor er lån til forventning om tilbagebetaling en dårlig idé?

Det er klart, at ikke alle betragter en RAL som en dårlig idé. Millioner af skatteydere mener, at deres situation kræver denne form for foranstaltning, men jeg mener, at opnåelse af disse lån er et dårligt træk i næsten enhver situation. Her er flere grunde til:

1. Høj omkostning. Den mest åbenlyse grund til at få et forventet lån til tilbagebetaling er den pris, dette lån kræver. Det ser ud til, at de samlede samlede omkostninger ligger i nærheden af ​​30%, afhængigt af hvor lang tid det tager for din långiver at modtage din refusion.
2. Uetisk motivation. Skattesvindel er et alvorligt problem. Din tilbagebetaling af udbyder af tilbagebetalingslån er forbundet med størrelsen på din refusion. Ved at afhænge af din skatteforberedende for at give dig et lån baseret på det anslåede beløb på din refusion, placerer du incitament foran ham til at finde flere skattefradrag end loven tillader, eller at tage flere risici ved dit afkast. Ingen af ​​os vil have, at skattemyndighederne kommer tilbage om et par år og beder om en kontrol for at kompensere for skatteregistreringsfejl og fejl. Og der er nogle fradrag, der i høj grad øger risikoen for en IRS-skatterevision.
3. Indikator for alvorlige problemer. Hvis du er så desperat efter din skattebetaling, at du er villig til at betale 30% til 50% renter for at få disse kontanter i hånden, har du brug for hjælp, enkel og enkel. Du er nødt til at lave et budget, finde ud af årsagerne til dine gældsproblemer og måske endda finde et andet job. Med andre ord er dit økonomiske liv i alvorlige problemer, og det er på tide at træffe drastiske foranstaltninger for at forbedre det.

Er RAL's nogensinde en god idé?

Svaret er enkelt: Nej, tilbagebetalingslån er aldrig en god ide. Med det sagt, de kan vær den mindste af to onde.

Hvis du f.eks. Overvejer alvorligt at tage et lønningsdagslån eller et forskudslån til løncheck, skal du gå med en RAL i stedet. Hvorfor? Når du optager et lønningsdagslån, låner du ud over dine midler, hvilket betyder, at du låner direkte mod din normale pengestrøm. Som et resultat kan lønningsdagslån - sammen med deres enormt høje renter - forårsage en ond cirkel, som i sidste ende kan efterlade dig i en alvorlig økonomisk situation.

På den anden side er RAL'er simpelthen forskud på penge, som du skylder IRS. Således vil du ikke nødvendigvis befinde dig i gæld, selv efter at du har betalt et højt gebyr eller en rente. For eksempel, hvis du forventer en tilbagebetaling af skat på $ 3.000 og betaler $ 200 i gebyrer, kommer du stadig ud $ 2.800 i det sorte uden at skulle skylde nogen gæld. Selvfølgelig, hvis du lige havde ventet på din refusion, kunne det have været en hel $ 3.000 - men i det mindste er du stadig netto positiv.

Det endelige ord

Kort sagt, ikke få et forventningslån til tilbagebetaling, da det er øjeblikkelig tilfredsstillelse i den mest ekstreme form. Lovgivning overvejes i mange stater og endda føderalt, der vil begrænse eller forbyde tilbagebetaling af forventede lån. Det er, hvor dårligt mange regeringsembedsmænd ser denne økonomiske strategi.

Men du behøver ikke regeringen for at fortælle dig, at et forventningslån til tilbagebetaling er noget, man skal undgå, ikke? Vent ikke på, at lovgivere griber ind. I stedet for at tage skridt for at sikre, at du ikke er økonomisk afhængig af din skatterefusion. Eller juster dine undtagelsesfritagelser for føderal indkomstskat, så din refusion ikke er så høj.

Hvis du finder ud af, at du har brug for pengene hurtigere snarere end senere, e-fil med en af ​​de mange gratis online skatteforberedelsessoftware og -tjenester og få dine refusionspenge direkte deponeret til din konto. Du bliver muligvis nødt til at vente et par ekstra dage, men til sidst har du hver eneste krone, du fortjener.