Hvad er UltraFICO - Gennemgang og hvordan det stables op til andre kreditresultater

Hvis du har en betydelig kredithistorie, har du sandsynligvis en FICO-score. Hvis du har ansøgt om et kreditkort eller et personligt lån for nylig, ved du sandsynligvis, hvad dit FICO-score også er. Men din FICO-score er ikke den eneste kreditværdige potentielle långivere, udlejere og arbejdsgivere kan bruge, når du fastlægger din kreditrisiko.

Fair Isaac Corporation, firmaet bag FICO Score, har snesevis af kreditvurderingsmodeller, hvoraf nogle kun gælder for meget specifikke brancher eller kredittyper. Og lad os ikke komme i gang med alle de ikke-FICO kreditresultater derude, ligesom VantageScore, et populært joint venture af de “store tre” kreditrapporteringsbureauer, Equifax, Experian og TransUnion.

Ingen af disse scoringer er perfekte. En almindelig mangel er en tendens til at overse solvens, finansielt ansvarlige forbrugere uden betydelig kredithistorie. Det er muligvis ikke tilstrækkeligt at opretholde en positiv bankkontosaldo og foretage konsistente, rettidige betalinger til at kvalificere dig til et FICO-resultat eller VantageScore. Det kan give dig en betydelig ulempe, når det er tid til at ansøge om et kreditkort, et prioritetslån eller et personligt lån.

Det er det, der gør UltraFICO, en ny kreditmodel fra Fair Isaac, så spændende. UltraFICO er stadig under udvikling med udrulningen af et pilotprogram med begrænset omfang, der forventes i begyndelsen af 2019. Når det er fuldt i gang, kan det gøre en meningsfuld forskel i livet for millioner af amerikanske forbrugere, der ikke har et FICO-resultat.

Her er et nærmere kig på, hvad UltraFICO er, hvordan det fungerer, dets potentielle fordele og dets sandsynlige begrænsninger.

Hvad er UltraFICO?

UltraFICO er et tre-vejs joint venture fra FICO, kreditrapporteringsbureau Experian og Finicity, et fintech-selskab med speciale i økonomiske data og beslutningsværktøjer.

Ifølge en pressemeddelelse, der annoncerer lanceringen af den nye model, udnytter UltraFICO “kontosamlingsteknologi og distributionskapacitet fra Experian og Finicity for at hjælpe forbrugere med at forbedre adgangen til kredit ved at tappe ind på forbrugertilskudte data, såsom kontrol, opsparing og pengemarkedsdata, der afspejler ansvarlig økonomisk styringsaktivitet. ”

På almindeligt engelsk inkorporerer UltraFICO ikke-kreditoplysninger i en proprietær risikoscoremodel bygget til forbrugere, der:

Har værdiforringelse eller grænseoverskridende kredit, som indikeret ved traditionelle FICO-scoringer i de øverste 500-er til lave 600-tallet
Har begrænset kredithistorik, som indikeret ved sporadisk kreditudnyttelse
Forsøger at genopbygge deres kredit efter konkurs eller andre væsentlige uheldige kreditbegivenheder

I henhold til FICO-skøn har 79 millioner amerikanere subprime (under 680) FICO-scoringer, og 53 millioner er “uskårbare” under standard FICO-modellen på grund af begrænset datatilgængelighed. Ikke alle subprime- og “uscorable” -kunder kan dog drage fordel af UltraFICO. FICOs websted angiver, at over 15 millioner forbrugere uden FICO Scores kunne modtage et UltraFICO-resultat.

Sådan fungerer UltraFICO

UltraFICO er en opt-in kreditmodel, så du bliver nødt til at angive loginoplysninger for alle bankkonti, du ønsker, at FICO skal overveje. Processen kan sammenlignes med at knytte dine eksterne finansielle konti til et skybaseret budgetteringsprogram:

Søg efter din finansielle institution i databasen, eller indtast det manuelt, hvis du ikke kan finde den
Indtast dine loginoplysninger, inklusive din pinkode (hvis relevant)
Bekræft, at du ejer og kontrollerer hver hentet konto

Fra det tidspunkt indgår systemet i dine konti i en risikoscoringsmodel, der også bruger kreditoplysninger fra Experian. UltraFICO ser positivt på:

Højere gennemsnitskontoalder
Konsekvent brug af kontoen
Positiv balance vedligeholdelse over en periode på måneder (ingen overtrækning)
Bevis for besparelser
Regelmæssige rettidige betalinger, der ikke er gældsregninger

UltraFICO-produkter

For forbrugere med grænsekredit er målet ikke at erstatte en eksisterende FICO-score. I stedet for er det at supplere kreditoplysningerne, der går ud på at opbygge en FICO-score og potentielt forbedre denne score over en basislinje, der ikke indeholder UltraFICO. Ifølge FICO kunne 70% af forbrugerne, der bruger deres linkede økonomiske konti ansvarligt, se forbedring af FICO-score med UltraFICO. FICO definerer "ansvarligt" som at opretholde $ 400 i gennemsnitlige besparelser og undgå overtrækning i tre måneder.

For "ikke-klassificerede" forbrugere uden et eksisterende FICO-resultat danner deres ikke-kreditoplysninger grundlaget for en ny UltraFICO-score. Denne score administreres gennem Experian, og oplevelsen af at trække et UltraFICO-score under kreditansøgningsprocessen adskiller sig ikke fra forbrugerens perspektiv end at trække et standard FICO-score eller en anden score.

UltraFICO tilgængelighed

Fra begyndelsen af 2019 vil UltraFICO-score være tilgængelig hos en udvalgt gruppe af långivere i en pilotfase af ubestemt længde. Hvis du føler, at din kreditprofil giver dig en god pasform til UltraFICO, kan du tilmelde dig opdateringer på UltraFICOs websted. Hvis din långiver er en del af pilotprogrammet, kan du blive inviteret til at ansøge direkte, når programmet er i gang.

FICO angiver, at UltraFICO vil være mere udbredt til rådighed for långivere engang i midten af 2019, men denne tidsramme kan ændres baseret på resultaterne af pilotprogrammet.

Potentielle fordele ved UltraFICO

Potentielle fordele ved UltraFICO og UltraFICO-score for forbrugere inkluderer:

1. Det er opt-in

UltraFICO er et opt-in-program. Du accepterer og har fuld kontrol over videregivelse af følsomme personlige oplysninger, herunder dine login-legitimationsoplysninger og PIN-koder til din bankkonto. Hvis du ikke ønsker at give disse oplysninger eller samtykke til brugen af dine bankkontosaldo, transaktionshistorik og kassekreditaktivitet, behøver du ikke.

De fleste kreditresultater og modeller er ikke tilmeldt. Mens kreditrapporteringsbureauer og andre finansieringsinstitutter gør onde for at holde forbrugerdataene sikre, er de ikke magtfulde. I 2017 rapporterede Equifax for eksempel et katastrofalt overtrædelse, der udsatte omkring 143 millioner forbrugere 'personlige oplysninger, ifølge Federal Trade Commission. Det blev bredt set som en massiv krænkelse af Equifax 'offentlige tillid, ikke i nogen lille del, fordi forbrugerne ikke havde meget at sige, hvad bureauet gjorde med deres økonomiske data og personlige identifikationsoplysninger.

2. Det tilskynder til gode økonomiske vaner

UltraFICOs afhængighed af ikke-kreditdata stimulerer smart pengehåndtering. I oktober 2018 bad San Diego Union-Tribune mere end et dusin eksperter inden for finans og beskæftigelse i det sydlige Californien om at give deres mening om UltraFICO. Flere respondenter roste UltraFICOs ekspansive risikomodel for dets adfærdstekniske potentiale.

Som Alan Gin, lektor i økonomi ved University of San Diego, sagde: “UltraFICO-score ville give en bedre indikation af den enkeltes økonomiske forhold. Gældshåndtering, som den traditionelle FICO-score måler, er vigtig. At have penge og være i stand til at styre det er også vigtigt. [UltraFICO] kommer dem til gode, der prøver at komme sig efter personlig økonomisk krise, såvel som dem, der lige er begyndt og har lidt kredithistorie. ”

En nem måde at sparke tilbage på UltraFICOs opsparingsincitament er at oprette en automatisk sparekonto og knytte den til din UltraFICO-konto. Når din balance vokser, skal din UltraFICO-score forbedres, alt andet er lige.

3. Det udvider adgangen til kredit for yngre forbrugere

Studenter og nyuddannede er langt mere tilbøjelige til at have sparsom, sporadisk eller ikke-eksisterende kredithistorie. Ikke alle unge kvalificerer sig til studerendes kreditkort. Masser af studerende, der finansierer efteruddannelse med studielån, er kun afhængige af forældrelån, der ikke gør noget for deres egne kreditprofiler. Og mange forældre gør for lidt for at opbygge kredit for deres børn. Ved at veje ikke-kreditfaktorer adresserer UltraFICO kylling-eller-æg-problemet, der lindrer unge forbrugers bestræbelser på at opbygge kredit.

4. Det udvider adgang til kredit for lav- og mellemindkomstforbrugere

Kreditvurderingsstatus quo er til ulempe for forbrugere i alle aldre, men dem i den nederste del af den økonomiske stige står over for særligt akutte udfordringer. Når du lever løncheck for løncheck, gør brug af et kreditkort kun værre, ligesom rovudlånere som leverandører af lønningsdagslån gør. UltraFICO giver en udvej, i det mindste i teorien: Oprethold en stabil bankkontosaldo og betal dine regninger til tiden, så sikrer du en tåhold på kreditstigestigen.

5. Det understøtter hurtigere gendannelse fra ugunstige kreditbegivenheder

UltraFICO yder ikke øjeblikkelig lettelse efter uheldige kreditbegivenheder, men heller ikke nogen anden kreditvurderingsmodel eller kreditreparationsværktøj. Alligevel giver UltraFICOs afhængighed af ikke-kreditfaktorer forbrugerne et forsprang på at genopbygge deres kredit sammenlignet med scoringsmodeller, der udelukkende er afhængige af traditionelle kreditfaktorer. Mens en kriminel handling eller udskrevet konkurs midlertidigt kan gøre dig uønsket for mainstream långivere, kan det muligvis ikke påvirke din kontoindehaver status i den lokale bank eller kreditforening.

Potentielle begrænsninger og ulemper ved UltraFICO

Dette er blot nogle af de potentielle begrænsninger og utilsigtede konsekvenser af UltraFICO.

1. Det kan straffe forbrugere med uregelmæssige indkomster

UltraFICO's præference for stabile, positive bankkontosaldo og regelmæssige regningbetalinger kan forringe forbrugere med uregelmæssige indkomster og uforudsigelige pengestrømme, såsom solopreneurs og freelancere. Hvis din bankkontosaldo svinger meget fra måned til måned, kan det være en god idé at holde sig til en traditionel kreditvurderingsmodel.

2. Informationsdeling rejser bekymringer om beskyttelse af personlige oplysninger og sikkerhed

Et flertal af de eksperter, der blev undersøgt af San Diego Union-Tribune, var forsigtigt optimistiske med hensyn til UltraFICO. Blandt dem med blandede eller negative reaktioner var informationsdeling en største bekymring.

Hvis Equifax-bruddet lærte os noget, er det, at søjlerne i Amerikas forbrugerkreditindustri ikke er immun mod hacking og cyberkriminalitet. Den bedste måde at begrænse din eksponering er at fravælge - eller i dette tilfælde ikke vælge - datadelingsordninger, når du har mulighed for.

3. Det er ikke passende for forbrugere med prime kredit

UltraFICO er ikke passende for forbrugere med prime kredit. Hvis din FICO-score er over 680, bliver du sandsynligvis ikke inviteret til at deltage i UltraFICO-pilotprogrammet, og du vil sandsynligvis ikke drage fordel af UltraFICO, når modellen er bredt tilgængelig. Faktisk, hvis du er en uafhængig professionel med god kredit og en uforudsigelig pengestrøm, kan UltraFICO være et netto negativt for dig.

4. Det kan stimulere risikabel låntagning og udlån

Flere eksperter, der blev undersøgt af San Diego Union-Tribune, bekymrede sig for, at UltraFICO kunne stimulere risikabel låntagning og udlån. Jamie Moraga, præsident for San Diego-baserede IntelliSolutions, spekulerede på, om bankerne så UltraFICO kun som et middel til at udvide puljen med tilgængelige låntagere og advarede om, at dette kunne blive "en glat hældning." Udvidet adgang til kredit er en god ting, det er sandt, men ingen har ret til et lån.

5. Det kan reducere den samlede lånekvalitet og øge den systemiske risiko

Flere låntagere med forringet kredit og grænseoverskridende kredit, der kommer ind på markedet betyder lavere samlet lånekvalitet og højere systemisk risiko. Faldgruberne af mild underwriting var på fuld visning i slutningen af 2000-tallet på boligmarkedets sammenbrud, da kyllingerne klekkede ud i årevis med aggressiv subprime-realkreditudlån kom hjem til roost.

"Subprime-katastrofen" blev en udbredt økonomisk ulykke og udfældede den værste økonomiske recession siden den store depression. En enkelt kreditrisikomodel vil sandsynligvis ikke udløse en sådan ødelæggelse isoleret. Som en del af långiveres bredere søgen efter udbytte i en aldrende økonomisk cyklus kunne det imidlertid spille en destabiliserende rolle.

6. Det gør lidt for at tackle andre svagheder ved kreditvurderingssystemet

UltraFICO hæver muligvis grænseoverskridende kreditresultater over tid, men det gør lidt for at tackle de grundlæggende kreditvurderingssvagheder, der er til skade for forbrugerne her og nu. Det giver ingen korrektion for utallige forbrugere, der med rette eller ikke mener, at deres lave score skyldes en rapporteringsfejl. En enkelt ubesvaret betaling kan f.eks. Have en betydelig indflydelse på din kredit score.

Det er tidskrævende, skræmmende og garanterer ikke altid, at der er en tvist om kreditrapportelementer. Mange forbrugere lever med konsekvenserne af dårlig kredit snarere end at udholde processen, hvis de endda ved, at det er tilgængeligt for dem. En kreditvurderingsmodel, der integrerer tvisteløsning i dens algoritme, ville hjælpe med at løse dette.

Det endelige ord

UltraFICO er et frisk pust i en branche, der kunne bruge den. Selvom denne nye ramme for kreditrisikomodellering ikke er for alle, er den til gavn for millioner af forbrugere, der hidtil er blevet ignoreret eller undervurderet af standard forsikringspraksis.

Hvis din kredit ikke er helt, hvor du gerne vil have den, er det værd at lære mere om UltraFICO og hvis du kan lide det, du ser, tilmelde dig opdateringer om udrulning. Bare vælg ikke nogen informationsdelingsarrangementer uden at overveje alle fordele og ulemper.

Har du planer om at tilmelde dig UltraFICO pilotprogrammet? Hvorfor eller hvorfor ikke?