Hvad er kapitel 7 Konkurs - Arkiveringsregler og -test

Dine aktiver, der ikke er fritaget, "likvideres" eller sælges for at betale for mindst en del af din gæld. Når provenuet er distribueret til dine kreditorer, tillades resten af ​​din afskedigelige gæld.

Kapitel 7-konkurs kan være passende, hvis du har en betydelig gæld, som du ikke i øjeblikket kan betale og ikke forudser en betalingsevne i fremtiden. Det er en ekstrem foranstaltning, men kan tilbyde en vej ud fra en ellers uholdbar situation.

Sikret mod usikret gæld

Når du indgiver konkurs, er din gæld opdelt i to "bunker": sikret gæld og usikret gæld.

Sikker gæld

En sikret gæld bruger ejendom, du ejer som sikkerhed. For eksempel, hvis du har et billån, er bilen sikkerhedsstillelse, og lånet "sikres" af bilen. Det vil sige, at långiveren har ret til at inddrive sikkerhedsstillelsen, hvis du tager afstand fra betaling.

Hvis du har en sikret gæld, kan långiveren overtage, sælge eller afskærme sikkerheden for at betale for gælden. De har ”første skiver”, så at sige, til indtægterne fra det bestemte stykke ejendom. Sikkerheder, der bruges til at sikre gæld, kan dog beskyttes mod likvidation, hvis det ikke giver mening for administratoren at sælge den.

For eksempel, hvis du har et autolån og skylder mere, end bilen er værd (dvs. op-ned-billån), vil der ikke være nogen mening for konkursforvalteren at tvinge et salg af bilen, fordi dens salg ikke engang kan dække underliggende gæld, for ikke at nævne yderligere usikret gæld. I denne situation har du generelt tilladelse til at bekræfte gælden (et koncept, der diskuteres nærmere nedenfor). Dermed beholder du både gælden og bilen, så længe du har råd til at fortsætte med at betale, når din konkurs er afsluttet.

Denne indstilling gælder dog kun, hvis du har råd til at foretage betalingerne. Hvis du ikke har råd til betalingerne, selv efter at anden gæld er afgået, er det generelt bedre for din kreditværdi at prøve at sælge bilen eller hjemmet selv og tilbagebetale lånet. Men hvis salget af en sådan ejendom ikke tillader dig at betale det underliggende lån fuldt ud, bliver du nødt til at søge tilladelse fra långiveren til at tilgive den resterende gæld for at afslutte salget. Dette kan gøres uden for konkursbehandling.

Til sidst, hvis du ikke har råd til betalingerne eller ikke selv ønsker at sælge bilen eller ejendommen, er den eneste anden mulighed at lade den overtages eller afskæres.

Usikret gæld

En usikret gæld har derimod ikke ejendom, der sikrer den. Den mest almindelige type usikret gæld er kreditkortgæld. Medicinske regninger er også en almindelig type usikret gæld. Disse gæld udbetales ved salg af aktiver, der ikke er fritaget, i modsætning til tilbagetagelse eller likvidation af tilknyttet sikkerhed. Fordi de fleste mennesker, der indgiver en konkurs i kapitel 7, har få aktiver, vil mange kreditorer, der låner usikret gæld, ikke vende tilbage meget, hvis noget.

Undtaget mod ikke-fritagede aktiver

De fleste mennesker, der indgiver en konkurs i kapitel 7, har ikke betydelige aktiver. Men når aktiver eksisterer, vil konkursbegunstigede kategorisere dem som enten ikke-fritaget eller fritaget for at afgøre, hvilket der vil blive solgt, og hvilke der er tilladt at opbevare.

Undtaget aktiver

Undtagne aktiver er simpelthen dem, som administratoren ikke har lov til at afvikle. Deres beskrivelse varierer meget afhængigt af tilstand, men inkluderer generelt de fleste personlige genstande såsom husholdningsmøbler, tøj, en bil (op til en bestemt værdi), generelle ting, du har brug for i dagligdagen, og nogle pensioneringsaktiver. Hvis du tegner en sikret gæld ved brug af nogen af ​​disse poster som sikkerhed, kan de dog likvideres til at betale denne gæld.

Derudover betragtes Roth IRA og traditionelle IRA-konti som fritaget op til ca. $ 1 million. Med andre ord, alt over dette beløb vil blive likvideret og udbetalt til kreditorer. Behandlingen af ​​pensionsplaner kan dog variere betydeligt afhængigt af staten. Nogle konti betragtes muligvis ikke som fritaget eller betragtes som fritaget op til et beløb, der er fastsat af staten, eller fritagelsesbeløbet bestemmes under konkursbehandling på grundlag af, hvad retten finder det rimeligt. Med andre ord, hvis du overvejer at indgive konkurs og har et betydeligt beløb på pensionskonti, skal du kontrollere din stats love og konsultere en advokat.

Vær opmærksom på, at hvis du har en betydelig egenkapital i et aktiv, der ellers betragtes som fritaget, kan retten prøve at udtrække noget af denne egenkapital til og med at tvinge salget af ejendommen til. Hvis ejendommen blev brugt som sikkerhed ved et lån, vil långiveren blive betalt fuldt ud, og resten af ​​provenuet, hvis nogen, vil blive sat i puljen, der skal fordeles mellem de andre kreditorer.

Ikke-undtagne aktiver

Alle andre aktiver betragtes som "ikke-fritaget" og kan sælges af konkursretten for at betale kreditorer. Ikke-fritagne aktiver kan omfatte nogle ikke-væsentlige poster som aktier eller obligationer, opsparingskonti, værdifulde kunstsamlinger, elektronik, en anden bil eller et andet hjem. Alt provenu fra salget af disse aktiver går i en pulje af penge, som kreditorerne betales for, afhængigt af om deres gæld er sikret eller usikret, og hvor meget de skylder.

Gældsordrer

Hvis du har ikke-fritagne aktiver, konfiskerer konfiskeren og sælger dem for at skabe en pulje af penge, som dine kreditorer kan betales fra. Kreditorer udbetales derefter afhængigt af om gælden var sikret eller usikret, og hvor meget du skylder. Hvis administratoren solgte ejendom som din bil eller hjem, der havde en sikret gæld knyttet til den, betales det først.

Men hvis salget af din bil eller hjem ikke betaler det fulde lån eller realkreditlån fuldt ud, bliver resten af ​​det skyldige beløb en usikret gæld. Eventuelle ekstra midler, efter at et sikret lån er blevet betalt, går i puljen med penge til at betale dine andre kreditorer.

Da de fleste mennesker, der indleverer kapitel 7-konkurs, ikke har meget i vejen for aktiver, skal kreditorer ofte være tilfredse med kun en del af det, de skylder. Faktisk har ca. 85% af de mennesker, der indleverer kapitel 7, al deres gæld opkrævet uden tilbagebetaling.

Pensionsplanlån

Lån fra din 401k eller anden pensionsplan er i det væsentlige penge, du skylder dig selv og får derfor unik behandling under konkursbehandling. Når alt kommer til alt er et lån fra dine 401k en måde at få adgang til midlerne deri uden at betale skatter og sanktioner. Disse kan ikke udskrives i kapitel 7 konkurs, da du kun har tilladelse til at misligholde gæld, der skyldes andre.

Hvis du stadig har et lån på 401 000, skal du medtage det i din gæld. Du bliver bedt om at foretage betalinger, selv efter konkursen er afsluttet, og al anden gæld udskrives. Som en side-note kan 401k-lån i kapitel 13-konkurs indgå i betalingsplanen, og noget af beløbet kan udslettes.

Gæld, der ikke kan afskrives

Selv konkursbehandling kan ikke frigive visse typer gæld, herunder studielånegæld, børnebidrag, underholdsbidrag, indkomstskatter, ejendomsskatter og bøder, der er pålagt for kriminel aktivitet.

At holde dit hjem

En fælles bekymring blandt husejere, der ønsker at erklære konkurs, er, om deres hjem skal sælges. I kapitel 7-konkurs er alle skyldnerens ikke-fritagne aktiver fair spil for konkursdomstolen. I mange stater, hvis du har egenkapital i dit hjem, tillader en "husstedsfritagelse" dig at beholde en del af det som en del af dine undtagne aktiver. Din hjemmestedsfritagelse sættes normalt som et fast beløb, der bestemmes af staten, og har ingen relation til det beløb, du faktisk har. Dette betyder dog ikke, at du beholder selve huset. Konkurs administrator i de fleste stater er tilladt at tvinge salget af dit hjem, hvis du har egenkapital over husstedsfritagelsen for at bruge det overskydende til at betale din usikrede gæld.

Men hvis du har lidt egenkapital i dit hjem, giver det sandsynligvis ikke mening for administratoren at sælge den for at tilfredsstille din anden gæld. Dette skyldes, at efter at dit hjem er solgt, vil ethvert provenu først gå til at afbetale prioritetslånet, derefter til at afbetale hjemmets egenkapitallinjer og derefter mod eventuelle resterende panterettigheder i hjemmet. Kreditorer af usikret gæld udbetales sidst, når der sandsynligvis ikke er resterende midler fra hussalget. Da omkostninger forbundet med at sælge et hjem kan være betydningsfulde, vil administratoren kun se på egenkapitalen som en kilde til penge, hvis du har en masse egenkapital i det. Generelt foretrækker dit prioritetsselskab, at du bekræfter din gæld og beholder hjemmet, snarere end at trustee afvikler den eller går til afskærmning..

Bekræftende en gæld

Når du bekræfter en gæld, kan du holde det originale lån intakt på trods af at du erklærer konkurs og har frigivet andre gæld. Dette gøres ofte, når du vil beholde den ejendom, som den bekræftede gæld er sikret af, såsom et hjem eller en bil. Hvis du har udslettet andre gæld, er du som regel bedre i stand til at betale for det resterende lån, hvorfor långivere ofte accepterer denne plan for en debitor, der ellers ikke er en risiko.

For eksempel, hvis dit hjem har lav eller ingen egenkapital, og du ikke risikerer afskærmning, fordi du har holdt dig løbende med dine betalinger, kan kapitel 7-konkurs faktisk hjælpe dig med at holde dit hjem, fordi når din anden gæld er udslettet, kan du lettere foretage pantebetalinger. Hvis du ønsker at fortsætte med at betale på dit prioritetslån og har råd til at gøre det, kan administratoren og långiveren acceptere at lade dig "bekræfte" gælden. Faktisk er du sandsynligvis en bedre kreditrisiko efter din konkurs, fordi du ikke har anden gæld, og din kredit score er for lav til at give dig mulighed for at påtage dig yderligere gæld i mindst et par år.

Det automatiske ophold

Hvis du overvejer konkurs, har du sandsynligvis modtaget en masse uønsket opmærksomhed fra dine kreditorer, og afskærmning kan allerede være begyndt på dit hjem. Når du først har ansøgt om konkurs, aktiveres en "automatisk ophold" -foranstaltning, der kræver, at alle långivere straks skal stoppe deres indsamlingsforsøg. De skal vente, indtil konkursbehandling afsluttes for at få betalt.

Det automatiske ophold kan også forhindre, at en afskærmning bevæger sig fremad. Når det er sagt, kan långiveren bede om en undtagelse, hvis afskærmning allerede var i gang, eller långiveren var villig til at starte med afskærmning, da konkursen blev indgivet. Hvis långiver kan bevise, at de er den lovlige ejer af prioritetslånet og har god grund til at udelukke, gives undtagelsen ofte. Men at bevise lovligt ejerskab kan være en vanskelig opgave, især i betragtning af at de fleste prioritetslån sælges og videresælges flere gange.

Means Test

En ændring af konkursreglerne i kapitel 7 i 2005 tilføjede en "middelprøve." Denne ændring blev foretaget som svar på et stort antal konkurser erklæret af personer, der havde betydelige aktiver. Disse personer udnyttede smuthuller, der afskærmede betydelige aktiver fra konkursbehandling; aktiver, der kunne have været brugt til at betale deres gæld. Resultatet var, at nogle mennesker var i stand til at gå væk med rig kapital og gældfri efter at have erklæret konkurs. Da konkurs aldrig var beregnet til at hjælpe de rige med at blive rigere, så at sige, blev middelprøven indført. Nu kan personer med betydelige aktiver ikke erklære kapitel 7 konkurs, men skal i stedet arkivere til kapitel 13 konkurs, hvor de skal betale mindst en del af deres gæld.

Heldigvis behøver du ikke være helt knust for at kvalificere dig til kapitel 7 konkurs. Middelprøven er ret generøs og er beregnet til at udslette dem, der tjener flere penge eller har flere aktiver end den gennemsnitlige person i deres stat. Desuden er det kun de, der indgiver en konkurs i kapitel 7 på grund af forbrugsgæld, der skal bestå middelprøven. De, der arkiverer på grund af forretningsgæld, gør det ikke.

Middelprøven kræver først, at du bestemmer din nuværende månedlige indkomst (beregnet ved at beregne din indkomst i gennemsnit hver måned over de sidste seks måneder) og sammenligne den med medianindkomsten for den samme størrelse husstand i din stat. Du kan finde aktuelle oplysninger ved at gå til U.S. Trustee Program på webstedet for Department of Justice. Vælg den seneste periode i rullemenuen, og klik på linket i Afsnit 1. Dette giver dig den årlige medianindkomst for dit område opdelt efter antal husstandsmedlemmer. Del dette nummer med 12 for at få en sammenlignelig månedlig indkomst. Hvis din indkomst er mindre end medianindkomsten for din stat, har du bestået middelprøven.

Hvis din indkomst er større end medianen, kan du muligvis stadig bestå middelprøven, men beregningerne bliver meget mere komplekse. Du skal vise, at du har lidt eller ingen disponible indkomst tilbage efter at have betalt din gæld, regninger og et tilladt leveomfang. En online lommeregner kan hjælpe dig med at afgøre, om du stadig kan bestå denne test. Hvis du ikke er i stand til at bestå middelprøven på grund af en høj indkomst eller aktiver, men har besluttet, at erklæring om konkurs er et godt valg eller en nødvendighed, skal du indgive kapitel 13 til konkurs i stedet for kapitel 7.

Det endelige ord

Mens arkivering til kapitel 7 konkurs kan være en gave for nogle, skal du nøje overveje, om det vil gøre din økonomiske situation bedre eller værre. Det har en betydelig indflydelse på din kredit score, især i de første par år. Derudover kan du blive bedt om at opgive sentimentale aktiver, såsom en dejlig bil eller et hjem, du har boet i i mange år. Desuden kan visse gæld, såsom børnebidrag, underholdsbidrag og studielån, ikke udføres, og du kan ikke arkivere igen i ganske lang tid. Fordi det er en tidskrævende proces med langvarige konsekvenser, skal du sørge for, at du har overvejet alternativerne fuldt ud, før du beslutter at indgive.

Hvad er dine tanker om kapitel 7 konkurs? Har du nogensinde overvejet arkivering?