11 måder pensionering har ændret sig i de sidste 25 år

For et århundrede siden var der ingen social sikring, Medicare eller sundhedsforsikring. Pensioner startede ikke i den private sektor, før loven om indtægter fra 1921 gjorde pensionsbidrag skattemæssigt fradragsberettigede for virksomheder. Spol frem til 50 år siden, og pensionskonti som 401 (k) og IRA var endnu ikke blevet opfundet.

Selv i de sidste 25 år har pensionsplanlægningen udviklet sig hurtigt. De "hellige køer" og antagelserne om dagens pensionsplanlægning så meget anderledes ud for kun 25 år siden, og om yderligere 25 år vil det økonomiske landskab stadig se anderledes ud.

Her er, hvordan pensionering har ændret sig i de sidste 25 år, og hvilke tendenser du skal passe på, mens du planlægger og sparer til din egen pension.

1. Reelle sociale ydelser er faldet

Mellem 1975 og 1984 var Social Security Administration's (SSA) årlige leveomkostninger (COLA) i gennemsnit 7,7% - højere end inflationen. Den højeste årlige stigning var en overraskende 14,3%.

Tingene har ændret sig. I de 10 år mellem 2009 og 2018 var den gennemsnitlige COLA en skånsom 1,36%, og i tre af disse 10 år var der ingen COLA overhovedet. En undersøgelse foretaget af The Senior Citizens League fandt, at som et resultat faldt den reelle købekraft for sociale sikringsydelser med hele 30% fra 2000 til 2017.

Hvorfor er onkel Sam vokset så tæve? Fordi Social Security er berygtet på vej mod insolvens. Ikke i en eller anden vag forstand ”problem for en anden dag”, men i en ”det mister penge mens vi taler” forstand. I 2016 forudsagde Social Security Administration, at omkostningerne i 2020 ville overstige indtægterne. To korte år senere indrømmede SSA, at de allerede havde brugt mere, end de indsamlede. Deres estimat for en insolvensdato er 2034. Men hvordan Washington vil håndtere dette politiske og skattemæssige fiasko er nogens gæt.

Hvad der er mindre omtvistede, er, hvordan det påvirker din pensionsplanlægning. Forvent ikke, at social sikring vil redde dig, når det er tid til at gå på pension. Vær forberedt på at dække dine egne pensioneringsudgifter, da Social Security godt fortsætter med at udtørre.

2. Arbejdsgivere overgår fra pensionskonti til bidragskonti

Selv så sent som for 25 år siden var pensioner langt mere udbredt end i dag. I det sidste halve århundrede har der været en overgang væk fra ydelsesbaserede planer - bedre kendt som pensioner - og mod bidragsbaserede planer, såsom 401 (k) og 403 (b) konti. Som navnet antyder, tilbyder arbejdsgivere i disse planer at bidrage med et bestemt beløb hver måned til medarbejderens pension, snarere end at betale dem et bestemt beløb hver måned resten af ​​deres liv.

Denne graf fra Regeringskontorets Kontor opsummerer det pænt:

Endvidere har de eksisterende pensioner i stigende grad tilstræbt at købe støttemodtagere ud og komme ud af ubestemt betaling. Det er en tendens, der kaldes ”afrisiko”, hvor en pensionskasse tilbyder den ansatte en engangsudbetaling frem for løbende betalinger for livet. Det overvældende flertal (86%) af pensionssponsorerne forfølger de-risiko, ifølge Pension Benefit Guaranty Corporation.

Afrisiko for ældre arbejdstagere og tilbagegang af pensioner for yngre arbejdstagere er ikke nødvendigvis et problem. Imidlertid har mange yngre arbejdstagere ikke adgang til en bidragsbaseret konto på grund af stigningen i koncertøkonomien (mere om det nedenfor). Uden en arbejdsgiver-sponsoreret, ydelsesbaseret konto såsom en 401 (k), kan arbejdstagere stadig maksimere en IRA. Selvstændige erhvervsdrivende, også de, der betragtes som 1099 arbejdstagere, kan drage fordel af SEP IRA-konti og deres højere bidragsgrænser.

3. Stigningen i Gig-økonomien (og faldet i pensionsydelser)

En urolig 41% af årtusinder, der arbejder på fuld tid, har ikke adgang til en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan af nogen art, ifølge en Pew-undersøgelse fra 2017. Undersøgelsen fortsatte med at bemærke, at selv millennials, der har adgang til en arbejdsgiverpensionsplan, ofte ikke bruger den; kun 31% af de beskæftigede årtusinder deltog i en arbejdsgiverpensionsplan.

En del af grunden til denne manglende adgang er stigningen i koncertøkonomien og indgåede arbejdstagere, der modtager en 1099-form snarere end en W-2 som traditionelle ansatte. En NPR / Marist-afstemning i 2018 fandt, at en ud af fem job er 1099 optrædener snarere end W-2-job med fordele. En Gallup-undersøgelse i 2018 fandt, at 36% af amerikanerne deltager i koncernen.

Misforstå mig ikke; Jeg har intet andet end respekt for mennesker, der udøver en sidevirksomhed, mens de arbejder på fuldtidsjob eller starter deres egen virksomhed. Men amerikanere uden en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan er 100% på egen hånd for at navigere i koncepter som sikker tilbagetrækningsrate, sekvensrisiko og andre udfordringer i planlægning og opsparing til deres pension.

Hvilket stiller spørgsmålet: Er amerikanerne steget med udfordringen ved at spare til deres egen pension? I henhold til tallene har mange af dem ikke gjort det.

4. Amerikanere sparer ikke nok på egen hånd

Statistikken over skræmmende pensionsopsparing kunne udfylde en rædselsantologi. En ud af tre amerikanere har slet intet gemt til pension, ifølge Inc. Magazine. En undersøgelse foretaget af Comet Financial Intelligence fandt, at 42% af babyboomere ikke har gemt noget på en pensionskonto. En anden undersøgelse, der blev foretaget af det forsikrede institut for pensionering, fandt, at 70% af boomere har sparet mindre end $ 5.000 til pension. Stik til den klagende og håndsvingende.

Mens de individuelle tal og statistikker varierer, er det portræt, de maler, klart: Amerikanere mangler enten den økonomiske læsning, disciplin eller midler til at planlægge og finansiere deres egne pensioner tilstrækkeligt. Vi underviser ikke i økonomisk læsning i skoler. Det er næppe overraskende, at amerikanere er uforberedte på at strategisere og udføre deres egen økonomiske uafhængighed.

Hvad kan du gøre? Øg din besparelsesrate og drage fordel af automatiske opsparingsapps, f.eks Agern, at fjerne noget af disciplinen og viljestyrken fra ligningen. Gør dine pensionsbidrag til den første "udgift", du betaler for hver lønseddel, snarere end en eftertanke, du betaler med, hvad der sker, der er tilbage på din kontrolkonto i slutningen af ​​måneden.

At spore din nettoværdi hjælper dig også med at holde dig motiveret og informeret. Du kan se din nettovægt stige hver måned ved hjælp af en service som Personlig kapital eller Mint.

5. Amerikanerne lever længere

Det seneste år for levealder fra Verdensbanken er 2016, hvor amerikanerne oplevede en gennemsnitlig levealder på 78,7 år. Spoler uret tilbage med 25 år til 1991, og de amerikanske forventede levealder var mere end tre år kortere på 75,4 år. Det tilføjer et andet lag til de økonomiske problemer ved amerikansk pensioneringsplanlægning.

Husk, at sociale sikringsydelser er mindre. Pensioner forsvinder til fordel for bidragsbaserede planer. Alligevel har mange amerikanere ingen adgang til disse planer, og ældre arbejdere er desværre uforberedte på pension. Det får en til at undre sig over, hvordan amerikanere vil have råd til deres større levetid i mangel af tilstrækkelig pensionsopsparing og indkomst.

6. Omkostningerne til sundhedsvæsenet er skyrocketet

Stigningen i udgifter til sundhedsvæsenet er veldokumenteret - for ikke at nævne indlysende for enhver, der skal betale for det. Justeret for inflationen til 2017 dollars blev udgifterne til sundhedspleje pr. Indbygger i USA mere end fordoblet fra $ 5.187 i 1992 til $ 10.739 i 2017, pr. Centre for Medicare og Medicaid Services.

Og det bliver ikke billigere. En rapport fra HealthView Services i 2018 forudsiger fremtidige medicinske omkostninger for et 65-årigt par til $ 537.334, inklusive langvarig pleje. Det er over en halv million dollars i fremtidige sundhedsomkostninger alene for det gennemsnitlige amerikanske par.

Sundhedsvæsenet er en langt større bekymring for pensionister i dag end for 25 år siden. I stigende grad er pensionister alene for at undersøge mulighederne for sundhedsforsikring, finde måder at spare på omkostninger til sundhedsvæsenet og planlægge måder at beskytte sig mod stigende medicinske omkostninger i fremtiden.

7. Ny Medicare D-receptpligtig dækning af receptpligtig medicin

I henhold til Medicare receptpligtig medicin, forbedring og modernisering Act fra 2003 vedtog kongressen lovgivning yderligere muligheder for Medicare receptpligtig medicin dækning. Ændringerne trådte i kraft i 2006 under det, der kaldes "Medicare Part D" dækningsplaner. Dette er private sektorer, der er reguleret af Medicare, der giver pensionisterne mulighed for at betale et månedligt gebyr for nedsatte receptpligtige lægemiddelpriser.

Det er en af ​​de mange nye muligheder, der er tilgængelige for lavere receptpligtige medicinomkostninger, som pensionister bør undersøge. Men flere indstillinger er kun så nyttige, som de er forståelige, så spørg om hjælp, hvis du har brug for det. Inden du forpligter dig til en dyre plan, skal du undersøge billigere receptpligtig medicinrabatskort og andre billigere indstillinger.

8. Forøgelsen af ​​Medicare-fordelplaner

I lighed med Medicare del D-planer er "Medicare Advantage" -planer - også kendt som "del C" -planer - privatiserede, men regulerede Medicare-planer, der tilbyder yderligere dækning. De beskrives ofte som "alt-i-en" Medicare-planer, fordi de dækker flere udgifter, såsom syn og tandlæge, end traditionelle Medicare - for en ekstra præmie, selvfølgelig.

Medicare Advantage eller del C-planer opstod i midten af ​​1990'erne og er vokset i kompleksitet og popularitet siden. Før du køber en billigere Medicare Advantage-plan, skal du sørge for at kende dine muligheder grundigt og tale med en forsikringsekspert for at tage en informeret beslutning.

9. Amerikanerne går på pension senere

Courtney Coile fra Wellesley College analyserede data fra den nuværende befolkningsundersøgelse og viste, at i 1990 kun arbejdede 38% af 62-64-årige. Denne procentdel steg kraftigt til 53% i 2017, som Bloomberg rapporterer. Tilsvarende begyndte størstedelen (57%) af mændene i 1997 at modtage deres sociale sikringsydelser i en alder af 62 - den tidligste tilgængelige alder. I 2017 faldt denne procentdel til kun en tredjedel af mændene.

Når sociale ydelser mister købekraft, forsvinder pensioner, og amerikanere lever længere, er de nødt til at arbejde længere. Hvad mange amerikanere ikke er klar over, er, at de ikke altid har et valg i sagen. En undersøgelse foretaget af ProPublica og Urban Institute gennem flere årtier fandt, at 56% af ældre arbejdstagere var blevet tvunget ud af deres job af deres arbejdsgivere. Yderligere 9% blev tvunget til at fratræde af personlige grunde, såsom sundhedssvigt.

Du lever længere, så du arbejder længere. Det giver mening på papiret. Men regn ikke med at have fuld kontrol over din pensionsdato, når du planlægger din pensionsopsparing, og tag skridt til at beskytte din karriere og job for at minimere oddsen for tvungen førtidspension.

10. Roth of the Roth-konto

Roth-pensionskonti eksisterede ikke for 25 år siden. De blev indført i skattelettelsesloven fra 1997 og lader amerikanerne vende skatten på deres pensionskonti. I en traditionel IRA eller 401 (k) er dine bidrag skattefrie for dette regnskabsår, men du betaler skat af afkastet, når du trækker dem i pension. I en Roth IRA eller 401 (k) betaler du skat på bidrag nu, men du betaler ingen skat ved pensionering ved dine udbetalinger.

Det er en nyttig mulighed, især for yngre voksne med lavere indkomst. En anden fordel med Roth-konti, der er værd at nævne, er, at du kan bruge penge på din Roth-konto til at betale for dine børns collegeundervisning. Du kan endda bruge din Roth-konto midler skattefrit til en udbetaling til at købe dit første hjem.

Hvis du ikke har oprettet en Roth-konto endnu, kan du gøre det gennem et firma som betterment.

11. Investorer er mere gebyrbevidste

En gang i tiden kunne gensidige fondsforvaltere udgøre som banditter og opkræve enorme omkostningsforhold. Når alt kommer til alt, for 25 år siden blev de fleste handler håndteret af en pengehåndterer, og mange klienter så aldrig på individuelle administrationsgebyrer for gensidig fond. I dag kan investorer oprette deres egen mæglerkonto online på 30 sekunder og se med deres egne øjne nøjagtigt, hvilke udgiftsforhold hver fonds opkræver. Det er ikke nogen overraskelse, at investorerne nu forhindrer sig i høje fondsadministrationsgebyrer og strømmer væk fra dem. I løbet af kun syv år, fra 2009 til 2016, faldt gennemsnitlige ETF-omkostningsforhold med 32% ifølge Investment Company Institute.

Denne stigende bevidsthed om administrationsgebyrer er en af ​​mange grunde til, at flere investorer vælger passive indeksfonde snarere end aktivt forvaltede fonde. Det er også bevis på en voksende raffinement blandt amerikanske investorer, da de er tvunget til at tage mere ansvar for deres pensioneringsplanlægning.

Pro Tip: Blooom, der tilbyder en gratis analyse af 401 (k) planer, vil se på de gebyrer, du betaler for din 401 (k) -konto. De vil også sikre dig, at du er ordentligt diversificeret og har den rigtige fondsfordeling.

Det endelige ord

Pensionering "er ikke, hvad det plejede at være." Pensioner og social sikring falder. Amerikanere er i stigende grad på egen hånd med hensyn til pensionsplanlægning. Det betyder, at det er op til dig at bestemme, hvor meget du har brug for pension, og hvordan du sparer og investerer for at nå dette mål.

Den gode nyhed er, at der er flere værktøjer end nogensinde før til at hjælpe dig med at investere og endda at automatisere dine pensioneringsinvesteringer. Du kan bruge robo-rådgivere til at vælge en aktivallokering for dig og automatisk ombalancere din portefølje. Du kan også bruge apps som Chime til automatisk at afsætte penge til pensionering.

Gå op til lejligheden og tag kontrol over din egen pensionsplanlægning. Du kan bestemt ikke stole på, at en anden gør det for dig.

Hvordan tager du tøjlerne med din egen pensionsplanlægning og investerer?